会议信息 - 公司第四届监事会第十一次会议于2025年8月22日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》，3票同意[2] - 审议通过《关于公司2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》，3票同意[3][4]

会议情况 - 公司第四届董事会第十二次会议于2025年8月22日召开，7位董事全部出席[2] 审议议案 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要等多项议案[2][3] - 变更公司注册资本及修订《公司章程》等议案需提交股东大会审议[4][5][6][29] 股东大会安排 - 拟于2025年9月12日下午14:50召开2025年第一次临时股东大会[30]

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.61亿元 同比增长8.11% [1] - 2025年上半年净利润1.91亿元 同比增长3.28% [1]

财务表现 - 上半年实现营业收入8.61亿元 同比增长8.11% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.91亿元 同比增长3.28% [1] - 扣除非经常性损益的净利润1.88亿元 同比增长4.67% [1] - 基本每股收益0.6685元 [1]

收入和利润表现 - 公司2025年上半年营业收入为人民币8.1亿元，同比增长15.2%[16] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币1.2亿元，同比增长8.3%[16] - 公司2025年上半年基本每股收益为人民币0.67元，同比增长7.2%[16] - 营业收入为8.61亿元人民币，同比增长8.11%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.91亿元人民币，同比增长3.28%[22] - 基本每股收益为0.6685元/股，同比增长0.75%[22] - 报告期内公司实现营业收入8.61亿元，同比增长8.11%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为1.91亿元，同比增长3.28%[42] - 营业收入同比增长8.11%至860,666,371.35元[55] - 公司报告期营业收入8.61亿元，同比增长8.11%[89] - 归属于上市公司股东的净利润1.91亿元，同比增长3.28%[89] - 营业总收入同比增长8.11%，从7.96亿元增至8.61亿元[178][179] - 净利润同比增长3.87%，从1.85亿元增至1.91亿元[180] - 基本每股收益增长0.75%，从0.6635元增至0.6685元[180] - 营业收入为8.64亿元人民币，同比增长7.2%[183] - 净利润为6409.63万元人民币，同比下降51.0%[183] 成本和费用表现 - 公司2025年上半年期间费用率为18.6%，同比上升0.8个百分点[16] - 营业成本同比增长9.40%至518,399,989.53元[55] - 财务费用同比下降47.34%至2,471,896.66元[56] - 营业成本增长9.40%，从4.74亿元增至5.18亿元[179] - 财务费用下降47.33%，从469万元降至247万元[179] - 营业成本为7.33亿元人民币，同比增长22.2%[183] - 利息收入为454.41万元人民币，同比增长81.0%[183] 研发投入 - 公司2025年上半年研发投入为人民币5,800万元，占营业收入比例为7.2%[16] - 研发投入同比大幅增长43.89%至61,619,975.36元[56] - 研发费用投入6162万元，占营业收入7.16%，同比增长44%[90] - 研发费用大幅增长43.89%，从4282万元增至6162万元[179] - 研发费用为3541.09万元人民币，同比增长44.3%[183] 现金流表现 - 公司2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为人民币9,500万元，同比增长25%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为2.63亿元人民币，同比大幅增长119.59%[22] - 经营活动现金流量净额同比激增119.59%至262,570,364.66元[56] - 投资活动现金流量净额同比扩大410.74%至-305,458,508.04元[56] - 筹资活动现金流量净额同比飙升916.44%至285,456,787.52元[56] - 经营活动现金流量净额为2.63亿元人民币，同比增长119.6%[185] - 投资活动现金流量净额为-3.05亿元人民币，主要由于支付5.43亿元投资相关现金[186] - 筹资活动现金流量净额为2.85亿元人民币，主要来自吸收投资3.16亿元[186] - 销售商品提供劳务收到现金6.96亿元人民币，同比增长41.8%[185] - 投资活动现金流出净额增加至6.1亿元，同比增长674.6%[188] - 筹资活动现金流入净额大幅增长至2.31亿元，同比增长1462.3%[188] - 收到其他与投资活动相关的现金达3.3亿元，同比增长560.8%[188] - 支付其他与投资活动相关的现金增至5.99亿元，同比增长2296%[188] 盈利能力指标 - 公司2025年上半年加权平均净资产收益率为5.8%，同比下降0.5个百分点[16] - 公司2025年上半年毛利率为32.5%，同比下降1.8个百分点[16] - 加权平均净资产收益率为7.33%，同比下降1.95个百分点[22] - 电子元器件业务毛利率达39.80%，营业收入858,553,193.44元[58] - 金属软磁粉末制品毛利率39.40%，营业收入832,169,221.07元[58] - 