监事会换届 - 公司第三届监事会任期将满，9月25日召开二十三会议[2] - 审议通过提名张梅、丰志华任第四届非职工监事[2] - 需股东大会累积投票选举，任期三年[2] 候选人信息 - 张梅1974年生，现任监事会主席、副总裁，未持股[6] - 丰志华1988年生，现任监事、副总裁，未持股[6][7]

北京值得买科技股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人北京值得买科技股份有限公司董事会现就提名黄生为北京值得买 科技股份有限公司第四届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书 面同意作为北京值得买科技股份有限公司第四届董事会独立董事候选人（参见 该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职称、 详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提 名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证 券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承 诺如下事项： 四、被提名人符合公司章程规定的独立董事任职条件。 三、被提名人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券 交易所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 一、被提名人已经通过北京值得买科技股份有限公司股份有限公司第三届 董事会提名委员会资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能 影响独立履职情形的密切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______ ...

独立董事提名 - 公司董事会提名肖土盛为第四届董事会独立董事候选人[2] - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[7][8] - 被提名人近三十六月无相关违规，任职公司数合规[10] - 提名人保证声明真实准确完整，承担法律责任[12] - 声明发布于2024年9月25日[13]

组织架构 - 2024年9月25日召开第三届董事会第二十八次会议审议通过调整组织架构议案[2] - 对原有组织架构调整以适应业务和战略布局需要[2] - 组织架构调整公告于2024年9月26日发布[3]

北京值得买科技股份有限公司 声明人肖土盛作为北京值得买科技股份有限公司第四届董事会独立董事 候选人，已充分了解并同意由提名人北京值得买科技股份有限公司董事会提名 为北京值得买科技股份有限公司（以下简称该公司）第四届董事会独立董事候 选人。现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关 系，且符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业 务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过北京值得买科技股份有限公司第三届董事会提名委员会 资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密 切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条等规定不得担 任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易 所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：________ ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 公司在AIGC领域有多方面布局,包括升级"什么值得买"App为"AI原生的什么值得买GEN2"、推出AI智能体购物助手"小值"、提升AIGC内容占比等 [2] - 公司形成了覆盖站内外用户的消费内容体系和营销服务体系,助力电商平台和品牌商实现品效合一 [2] - 公司注重用户体验,上半年"什么值得买"用户保持稳定,月活用户数和注册用户数均有增长 [2] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入7.2亿元,同比增长5.7%;实现归母净利润0.08亿元,同比下降72.7% [1] - 预计2024-2026年公司营业收入将达到16.5/18.6/20.5亿元,归母净利润将达到0.78/1.25/1.81亿元 [2] - 公司资产负债率较低,2023年为17.7%,流动比率和速动比率较高 [8]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - AI和出海业务仍处于投入期,但看好Gen-2赋能业务的发展 [6] - 用户与创作者生态活跃,GMV持续增长 [7] - 公司发布全面AI战略,持续开展外部合作,出海业务拓展新兴市场 [8] 财务数据总结 - 2024H1公司营业收入为7.16亿元,同比增长5.69%;归母净利润为765.79万元,同比下降72.81% [6] - 预测2024-2026年归母净利润分别为0.91/1.27/1.82亿元,对应EPS为0.46/0.64/0.92元 [6][9] - 2024H1毛利率为46.97%,同比下降2.15个百分点;净利率为1.07%,同比下降3.09个百分点 [6][9] - 预计2024-2026年毛利率分别为49.2%/49.8%/50.0%,净利率分别为5.1%/6.0%/7.4% [9]

