证券代码：300785 证券简称：值得买 公告编号：2024-062 北京值得买科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，公告不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京值得买科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三次会 议于 2024 年 12 月 10 日召开，会议定于 2024 年 12 月 27 日（星期五）召开公司 2024 年第二次临时股东会，本次会议将采用股东现场投票与网络投票相结合的 方式进行，现将本次股东会的有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2024 年第二次临时股东会 2、股东会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关 于召开公司 2024 年第二次临时股东会的议案》，本次股东会的召集程序符合有 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则和公司章 程等的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2024 年 12 月 27 日（星期五）下午 14:30 （2）网络投票时间：2024 年 12 月 ...

股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300785 证券简称：值得买 公告编号：2024-063 北京值得买科技股份有限公司 三、关于不存在应披露而未披露信息的说明 一、股票交易异常波动 北京值得买科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票交易连续三个交易 日内（2024 年 12 月 6 日、2024 年 12 月 9 日、2024 年 12 月 10 日）日收盘价格 涨幅偏离值累计超过 30%，根据《深圳证券交易所创业板交易特别规定》的有关 规定，属于股票交易异常波动的情形。 二、对重要问题的关注、核实情况说明 针对公司股票交易异常波动，公司董事会对公司、控股股东及实际控制人就 有关事项进行了核查，相关情况说明如下： 1、前期披露的信息不存在需要更正、补充之处； 2、近期未发现公共传媒报道了与公司相关且市场关注度较高的信息； 3、近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化； 4、截至本公告披露日，公司、公司控股股东和实际控制人不存在关于本公 司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项； 5、经核查，公 ...

证券代码：300785 证券简称：值得买 公告编号：2024-057 本次质押股份不存在负担重大资产重组等业绩补偿义务。 股东名称 是否为控 股股东或 第一大股 东及其一 致行动人 本次解除 质押数量 （万股） 占其所 持股份 比例 占公司 总股本 比例 是否为 限售股 质押起始日 解除质押日 质权人 隋国栋 是 953.565 13.05% 4.80% 否 2022 年 04 月 07 日 2024 年 11 月 19 日 海通证券股份有 限公司 2、本次股份解除质押基本情况 3、股东股份累计质押的情况 | | | | | | | | 已质押股份 | | 未质押股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 本次质押前 | 本次质押后 | 占其所 | 占公司 | 情况 | | 情况 | | | 股东名称 | 持股数量 | 持股比例 | 质押股份数 | 质押股份数 | 持股份 | 总股本 | 已质押股 | 占已质 | 未质押股份 | 占未质 | | | （万股） | | | | | | 份限售 ...

证券代码：300785 证券简称：值得买 公告编号：2024-056 北京值得买科技股份有限公司 关于受让产业基金份额暨对外投资的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为促进北京值得买科技股份有限公司（以下简称"公司"）可持续发展，借 助专业投资机构的专业资源和投资管理优势，结合行业及公司发展方向多方位探 索产业升级新机遇，在保障主营业务稳健发展的前提下，公司同意与北京安润时 光咨询有限公司签订《财产份额转让协议》，受让其持有的南京和润数科创业投 资合伙企业（有限合伙）（以下简称"和润数科"或"合伙企业"）1,000 万元 财产份额，鉴于转让方已实缴出资金额为 200 万元人民币，本次转让价格为 200 万元人民币，公司后续承担 800 万元人民币实缴出资责任。公司已与各相关方签 署《南京和润数科创业投资合伙企业（有限合伙）之合伙协议》。本次转让完成 后，公司成为和润数科有限合伙人之一，持有其 9.9950%的合伙份额。具体内容 详见公司 2024 年 8 月 15 日于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关 于受让产 ...

股东名称 是否为控 股股东或 第一大股 东及其一 致行动人 本次解除 质押数量 （万股） 占其所 持股份 比例 占公司 总股本 比例 是否为 限售股 质押起始日 解除质押日 质权人 隋国栋 是 1,091.725 14.95% 5.49% 否 2021 年 11 月 15 日 2024 年 11 月 13 日 海通证券股份有 限公司 2、本次股份解除质押基本情况 证券代码：300785 证券简称：值得买 公告编号：2024-055 北京值得买科技股份有限公司 关于控股股东、实际控制人部分股份质押及解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京值得买科技股份有限公司（以下简称"本公司"）近日接到公司控股股 东、实际控制人隋国栋先生的函告，获悉其所持有本公司的部分股份被质押及将 其所持有本公司部分股票办理了解除质押，具体事项如下： 一、股东股份质押及解除质押基本情况 | 股东 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押数 | 占其所 | 占公司 | 是否为限 | 是否为补 | 质押起 | 质押到 | | | | --- | --- | --- ...

