公司概况 - 广东金马游乐是综合型文旅服务企业，为中国游乐装备制造业首家 A 股上市公司，也是行业龙头 [1] - 建立起领先的研发、制造和营销运营体系，技术达国内领先、国际先进水平 [1] - 产品有 13 大类 300 多个大型游乐设施及 8 大类虚拟沉浸式游乐项目，多项属国内外首创，填补国内空白，实现进口替代 [1][2] - 是环球影城等国际顶级主题乐园唯一国产游乐设施供应商，国内高端主题乐园、游乐园市场占有率较高，产品远销全球 30 多个国家和地区 [2] 业务情况 创新文旅终端投资运营业务 - 聚焦“游乐 + 多元”差异化文旅产品，发展自有 IP 亲子类商业单品、潮流 IP 嘉年华活动等业务 [2] - 提供文旅项目投资开发全方位、一站式解决方案 [2] 互动交流 订单情况 - 截至 2021 年末，在手订单金额 158,520.61 万元，交付周期 1 - 1.5 年，将在未来 1 - 1.5 年内交付 [2] 客户情况 - 是华侨城、华强方特、长隆等国内大型高端连锁主题乐园重要合作伙伴，也是环球影城等国际顶级主题乐园唯一国产游乐设施供应商 [2] - 前五大客户收入在公司营业收入中占比约 40% [2] 产品情况 - 拥有 13 大类大型游乐设施及 8 大类虚拟沉浸式游乐项目产品，产品类别丰富，有全方位配套能力 [2] - 产品毛利率与技术先进性、创新性、工艺要求等密切相关，不同产品毛利率有差异 [2] 疫情影响 - 疫情对产品运输安装、试验试制、检测交付等造成影响，导致产品交付延迟、销售回款周期拉长，影响短期经营业绩 [2] - 预计明后年文旅行业逐步复苏，订单有序恢复正常交付，业绩重回正轨，创新孵化业务落地后业绩有较大提升空间 [3] 产能扩展 - 现阶段有三个研发生产基地，正在新建两个全新智能化研发生产基地，建成投产后将提升产品研发制造能力 [3] 海外市场拓展 - 产品技术及工艺达国内领先、国际先进水平，借助海外子公司平台和东南亚合作伙伴拓展全球游乐市场 [3] - 2022 年上半年获欧洲市场订单，迈出进军欧美传统高端市场重要一步，目前有多个国际客户订单正在洽谈中 [3] 文旅终端投资运营业务拓展 - 实施“制造 + 文旅”双轮驱动战略，建立投资运营团队，打造创新文旅终端项目 [3] - 现阶段聚焦自有 IP 亲子类商业单品及潮流 IP 嘉年华项目，相关项目正在落地推进，预计明后年贡献经营业绩 [3]

公司近年发展情况 - 2017 - 2019年公司营业收入和净利润稳步增长，2020年上半年受疫情影响业绩下滑，当前已恢复正常经营和稳步发展 [1] - 游乐设施产品全周期为1.5 - 2年，募集资金投资项目未完全建成投产，存在产能不足问题，影响订单接受和经营发展 [1] - 2020年上半年新增订单同比增长，动漫影视类项目订单增长幅度较大，综合竞争力和市场份额保持较强优势 [1] 公司未来发展战略 - 以替代进口为目标，做强、做大游乐设施制造主营业务，坚持技术领先和国际化战略布局，2019年在香港设全资子公司，2020年在瑞士设全资孙公司 [2] - 加快动漫影视机电一体化类游乐设施开发、升级、改造，已掌握多项核心技术并获多项发明专利，持续加大研发力度和速度 [2] - 以满足国内消费升级需求为目标，拓展和推进文旅终端运营业务，采取差异化市场策略，打造新一代文旅项目，相关工作正抓紧推进 [2] 行业未来发展态势 - 受国民经济增长、居民消费水平提高等因素影响，游乐设施制造行业持续呈现良好发展态势 [3] - “文化 + 旅游”“娱乐 + 商业”模式兴起，游乐产业布局扩大和创新，存量市场维护更新、增量市场需求增长与业态创新带来机遇 [3] - 国家推进新发展战略，“一带一路”沿线国家和地区对娱乐设施需求增长，为行业及企业发展提供广阔市场空间 [4]

