公司基本信息 - 公司股票简称三只松鼠，代码300783，上市于深圳证券交易所[14] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入45.11亿元，上年同期32.32亿元，同比增长39.58%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.66亿元，上年同期2.08亿元，同比增长27.94%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2.62亿元，上年同期2.04亿元，同比增长28.23%[20] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4.46亿元，上年同期6.20亿元，同比下降28.01%[20] - 本报告期基本每股收益0.7402元/股，上年同期0.5785元/股，同比增长27.95%[20] - 本报告期稀释每股收益0.7402元/股，上年同期0.5785元/股，同比增长27.95%[20] - 本报告期加权平均净资产收益率21.40%，上年同期22.83%，同比下降1.43%[20] - 本报告期末总资产26.80亿元，上年度末30.96亿元，同比下降13.44%[20] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产13.78亿元，上年度末11.12亿元，同比增长23.97%[20] - 报告期内公司实现营业收入451,140.79万元，较去年同期增长39.58%；归属于上市公司股东的净利润26,645.86万元，较去年同期增长27.94%[46] - 本报告期营业收入45.11亿元，同比增长39.58%；营业成本31.19亿元，同比增长38.85%；销售费用9.26亿元，同比增长47.52%；管理费用7096.68万元，同比增长56.05%；财务费用 -880.37万元，同比减少59.47%；所得税费用8937.53万元，同比增长15.95%；研发投入2146.34万元，同比增长124.55%[63] - 本报告期经营活动现金流量净额4.46亿元，同比减少28.01%；投资活动现金流量净额 -9446.01万元，同比减少16.66%；筹资活动现金流量净额本期未发生，同比增长100%；现金及现金等价物净增加额3.52亿元，同比减少34.62%[63] - 货币资金为11.69亿元，占总资产比例43.60%，较上期减少3.60%[69] - 应收账款为2.35亿元，占总资产比例8.76%，较上期增加5.39%[69] - 存货为4.85亿元，占总资产比例18.11%，较上期减少4.60%[69] - 在建工程为2.55亿元，占总资产比例9.51%，较上期增加6.09%，主要系产业综合体（无为）项目建设所致[69] - 长期借款为2.5亿元，占总资产比例9.33%，较上期减少3.01%[69] - 2019年6月30日货币资金为11.6871248589亿元，2018年12月31日为8.1679797946亿元[171] - 2019年6月30日应收账款为2.3491858146亿元，2018年12月31日为3.0363651698亿元[171] - 2019年6月30日预付款项为6541.40242万元，2018年12月31日为4803.851715万元[171] - 2019年6月30日其他应收款为3147.718777万元，2018年12月31日为2659.423883万元[171] - 公司2019年6月30日资产总计26.80亿元，较2018年12月31日的30.96亿元下降13.43%[173] - 2019年6月30日负债合计13.02亿元，较2018年12月31日的19.85亿元下降34.43%[174] - 2019年6月30日所有者权益合计13.78亿元，较2018年12月31日的11.12亿元增长23.84%[175] - 2019年6月30日存货为4.85亿元，较2018年12月31日的12.40亿元下降60.89%[173] - 2019年6月30日应付账款为6.86亿元，较2018年12月31日的13.39亿元下降48.77%[174] - 母公司2019年6月30日货币资金为7.80亿元，较2018年12月31日的5.96亿元增长30.80%[176] - 母公司2019年6月30日应收账款为4.21亿元，较2018年12月31日的3.46亿元增长21.73%[176] - 母公司2019年6月30日流动资产合计20.67亿元，较2018年12月31日的24.13亿元下降14.33%[177] - 母公司2019年6月30日非流动资产合计3.10亿元，较2018年12月31日的3.19亿元下降2.79%[177] - 母公司2019年6月30日负债合计10.62亿元，较2018年12月31日的16.65亿元下降36.23%[178] - 2019年上半年营业总收入45.11亿元，2018年同期为32.32亿元，同比增长39.58%[182] - 2019年上半年营业总成本41.59亿元，2018年同期为29.48亿元，同比增长41.09%[182] - 2019年上半年净利润2.66亿元，2018年同期为2.08亿元，同比增长27.94%[183] - 2019年上半年所有者权益合计13.15亿元，2018年同期为10.67亿元，同比增长23.20%[179] - 2019年上半年负债和所有者权益总计23.77亿元，2018年同期为27.32亿元，同比下降12.99%[179] - 2019年上半年基本每股收益0.7402元，2018年同期为0.5785元，同比增长27.95%[185] - 2019年上半年稀释每股收益0.7402元，2018年同期为0.5785元，同比增长27.95%[185] - 2019年上半年母公司营业收入44.19亿元，2018年同期为31.73亿元，同比增长39.29%[186] - 2019年上半年净利润为2.475584079亿元，2018年上半年为1.9668579967亿元[187] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为50.4131869215亿元，2018年上半年为38.6846787894亿元[191] - 