中国地区（含港澳台）营业收入824,528,954.20元，毛利率39.71%[58] - 信用减值损失改善83.47%，从-1001万元收窄至-165万元[179] 资产和负债状况 - 公司2025年上半年末总资产为人民币28.5亿元，较年初增长6.5%[16] - 公司2025年上半年末归属于上市公司股东的净资产为人民币21.3亿元，较年初增长3.2%[16] - 总资产达到36.49亿元人民币，较上年度末增长18.48%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为27.62亿元人民币，较上年度末增长19.56%[22] - 货币资金大幅增加至3.869亿元，占总资产比例从4.68%升至10.60%，增长5.92个百分点，主要因定向增发股票募集资金及经营收款增加[63] - 应收账款增至6.269亿元，但占总资产比例从19.79%降至17.18%，减少2.61个百分点，因销售收入增加[63] - 交易性金融资产显著增长至2.231亿元，占总资产比例从1.35%升至6.11%，增长4.76个百分点，主要因购买理财产品增加[63] - 在建工程增至1.939亿元，占总资产比例从3.14%升至5.31%，增长2.17个百分点，因新型高端一体成型电感建设项目投入增加[63] - 固定资产增至10.336亿元，但占总资产比例从31.80%降至28.33%，减少3.47个百分点，因购买机器设备及在建工程转固[63] - 应收款项融资降至1.068亿元，占总资产比例从5.08%降至2.93%，减少2.15个百分点，因银行承兑汇票结算增加导致期末在手汇票减少[63] - 短期借款基本稳定在2110.81万元，占总资产比例从0.69%微降至0.58%，减少0.11个百分点[63] - 长期借款降至7337.09万元，占总资产比例从2.61%降至2.01%，减少0.60个百分点，因偿还部分借款[63] - 资本公积从7.994亿元增至11.102亿元，占总资产比例从25.96%升至30.43%，增长4.47个百分点，因向特定对象发行股票[64] - 货币资金期末余额3.87亿元，较期初1.44亿元增长168.4%[171] - 交易性金融资产期末余额2.23亿元，较期初0.41亿元增长438.5%[171] - 应收账款期末余额6.27亿元，较期初6.10亿元增长2.8%[171] - 在建工程期末余额1.94亿元，较期初0.97亿元增长100.4%[171] - 资产总计期末余额36.49亿元，较期初30.80亿元增长18.5%[171] - 应付账款期末余额1.77亿元，较期初1.11亿元增长59.8%[172] - 短期借款期末余额0.21亿元，与期初基本持平[172] - 归属于母公司所有者权益合计27.62亿元，较期初23.10亿元增长19.6%[173] - 未分配利润期末余额12.75亿元，较期初11.41亿元增长11.7%[173] - 母公司货币资金期末余额3.36亿元，较期初1.18亿元增长185.7%[174] - 流动负债合计增长53.55%，从3.48亿元增至5.34亿元[176] - 所有者权益合计增长17.10%，从18.98亿元增至22.23亿元[176] - 负债总额增长41.45%，从4.33亿元增至6.12亿元[176] - 期末现金及现金等价物余额为3.87亿元人民币，较期初增长68.3%[186] - 期末现金及现金等价物余额达3.36亿元，较期初增长53.7%[188] - 归属于母公司所有者权益期末达20.53亿元[190] - 公司2024年上半年末归属于母公司所有者权益为1,901,336,266元[193] - 公司2024年上半年末所有者权益合计为1,907,374,397元[193] - 公司所有者权益总额从年初的1,898,346,774.40元增长至期末的2,222,999,715.11元，增长17.1%[197][199] - 资本公积从年初的780,969,669.64元增长至期末的1,091,796,962.50元，增长39.8%[197][199] - 未分配利润从年初的747,450,209.79元增长至期末的753,768,729.64元，增长0.8%[197][199] - 股本从年初的281,381,716.00元增加至期末的288,888,844.00元，增长2.7%[197][199] - 盈余公积期末余额为88,545,178.97元，与年初持平[197][199] 业务线表现 - 金属软磁粉芯销售收入达6.57亿元，同比增长11.97%[42] - 电感元件销售收入1.76亿元，同比下降9.71%[43] - 金属软磁粉末销售收入2638.07万元，同比增长90.35%[44] - 芯片电感适用开关频率范围达5KHz~10MHz[37] - 金属软磁粉末饱和磁感应强度Bs≥1.5T，矫顽力Hc≤100A/m[40] - 铁硅铬粉通过头部客户认证并实现进口替代[40] - 非晶纳米晶粉末进入量产导入阶段并快速放量[40] - 新粉体工厂多条非晶纳米晶和水雾化铁硅铬粉末生产线已投产[44] - 公司专注金属软磁材料三大增长曲线：金属软磁粉芯、芯片电感、金属软磁粉末[89] 募集资金与投资活动 - 公司使用自有及闲置募集资金购买理财产品，本期购买金额5.43亿元，出售金额3.60亿元[66][69] - 公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股(A股)6,721,935股，每股发行价格为人民币44.63元，募集资金总额为人民币299,999,959.05元[72] - 扣除发行费用人民币5,746,910.01元后，实际募集资金净额为人民币294,253,049.04元[72] - 2025年1-6月实际使用募集资金11,524.26万元，累计已使用募集资金11,524.26万元[72] - 2025年1-6月募集资金产生的银行存款利息净额为136.25万元，累计利息净额为136.25万元[72] - 新型高端一体成型电感建设项目承诺投资总额29,425.30万元，调整后投资总额29,425.30万元[73] - 