财务与经营状况 - 2019年度公司实现营业收入62,527.81万元，净利润10,950.47万元，期末总资产170,196.89万元 [2] - 新冠疫情对公司2020年一季度生产经营与业绩产生较大影响，但公司实现新项目中标、新订单获取；全球疫情蔓延对未来经济和公司业绩影响有不确定性，国内文旅产业复苏对行业有促进作用 [2] - 公司一季度研发费用同比减少2500万，同比减少70%，原因是受疫情影响工作日减少，项目研发计划延后 [3] 市场开拓计划 - 利用品牌和市场优势，持续做大核心业务，以产品高端化和品牌国际化，拓展国内市场，加快拓展海外市场 [3] - 加强市场与客户研究分析，推进产品线梳理与优化，提高产品标准化，实施产品、价格、渠道、推广策略，提升营销团队能力 [3] - 加快国际市场开拓，设立海外公司，开展国际合作，发力亚洲市场，拓展欧洲市场，提升国际市场占有率 [3] 调研与并购计划 - 以往有私募对公司做调研，今年受疫情影响暂未安排，后续将合理安排并披露信息 [3] - 根据2020 - 2022年战略发展规划，在时机成熟时，通过兼并重组等方式整合资源，扩张制造 + 文旅终端业务 [6][7] 企业文化 - 使命：创造共赢价值，开启无限欢乐 [5] - 愿景：成为全球游乐行业卓越品牌 [5] - 核心价值观：创新、拼搏、责任、尊重 [5] 投资者与媒体关系管理 - 建立《投资者关系工作管理制度》，设立专门部门负责相关工作 [6] - 通过深交所互动易、投资者互动平台等加强与投资者沟通，维护渠道和平台，及时披露调研信息 [6] - 未来加强与证券、基金等专业经营机构沟通交流，欢迎投资者交流 [6] 其他问题回复 - 公司在职人员学历结构比和薪资水平相关信息在2019年年度报告中披露 [3][6] - 公司欢迎投资者实地调研，需提前通过官网互动平台 - 来访预约或邮件提出 [7] - 投资者可通过指定信息披露媒体、投资者互动交流平台等了解公司日常经营情况 [7] - 未来公司将根据发展需求建立和完善多种层次、多种形式激励机制 [7] - 股价受宏观经济形势、行业趋势、公司基本面、投资者偏好等多种因素影响而波动，公司坚持稳健发展，加强与投资者互动 [6]

公司基本信息 - 公司为中山市金马科技娱乐设备股份有限公司，于2020年4月29日披露2019年年度报告全文及摘要，并于5月12日举行2019年度网上业绩说明会 [1] - 参与业绩说明会的有社会公众、非特定投资者、网友等，公司接待人员包括董事长邓志毅等 [1] 技术与专利 - 截至2019年末，公司拥有已获授权专利107项，其中发明专利34项（含1项美国发明专利）、实用新型专利49项、外观专利24项 [1] 业务布局与发展战略 - 以全球化视野，时机成熟时通过兼并重组整合资源，扩张制造 + 文旅终端业务，实现经营与资本运营结合 [2][7][8][11][16] - 发展游乐终端业务，实施制造 + 文旅双轮驱动战略，实现产业链全国化、研发和市场全球化布局 [11] - 深化技术创新，加大动漫影视机电一体化文旅产品研发，保持游乐设施国内技术领先 [11][14][16] - 加快生产基地建设，推进全国布局，提升智能制造和供应链效益 [11] - 持续做大游乐核心业务，发展文旅科技动漫业务，拓展国际市场 [11] - 优化产能资源配置，形成成本优势 [11] 市场与合作 - 产品出口覆盖欧洲、南美、东南亚等多个国家和地区，2019年在香港设立环球文旅发展有限公司开拓国际市场 [5] - 与国内高端主题乐园、在国内投资的国际著名主题乐园有合作，是其游乐设施供应商 [3][8] - 成立金马文旅发展有限公司，业务涉及文化旅游综合项目设计策划等 [9] 疫情影响与应对 - 疫情使公司一季度业绩下滑，项目交付延后，供应链受影响 [3][4][6][9][10][11][12][13][14][16] - 公司及时采取应对措施，疫情期间实现新项目中标、新订单获取 [3][4][8][9][11][12][13][14][16] - 随着文旅产业回暖，公司将持续采取措施，推进生产经营工作 [3][4][8][9][11][12][13][14][16] 财务与股价 - 2019年分红率受关注，公司称按规定执行利润分配预案，会努力提升业绩回报投资者 [7][8] - 股价受多种因素影响波动，公司将做好经营发展，提升价值，必要时采取措施并及时披露 [2][4][5][8][10][12][14][15] - 公司目前预收账款5.89亿元，合同执行周期长，疫情影响可控，正积极应对 [14] 其他问题回应 - 游乐设施能源主要是电力 [3] - 有专门部门负责售后服务及维护工作 [6] - 一季度研发投入因疫情减少，公司坚持“技术领先”战略，保证研发投入 [6][12] - 预计二胎政策对儿童游乐经营有积极影响 [5] - 产品主要应用于游乐园等，一般不涉及体育场所 [5] - 公司目前暂无与腾讯等BAT企业在主题乐园方面的接洽 [9] - 2020年有机构表达调研意愿，受疫情影响暂未安排 [9] - 大股东股权抵押属个人行为，公司按规定披露信息 [10]

公司基本情况 - 国内规模最大的集大型游乐设施、高科技动漫影视项目研发、制造与销售于一体，拓展文旅终端运营的高新技术企业，是国内游乐制造行业龙头及首家上市公司 [1] - 使命是“创造共赢价值，开启无限欢乐”，愿景是“成为全球游乐行业卓越品牌”，践行“创新、拼搏、责任、尊重”核心价值观 [1] - 所属细分行业为游乐设施制造行业，具有设备制造和文化产业双重属性 [1] 行业发展前景 - 受国民经济增长、居民收入及消费水平增加、多样化娱乐需求增大、城镇化率提高、文化旅游等行业政策支持等因素影响，游乐设施制造行业将持续良好发展 [1] - “文旅 + 地产”“娱乐 + 商业”模式兴起，游乐产业布局扩大创新，存量市场维护更新与增量市场需求增长、业态创新为行业及企业发展提供广阔市场空间 [1] 竞争优势 - 在核心技术、产品品牌、人才团队、研发制造水平、项目系统解决方案提供等方面建立较强市场竞争优势 [1] - 保持国内游乐设施制造行业第一品牌优势地位和知名度，拥有规模最大技术研发专业人才团队和优质管理团队、良好科研试验条件和技术研发中心、国际先进研发生产检测仪器与设备、产品种类最齐全资质最健全的产品研发制作能力，占据相当国内市场份额 [2] - 坚持国际化战略布局，产品获海外客户及国际顶级主题乐园高度认可，出口多个国家和地区，通过创新突破实现替代进口和产品国际化目标 [2] 战略规划和当前进展 - 制定并披露《2020 - 2022年发展战略规划》，2020年一季度经营受疫情影响，但凭借底蕴、实力和规划保持稳健发展 [2] - 围绕“娱乐生活化、娱乐普及化”理念，推进“制造 + 文旅”双轮驱动业务模式，新成立子公司提升团队能力，采取差异化策略打造特色文旅终端经营项目并推广 [2] - 坚持技术领先战略，运用机电一体化优势加强动漫影视一体化类游乐设施研发制造，多套首创/先进设备投入运营形成效益 [3] - 关注资本市场价值体现和传递，做好主业巩固核心业务优势，合理筹划推进并购投资，与战略伙伴合作实现多方共赢 [3]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为访谈交流 [2] - 参与单位为国投瑞银基金管理有限公司，人员为王宠 [2] - 时间为2019年8月24日11:00 - 12:00 [2] - 地点在中山市金马科技娱乐设备股份有限公司会议室 [2] - 