会议基本信息 - 公司将于2025年9月26日召开2025年第二次临时股东会，会议形式为现场投票与网络投票结合 [1] - 现场会议时间为2025年9月26日下午14:30，网络投票时间为同日9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [1] - 会议地点位于广州市番禺区石碁镇莲运一横路18号公司会议室 [2] 参会资格与登记方式 - 股权登记日为2025年9月23日，当日收市时登记在册的股东享有参会及表决权 [2] - 现场登记时间为2025年9月24日8:30-12:00及13:30-17:00，需提供身份证、持股证明等原件材料 [4] - 支持信函、电子邮件及传真方式登记，需在9月24日17:00前送达公司证券部 [4] 投票与提案安排 - 议案1为特别决议议案，需经出席股东所持表决权的2/3以上通过 [3] - 公司将对中小投资者（单独或合计持股5%以下）表决单独计票并披露 [3] - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与网络投票 [4][8] 会议联络与文件 - 会议联系人为劳杰伟，联系电话020-84853328，传真020-39962698 [5] - 备查文件为第四届董事会第二次会议决议，会议材料已于2025年8月27日在巨潮资讯网披露 [1][3][5]

募集资金基本情况 - 公司于2020年5月完成首次公开发行，发行普通股21,082,000股，每股发行价52.09元，募集资金总额1,098,161,380元 [1] - 募集资金于2020年5月14日划至公司指定账户，经会计师事务所验资确认 [1] - 公司与保荐机构及广州农商行番禺支行签订《募集资金三方监管协议》 [1] 募集资金专户变更 - 2024年5月17日公司董事会及监事会审议通过变更募集资金专户议案 [2] - 公司将存放于广州农商行番禺支行的募集资金转存至工商银行广州番禺支行新专户 [2] - 新专户账号为3602024329201987469，并签署新的三方监管协议 [2] 募投项目历史调整 - 2021年8月公司将四个募投项目达到预定可使用状态日期调整至2023年12月31日 [3] - 2023年4月公司再次延期项目："生产基地升级扩建"、"研发中心升级"及"营销展示平台"延至2026年12月31日，"生产基地二期扩建"延至2025年12月31日 [4] 当前募投项目进展 - 截至2025年6月30日，募集资金承诺投资总额99,771.34万元，已使用60,165.12万元 [5] - 公司拟将"生产基地升级扩建"及"营销展示平台"项目延期至2027年12月31日，"生产基地二期扩建"延期至2027年12月31日 [5] 项目延期原因 - 国内经济结构调整、增速放缓及消费恢复未达预期影响项目进度 [6] - 国际宏观经济波动、地缘政治及贸易政策不确定性加剧外部环境挑战 [6] - 公司硬件投入和人员配置进程延缓，导致建设进度不及预期 [6] 项目延期影响 - 延期仅涉及投资进度变化，未调整投资总额、建设内容及实施主体 [6] - 不会对募投项目产生实质性影响，符合监管规定及公司管理制度 [6] - 公司将持续关注市场变化，加快项目建设以提高资金使用效率 [6] 审批程序及意见 - 2025年8月26日公司董事会审议通过募投项目延期议案 [7] - 独立董事认为延期决定谨慎，履行了必要审批程序，符合相关规定 [8] - 保荐机构对延期事项无异议，提示公司加快项目实施及信息披露工作 [9]

广州市浩洋电子股份有限公司 2025 年半年度报告全文 广州市浩洋电子股份有限公司 2025 年半年度报告 2025-042 2025 年 8 月 1 广州市浩洋电子股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人蒋伟楷、主管会计工作负责人许凯棋及会计机构负责人(会计 主管人员)许凯棋声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投 资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。公司在本报告"第 三节管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风险和应对措施"部分，详细 描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | 第一节 重要提示、目录和释义 | 2 | | --- | --- | | 第二节 公司简介和主要财务指标 | 7 ...