文章核心观点 - 嘉兴构奇妙商贸有限公司近日成立,注册资本100万元,经营范围包括日用百货销售、户外用品销售、服装服饰零售、智能家庭消费设备销售等 [1] - 该公司由值得买全资子公司青岛优讯创想信息技术有限公司等共同持股 [1] 公司信息 - 公司名称为嘉兴构奇妙商贸有限公司 [1] - 注册资本为100万元 [1] - 法定代表人为刘超 [1] - 经营范围包括日用百货销售、户外用品销售、服装服饰零售、智能家庭消费设备销售等 [1] - 公司由值得买全资子公司青岛优讯创想信息技术有限公司等共同持股 [1] 行业信息 - 公司所处行业包括日用百货销售、户外用品销售、服装服饰零售、智能家庭消费设备销售等 [1]

北京值得买科技股份有限公司 关于为全资子公司向银行申请综合授信提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 北京值得买科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 5 月 26 日召 开的第三届董事会第十九次会议及第三届监事会第十六次会议审议通过了《关于 全资子公司投资建设值得买数字产业示范基地的议案》，同意公司全资子公司北 京知港科技有限公司（以下简称"知港科技"）在北京市丰台区中关村科技园区 丰台园东区三期 1516-53A 地块投资建设"值得买数字产业示范基地"，该投资 计划总金额不超过人民币 7 亿元，资金来源为自有资金或自筹资金。知港科技已 支付上述国有土地使用权出让价款并取得北京市规划和自然资源委员会出具的 《中华人民共和国不动产权证书》。具体内容详见公司 2023 年 5 月 27 日于巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于全资子公司投资建设值得买数字 产业示范基地的公告》（公告编号：2023-056）。 为满足公司全资子公司知港科技（即被担保人）"值得买数字产业示范基地" ...

投资评级 - 报告对值得买（300785.SZ）的投资评级为"买入"（维持）[1] 核心观点 - 2024Q3 公司营业收入为 2.96 亿元（同比+5.19%），归母净亏损为 385.3 万元（同比缩窄 72.68%）[1] - 2024 年 Q1-Q3 营业收入为 10.12 亿元（同比+5.54%），归母净利润为 380.5 万元（同比-72.94%）[1] - 2024Q3 毛利率为 44.21%（同比+1.4pct），净利率为-0.9%（同比+4.3pct）[1] - 预测 2024-2026 年公司归母净利润分别为 0.91/1.27/1.82 亿元，对应 EPS 分别为 0.46/0.64/0.92 元，当前股价对应 PE 分别为 67.3/48.3/33.6 倍[1] 产品与市场 - "什么值得买 GEN2"已进入内测阶段，未来或与更多外部伙伴合作，共建"AI+兴趣"双轮驱动的消费生态[2] - 2024 年"双 11" 预售首日天猫大家电成交同比增长 765%，"双 11"叠加"以旧换新"或驱动流量增长[2] - 3C、家电为"什么值得买"平台重点品类，"双 11"或助力平台流量生态繁荣，驱动广告收入增长[2] AI 与出海业务 - 公司定位"大模型消费信息提供者"，已与多家大模型及应用达成合作，全面推进 AI 产业共创、技术创新、营销生态[3] - 公司已构建了包括"1 个消费大模型、2 个数据库、3 个引擎、4 类应用"的自身 AI 产品矩阵[3] - 公司全资子公司"海南数值科技有限公司"2024 年上半年设立的 3 家海外全资子公司/孙公司，已于 9 月完成了 ODI（境外直接投资）备案[3] 财务预测 - 2024E 营业收入预计为 18 亿元（同比+24.0%），2025E 为 21.38 亿元（同比+18.8%），2026E 为 24.71 亿元（同比+15.6%）[4] - 2024E 归母净利润预计为 0.91 亿元（同比+21.8%），2025E 为 1.27 亿元（同比+39.4%），2026E 为 1.82 亿元（同比+43.6%）[4] - 2024E 毛利率预计为 49.2%，2025E 为 49.8%，2026E 为 50.0%[4] - 2024E 净利率预计为 5.1%，2025E 为 5.9%，2026E 为 7.4%[4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 主站业务稳健 - 主站业务维持稳健,月平均活跃用户数同比增长1.62%,全站内容发布量同比增长21.89% [1] - AIGC内容占比达39.61%,同比增加6.55个百分点 [1] 积极推进AI战略和出海布局 - 加速推进AI战略,与腾讯云、华为等达成战略合作 [1] - 通过自营和合作方式推进"值得买"模式出海,泰国版"Zestbuy"已于8月上线 [1] 毛利有所恢复,费用大幅优化 - 2024Q3毛利率同比增加1.40个百分点至44.21% [1] - 期间费用率同比下降4.91个百分点至44.71% [1] - 2024Q3归母净利率同比增加3.71个百分点至-1.30% [1] 财务数据总结 营收情况 - 2024年前三季度营业收入为10.12亿元,同比增长5.54% [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为15.3/17.6/19.8亿元 [2] 利润情况 - 2024年前三季度归母净利润为0.04亿元,同比下降72.94% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.78/1.25/1.61亿元 [2] 每股指标 - 预计2024-2026年EPS分别为0.39/0.63/0.81元/股 [2] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为71.7X/44.8X/34.7X [2]