2019年上半年经营活动现金流出小计为45.9494408126亿元，2018年上半年为32.4842716493亿元[192] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为4.4637461089亿元，2018年上半年为6.2004071401亿元[192] - 2019年上半年投资活动现金流入小计为3.0362483257亿元，2018年上半年为0.000851748亿元[192] - 2019年上半年投资活动现金流出小计为3.9808493703亿元，2018年上半年为0.8097777475亿元[193] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 0.9446010446亿元，2018年上半年为 - 0.8096925727亿元[193] - 2018年上半年筹资活动现金流入小计为1.68亿元，筹资活动现金流出小计为1.6881553704亿元[193] - 2018年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.0081553704亿元[193] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为3.5191450643亿元，2018年上半年为5.3822666317亿元[193] - 经营活动现金流入小计为49.41亿元，上年同期为37.99亿元[195] - 经营活动现金流出小计为47.56亿元，上年同期为32.02亿元[195] - 经营活动产生的现金流量净额为1.85亿元，上年同期为5.97亿元[195] - 投资活动现金流入小计为3.04亿元，上年同期为4267.5元[195] - 投资活动现金流出小计为3.06亿元，上年同期为6372.65万元[195] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 185.33万元，同期同期为 - 6372.23万元[195] - 筹资活动现金流入小计上年同期为1.68亿元[195] - 筹资活动现金流出小计同期同期为1.69亿元[196] - 筹资活动产生的流量净额同期同期为 - 81.55万元[196] - 现金及现金等价物净增加额为1.44亿元，同期同期为5.33亿元[196] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计4,840,505.45元，其中非流动资产处置损益为 -111,692.64元，计入当期损益的政府补助为2,435,028.73元等[26] 行业数据情况 - 2019年我国休闲食品行业年产值将达19,925.28亿元，自2015年起年均复合增长率超17% [30] - 2007至2017年间，坚果炒货年均复合增长率达15.7% [30] - 目前休闲零食行业线上渗透率仅19% [30] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司核心的坚果零食品类在天猫和淘宝全网连续七年销量第一[30] - 报告期内第三方电商平台营业收入399807.23万元，占比88.62%，交易额480599.59万元[55] - 报告期末自营APP营业收入4127.63万元，交易额4709.41万元，注册用户166.66万人，客单价132.71元[55] - 报告期投食店平效1.75万元，营业收入21422.53万元，较上期增长91.16%，净利润1565.70万元，较去年同期增长72.09%[58] - 报告期联盟小店平效2.09万元，营业收入5899.69万元[58] - 报告期内，坚果类营业收入21.95亿元，占主营业务收入48.95%；非坚果类营业收入22.89亿元，占比51.05%[61] - 报告期内，线上活跃客户数2645.58万人，直发总订单数4007.88万个，交易额33.90亿元，平均订单金额84.57元；自营APP总装机量208.94万台，注册用户数166.66万，用户月度平均使用时长80.02s[62] - 坚果营业收入21.95亿元，营业成本14.80亿元，毛利率32.57%，营业收入同比增长9.59%，营业成本同比增长6.31%，毛利率同比增长2.08%[65] - 零食营业收入15.57亿元，营业成本10.68亿元，毛利率31.42%，营业收入同比增长75.65%，营业成本同比增长74.87%，毛利率同比增长0.31%[65] - 果干营业收入3.25亿元，营业成本2.33亿元，毛利率28.15%，营业收入同比增长41.72%，营业成本同比增长39.60%，毛利率同比增长1.09%[65] 公司业务能力相关 - 公司构建的休闲食品产品体系向消费者提供超500款产品[30][36] - 公司全资子公司中创检测具备218项感官/理化/微生物检测能力[34] - 公司成立松鼠食品产业研究院，产品中心设计“全面评价271模型”，建立产品更新迭代机制[36] - 公司具备40天完成自用户洞察到产品上线的能力，构建了以坚果/果干、面包烘焙、肉制品为核心品类的休闲食品产品体系[46] - 截至2019年6月30日，投食店开设73家、联盟小店开设78家，与多平台构筑全渠道营销模式[46] - 公司现设有8个自有仓，并与第三方仓配服务商合作建立15个合作仓，实现全国市场覆盖[40] - 公司创始人兼总经理章燎源在休闲食品行业拥有超过16年的销售和管理经验[43] - 报告期末公司员工平均年龄约25岁，对新兴事物接受力和学习能力较高[43] - 公司建立客户至上的企业文化和卓越的客户服务能力，设立云体验销售中心[38] - 公司建立成熟的客户管理机制，采用多种方式提高流量转化率和用户粘性[38] - 公司抓住电商机遇布局渠道，形成一主两翼格局，构筑全渠道营销模式[39] - 公司致力于构建重度垂直业务模式，深度参与各环节保障产品品质[40] 募集资金情况 - 2019年5月31日公司首次公开发行不超过4100万股A股，募集资金总额60188.00万元，净额54476.24万元[50] 投资收益及其他收益情况 - 投资收益225.20万元，占利润总额比例0.63%，为购买理财产品收益，不具可持续性；其他收益243.50万元，占比0.68%，为政府补助摊销，具可持续性；资产减值329.63万元，占比0.93%，为计提存货跌价和坏账准备，具可持续性[67] - 营业外收入275.10万元，占利润总额比例0.77%，为罚款及赔偿收入，不具可持续性；营业外支出48.56万元，占比0.14%，为非