可转债情况 - “金现转债”转股期限为2024年6月3日至2029年11月26日，最新转股价格9.35元/股[4] - 2025年Q2，200张“金现转债”转股，转成2134股“金现代”股票[4] - 截至2025年Q2末，剩余可转债2024836张，票面总金额202483600元[4] - 公司发行可转换公司债券202512500元，共2025125张[4] - “金现转债”初始转股价格9.39元/股，经两次调整后为9.35元/股[7] 股份情况 - 有限售条件股份变动前后数量114555975股，占比26.63%不变[8] - 无限售条件股份变动前315569970股，变动后为315572104股，占比73.37%[9] - 公司总股本变动前430125945股，变动后为430128079股，占比100%[9]

公司评级与财务表现 - 主体信用等级维持A+，评级展望稳定，反映公司信用状况稳定 [3] - 2024年营业收入4.40亿元，同比下降13.44%，净利润0.12亿元，同比下滑5.97% [3][20] - 2025年一季度营收0.45亿元，净亏损0.08亿元，季节性波动显著 [3][20] 业务结构与市场地位 - 核心业务聚焦电力信息化，国家电网收入占比43.36%，客户黏性强 [4][16] - 标准化软件产品收入增长30.19%至0.96亿元，毛利率高于定制化业务 [14][16] - 电力行业收入占比72.92%，华东与华北区域合计贡献81%营收 [16][17] 财务健康与偿债能力 - 资产负债率19.27%，总债务1.99亿元，净债务为负，财务安全性高 [21][27] - 应收账款规模5.63亿元（占总资产37.78%），回款周期约12个月 [21][22] - 速动比率11.47，现金短期债务比305.30，流动性指标优异 [24][27] 研发与行业竞争 - 2024年研发投入1.04亿元（占营收23.70%），研发人员缩减至484人 [15] - 可比公司中毛利率44.50%处于中游，但营收规模显著小于朗新集团（44.79亿元） [7][20] - 低代码平台为战略方向，募投项目计划投入2.23亿元，建设期3年 [12][15] 行业环境与政策支持 - 2024年软件行业收入13.73万亿元（+10%），信息技术服务占比67.2% [10][11] - "十四五"电网投资超2.9万亿元，驱动电力信息化需求扩容 [13][14] - 低代码市场规模快速增长，预计2025年全球达471亿美元 [12][13] 运营风险与挑战 - 人力成本上升，2024年人均职工成本增至15.55万元 [19] - 募投项目存在研发失败或短期难盈利风险，技术更迭压力显著 [6][15] - 经营活动现金流波动大，2024年净流入0.62亿元，但一季度转负 [22][27]

信用评级与债券 - 2025年主体信用等级和金现转债均为A+，评级展望稳定[7] - 金现转债发行规模2.0251亿元，截至2025年6月18日债券余额2.0248亿元[19] - 2025年6月9日起“金现转债”转股价格由9.37元/股调整为9.35元/股[22] 财务数据 - 2025年3月总资产14.90亿元，2024年为15.05亿元；净利润-0.08亿元，2024年为0.12亿元[9] - 2024年总债务/总资本为13.98%，2025年3月为14.20%；2024年销售毛利率为44.50%，2025年3月为39.28%[9] - 2024年应收账款周转率0.70次，低于朗新集团等公司[14] - 截至2025年3月末，应收账款规模5.63亿元，同比下降9.88%；2024年末应收账款坏账准备余额1.60亿元[52] - 2025年3月应付账款0.46亿元，占比15.98%；合同负债0.19亿元，占比6.45%；流动负债合计0.79亿元，占比27.41%[64] - 2025年3月应付债券1.98亿元，占比68.97%；非流动负债合计2.08亿元，占比72.59%；负债合计2.87亿元[64] - 2025年3月总债务1.99亿元，占比69.33%；短期债务0.01亿元，占比0.49%；长期债务1.98亿元，占比99.51%[64] - 2025年3月末资产负债率为19.27%，2024年净债务为负数[66] - 2025年3月经营活动现金流净额 -0.19亿元，2024年为0.62亿元，2023年为 -0.30亿元[67] - 2025年3月资产负债率19.27%，2024年为19.55%，2023年为21.16%[67] - 2025年3月总债务/总资本为14.20%，2024年为13.98%，2023年为13.56%[67] - 2025年3月速动比率为11.47，现金短期债务比为305.30[69] - 2025年3月营业收入0.45亿元，营业利润 -0.10亿元，净利润 -0.08亿元[71] 业务情况 - 2024年公司与大客户合作稳定，电力行业客户收入占比高，第一大客户收入占比超40%[8][11] - 2024年定制化软件开发及服务收入3.43亿元，同比下降；标准化软件产品开发及销售收入0.96亿元，有所增长[33][34] - 2024年定制化软件开发业务毛利率39.64%，同比下降；标准化软件产品开发业务毛利率62.02%，有所下滑[34] - 2024年来自电力行业客户的收入占比72.92%，对国家电网公司的销售收入占比43.36%；对航天行业销售金额小幅提升[37][39] - 2024年标准化软件产品销售额9627.36万元，同比增长30.19%[38] - 2024年华东区域销售额占比下降，华北区域保持稳定，华南地区销售占比显著上升[38][40] - 2024年前五大客户集中度为62.62%，客户主要集中在电力、航天等行业[40][41] 研发与人员 - 2024年研发投入10418.76万元，占营业收入比重23.70%；研发人员数量484人，占总员工比重24.15%，较2023年均下降[35] - 2024年按现金流计算的人均职工成本为15.55万元，同比继续上升[42] - 2024年职工薪酬18744.19，占比76.84%；软硬件及技术服务采购4172.10，占比17.11%；差旅费用1437.45，占比5.89%[44] - 2024年人均职工成本15.55万元，期末员工人数2004人[44] 募投项目 - 债券募投项目计划总投入2.23亿元，截至2024年末已投入0.96亿元，投资进度43.17%[36] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司股本为4.30亿元，黎峰先生直接持股比例为35.34%，间接控制股份后合计控股比例为40.32%[21]

