公司近期动态 - 公司于2026年2月6日接受了包括华福证券在内的投资者调研[1] - 公司副总裁、董事会秘书周建林先生参与接待并回答了投资者问题[1] 相关行业背景 - 有央行连续两年成为增持黄金最多的央行[1] - 该央行宣布将再购买150吨黄金[1] - 该央行的目标是囤积700吨黄金[1]

行业壁垒 - 风电增速器行业存在高技术壁垒，需适配复杂工况，加工装配精度要求高，并通过多重严苛试验验证 [2] - 行业存在高资金壁垒，属于资本密集型，设备购置和研发投入需求大 [2] - 存在客户与认证壁垒，整机厂商供应商准入严苛，验证周期长达2-3年，产品需通过严格认证 [2] - 存在品牌与人才壁垒，客户重视品牌信誉，行业需要多学科复合型人才 [2] 质量管理 - 公司设立质量保证中心，对产品全生产周期进行质量管控 [2] - 通过PLM系统与APQP4Wind工具融合管理研发质量，以项目管理形式实现BOM、变更、技术文件及项目进度管理 [3] - 公司已通过ISO9001与IATF16949国际质量管理体系认证 [3] 海外业务拓展 - 公司已在德国汉堡、印度金奈、日本东京等多个关键市场设立全球服务网点 [3] - 公司已成功进入西门子-歌美飒、德国恩德、印度阿达尼等多家国际知名风电企业的合格供应商名录 [3] - 公司战略包括增强服务能力、深化客户合作、优化供应链管理以扩大国际市场份额 [4] 产品技术优势 - 风电增速器是风力发电机组科技含量最高的核心部件，属于多级传动 [4] - 公司增速器具有啮合平稳、噪声小、密封性能好、效率高、重量轻、成本低等优势 [4] - 齿轮采用优质合金钢及渗碳淬火等热处理工艺，提升耐磨性和疲劳寿命 [4] - 采用数控磨齿、硬齿面加工等先进工艺，外齿轮精度可达5级，内齿轮精度可达7级 [4] - 铸件采用耐低温冲击材料，关键部位UT/MT探伤按1级执行，加工精度可达5级 [5] 智慧工厂效益 - 智慧工厂项目深度契合风机“大型化、智能化”发展趋势，可解决内陆上大功率增速器产能缺口 [5] - 项目将实现智能物流与仓储、生产过程自动化与信息化、智能检测与质量管控、数字化研发平台 [5] - 智慧工厂投产后预计每年可贡献亿元级营收增量，规模效应将推动单位生产成本下降 [5] - 营收增长可优化公司流动比率、速动比率等财务指标，降低资产负债率，增强运营韧性 [5]

交易与市场表现 - 截至2026年2月5日收盘，公司股价报收于60.04元，下跌2.71% [1] - 当日换手率为3.51%，成交量为7717.0手，成交额为4669.89万元 [1] - 2月5日主力资金净流出1017.0万元，游资资金净流入403.76万元，散户资金净流入613.24万元 [1][3] 公司治理与会议决议 - 公司于2026年2月5日召开第四届董事会第三次会议，7名董事全部出席，所有议案均获全票通过 [1] - 会议审议通过了《关于开展外汇衍生品套期保值业务的议案》、《关于增加2026年向金融机构和非金融机构申请综合授信额度预计的议案》、《关于为全资子公司提供担保的议案》及《关于提请召开2026年第一次临时股东会的议案》 [1] - 上述议案均需提交公司股东会审议 [1] - 公司将于2026年2月25日召开2026年第一次临时股东会，股权登记日为2026年2月11日 [1] 财务与审计安排 - 公司变更2025年度签字注册会计师，原签字注册会计师方国华、顾未变更为方国华、蒋狄龙 [2] - 蒋狄龙自2016年加入天健会计师事务所，2021年成为注册会计师，具备证券服务从业经验 [2] - 本次变更不影响公司2025年度审计工作的正常进行 [2] 融资与授信计划 - 公司及下属公司原已获批2026年度综合授信额度不超过20亿元，现拟增加不超过14.40亿元授信额度 [2] - 增加后，2026年度预计综合授信总额度不超过34.40亿元 [2][3] - 申请授信品种包括贷款、商业汇票、保函、信用证、供应链融资、保理融资、融资租赁等 [2] - 授信额度有效期自2026年第一次临时股东会审议通过之日起十二个月，可在有效期内循环使用 [2] 外汇衍生品业务 - 公司拟开展外汇衍生品套期保值业务，以规避因海外业务发展导致的外币结算汇率波动风险 [4] - 业务以真实经营背景为基础，不进行投机交易，交易品种包括外汇远期结售汇、掉期、期权等 [4][5][6] - 任一时点交易额不超过人民币1.10亿元，额度有效期自股东会审议通过之日起12个月内，资金可循环使用 [3][4][5][6] - 交易对手为具备资质的金融机构，资金来源为自有资金 [4][5][6] - 公司已制定相关管理制度并建立多层级监督机制，保荐人中信建投证券对该事项无异议 [4][5][6] 对外担保情况 - 公司拟为全资子公司银川威马电机有限责任公司提供不超过人民币1.50亿元的综合授信担保，担保方式为连带责任保证 [3][5] - 担保有效期自股东会审议通过之日起12个月 [5] - 截至公告披露日，公司累计担保额度为21760.28万元，占最近一期经审计净资产的28.90%，实际担保余额为6760.28万元，无逾期担保 [5]