截至期末新型高端一体成型电感建设项目累计投入金额11,524.26万元，投资进度39.16%[73] - 公司以自筹资金预先投入募投项目和发行费用4,620.06万元，已使用募集资金置换[74] - 公司使用银行承兑汇票支付募投项目款项2,634.61万元，并以募集资金等额置换[74] - 截至2025年6月30日，未使用的募集资金全部存放于募集资金账户中[74] - 新型高端一体成型电感建设项目仍在建设中，尚未达到预定可使用状态[73] - 委托理财总额为54,300万元，其中自有资金委托理财12,000万元，募集资金委托理财42,300万元[77] - 未到期委托理财余额为22,300万元，其中自有资金部分6,000万元，募集资金部分16,300万元[77] - 公司以简易程序向特定对象发行股票6,721,935股，发行价格为44.63元/股，募集资金总额为299,999,959.05元，净额为294,253,049.04元[155] - 所有者投入资本增加3.05亿元，主要来自普通股融资[191] - 所有者投入资本增加313,080,170.86元，其中普通股投入313,080,170.86元[198] 股权激励与股份变动 - 非经常性损益项目合计金额为318.54万元人民币[27] - 计入当期损益的政府补助为174.53万元人民币[27] - 金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为143.51万元人民币[27] - 作废离职激励对象已获授未归属限制性股票25,220股[99] - 预留授予部分第三个归属期归属限制性股票61,690股[100] - 2023年激励计划第二个归属期归属股票421,168股上市流通[101] - 调整后股票期权行权价格为35.50元/份，限制性股票授予价格为17.72元/股[101] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[98] - 2024年年度权益分派方案于2025年6月26日实施完毕[92] - 原预留授予激励对象由6人调整为5人[100] - 2025年1月16日董事会审议通过限制性股票激励计划相关调整议案[99] - 有限售条件股份数量由52,153,655股增至58,893,737股，占比从18.53%提升至20.39%[144] - 无限售条件股份数量由229,228,061股增至229,995,107股，占比从81.47%降至79.61%[144] - 股份总数由281,381,716股增加至288,888,844股[144][145] - 公司以简易程序向特定对象发行6,721,935股A股，发行价格44.63元/股[148] - 向特定对象发行募集资金总额299,999,959.05元，净额294,253,049.04元[148] - 股票期权第一个行权期行权302,335份，新增股份302,335股[145] - 2021年限制性股票激励计划预留授予部分归属61,690股[146] - 2023年限制性股票激励计划第二个归属期归属421,168股[146] - 股份变动导致基本每股收益和每股净资产等财务指标被摊薄[150] - 公司股票期权第一个行权期行权302,335份，行权价格为35.70元/份，新增股份302,335股[154] - 公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属61,690股，归属价格为7.89元/股[156] - 公司2023年限制性股票与股票期权激励计划之限制性股票第二个归属期归属421,168股，归属价格为17.92元/股[153] - 期末限售股总数达58,893,737股，较期初增加6,740,082股[152] - 高管郭雄志、罗志敏、阮佳林、杜江华合计持有高管锁定股52,078,756股[151] - 交银施罗德等机构投资者通过定向增发新增限售股1,120,322股，限售期至2025年8月25日[151] - 游欣通过股权激励新增限售股18,145股，期末持有93,045股[151] - 其他投资者通过定向增发新增限售股3,136,904股，限售期至2025年8月25日[152] - 公司向特定对象发行股票于2025极2月25日上市流通，数量为6,721,935股[153] - 限制性股票第二个归属期归属股票上市流通数量为421,168极[157] - 报告期末普通股股东总数20,766名[159] - 控股股东深圳市摩码新材料投资有限公司持股数量65,186,759股，持股比例22.56%[159] - 股东郭雄志持股数量31,309,725股，持股比例10.84%[159] - 股东罗志敏持股数量16,348,984极，持股比例5.66%[159] - 股东阮佳林持股数量15,844,984股，持股比例5.48%[159] - 中国银行股份有限公司－华夏行业景气混合型基金持股数量4,691,776股，持股比例1.62%极[159] - 华夏基金管理有限公司－社保基金四二二组合持股数量3,783,732股，持股比例1.31%[159] - 广发基金管理有限公司－社保基金四二零组合持股数量2,782,294股，持股比例0.96%[159] - 前十名无限售条件股东中深圳市摩码新材料投资有限公司持有无限售股份65,186,759股[161] - 以总股本288,405,986股为基数，每10股派发现金股利2.00元，合计派发现金股利57,681,197.20元[92] - 股份支付计入所有者权益的金额为5,254,250.00元[198] - 对所有者（或股东）的分配为57,777,768.80元[198] - 公司对所有者的利润分配为40,034,730元[194] - 公司股份支付计入所有者权益的金额为11,503,874元[194] - 公司所有者投入普通股资本为13,958,843元[194] - 未分配利润减少577.8万元，反映利润分配支出[191] - 股本增加7.57亿元，反映资本扩张[191] 公司治理与投资者关系 -