可转债发行概况 - 公司于2023年11月27日向不特定对象发行可转换公司债券"金现转债"，债券代码123232，募集资金总额2.025亿元，发行数量202.51万张，每张面值100元，按面值发行 [3] - 债券期限为6年（2023年11月27日至2029年11月26日），票面利率采用阶梯式设计，首年0.3%，第六年3.0%，每年付息一次 [3] - 初始转股价格定为9.39元/股，转股期自2024年6月1日起至债券到期日止 [5][6] 财务表现与经营情况 - 2024年营业收入4.40亿元，同比下降13.44%；归母净利润1152.61万元，同比下滑8.93%；扣非净利润亏损252.70万元，同比降幅达175.76% [17] - 经营活动现金流净额改善显著，达6212.08万元，同比上升309.19%，主要源于加强款项催收和成本控制 [17] - 标准化产品业务取得突破，销售收入同比增长30.19%，但整体收入下滑因业务结构调整和低端业务淘汰导致产能下降 [17] 募集资金使用 - 实际募集资金净额1.97亿元，全部投入"基础开发平台及标准化软件的研发及产业化项目"，截至2024年底累计投入9623.09万元，进度43.17% [19] - 使用闲置募集资金进行现金管理，2024年累计收回7.38亿元并支出8.61亿元，期末未到期结构性存款余额1.23亿元 [19] - 募集资金专户余额738.23万元，存放于齐鲁银行和招商银行 [18] 特殊条款与调整事项 - 转股价格经历两次调整：2024年因分红从9.39元/股调至9.37元/股，2025年进一步调至9.35元/股 [24][26] - 设有有条件赎回条款（连续30交易日中15日收盘价≥转股价130%）和回售条款（最后两年连续30日收盘价≤转股价70%） [10] - 债券信用评级维持A+，未提供担保措施 [16][22] 公司基本信息 - 主营业务包括为电力、轨道交通等行业提供数字化解决方案，以及低代码开发平台标准化软件，是国家重点软件企业和高新技术企业 [17] - 总股本4.30亿股，注册地址位于济南市高新区，2020年5月在深交所创业板上市（股票代码300830） [17]