公司股价与交易情况 - 截至2026年2月5日收盘，威力传动股价报收于60.04元，较前一交易日下跌2.71% [1] - 公司当日开盘价为61.7元，最高价61.71元，最低价59.97元 [1] - 当日成交额为4669.89万元，换手率为3.51% [1] - 公司最新总市值为43.46亿元 [1] 近期公司治理与会议安排 - 公司将于2026年2月25日召开2026年第一次临时股东会 [1] - 现场会议时间为当日14:30，网络投票时间为当日9:15至15:00 [1] - 股权登记日为2026年2月11日，参会登记时间截至2026年2月13日 [1] - 股东可通过现场或网络投票方式参会 [1] 股东会议案核心内容 - 会议将审议开展外汇衍生品套期保值业务的议案 [1][4] - 会议将审议增加2026年综合授信额度预计的议案 [1][4] - 会议将审议为全资子公司提供担保的议案 [1][4] 近期相关公告文件 - 公司发布了关于变更2025年度签字注册会计师的公告 [4] - 公司发布了关于增加2026年综合授信额度预计的公告 [4] - 公司发布了关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告及相关核查意见 [4] - 公司发布了第四届董事会第三次会议决议公告 [4]

公司公告核心内容 - 威力传动于2月5日发布公告，宣布其2025年度审计机构签字注册会计师发生变更 [1] 审计机构变更详情 - 公司2025年度财务报告和内部控制的审计机构为天健会计师事务所（特殊普通合伙） [1] - 原委派的签字注册会计师为方国华先生和顾未先生 [1] - 因天健会计师事务所内部工作调整，现委派蒋狄龙先生接替顾未先生 [1] - 变更后的签字注册会计师为方国华先生和蒋狄龙先生 [1]

公司担保情况 - 公司发布公告披露担保情况，本次提供担保后，公司提供的担保额度总金额约为2.18亿元[1] - 上述担保额度总额占公司最近一期经审计合并报表净资产的比例为28.9%[1] - 截至公告披露日，公司实际提供的担保总余额为6760.28万元[1] - 实际担保总余额占公司最近一期经审计合并报表净资产的比例为8.98%[1]

业务决策 - 公司董事会于2026年2月5日审议通过开展外汇衍生品套期保值业务议案[1] 业务额度 - 外汇套期保值业务任一时点交易额不超1.10亿元（或等额外币），有效期12个月，资金可循环用[2] 业务风险 - 外汇套期保值业务面临汇率、内控、客户违约风险[4] 风控措施 - 公司采取合法谨慎、选合格对手、制定制度等风控措施[4][6] 业务审批 - 保荐人认为业务必要，已过董事会，尚需股东会审议[9]

证券代码：300904 证券简称：威力传动 公告编号：2026-009 银川威力传动技术股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 三、担保协议的主要内容 本次为威马电机银行授信担保的方式均为连带责任保证，有关各方目前尚 未签订担保协议，经公司股东会审议通过后，每笔担保的期限和金额依据威马 电机与银行或其他相关机构协商确定，最终实际担保总额将不超过本次授予的 担保额度。其他具体事项以实际签署的协议为准。 公司于 2026 年 2 月 5 日召开了第四届董事会第三次会议，审议通过了《关 于为全资子公司提供担保的议案》。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》和《公司章程》等相关规定，上述担保事项尚需提交股东会审议。 四、董事会意见 经审议，董事会认为，本次公司拟为威马电机提供担保是其业务发展需要， 符合公司整体利益，本次担保不会对公司及子公司的正常运作和业务发展造成 不良影响，也不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。 一、 ...

证券代码：300904 证券简称：威力传动 公告编号：2026-007 银川威力传动技术股份有限公司 关于开展外汇衍生品套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、交易品种：包括但不限于外汇远期结售汇（定期、择期）、掉期（互 换）、期权、结构性外汇远期合约等经监管机构认可、符合公司风险管理需求 的外汇衍生品工具。所有交易品种均以套期保值为核心目的，不涉及投机性品 类。 2、交易金额及期限：任一时点的交易额不超过人民币 1.10 亿元（或等额 外币），额度有效期限自股东会审议通过之日起 12 个月内，在前述额度和期限 内资金可循环滚动使用。 3、交易对手：经国家金融监管机构批准设立、具有外汇衍生品业务经营资 质的金融机构。 4、风险提示：公司及子公司拟开展的外汇衍生品业务以套期保值为目的， 遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不进行投机性、套利性的交易，但开展 外汇衍生品交易仍存在一定的市场风险、流动性风险和履约风险等，敬请投资 者注意投资风险。 一、交易情况概述 （一）交易目的 为防范和控制外币汇率、利率风险，实现稳健 ...

证券代码：300904 证券简称：威力传动 公告编号：2026-008 银川威力传动技术股份有限公司 关于增加2026年向金融机构和非金融机构申请综合授信 额度预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 银川威力传动技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2026年2月5日召 开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于增加2026年向金融机构和非金 融机构申请综合授信额度预计的议案》。根据《公司法》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》和《公司章程》等相关规定，本议案尚需提交公司股东会 审议。现将相关事项公告如下： 为满足公司及下属公司（含全资、控股子公司、孙公司）生产经营发展的 需求，公司及下属公司（含全资、控股子公司、孙公司）拟向金融机构和非金 融机构增加申请不超过人民币 14.40 亿元的综合授信额度，申请授信品种包括 但不限于贷款、商业汇票、保函、信用证、供应链融资、保理融资、融资租赁 等。本次增加授信额度预计后，2026 年度公司及下属公司（含全资、控股子公 司、孙公司）预计向金融机构和非金融机构申请综合授信的总额度不超过人民 币 34 ...