| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 根据江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 12 日召开 的第五届董事会第十七次会议决议，定于 2024 年 7 月 29 日（星期一）在公司召开 2024 年第二次临时股东大会，现将本次股东大会有关事项通知如下。 一、会议召开的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会，公司第五届董事会第十七次会议审议通过了《关 于提请召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》，同意召开本次股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集程序符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和公司章程等的规定。 4、会议召开的日期、时间 （2）网络投票时间：2024 年 7 月 29 日 通 ...

海外市场拓展 - 公司将持续开拓国际市场,未来出口占比达到80%以上(不含EPC收入) [1] - 公司已在多个国家设立控股子公司,建立了覆盖全球的营销及服务网络,重点开拓中亚、非洲及南美等一带一路沿线矿业发达地区市场 [1][2] - 在当地设立生产基地有利于开发当地矿山客户,可及时响应客户需求,减少供货周期,增加矿山客户对公司的信任度 [1][2] 产能规划 - 公司各地生产基地建设正稳步推进,将在2024年陆续投产释放产能,其中赞比亚生产基地将于2024年下半年陆续释放产能,国内二期扩建项目也将于2024年年底投产 [1][2] - 未来公司将建设以江西上饶为中心,以蒙古国、赞比亚、智利、塞尔维亚、秘鲁为依托的全球生产布局 [2] 技术优势 - 公司专注于橡胶耐磨备件的研发及生产,积累了近20年行业经验,形成了自有领先技术,与国际巨头技术水平基本处于同一水平线上 [1][2][3] - 公司橡胶备件有几十种配方,可根据不同工矿环境采用专用配方,技术门槛较高 [1][2][3] - 公司部分技术水平、产品质量等已具有世界先进水平,在选矿设备及备件领域有较强的研发、设计、生产能力 [1][2][3] 竞争优势 - 公司在国内细分行业领先,产品线较为丰富,性价比及服务优势明显 [1][2][3] - 公司复合衬板使用寿命长,可减少设备停机次数、降低能耗,为客户带来显著价值 [3][4] - 公司在南美及非洲地区新开发的客户较多,随着海外基地投产,客户信任度将进一步提升 [1][2][3] 行业竞争格局 - 国内竞争对手产品较为单一或规模较小,公司具有一定的技术和产品优势 [1][2][3] - 国际主要竞争企业如伟尔集团、美卓公司等均有百年以上历史,市场渗透率高,公司需进一步提升国际市场份额 [1][2][3] - 行业竞争壁垒较高,体现在技术壁垒和客户进入壁垒,公司已积累近20年经验,具备较强的竞争实力 [3][4]

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 公告编号：2024-064 | | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | 江西耐普矿机股份有限公司 关于"耐普转债"可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 自 2024 年 6 月 24 日至 2024 年 7 月 5 日，江西耐普矿机股份有限公司（以 下简称"公司"）的股票价格已连续 10 个交易日的收盘价格不低于公司可转换公 司债券（债券简称"耐普转债"，债券代码"123127"，以下简称"耐普转债"） 当期转股价格的 130%（即 22.54 元/股）。根据《江西耐普矿机股份有限公司公 开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）赎回条款，若 公司股票在转股期内连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于 当期转股价格的 130%（含 130%），公司将有权决定按照债券面值加当期应计利 息的价格赎回全部或部分未转股的"耐普转债"。 敬请广大投资者关注公司后续公告，注意投资风险。 一 ...

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-063 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 进行现金管理的公告》（公告编号：2023-091）。 江西耐普矿机股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 23 日召开 公司第五届董事会第七次会议、第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于使 用闲置募集资金及闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响 募集资金投资项目建设的前提下，使用闲置募集资金不超过人民币 28,000 万元 （含本数）及闲置自有资金不超过人民币 20,000 万元（含本数）进行现金管理， 用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的理财产品，使用期限自董事会审 议通过之日起 12 个月内有效。在上述使用期限及额度范围内，资金可循环滚动 使用。公司独立董事、监事会、保荐机构已经对公司本次现金管理事项发表了明 确同意 ...

会议主要讨论的核心内容 公司上半年业绩情况 - 公司上半年各项经营效率和管理均得到大幅提升 [1] - 公司海外市场开拓延续高速增长,营收从2020年的3亿增长到今年预计12亿以上 [2][3] - 公司上半年订单虽有小幅下降,但主业耐磨备件保持良好增长趋势 [3][4] - 公司上半年毛利率和经营效率持续改善,预计全年业绩表现良好 [6][7] 公司新技术和产品推广情况 - 公司新研发的同体复合成板和寿命更长的新型号产品正在推广,预计未来3年内将实现快速增长 [8][9][10] - 公司新产品在矿山客户中获得良好反馈,未来有较大市场空间 [12][13][14] 公司海外市场拓展计划 - 公司正在非洲、南美等地建设生产基地,未来3-4年内将实现全球生产网络布局 [21][22][23] - 公司将通过参展会议、客户介绍等方式,积极开拓新客户 [27] - 公司在海外市场的毛利率有望保持较高水平 [43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 请问公司同体复合成板的技术推广进展如何 [8] **公司回答** 公司同体复合成板技术在美洲等地推广较好,主要得益于矿山客户对安全性和环保性的重视 [8][9] 公司新研发的寿命更长的同体复合成板正在进行中试,预计年底将有试用结果 [9][10] 问题2 **投资者提问** 请问公司上半年费用情况,是否有下降 [11] **公司回答** 公司上半年财务费用和股份支付费用有所下降,但管理费用和销售费用随业务规模增长有所上升 [11][12] 问题3 **投资者提问** 请问公司的技术和产品与海外巨头相比有何优势和差距 [12][13][14] **公司回答** 公司在材料配方、生产工艺和结构设计等方面具有核心技术壁垒,与海外巨头在产品性能上基本持平 [12][13][14][15] 公司产品在矿山客户中获得良好口碑,未来有较大的市场拓展空间 [13][14]