可转债发行 - 公司拟发行可转换公司债券2.025125亿元，202.5125万张，每张面值100元，按面值发行[9][11][12] - 可转债期限为2023年11月27日至2029年11月26日，票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.7%、第五年2.4%、第六年3.0%[14][15] - 转股期限为2024年6月1日至2029年11月26日，初始转股价格为9.39元/股[22][23] - 原股东优先配售后余额部分认购金额不足20251.25万元由保荐人包销，股权登记日为2023年11月24日，原股东按每股配售0.4708元面值可转债[39][41] - 本次发行可转债拟募集资金用于基础开发平台及标准化软件的研发及产业化项目[52][53] 业绩数据 - 2024年公司营业收入43,959.44万元，较上年降低13.44%[63] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1,152.61万元，较上年降低8.93%[63] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 252.70万元，较上年降低175.76%[63] - 2024年经营活动产生的现金流量净额6,212.08万元，较上年增长309.19%[63] - 2024年公司标准化产品业务销售收入同比增长30.19%[63] 募集资金使用 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金净额197,317,315.45元[64] - 2024年募集资金投入募投项目金额9,623.09万元，基础开发平台及标准化软件的研发及产业化项目截至期末投资进度43.17%，实现效益535.05万元[71] - 截至2024年12月31日，公司置换金额为1505.26万元[72] - 2023年12月27日起12个月内，公司同意使用不超过18000万元闲置募集资金进行现金管理；2024年12月25日起12个月内，同意使用不超过13000万元闲置募集资金进行现金管理[72] - 截至2024年12月31日，公司以募集资金认购尚未到期的结构性存款余额为12300万元[72] 转股价格调整 - 2023年“金现转债”转股价格由9.39元/股调为9.37元/股，2024年5月31日起生效[81] - 2024年“金现转债”转股价格由9.37元/股调为9.35元/股，2025年6月9日起生效[82] 利润分配 - 2023年年度权益分派以430,125,000股为基数，每10股派现金红利0.232491元，合计派10,000,019.14元[81] - 2024年度利润分配以430,125,817股为基数，每10股派现金红利0.24元，合计派10,323,019.61元[82] 其他 - 公司成立时间为2001年12月5日，上市时间为2020年5月6日，注册资本为43,012.58万元[60] - 公司主要业务为为大型集团性企业提供定制化行业数字化解决方案和为中大型企业数字化转型提供标准化、通用软件[61] - 公司主体信用等级为A+，评级展望为稳定，本次债券及“金现转债”的信用等级为A+[56][78] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保，聘任中泰证券作为本次债券的受托管理人[57][58]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观，时间是2025年6月18日，地点在公司展厅及会议室 [2] - 参与单位及人员包括中邮证券、和聚投资、新华基金等机构人员和个人投资者，上市公司接待人员有董事长、总裁黎峰等 [2] AI技术研发布局 - 研究方向涵盖大语言模型、自然语言处理等AI技术，已推出智能问答等AI相关产品或解决方案，落地多个场景案例且持续增加 [2] - 设立研究院、产品部门作为研发机构，研究院下设平台与技术研究所、人工智能研究所、数据产品中心等部门，各部门有不同职责 [3] AI对低代码开发平台影响及布局 - AI兴起强化低代码平台能力，是低代码平台发展关键趋势，公司重点推进 [4] - 融合AI自动编码工具，增加AI应用场景开发模块，构建低代码领域专有大模型，提升平台开发效率、易用性和竞争力 [4] 低代码平台投入策略 - 公司保持持续、高强度投入，因低代码平台可提升企业数字化转型效率，有广阔市场空间 [4] - 能提高公司自有产品开发及项目交付效率，保障产品稳定性，降低成本，提升竞争力 [4] - 是公司核心技术主要载体，有助于获得大客户对技术实力的认可 [5] 业务拓展规划 - 实施横向拓展战略，将电力行业数字化经验拓展至石化、轨道交通等行业，尤其在制造业、航天军工行业发力提升营收占比 [5] - 坚持“双轮驱动”战略，发展标准化、通用软件，拓展市场和客户群体 [5] 工业制造方面考虑 - 工业制造生产环节智能化改造市场庞大，部分细分领域存在依赖经验、决策效率低等痛点，可通过AI应用优化解决 [5] - 已组建两个AI细分团队，推动切入工业流程控制和工业质检场景 [5] 员工结构情况 - 2024年底员工总数约2000人，同比下降，因处于战略调整期，淘汰低端业务并优化人员结构 [6] - 管理人员、职能部门、销售人员合计200余人，其余为技术人员，技术人员分为基础技术及产品研发人员约500人、项目交付及实施方面技术人员约1200人 [6]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有华创证券、太平洋证券、翊安投资 [2] - 活动时间为2025年6月11日，地点在公司展厅及会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、财务总监鲁效停和证券事务部助理张慧丽 [2] 公司业绩情况 - 2024年度营业收入中，定制化软件开发及服务占比约78%，标准化软件产品开发及销售业务占比约22% [2] - 标准化软件产品业务销售收入同比增长约30% [2] 公司业务情况 标准化软件产品业务 - 已成功研发轻骑兵低代码开发平台等一系列标准化平台类软件产品 [2][3] - 业务行业覆盖面广，潜在客户群体庞大，毛利率高于定制化业务，项目实施和回款周期短 [3] 人工智能业务 - 研究方向包括大语言模型等AI技术，已推出智能问答等AI相关产品或解决方案 [4] - 落地较多场景案例，如电力灾害应急预案问答等 [4] 航空航天业务 - 为客户提供定制化解决方案和通用软件产品，典型客户有航天科技等 [4] - 具备相关涉密资质，可承接涉密项目 [4] 轻骑兵低代码开发平台业务 - 已适配DeepSeek大模型，迭代优化为低代码PaaS平台 [5][6] - 基于DeepSeek大模型构建低代码领域专有大模型，提高配置开发效率和准确率 [6] 实验室管理系统业务 - 为检测型、研发型实验室设计，可提升实验效率，实现规范化管理 [7] - 具有可视化配置、自定义模板等差异化亮点功能，应用大语言模型等技术提升易用性 [7][8] - 适用性强，应用于能源等多个行业，有众多典型客户 [9] 公司发展战略 - 坚持“双轮驱动”发展战略，深化定制化业务，大力发展标准化通用软件 [9] - 研发上坚持科技创新，投入标准化通用软件建设，借助AI技术赋能核心产品 [9] 公司可转债情况 - 可转债转股期限至2029年11月26日，近期无修正转股价格意向 [10] - 将根据市场情况等因素促进可转债在转股期内完成转股 [10]