董事会专门委员会设置 - 公司董事会设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会[5] 审计委员会规定 - 审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数[7] - 审计委员会每季度至少开一次会，两名及以上成员提议或召集人认为必要时可开临时会[15] - 审计委员会会议须三分之二以上成员出席方可举行[15] 委员会成员任期 - 各委员会成员任期与董事任期一致，届满连选可连任[8] 审计委员会审议事项 - 披露财务会计报告等财务信息等事项经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[13] 会议召集与通知 - 除审计委员会需两名及以上成员提议外，其他委员会委员有权提议开会，主任委员10天内召集，会前3天通知全体委员，经全体委员一致同意可随时召开[24] 会议举行与决议 - 委员会会议应由三分之二以上委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过[25] 各委员会职责 - 战略委员会负责研究公司长期发展规划等并提建议，检查实施情况[10] - 薪酬与考核委员会负责制定董事及高级管理人员薪酬计划等并监督执行[19] 会议相关规定 - 委员不能出席需书面委托他人，未出席且未委托视为放弃投票权[26] - 独立董事可提请讨论重大事项[26] - 会议召开程序等须遵守规定[26] - 会议以现场召开为原则，必要时可用视频等方式[26] - 会议应有记录，委员需签字确认[26] - 会议应制作工作记录，相关资料构成其组成部分[27] - 会议记录由董事会秘书备案保存，期限不低于10年[27] - 会议通过的议案及表决结果书面报公司董事会[28] 规则说明 - 本规则“以上”“以下”含本数[30] - 本规则自董事会批准后实施，由董事会负责解释和修订[31][32]