公司接待人员为董事会秘书曾庆远、证券事务代表任欢顺 [2] 业绩情况 - 2019年上半年公司营业收入同比增长32.29%，归属于上市公司股东的净利润同比增长4.81% [2] 研发投入情况 - 2019年上半年研发累计投入8593万元，同比上年同期增长165.57% [2] - 研发投入目的是开发新产品，丰富产品线，增强核心技术和竞争力，新产品研发成本费用计入研发投入 [2] 研发收入情况 - 有市场或客户需求才投入研发新产品，按合同约定收取预收款和交付产品，实现销售后形成研发收入 [2] - 2019年半年度报告中研发收入计入游乐设施类收入 [3] 产品交付情况 - 产品交付根据合同约定交付时间要求，并结合客户开园计划要求确定 [3] 公司规划与战略 - 坚持踏实做好生产经营，董事会和经营管理层有战略性规划，致力于做好企业自身业绩 [3] 市场环境与压力 - 市场环境低迷时公司存在订单压力，会提高治理水平和竞争实力，国家出台有利政策利好文旅行业 [3] 业务竞争优势 - 传统业务保持国内和行业领先地位和竞争优势 [3] - 开发动漫影视一体化产品是新业务发展方向，拥有专业团队和技术积累，通过资源整合与合作助推新业务发展 [3]

公司基本情况 - 经营管理团队有几十年积累，是我国最早涉足游乐行业的团队，2007年正式注册成立，已成为国内大型游乐设施制造行业的龙头企业 [1] 募投项目进展 - “游乐设施建设项目”一期2019年2月投入使用，已达成稳健有效的生产能力，二期2020年内全面投入使用；积极推进“研发中心建设项目”和“融入动漫元素游乐设施项目” [2] 海外市场开拓 - 海外市场开拓及业务发展呈现稳健、快速增长态势，境外营业收入明显增长，受益于“一带一路”战略和产品发展创新 [2] 竞争优势 - 产品系列齐全、结构完备，在行业核心技术、专业人才团队等方面有优势，部分产品及技术达国际先进水平，产品整体性能有竞争优势 [2] 产品毛利率 - 产品为非标准产品，毛利率受多种因素影响有波动风险，2019年上半年游乐设施类产品毛利率达60.15% [3] 激励计划资金 - 2019年限制性股票激励计划激励对象认购限制性股票及缴纳个人所得税的资金来源为员工自筹 [3] 员工规模及分布 - 2019年半年度报告统计员工总数1084人，其中研发技术人员160人，占比14.76%，推行精细化生产管理和引入先进设备减少对生产类人工的依赖 [3] 人才引进 - 通过内部培养和外部选聘相结合建立人才梯队，建有有效薪酬管理制度和激励机制保障薪酬有竞争力 [3]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位有招商证券、中泓汇富资管 [1] - 活动时间为2019年9月26日14:30 - 16:30，地点在中山市金马科技娱乐设备股份有限公司 [1] - 公司接待人员为董事会秘书、副总经理曾庆远和证券事务代表任欢顺 [1] 业务发展 - 动漫影视类产品是新业务增长点，销售收入规模保持增长且在总销售收入中有一定占比，未来将加大投入和研发，推进产学研和国际技术合作，采用资本运作模式开发高科技娱乐产品 [1] 订单需求 - 主要产品为大型游乐设施和动漫影视产品，订单客户主要来自文化和旅游产业，需求体现在项目增量和存量的转型、升级、改造两方面 [1] 产品服务链条 - 大型游乐设施制造许可类别齐全，形成完整产品服务链条，能提供全周期技术研发和服务，为客户提供整体解决方案 [2] 研发团队 - 拥有由教授级高工带领的研发和技术服务团队，专业涵盖多领域，还通过整合资源合作提升创新和自主研发能力 [2] 产品销售 - 内销采用直销模式，有议价和参与邀标或招投标两种销售方式；外销通过国内第三方出口公司出口货物并收取货款 [2] 海外市场开拓 - 