广州市浩洋电子股份有限公司章程 广州市浩洋电子股份有限公司 章 程 1 | | | 广州市浩洋电子股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"）、股东、 职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司 法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）和其他法律、法规和规范性文件的有关规定，制定本章程。 第二条 公司系依照《公司法》及其他有关规定成立的股份有限公司。 公司由蒋伟楷、蒋伟洪、蒋伟权、林苏 4 名自然人作为发起人，并由广州浩 洋电子有限公司整体变更设立的股份有限公司，在广州市工商行政管理局注册登 记，并取得营业执照，统一社会信用代码为：914401137711795473。 第三条 公司于 2020 年 4 月 24 日经中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）批准，首次向社会公众发行人民币普通股 2,108.20 万股，于 2020 年 5 月 20 日在深圳证券交易所创业板上市。 第四条 公司中文名称： 广州市浩洋电子股份有限公司。 英文名称：GUANGZHOU HAOYANG E ...

二、关于 2025 年半年度控股股东及其他关联方占用公司资金和公司对外担 保情况的审核意见 一、关于 2025 年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告的审核 意见 经核查，2025 年半年度公司募集资金的存放和使用符合中国证监会、深圳证 券交易所关于上市公司募集资金存放和使用的相关规定，不存在违规使用募集资 金的行为，不存在改变或变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金 往来、对外担保的监管要求》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等规定和要求，我们基于客观、独立的判断，坚 持科学严谨的工作态度，对报告期内控股股东及其他关联方占用公司资金、公司 对外担保情况进行了认真的了解和核查，发表如下独立意见：报告期内，公司不 存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情况；截至报告期末，公司 不存在为控股股东、实际控制人及其他关联方、任何法人单位或个人提供担保的 情形。 三、关于募集资金投资项目延期的审核意见 广州市浩洋电子股份有限公司 第四届董事会独立董事专门会议 2025 年第一次会议 审核意 ...

行业与公司 * 纪要主要涉及家具出口行业及相关的出海企业 具体公司包括梦百合 爱丽家居 天振股份 佳联科技 江心家居 安科创新 涛涛车业 春风动力 捷佳股份 诺邦股份 浩洋股份 中扬自然 智游科技 浙江自然 捷亚股份 龙蟒股份 智融科技 依依股份 源飞宠物等[1][3][6][8][10][11][12] * 核心讨论围绕美国家具关税调查对出口产业链的影响以及美联储降息预期下的投资机会展开[1][2][4] 核心观点与论据 * **美联储降息预期显著升温** 联邦基金利率期货显示9月降息概率升至94% 年内降息次数预期增至2.2次 2026年底前降息次数预期增至5.3次[1][2] * **美国对进口家具启动关税调查** 特朗普政府宣布调查 旨在重振美国国内制造业 调查将在50天内完成 具体税率未定[1][4] * **中国家具出口商竞争优势稳固** 美国对家具进口依赖度高 尤其在人工密集型环节 中国制造商性价比优势突出 即使加征关税 其竞争优势不会发生根本变化 关税成本预计将在供应商 品牌商和消费者间分摊[1][5] * **短期可能出现抢出口** 在未来50天窗口期内 为赶在圣诞节前出货 可能出现抢出口现象 短期内业绩不会受到太大影响[1][5] * **出口链补涨逻辑清晰** 逻辑主要包括产品差异化实力（客户粘性 产品开发能力） 前期因关税风险导致的估值折价修复 以及新业务拓展带来的投资机会[3][8] * **出口龙头公司估值有望提升** 基于2026年预期 出口龙头公司有望获得1至1.5倍PEG估值 不再进行折价 按此计算 部分公司仍有超过30%的上涨空间[3][9] * **部分公司显现业绩拐点** 在行业整体承压的过去两到三年 捷佳股份 诺邦股份等公司实现高增长 业绩拐点显现[3][10] 其他重要内容 * **本土产能公司短期受益** 具有本土产能的公司（如梦百合 爱丽家居等）将受益于潜在加征关税带来的短期利好[1][6] * **长期趋势不变** 长期看 中国及东南亚产业链集群优势明显 中国企业产品设计与研发能力突出 头部企业品牌出海及供应链全球化趋势不变[1][7] * **关注高增长与左侧机会** 浙江自然 捷亚股份和龙蟒股份在未来两年的增速较为乐观 智融科技和浩洋股份目前处于左侧 是底部建仓机会[3][11] * **新驱动因素提升估值** 在基本面稳定情况下 自主品牌发展或收并购预期等新驱动因素可以提高公司估值 例如宠物赛道的依依股份和源飞宠物[12] * **投资建议** 建议投资者在龙头公司估值跌至一定水平后进行左侧布局 认为关税对出口公司的长期竞争力没有影响[13]

