董事会提名 - 公司董事会提名陈世宁为第四届董事会独立董事候选人[1] 被提名人资格 - 被提名人及其直系亲属持股和任职符合规定[7] - 被提名人近十二个月无相关情形[8] - 近三十六个月未受证券交易所公开谴责或三次以上通报批评[9] - 担任独立董事的境内上市公司数量不超三家[11] - 在公司连续担任独立董事未超六年[11] 声明时间 - 提名人声明时间为2025年11月29日[12]

董事会提名 - 公司董事会提名宋乐为第四届董事会独立董事候选人[1] 提名人资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[7] - 被提名人近三十六个月未受相关谴责或多次通报批评[9] - 被提名人担任独立董事境内上市公司数量不超三家[11] - 被提名人在公司连续担任独立董事未超六年[11] 声明时间 - 提名人声明时间为2025年11月29日[12]

证券代码：300904 证券简称：威力传动 公告编号：2025-078 除修改上述条款外，《公司章程》其余条款内容不变。本次修订《公司章程》 事项尚需提交公司 2025 年第五次临时股东会审议通过后生效，公司董事会提请 公司股东会授权经营管理层办理本次修订后《公司章程》的相关手续。上述变更 内容最终以工商登记机关核准的内容为准。 银川威力传动技术股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 银川威力传动技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年11月28日 召开第三届董事会第三十七次会议审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》， 现将相关情况公告如下： 一、修订《公司章程》部分条款情况 根据《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司章程 指引》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》等法律法规、规范性文件的有关规定，并结合公司自身实际情况，公司拟 对《公司章程》相关条款进行修订。具体内容如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第二十 ...

业绩数据 - 截至2025年10月31日，风电增速器智慧工厂累计投入132,111.27万元[2] - 截至2025年9月30日，对某客户应收账款余额1,808.72万元[5] - 截至2025年9月30日，对某客户已计提坏账准备1,203.18万元[5] - 截至2025年9月30日，对某客户应收账款剩余账面价值605.53万元[5] 整改措施 - 2025年11月14日收到责令改正决定书，30日内完成整改并提交报告[2] - 组织董事和高管学法规提高信息披露水平[3][4] - 组织相关部门清查内控问题并开展培训[5] 未来策略 - 持续跟踪客户经营，加大应收账款催收力度[5] - 2025年年报编制时评估客户偿债能力并计提坏账准备[5] - 建立坏账风险预警机制，按模型测算信用减值损失[6][7]

关于2026年向金融机构和非金融机构申请综合授信 证券代码：300904 证券简称：威力传动 公告编号：2025-076 银川威力传动技术股份有限公司 公司董事会提请股东会授权董事会，并由董事会授权公司及下属公司法定 代表人或总经理或其授权代理人签署不超过20亿元人民币的范围内授信融资的 有关法律文件（包括但不限于授信、借款、质押、抵押、担保、融资租赁等相 关申请书、合同、协议书等文件，抵质押、担保资产包括但不限于自有资产）， 并根据公司实际的融资需求在各国内银行、外资银行及非银金融机构等金融机 构及非金融机构间进行分配。 二、董事会审议情况 公司于2025年11月28日召开的第三届董事会第三十七次会议审议通过了《 关于2026年向金融机构和非金融机构申请综合授信额度预计的议案》，公司董 事会同意为满足日常经营资金需求，不断优化融资结构，拓宽融资渠道，由公 司及下属公司（含全资、控股子公司、孙公司）计划向金融机构和非金融机构 申请总额不超过20亿元人民币的综合授信额度，申请授信品种包括但不限于贷 款、商业汇票、保函、信用证、供应链融资、保理融资、融资租赁等。上述授 信额度不等于公司的实际融资金额，实际融资金额 ...

证券代码：300904 证券简称：威力传动 公告编号：2025-077 银川威力传动技术股份有限公司 关于续聘2025年度审计机构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示：本次续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印 发的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4号） 的规定。 银川威力传动技术股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）于 2025年11月28日召开的第三届董事会第三十七次会议审议通过了《关于续聘公 司2025年度审计机构的议案》，拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）（ 以下简称"天健"）为公司2025年度财务报告和内部控制审计机构，并同意将 本议案提交公司股东会审议。现将相关事项公告如下： 一、拟续聘会计师事务所事项的情况说明 （一）机构信息 天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有良好的投资者保护能力，已按照 相关法律法规要求计提职业风险基金和购买职业保险。截至2024年末，累计已 计提职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额合计超过2亿元，职业风险基 金计提及职业保险购买符合财政部 ...