营业收入与成本 - 公司2024年第三季度营业收入为2.96亿元，同比增长5.19%[2] - 公司2024年第三季度营业总收入为1,012,201,008.13元，同比增长5.54%[16] - 公司2024年第三季度营业总成本为1,000,910,015.13元，同比增长4.97%[16] 净利润与每股收益 - 归属于上市公司股东的净利润为-385.33万元，同比下降72.68%[2] - 公司2024年第三季度净利润为6,581,969.14元，同比下降57.6%[17] - 归属于母公司股东的净利润为3,804,567.55元，同比下降72.9%[17] - 基本每股收益为0.02元，同比下降71.4%[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2802.91万元，同比下降164.34%[2] - 投资活动产生的现金流量净额为-8262.88万元，同比下降94.57%，主要系本期购买银行理财产品及在建大楼投入增加所致[5] - 筹资活动产生的现金流量净额为244.80万元，同比增长101.73%，主要系本期借款增加所致[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-28,029,066.92元，同比下降164.3%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-82,628,784.69元，同比下降94.5%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为2,448,017.26元，同比改善101.7%[20] - 期末现金及现金等价物余额为620,106,646.15元，同比下降13.5%[20] 资产与负债 - 公司总资产为22.80亿元，同比增长0.75%[2] - 公司2024年第三季度货币资金为620,106,646.15元，同比下降14.87%[13] - 公司2024年第三季度交易性金融资产为150,477,863.01元，同比增长24.43%[13] - 公司2024年第三季度在建工程为72,127,077.09元，同比增长302.47%[14] - 公司2024年第三季度长期借款为93,652,842.10元，同比增长54.80%[14] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为1,832,024,828.35元，同比下降1.22%[15] - 公司2024年第三季度少数股东权益为11,536,165.20元，同比增长51.29%[15] 股东与股权结构 - 公司普通股股东总数为30,949人，前10名股东中隋国栋持股比例为36.73%，持股数量为73,042,476股[6] - 公司前十名股东中，隋国栋为国脉创新的普通合伙人、实际控制人，刘峰为国脉创新的有限合伙人[7] - 隋国栋期末限售股数为54,781,857股，限售原因为高管锁定股[8] - 刘峰期末限售股数为13,593,242股，限售原因为高管锁定股[9] - 刘超期末限售股数为8,073,837股，限售原因为高管锁定股[9] 公司运营与投资 - 预付款项为7391.72万元，同比增长164.36%，主要系代运营业务预付款增加所致[4] - 在建工程为7212.71万元，同比增长302.54%，主要系公司建设大楼投入增加所致[4] - 投资收益为224.26万元，同比增长97.93%，主要系公司持有的理财产品到期收益增加所致[5] - 营业外支出为1038.71万元，同比增长329.83%，主要系本期对外捐赠支出增加所致[5] - 公司全资子公司海南数值科技有限公司于2024年上半年完成3家海外全资子公司/孙公司的设立，并于9月完成ODI（境外直接投资）备案[12] - 公司通过自营和合作的方式，推进"值得买"模式出海，真正走出公司全球化拓展的第一步[12] - 公司已完成第四届董事会、监事会换届选举，具体内容详见公司2024年10月14日刊登于巨潮资讯网上的公告[11] 研发费用 - 公司2024年第三季度研发费用为130,737,059.48元，同比增长13.38%[16] 销售与支付 - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,144,226,716.03元，同比增长12.4%[19] - 购买商品、接受劳务支付的现金为613,486,446.57元，同比增长38.9%[19] - 支付给职工及为职工支付的现金为421,016,516.62元，同比增长0.3%[19]