广州市浩洋电子股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的目的 广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"）为有效规避外汇市场的 风险，防范汇率大幅波动对公司及合并报表范围内下属公司造成不良影响，公司 及其合并报表范围内下属公司拟与银行等金融机构开展与日常经营需求紧密相 关的外汇套期保值业务，以减少汇率波动对公司及合并报表范围内下属公司业绩 的影响。 二、外汇套期保值业务的基本情况 1、主要涉及币种及业务品种 公司及合并报表范围内下属公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与 公司日常经营业务所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种包括但不限 于美元与欧元。公司拟开展的外汇套期保值业务包括但不限于远期结售汇业务、 外汇期权业务及其他外汇衍生产品业务。 2、业务规模及投入资金来源 根据公司及合并报表范围内下属公司资产规模及业务需求情况，公司及合并 报表范围内下属公司累计使用自有资金及银行授信额度开展的外汇套期保值业 务总额不超过人民币 12 亿元（或等值其他外币），在上述额度范围内，资金可循 环滚动使用。公司及合并报表范围内下属公司开展外汇套期保值业务投入的资金 来源为 ...

证券代码：300833 证券简称：浩洋股份 公告编号：2024-050 广州市浩洋电子股份有限公司 1、第三届董事会第十七次会议决议； 2、第三届监事会第十六次会议决议。 特此公告。 关于 2025 年度向银行等金融机构申请授信额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 27 日召 开第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十六次会议，审议通过《关于公 司 2025 年度向银行等金融机构申请授信额度的议案》，具体内容如下： 一、向银行申请综合授信情况 为满足公司生产经营和发展的需要，提高资金营运能力，公司预计 2025 年 度拟向银行等金融机构申请总额度不超过人民币 4 亿元的综合授信，在此额度内 由公司根据实际资金需求进行银行借贷。 为便于公司 2025 年度向银行申请授信额度工作顺利进行，公司董事会拟 授权董事长蒋伟楷先生全权处理公司向银行等金融机构申请授信额度相关的一 切事务，由此产生的法律、经济责任全部由公司承担。授信起始时间及额度最终 以银行等金融机构实际审批为 ...

证券代码：300833 证券简称：浩洋股份 公告编号：2024-047 广州市浩洋电子股份有限公司 第三届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十七次 会议通知于 2024 年 11 月 22 日通过书面通知的方式送达。会议于 2024 年 11 月 27 日在公司会议室以现场和通讯表决相结合的方式召开，由公司董事长蒋伟楷 先生召集并主持，本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，占公司全体董 事人数的 100%，公司监事与高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开 符合《中华人民共和国公司法》、《广州市浩洋电子股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）等有关规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了以下议案： 1、审议通过《关于拟继续开展外汇套期保值业务的议案》 董事会同意公司及合并报表范围内下属公司开展总额度不超过 12 亿元人民 币（或等值外币）的外汇套期保值业务，额度有效 ...

证券代码：300833 证券简称：浩洋股份 公告编号：2024-051 广州市浩洋电子股份有限公司 关于公司及子公司利用闲置自有资金购买理财产品或结构性存款的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 27 日 召开了第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十六次会议，审议通过了 《关于公司及子公司利用闲置自有资金购买理财产品或结构性存款的议案》，同 意公司及子公司 2025 年度拟使用最高额度不超过 6 亿元人民币（含本数）的闲 置自有资金购买安全性高、流动性好的低风险理财产品或结构性存款。上述购买 理财产品或结构性存款的额度，在 12 个月内可以灵活滚动使用。现将相关事项 公告如下： 一、购买理财产品或结构性存款的目的 为提高资金使用效率，在不影响公司及子公司正常经营的情况下，充分使 用闲置自有资金购买安全性高、流动性好的低风险理财产品或结构性存款，更好 地实现公司资产的保值增值。 二、购买理财产品或结构性存款的基本情况 1、购买额度与购买品种 公司以及子公司拟使用最高额 ...

证券代码：300833 证券简称：浩洋股份 公告编号：2024-053 广州市浩洋电子股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 27 日 召开了第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》。 现将有关情况公告如下： 一、《公司章程》修订情况 为切实维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，不断 完善公司治理结构，保障公司依法合规运作及持续稳定发展，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《上市公司章程指引（2023 年修订）》 等法律、法规及规范性文件，结合公司实际情况，公司拟对《公司章程》中的有 关条款进行修订、完善。 | 序号 | 修订前 | | 修订后 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 第十八条 | 公司经批准发行的普 | 第十八条 公司成立时向各发起 | | | 通股总数为 | 8,432.70 万股。其中设 | 人发行股份 6,127.50 万股 ...

证券代码：300833 证券简称：浩洋股份 公告编号：2024-052 广州市浩洋电子股份有限公司 关于拟续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"、"浩洋股份"）本次 续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有企业、上市 公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4 号）的规定。 广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"、"浩洋股份"）于 2024 年 11 月 27 日召开第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十六次会议，审 议通过了《关于拟续聘会计师事务所的议案》，公司拟继续聘请容诚会计师事务 所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构。该事项尚需提交股东大会审议。 现将有关事宜公告如下： 一、拟续聘会计师事务所事项的基本情况 1. 机构信息 截至 2023 年 12 月 31 日，容诚会计师事务所共有合伙人 179 人，共有注册 会计师 1395 人，其中 745 人签署过证券服务业务审计报告。 3. 业务信息 容诚会计师事务所经审 ...