报告公司投资评级 报告给予"买入"投资评级。[13] 报告的核心观点 1. 汇兑收益较同期大幅下降,导致2024年Q2扣非归母净利润短期承压。[8] 2. 铜价高位运行和橡胶耐磨备件渗透率加快,有利于公司产品充分受益。[9] 3. 公司持续深化海外发展战略,盈利能力显著提升,海外市场订单迎来爆发。[10][11] 4. 公司加大研发投入,新技术有望打造新增长点。[12] 财务数据总结 1. 预测公司2024-2026年收入分别为13.11、14.68、17.58亿元,EPS分别为1.07、1.47、1.82元。[13][15][16] 2. 公司2024-2026年归母净利润分别为164、226、278百万元,增长率分别为104.3%、38.0%、23.3%。[15][16] 3. 公司2024-2026年ROE分别为11.3%、14.1%、15.6%。[15][16] 风险提示 1. 宏观经济环境和相关行业经营环境变化的风险。[14] 2. 市场竞争风险。[14] 3. 主要原材料价格波动的风险。[14] 4. 海外经营风险。[14] 5. 客户集中风险。[14] 6. 汇率波动的风险。[14]

报告公司投资评级 报告给予"买入"投资评级。[13] 报告的核心观点 1. 汇兑收益较同期大幅下降,导致2024年Q2扣非归母净利润较同期下降。[4] 2. 铜价高位运行和橡胶耐磨备件渗透率加快,有利于公司产品销售。[5] 3. 公司持续深化海外发展战略,海外市场订单增长,盈利能力显著提升。[6][11] 4. 公司加大研发投入,新技术有望打造新的增长点。[12] 财务数据总结 1. 预测公司2024-2026年收入分别为13.11、14.68、17.58亿元,EPS分别为1.07、1.47、1.82元。[13][15][16] 2. 预测公司2024-2026年归母净利润分别为80、164、226百万元,增长率分别为-40.4%、104.3%、38.0%。[15][16] 3. 预测公司2024-2026年ROE分别为6.0%、11.3%、14.1%、15.6%。[15][16]

报告公司投资评级 耐普矿机(300818)的投资评级为"增持"[2]。 报告的核心观点 1. 耐普矿机是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业,为客户提供重型选矿装备优化,选矿工艺流程设计、咨询和优化等增值服务。[6][7] 2. 公司长期专注于高分子复合新材料在选矿领域的运用,自主研发制造的高分子复合耐磨材料选矿备件在耐磨性、耐腐性、环保性等诸多方面优于传统金属材料备件,相比市场上的传统金属材料备件具有较强的竞争优势。[7] 3. 选矿橡胶复合耐磨备件行业规模有望持续增长,耗材属性强。铜产量近20年翻一倍,但铜矿开采品位从0.79%下降到0.43%,因此选矿备件的需求预计10-15年将翻一倍,叠加橡胶复合备件的渗透加速,预计全球橡胶复合备件行业3-5年就能实现规模翻倍。[8] 4. 公司国际化战略持续推进,出口占比有望持续上升。目前海外龙头企业,例如美卓、史密斯、伟尔等,有较高的市场占有率,未来伴随着中资矿企出海,公司在全球市场份额提升潜力较大。[8] 财务数据总结 1. 预计公司2024-2026年营业收入为12.64、13.92、17.81亿元,同比增速为34.78%、10.11%、27.99%。[9] 2. 预计公司2024-2026年归母净利润为1.55、2.10、2.76亿元,同比增速为94.12%、34.88%、31.69%。[9] 3. 公司2024-2026年业绩对应PE分别为25.84、19.16、14.55倍。[8] [6][7][8][9]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 公司上半年收入实现高增长,新签订单饱满 [2] - 去年同期汇兑收益较高,对利润增速造成一定影响 [2] - 赞比亚基地预计下半年投产,全球化生产布局持续推进 [2] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润1.55/2.21/2.96亿元,对应当前PE26X/19X/14X [3] - 考虑公司橡胶耐磨备件业务有较好成长前景同时盈利能力较强,公司业绩有望实现高增长 [3] 分类总结 公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 公司业绩表现 - 公司上半年收入实现高增长,新签订单饱满 [2] - 去年同期汇兑收益较高,对利润增速造成一定影响 [2] - 赞比亚基地预计下半年投产,全球化生产布局持续推进 [2] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润1.55/2.21/2.96亿元,对应当前PE26X/19X/14X [3] - 考虑公司橡胶耐磨备件业务有较好成长前景同时盈利能力较强,公司业绩有望实现高增长 [3]

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于 2024 年第二季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、股票代码：300818，股票简称：耐普矿机 2、债券代码：123127，债券简称：耐普转债 3、转股价格：17.34 元/股 4、转股期限：2022 年 5 月 5 日至 2027 年 10 月 28 日 5、转股股份来源：优先使用回购库存股，不足部分使用新增股份 一、可转换公司债券发行上市情况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意江西耐普矿机股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕2847 号）核准，江西 耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 10 月 29 日向不特定对 象发行了 400 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 40, ...