通过参加国际展会、投放广告、拜访客户、合作伙伴推荐及互联网推广等方式开拓海外市场 [2] 研发投入 - 研发投入目的是研发创新型产品，增强核心技术和竞争力，未来将持续稳定投入，提升技术成果转化率，开发新型产品 [2] 行业发展空间 - 受国民经济增长、居民收入及消费水平增加影响，下游行业持续快速发展，为行业提供广阔市场空间 [2] - 受益于国家政策，各地文旅和城镇化建设推进，新增项目和存量乐园升级改造对高端游乐设施需求增长 [2][3] - 文旅创新城市项目建设，文旅商融合、城市名片打造、地标性文旅项目建设成为行业发展重要驱动力 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2019年5月8日09:30 - 12:30 [1] - 活动地点在中山市金马科技娱乐设备股份有限公司 [1] 参与人员 - 境内自然人投资者有王金山、李忠、鲍国铭、宋卫民 [1] - 深圳健和投资管理有限公司代表为郭剑锋 [1] - 基金、理财产品等投资者中北京匀丰资产管理有限公司代表有余虎昌 [1] - 境内一般法人投资者中中国中投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户代表为田玉强 [1] - 社会公众中北京匀丰资产管理有限公司代表为郑泽万 [1] 公司接待人员 - 公司董事会秘书曾庆远、证券事务代表任欢顺 [1] 活动主要内容 - 2019年5月8日公司召开2018年年度股东大会 [1] - 会后部分投资者和社会公众在曾庆远、任欢顺陪同下参观公司技术中心和展厅，体验动漫影视产品“野外探险” [1]

活动基本信息 - 活动类别为网上交流，时间是2019年5月22日14:00 - 16:45，地点在佛山保利洲际酒店二楼宴会厅 [1] - 参与单位为社会公众、投资者、网友，公司接待人员有董事会秘书曾庆远、财务总监郑彩云、证券事务代表任欢顺 [1] - 活动期间共产生问答14项（提问14项，回复14项） [1] 权益分派信息 - 2018年年度权益分派股权登记日为2019年5月23日，除权除息日为2019年5月24日 [1][3] 研发相关 - 公司研发投入目的是开发新产品、丰富产品线、增强核心技术和竞争力，2018年累计完成10项研发项目 [1] - 2019年一季度研发投入同比增长，导致净利润下降 [2] 业绩相关 - 一季度受前期原材料涨价影响，毛利率下降，且因加大新产品研发投入，净利润下降 [2] - 受春节放假、气候环境、客户开园计划等因素影响，公司一季度收入少、利润少，业绩存在季节性波动风险 [2][4] 关联交易与资产收购 - 公司及子公司不会收购关联方的资产，2019年公司预计全年度关联交易金额比例非常少 [2] 产品技术相关 - 公司生产的融入动漫元素的游乐设施有应用VR、AR等技术 [2] - 行业兼具文化创意与特种设备制造业双重属性，产品创意、研发、制造等方面要求高，相关作业人员需取得作业资质，企业生产、安装、改造需取得许可资质 [2] 业务发展与市场策略 - 公司将加大大型游乐设施产品创意和技术研发，引领高端游乐设施等市场，开发新型产品，保持行业龙头地位 [3] - 加大游乐与多产业结合的市场开拓，扩大产品在文化、旅游行业应用，提升国际知名度，开拓国际市场 [3] - 2019年借助项目储备优势，做好国内外市场细分工作，加快专业营销服务队伍建设，开拓“一带一路”沿线国家和地区市场，加大拓展动漫影视类产品销售 [3] 核心竞争力与质量控制 - 公司核心竞争力体现在产品线丰富、研发实力和技术领先、产品质量和品牌优势、管理团队优秀等方面 [3] - 公司按照ISO9001要求建立全过程质量管理体系，严格执行内部质量控制标准，实施全面质量管理战略 [3]