浩洋股份业绩表现 - 上半年营业收入7.09亿元 同比增长24.16% [1] - 归母净利润2.23亿元 同比增长27.12% [1] - 主要营收来自海外市场 国内市场为新增增长极 [2] 演艺设备行业复苏态势 - 全国营业性演出场次同比增长400.86% [2] - 演出票房收入同比增长673.49% [2] - 观众人数同比增超10倍 [2] 产业链中游企业业绩增长 - 洲明科技营业收入32.99亿元 同比增长4.21% [2] - 洲明科技归母净利润2.21亿元 同比增长81.33% [2] - 利亚德预计归母净利润3.21-3.61亿元 同比增长20%-35% [2] 企业战略布局方向 - 浩洋股份重视研发投入 拥有多项自主知识产权技术 [2] - 锋尚文化积极拓展商业演出领域 承揽营业性演出项目 [3] - 企业针对国内市场研发适配产品品类及型号 [3] 演唱会经济驱动因素 - 以90后00后为主的年轻人成为消费主力军 [3] - 居民可支配收入增长带动文化消费升级 [3] - 演唱会带动酒店餐饮旅游文创等周边产业 [2]

办公地址变更 - 2025年因经营发展变更办公及联系地址[1] - 变更前地址为广州市番禺区石碁镇海涌路109号[1] - 变更后地址为广州市番禺区石碁镇莲运一横路18号[1] - 其他投资者联系方式未变[1] - 新地址自2025年8月8日起启用[1][2]

市场整体表现 - 上证综指报3625.08点，涨幅0.43%，成交额8203.58亿元，指数位于年线上方 [1] 突破年线个股统计 - 当日共31只A股价格突破年线，其中乖离率最高个股为普冉股份（6.72%）、电连技术（6.34%）和华力创通（4.99%） [1] - 乖离率较低个股包括华熙生物（0.23%）、西安饮食（0.15%）等 [2] 个股突破年线详情 - 普冉股份（688766）最新价68.94元，较年线64.60元上涨6.72%，当日涨幅7.79% [1] - 电连技术（300679）最新价50.50元，较年线47.49元上涨6.34%，当日涨幅8.00% [1] - 华力创通（300045）最新价21.25元，较年线20.24元上涨4.99%，当日涨幅6.25% [1] - 泸州老窖（000568）最新价126.99元，较年线124.69元上涨1.84%，当日涨幅2.16% [1] - 陕西煤业（601225）最新价20.89元，较年线20.78元上涨0.52%，当日涨幅1.21% [2] - 青岛啤酒（600600）最新价69.20元，较年线68.75元上涨0.65%，当日涨幅0.76% [1]

行业概述 - 中国演出票务市场由一级市场和二级市场组成，一级市场实行单一定价，票源来自主办方，二级市场受市场调节，价格灵活，票源包括个人转售等 [1] - 二级市场通过价格机制和交易平台促进票务资源再分配，缓解热门演出供需矛盾，提升市场活跃度 [1] - 一级市场交易模式为B2C，二级市场包括平台交易（B2B2C、C2B2C）和线下交易（B2C、C2C） [2] 市场规模 - 2024年国内大型演唱会票房突破260亿元，同比增长78.1%，观众人数超2900万人次，同比增长45.0% [4] - 猫眼娱乐2024年演唱会票务GMV同比增长约90%，阿里影业旗下大麦网2025财年营收20.57亿元，同比增长236%，分部业绩12.3亿元，同比增长339% [5] 市场问题 - 头部明星演唱会供不应求，刺激黄牛票转卖，部分演唱会公开销售票不足总票房的50% [9] - 2024年在线票务投诉中退款问题占比56.94%，霸王条款占19.44%，其他问题包括退换货难、售后服务等 [11] - 实名制购票政策执行不足，黄牛倒票现象未有效遏制，需完善退票渠道和加强技术对策 [14]