投资者关系管理 - 公司制定投资者关系管理制度加强与投资者信息沟通[4] - 遵循合规、平等、主动、诚实守信原则[6][7] - 目的是促进与投资者良性关系等[8] - 工作对象包括现有和潜在投资者等[9][10] - 沟通方式有股东会、网址等[10] - 沟通内容涵盖公司发展战略等[11] - 董事会秘书是负责人[13] - 工作人员需具备专业知识等素质[14] - 工作包括拟定制度、组织沟通等职责[15] 沟通方式与网站管理 - 主要沟通方式有接待调研、电话咨询等[18][20][21] - 可通过网站投资者关系专栏开展活动[24] - 应在定期报告公布网站地址并及时公告变更[24] - 避免在网站刊登传媒及分析师报告[24] - 应在网站转载交易所定期或临时报告[24] - 及时更新网站资讯[24] 现场参观安排 - 尽量安排投资者到公司或项目地现场参观[25] - 合理安排参观过程，专人陪同[26] 制度相关 - 制度未尽事宜依国家规定执行[28] - 制度解释权属于公司董事会[28] - 制度经董事会审议通过后生效实施[28]

投资分类 - 公司对外投资分为短期投资（持有不超一年）和长期投资（超一年）[5] 审议标准 - 投资达资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等标准之一，提交董事会审议[9] - 投资达资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等标准之一，提交股东会审议[10] - 交易标的营业收入、净利润、成交金额、产生利润等占比及金额达一定标准，分别提交董事会或股东会审议[9][10][11] 转让情况 - 公司转让对外投资的情况包括投资项目悖于经营方向等[27] 转让要求 - 投资转让需按法律法规办理，处置行为要符合国家规定[27] - 批准处置对外投资的程序与权限和批准实施对外投资相同[27] 监督管理 - 对外投资组建合作、合资公司应派出董事、监事，子公司应派出董事长和经营管理人员[29][31] - 派出人员每年应提交年度述职报告接受公司检查[32] 财务核算 - 公司财务部应对对外投资进行全面财务记录和会计核算[33] - 公司每年末对长、短期投资全面检查，对子公司定期或专项审计[33] - 子公司应每月向公司财务部报送财务会计报表[33] 办法实施 - 本办法自董事会审议批准之日起实施，由董事会负责解释[37][39]

信息披露制度 - 公司制定信息披露暂缓与豁免制度规范行为[3] - 拟增加事项需有充分证据[4] - 涉及商业或国家秘密可按规定处理[5][6] 披露条件与流程 - 暂缓披露需满足特定条件[7] - 申请需提交文件至董事会办公室[8] - 信息登记需董事长签字，保存不少于十年[9] 后续处理 - 报告公告后十日内报送登记材料[10] - 特定情形需及时披露[10] - 违规将追究责任[13]

选聘规定 - 持有公司5%以上股份的股东等不得在审议前指定会计师事务所[4] - 公司选聘会计师事务所聘期一年，可续聘[13] - 公司选聘会计师事务所应经审计委员会、董事会和股东会审议[3] - 公司选聘会计师事务所可采用竞争性谈判等方式[7] 评价要素与权重 - 质量管理水平分值权重应不低于40%，审计费用报价分值权重应不高于15%[10] - 选聘会计师事务所评价要素包括审计费用报价等[10] 费用与变更情况 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）需说明相关情况[11] - 审计委员会应关注连续两年或同一年度多次变更会计师事务所情况[12] - 应关注拟聘任会计师事务所近3年因执业质量被多次行政处罚等情况[12] - 出现审计项目违规分包等情况公司应改聘会计师事务所[15] - 公司更换会计师事务所应在被审计年度第四季度结束前完成选聘工作[21] 信息披露与人员限制 - 公司需在年度财务决算报告或年度报告中披露会计师事务所等服务年限、审计费用等信息[18] - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计实际承担公司审计业务满5年，之后连续5年不得参与[18] - 审计项目合伙人、签字注册会计师承担首次公开发行股票等上市审计业务，上市后连续执行审计业务期限不得超过2年[19] 其他规定 - 文件资料保存期限为选聘结束之日起至少十年[24] - 若审计委员会发现选聘违规造成严重后果，董事会可对相关责任人通报批评[19] - 经股东会决议解聘会计师事务所，违约经济损失由公司直接负责人和其他直接责任人员承担[19] - 情节严重时，对相关责任人员给予经济处罚或行政处分[19] - 本制度由公司董事会负责解释[22] - 本制度由董事会审议通过后生效实施，修改亦同时[23]