营业收入和用户增长 - 2024年上半年营业收入为XXX元，同比增长XX%[1] - 用户数达到XXX万，同比增长XX%[1] 新产品和新技术研发 - 新产品和新技术研发方面，公司推出了XXX[1] 市场扩张和并购 - 在市场扩张和并购方面，公司完成了XXX[1] 未来发展规划 - 公司未来将继续专注于XXX，并预计XXX[1] 数据分析 - 公司重视数据分析，在报告期内数据相关指标包括XXX[1] 风险及应对措施 - 公司面临的主要风险包括XXX[1] - 公司采取的应对措施包括XXX[1] 股东分红 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] 信息披露要求 - 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》的相关要求[3] 宏观经济环境 - 2024上半年国内经济运行总体平稳、稳中有进，社会消费品零售总额达23.60万亿元，同比增长3.7%[20] - 网络零售市场保持稳步增长，人工智能、数据要素等新质生产力的发展，正推动消费体验和决策效率的进一步提升[20] - 消费市场的健康和可持续发展注入新动能[20] 公司主营业务 - 公司主要从事线上和线下的电商导购、内容营销、广告投放等业务[10] - 公司通过联盟平台帮助电商、品牌商实现信息推广服务，并按照相应的实际推广效果向媒体支付费用[8] - 公司确认GMV指统计周期内与联盟平台数据接口对接或电商导购客户结算时，扣除用户下单后未支付或退换货等因素影响后的交易金额[8] - 公司采用CPS计费模式，即按实际交易额收取佣金[8] - 公司通过用户、商家、编辑及机器贡献的好价和社区内容的总和来衡量内容发布量[8] - 公司通过月平均活跃用户数、单用户平均每日启动次数等指标来衡量用户活跃度[8] - 公司通过KOL、KOC等营销模式来提升内容影响力和变现能力[8] 行业发展趋势 - 网络零售市场继续稳步增长，2024上半年全国网上零售额达7.10万亿元，同比增长9.8%[21] - 实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重为25.3%[23] - AIGC技术应用快速普及，2024年6月国内AIGC行业应用的月活跃用户规模达到6,170万，同比增长653.3%[24,25] - 大模型激活高质量数据价值，多家上市公司将数据资产计入财务报表，数据资产总金额达14.77亿元[26,27] - 跨境电商出口保持高速增长，2024年上半年跨境电商进出口额达1.22万亿元，同比增长10.5%[28] - 东南亚市场成为企业出海热点，2023年东南亚电商市场销售额达1,139亿美元，同比增长18.6%[28] 公司核心竞争力 - 公司致力于成为全球最懂消费的科技公司，打造了独特的消费内容社区"什么值得买"[29] - "什何值得买"拥有一批受教育程度高、消费能力强、忠诚度和活跃度高的用户群体[29] - 公司通过图文、短视频、直播等消费内容吸引和留住用户，增加用户黏性[29] - 公司成为电商平台、品牌商获取用户、扩大品牌影响力的重要渠道[29] 公司战略升级 - 公司进行了全面的战略升级,深入布局消费内容、营销服务和消费数据三大核心板块[30] - "什么值得买"消费内容社区的用户贡献内容(UGC)占比54.77%,AIGC内容占比39.61%[32] - 通过"什么值得买"为电商平台和品牌商提供信息推广服务,包括电商导购佣金收入和广告展示收入[32] - 公司积极布局消费类MCN业务,在抖音、Bilibili等外部平台打造有影响力的专业消费类IP账号矩阵[33,34] - 营销服务板块提供商品与媒体匹配的全链路服务、代运营服务等,帮助电商平台和品牌商实现营销转化[36,37] - 公司通过为品牌商提供品牌营销服务获得收入[38] - 公司已形成涵盖人、货、场等多种维度的底层数据体系，商品数据库收录33万+品牌、1,635万+聚合商品[39] 财务数据 - 公司实现营业收入71,581.02万元，同比增长5.69%；实现归属于上市公司股东的净利润为765.79万元，同比下降72.81%[40] 产品升级和技术创新 - 公司将核心产品"什么值得买"App改造升级为"AI原生的什么值得买GEN2"，全面应用AI技术[42][43][44][45] - 公司推出AI智能体购物助手"小值"，探索未来电商新的交互形态[46] - 公司加大社区创作者生态建设投入，持续为消费者贡献高质量的消费内容[47][48] - "什么值得买"内容发布量为1,543.62万篇，同比增长21.89%，其中机器贡献内容（AIGC）同比提升46.03%，占比达到了39.61%[49] 用户运营数据 - 月平均活跃用户数为3,779.03万人，同比增长1.62%[51] - 注册用户数达2,964.45万，同比增长7.02%；移动端App激活量为7,498.05万，同比增长11.56%[52] - 移动客户端App单用户平均每日启动次数为8.30次，同比下降

募集资金情况 - 公司获准发行8,196,437股，每股88.88元，募资总额728,499,320.56元，实际收到714,678,578.66元，净额713,059,834.01元[2] - 截至2024年6月30日，再融资累计投入63,065.91万元，2024年1 - 6月投入3,471.48万元，余额10,106.23万元[3] - 截至2024年6月30日，四个募集资金专项账户余额合计66,062,344.65元[11] 募投项目收支 - 2020 - 2024年1 - 6月各年募投项目有支出、利息收入和理财收益，各年末有余额[5][6] - 2021年公司以自筹资金预先投入8,522.12万元后完成置换，2022 - 2024年1 - 6月未发生此类情况[14] 项目投资进度 - 公司募集资金累计投资进度88.44%[24] - “内容平台升级项目”投资进度91.09%，预定可使用状态日期延至2025年5月1日[24] - “多元化消费类项目MCN”投资进度100%，2023年5月1日已达预定可使用状态，本期效益856.58万元，累计效益2305.62万元[24] - “消费互联网研究院项目”投资进度34.79%，预定可使用状态日期延至2025年5月1日[24] - “补充流动资金项目”投资进度100%[24] 资金管理 - 2024年公司同意用不超10000万元闲置募集资金现金管理，1 - 6月申购8500万元，赎回10000万元，截至6月30日理财产品余额3500万元[18] - 公司同意使用不超1亿元闲置募集资金现金管理，额度内资金可滚动使用，期限12个月[26] 其他情况 - 截至2024年6月30日，公司不存在利用闲置募集资金补流、募集资金节余等情况[15][16][17][19][21] - 2023年4月26日和2024年4月24日两次延项目预定可使用状态日期[16][26] - 公司按规定使用和披露募集资金，无违规情形[22]

会议情况 - 公司第三届监事会第二十二次会议于2024年8月27日召开，3名监事实到[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告及摘要》，3票同意[3][4] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，3票同意[5][6]