证券代码：300904 证券简称：威力传动 公告编号：2025-075 银川威力传动技术股份有限公司 一、董事会换届选举情况 经公司董事会提名委员会资格审查，并征得候选人的同意，公司董事会同 意提名李想先生、李阿波先生、甘倍仪女士为公司第四届董事会非独立董事候 选人；同意提名宋乐先生、陈世宁先生、杨玉明先生为公司第四届董事会独立 董事候选人，三位独立董事候选人均已取得独立董事资格证书，其中宋乐先生 为会计专业人士。以上董事候选人简历详见附件。 上述独立董事候选人的任职资格需经深圳证券交易所审核无异议后方可与 其他非独立董事候选人一并提交公司股东会审议，并采用累积投票制分别对非 独立董事候选人和独立董事候选人进行逐项表决。 经公司股东会审议通过后，上述董事候选人将与公司职工代表大会选举产 生的 1 名职工代表董事共同组成公司第四届董事会。任期自公司 2025 年第五次 临时股东会审议通过之日起三年。 二、其他事项说明 关于董事会换届选举的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易 所上市 ...

调研概况 - 11月24日共有17家公司被机构调研，其中基金参与10家公司的调研活动 [1] - 5家以上基金扎堆调研的公司共6家 [1] - 晶晨股份最受关注，参与调研的基金达35家 [1] 重点调研公司 - 晶晨股份获35家基金调研，近5日股价上涨15.68%，最新收盘价92.72元 [1] - 威力传动获19家基金调研，近5日股价下跌2.40%，最新收盘价69.20元 [1] - 海优新材获8家基金调研，近5日股价下跌14.83%，最新收盘价39.17元 [1] - 三元生物和达意隆各获7家基金调研 [1] - 永东股份获5家基金调研，近5日股价上涨3.35% [1] 公司板块分布 - 基金调研公司中，深市主板有5家，创业板有3家，科创板有2家 [1] 公司市值分布 - 基金调研公司中，总市值500亿元以上的有1家，潍柴动力总市值超千亿元 [1] - 总市值不足100亿元的公司有6家，包括达意隆、永东股份、海优新材等 [1] 行业分布 - 调研公司行业覆盖电子、电力设备、基础化工、机械设备、石油石化、汽车、医药生物等 [1]