行业趋势与挑战 - 山东省人工智能协会会长王英龙强调科技创新成果需落地到产业，借助AI技术提高生产管理水平实现降本增效是企业高质量发展的关键课题 [1] - 中国信通院指出企业级AI落地面临算力、数据、模型、应用4大挑战，识别高价值业务场景是艰巨任务 [2] - 行业聚焦从数智化转型到智能化转型的变革，需解决AI技术如何转化为千行百业实际生产力的问题 [2] AI应用场景与实践 - 研讨会探讨电力大模型部署、研发数字化转型、工程咨询智能进阶、招投标文档审查、工业过程控制等细分领域AI实战经验 [2] - AI落地场景的核心是识别数字化系统中仍需人工处理的节点，尤其是简单高频耗时或复杂依赖经验的工作环节 [2] - 电力、军工、制造、石化、轨交等行业已通过AI技术实现生产力提升，数百家企业完成AI转化实践 [3] 企业动态与成果 - 金现代作为AI to B先行者，自ChatGPT兴起即开展企业级场景实践，提供全栈AI产品及服务 [3] - 公司获中国信通院认证为《大模型应用交付供应商》，服务覆盖多行业AI解决方案 [3] - 研讨会汇集100+CIO及技术领袖，展示电力、军工、制造、医药、建筑等领域的AI创新案例 [1][3] 未来发展方向 - 行业需持续推动AI技术与业务场景深度融合，通过多方协作实现技术落地 [3] - 金现代计划联合生态力量，加速AI在具体业务场景中的生产力转化 [3]

公司信息 - 证券代码为300830，简称为金现代；债券代码为123232，简称为金现转债[1] 转债转股时间 - 转股起止时间为2024年6月3日至2029年11月26日[6] - 2025年5月28日至6月6日暂停转股[4][6] - 2025年6月9日起恢复转股[4][6]

利润分配 - 2024年度以430,125,817股为基数，每10股派现金红利0.24元，合计派10,323,019.61元[3][5] - 按新总股本折算每10股现金分红（含税）为0.239998元[4] - 境外机构等每10股派0.215998元，个人股息红利税差别化征收[8] 股本变动 - 2025年1月1日至5月27日可转债转股新增2,262股，总股本增至430,128,079股[4][6] 时间安排 - 2024年年度权益分派方案2025年5月20日获股东大会通过[5] - 权益分派股权登记日为2025年6月6日，除权除息日为2025年6月9日[9] 价格调整 - “金现转债”调整前转股价格9.37元/股，调整后9.35元/股，6月9日起生效[15] - 除权除息参考价格=除权除息前一交易日收盘价-0.0239998元/股[5] 股东减持 - 相关股东减持价格不低于发行价，遇除权除息发行价相应调整[14] 股息税 - 持股1个月（含）以内每10股补缴税款0.048000元，1个月以上至1年（含）每10股补缴0.024000元[9]