第三届董事会独立董事专门会议 2024 年第五次会议 审核意见 根据《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 《广州市浩洋电子股份有限公司章程》、《广州市浩洋电子股份有限公司独立董事 制度》等法律法规和规章制度的有关规定，广州市浩洋电子股份有限公司（以下 简称"公司"）独立董事召开 2024 年第五次独立董事专门会议。本次会议由公司 过半数独立董事共同推举的独立董事王艳女士主持，独立董事杨雄文先生、丁晓 明先生出席会议。经认真审阅相关材料，并对有关情况进行详细了解和分析，本 着谨慎的原则，基于客观、独立判断的立场，独立董事对公司第三届董事会第十 七次会议的相关事项发表如下审核意见： 一、关于拟继续开展外汇套期保值业务的审核意见 广州市浩洋电子股份有限公司 三、关于拟续聘会计师事务所的审核意见 经审核，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）具备证券、期货相关业务的资 格，长期从事证券服务业务，具备为上市公司提供审计服务的能力与经验，能够 为公司提供公正、公允的审计服务，能够客观地评价公司的财务状况和经营成果， 不会损 ...

证券代码：300833 证券简称：浩洋股份 公告编号：2024-048 广州市浩洋电子股份有限公司 第三届监事会第十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广州市浩洋电子股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十六 次会议通知于 2024 年 11 月 22 日通过书面通知的方式送达。会议于 2024 年 11 月 27 日在公司会议室以现场表决方式召开，由监事会主席陈嘉仪女士召集并主 持，本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，占公司全体监事人数的 100%。 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》、《广州市浩洋电子股份 有限公司章程》等有关规定。 二、监事会会议审议情况 与会监事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了以下议案： 1、审议通过《关于公司 2025 年度向银行等金融机构申请授信额度的议 案》 2、审议通过《关于公司及子公司利用闲置自有资金购买理财产品或结构 性存款的议案》 经审核，监事会同意公司 2025 年度向银行等金融机构申请 4 亿元授信额度 并同意董事 ...

报告投资评级 - 给予浩洋股份“买入”评级[3] 报告核心观点 - 浩洋股份业绩不及预期24年Q1 - 3公司实现收入9.46亿元同比 - 6.39%归母净利润2.58亿元同比 - 16.80%扣非归母净利润2.46亿元同比 - 18.20%单看Q3业绩下滑明显[1] - 收入为业绩不及预期的主要因素24Q3单季度收入为2.78亿元较以往3亿元以上的单季度收入有较大差距[1] - 海外持续布局收购与整合丹麦SGM公司和新设丹麦子公司全资子公司浩洋电子(越南)有限公司已完成商事登记[1] - 预计公司2024 - 2026年收入为13.29/16.01/19.35亿元归母净利润为3.74/4.46/5.33亿元EPS为2.95/3.52/4.22元/股给予24年20倍的PE估值对应的合理价值为59.08元/股[1] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 2024 - 2026年营业收入预计分别为13.29亿元、16.01亿元、19.35亿元[2] - 2024 - 2026年归母净利润预计分别为3.74亿元、4.46亿元、5.33亿元[2] - 2024 - 2026年EPS预计分别为2.95元/股、3.52元/股、4.22元/股[2] 资产负债表与现金流量表 - 给出了2022A - 2026E流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等各项数据[14][15][16][18][19][20][22][23][24][25][26] - 展示了经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等数据[14] 利润表 - 2022A - 2026E的营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用等各项收支数据[27] - 2022A - 2026E的营业利润、利润总额、净利润、少数股东损益等利润相关数据[27] 主要财务比率 - 展示了2022A - 2026E成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、估值比率等多方面的财务比率数据[28]

投资评级 - 买入-A，维持评级，6个月目标价49.23元[3][4][5][7] 核心观点 - Q3业绩短期承压，收购丹麦SGM有望贡献增量[11] 财务数据总结 - 2024年1 - 3月公司实现营业收入9.46亿元，同比下降6.39%；归母净利润2.58亿元，同比下降16.80%；扣非后归母净利润2.46亿元，同比下降18.20%。24Q3公司实现营业收入2.77亿元，同比下降8.04%；归母净利润0.55亿元，同比下降36.50%；扣非后归母净利润0.52亿元，同比下降37.83%[11] - 2024年1 - 3月公司毛利率为51.74%，同比增长0.82pct；24Q3公司毛利率为51.48%，同比下降0.12pct。24Q1 - 3公司期间费用率为19.56%，同比增长6.24pct，24Q3公司期间费用率为27.52%，同比增长11.68pct[13] - 预计浩洋股份2024 - 2026年营业收入为12.77、14.82、17.12亿元，同比增长-2.15%、16.05%、15.55%，归母净利润为3.46、4.35、5.00亿元，同比增长-5.52%、25.60%、15.03%，对应PE估值14.0x、11.2x、9.7x[16] 行业及市场情况 - 24Q3国内外对于舞台演艺灯光设备市场景气度呈现整体向好态势，其中演唱会、专业场馆和文旅板块的需求表现良好。国内政策推动需求，下游市场需求仍较旺盛[12] 公司战略 - 围绕2条路径稳步提升市占率：(1)拓展品类；(2)提升老客户份额 + 开拓新客户[12]