公司概况与核心业务 * 威力传动是一家专注于风电齿轮箱（包括增速器和小齿减速器）制造的公司[2] * 公司主要客户包括金风科技，产品覆盖5兆瓦、6兆瓦、7兆瓦、8兆瓦和10兆瓦机型[5] * 公司计划出货的机型以路上风机为主，因海上风机技术难度和维护成本较高[10] 产能规划与建设进度 * 增速器一期项目产能为1,500台，其中自制1,000台，组装500台[2] * 一期项目于2024年3月开建，2025年6月设备到岸调试，预计2026年底调试完毕后达到1,500台产能，但实际产量预计为1,000-1,200台[2][3] * 公司计划2027年投资二期项目，2028年底落地，总产能将达到4,000台[3][4] * 2025年小齿减速器销量预计5-6万台，增速器销量预计200-300台[3] * 2026年增速器产量目标为1,000-1,200台[3][27] 财务表现与成本优化 * 预计2026年毛利率约为20%，净利率在8%-10%之间[2][3] * 公司通过向设计、采购和生产三端优化成本以提高毛利，例如通过技术迭代或减重、规模效应降低采购成本、提高运转率降低折旧摊销[17][18] * 在建工程预计将逐步转为固定资产，总投资约20亿元，其中约18亿元用于固投，建筑物折旧摊销约3,000万元/年，设备折旧摊销约四五千万元/年，总体折旧摊销每年约八九千万元[23] 市场需求与竞争格局 * 预计从2026年起，国内风电市场需求每年至少120吉瓦，海外40吉瓦，总计约160吉瓦，考虑退役和废弃配套还会有额外几十吉瓦需求[2][5] * 按7兆瓦计算，约需要24,000台风机，其中海上风机仅约1,000台[10][11] * 国内增速器市场基本被国产品牌（如南高齿、德力佳）占据，外资品牌因配件价格高逐渐被挤出[19] * 风电增速器市场预计从现在到2030年将保持复合增长，齿轮箱和桨叶是产业链关键瓶颈[31] 海外市场战略 * 海外市场具有重要战略意义，海外销售毛利率更高[14][15] * 2025年全年出口量预计仅200-300台，因资质审核较慢及自制比例增加导致进度放缓[7] * 公司计划增加海外售后服务点（已设立5个）和注册当地公司，明年海外销售额目标突破亿元[12][14][15] 技术能力与生产挑战 * 公司具备批量生产能力和成熟技术，但更倾向于通过提高自制比例提升毛利[8] * 自制率提升过程中可能遇到适配问题，如零部件未及时跟上导致装配延迟，需要通过运营管理优化流程解决[6] * 公司设备在同行业中处于领先地位，购买的是最新一代海外设备，能满足路上大兆瓦需求并具备扩展潜力[29] * 齿轮箱生产中，齿轮部分成本占比约30%，轴承、紧固件、大型铸件等根据成本效益决定自制或外采[28] 风险与应对 * 短期内无法迅速提升产能，因全球设备供应周期较长（约18个月）[13] * 公司负债率较高，需要等待定增完成以降低负债率，再通过盈利和发债筹集二期项目资金[21] * 价格方面，减速器市场主要由重齿、南高齿和威力传动三家企业占据，缺乏协同导致大幅涨价困难[16]

风电增速器智慧工厂项目进展 - 风电增速器智慧工厂（一期）处于建设关键阶段，核心生产设备已基本完成到厂部署 [2] - 产能爬坡初期受三方面因素影响：生产团队操作熟练度需提升、产线各环节衔接需优化、部分设备处于调试与性能校准阶段 [2] - 产能将遵循“稳步爬坡、逐步释放”节奏推进，后续将跟踪产线磨合、人员培训及设备调试进度 [2] 风电行业市场前景与规模 - 全球风电新增装机容量预计：2025-2030年达981GW，年均新增164GW [3] - 中国“十五五”期间风电年均新增装机容量目标：不低于1.2亿千瓦（120GW） [3] - 中国2030年累计装机容量目标：13亿千瓦（1300GW），2035年不少于20亿千瓦（2000GW），2060年达50亿千瓦（5000GW） [3] - 2025年1-10月中国风电新增装机容量：70.01GW，同比增长52.86% [4] - 中国风电用主齿轮箱市场规模：2023年约31.36亿美元，预计2030年增至42.63亿美元 [4] 行业壁垒分析 - 技术壁垒：设计需适配复杂工况，加工、装配精度要求高，需通过多重严苛试验验证 [4] - 资金壁垒：属资本密集型行业，设备购置（尤其是进口设备）及研发投入资金需求大 [4] - 客户与认证壁垒：整机厂商供应商准入严苛，验证周期长达2-3年，产品需通过严格认证 [4][5] - 品牌与人才壁垒：客户重视品牌信誉，行业需要多学科复合型人才 [5] 智慧工厂投产后的效益与竞争力 - 预计毛利率将有显著提升，源于产品附加值提升与规模效应降本 [5] - 风电增速器被誉为“风电装备制造业王冠上的宝石”，单台价值较高，毛利率有望高于现有常规风电减速器产品 [5] - 规模效应可降低单位成本：智能化产线提高加工精度与合格率，年产能提升摊薄固定成本 [5] - 市场竞争力提升体现在三大层面：市场适配、产能运营效率、经营效益 [5] - 项目精准契合风机“大型化、智能化”趋势，弥补陆上大功率增速器产能空白 [5] - 智慧工厂通过智能物流、自动化生产、智能检测等手段实现多维度效能提升，缩短订单响应周期 [5] - 预计每年可带来亿元级营收增量，规模效应降低单位生产成本，优化现金流及财务指标（如流动比率、速动比率、资产负债率） [6]