可转债发行 - 2023年12月21日发行可转债5,202,100张，总额52,021.00万元[1] 转股价格与期限 - “亿田转债”初始转股价38.08元/股，2024年调为28.61元/股，2025年调为21.31元/股[5][6][7] - 转股期限自2024年6月27日至2029年12月20日[3] 赎回条款与决策 - 有条件赎回条款及触发条件[8] - 2025年6月9 - 27日触发赎回条款[11] - 2025年6月27日决定本次及未来三月不行使赎回权[12] 股东持有情况 - 控股股东期初持有2,300,150张，期末持有2,130,000张[13] - 实际控制人及其一致行动人清仓“亿田转债”[13] 其他情况 - 截至核查日未收到未来六月减持计划[14] - 保荐人对不提前赎回无异议[15]

会议信息 - 公司第三届董事会第十九次会议于2025年6月27日召开，7位董事全部出席[3] - 议案表决7票同意，0票反对，0票弃权，保荐机构发表同意核查意见[6][7] 转债情况 - 2025年6月9日至27日公司股票满足“亿田转债”提前赎回条件，当期转股价21.31元/股，触发价27.71元/股[4] - 公司决定本次及2025年6月28日至9月27日不行使提前赎回权，9月27日后再做决定[4][5]

纪要涉及的公司 亿田智能 纪要提到的核心观点和论据 - **业务合作与发展** - 与元太科技合作分三方面，2025 年 4 月与瑞源签经销商合同转售一体机产品；采购算力服务器组网提供算力资源服务；联合元续科技拓展产业链推动东数西算[3] - 2025 年 4 月 29 日全资子公司甘肃易算智能与庆阳市政府等签共建国产 10 万卡算力集群及新质生产力生态圈战略合作框架协议[3] - 杭州数云智联专注 AI 全场景解决方案，2025 年一季度营收超 2024 年全年，未来做好风控稳步提升经营能力[8] - **芯片相关情况** - 智能手环芯片预计 2028 年前落地，框架协议金额 55 亿元，落实依赖慧源科技进展，需三方深度沟通[2][5] - 国产算力芯片在成本控制、定制化和自主可控性方面有优势，海外芯片在性能、生态和成熟度方面领先，公司推动国产芯片应用和生态建设并支持海外市场需求[2][6] - **授信融资进展** - 2025 年 6 月 12 日董事会同意在原 20 亿元基础上增加 40 亿元综合授信额度，总额达 60 亿元，满足生产经营等需求并拓展合作版图[2][7] - **厨房电器融入智能家居生态** - 通过 AI 语音控制、与智能家居系统对接和蒸烤独立模块复合化产品融入智能家居生态，发展集成灶业务并拓展分体厨电市场[4][9] - **可转债问题** - 6 月 20 日发布提示性公告，到 6 月 27 日可能达强赎条件，后续根据董事会决议考量并听取投资者意见[10] - **海外布局考虑** - 关注国际市场动态，拓展时考虑文化差异、政策动态和产品竞争力，推进相关业务[11] - **经营趋势与业务发展** - 截至二季度末主业及新业务表现良好，短期关注市场动态优化经营策略[12] - 业务细分传统集成灶具等，AI 应用去年一季度营收赶上全年营收，传统主业占比大但未来速度和放量节奏无法量化[13] - **经营范围变更** - 变更经营范围需达审计师相关条件，主营业务达一定比例才能变更，希望新业务成主营项目[15] - **主营业务考虑** - 传统主业承压因行业问题，尽力拓展整体厨电等结合方式，但因地产下滑无法明确预判规模，不放弃传统主业[16] - **未来需求看法** - 未来需求有较大不确定性，关注市场变化拓展业务，重视发展传统主业应对挑战与机遇[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司希望从硬件到 AI 整体解决方案进行全闭环布局，从泛家居类起步拓展至全行业、全品类[8] - 公司开发的 AI 语音控制功能可实现对产品操作，提升用户体验和产品附加值[9]

合作模式 - 亿田智能（含子公司）与燧原科技于2025年4月签署《经销商合作合同》，购买并转售燧原一体机产品 [2][3] - 采购燧原科技算力服务器或一体机设备，组网集群、调优后提供算力资源服务并收取费用，保证运营和维护服务 [3] - 联合燧原科技进行产业链拓展，做大做强“东数西算”规模，拓展终端客户 [3] - 2025年4月29日，全资子公司甘肃亿算智能与燧原智能科技（庆阳）有限公司及庆阳市人民政府签署《共建国产十万卡算力集群及新质生产力生态圈战略合作框架协议》 [3] 芯片看法 - 国产算力芯片在成本控制、定制化能力、自主可控安全方面有优势，适用于专项领域和特定场景 [3][4] - 海外算力芯片在性能、生态、技术成熟度方面有优势，国际巨头产品通用性和兼容性强 [4] - 公司采用“两条腿走路”策略，与国产芯片厂商合作推动应用和生态建设，利用海外芯片满足高端市场需求 [4] 海外市场 - 持续关注国际市场动态，通过响应国家战略、重视差异与政策、提升产品竞争力、调整策略拓展市场，包括开拓新兴市场、挖掘现有市场、开展国际合作 [4] 智能家居 - 引入AI赋能，开发AI语音控制功能，支持IoT联动，通过手机APP远程控制厨房电器，打造智能厨房生态系统 [5] - 推出蒸烤独立模块复合化产品，集成蒸箱和烤箱功能，节省空间，满足多样化烹饪需求 [5] 子公司业务 - 杭州数云智联科技有限公司是全资子公司，成立于2021年1月，专注AI算力开发和全场景解决方案制定，产品覆盖多个领域 [6] - 公司从集成灶起家，凭借算力硬件和解决方案供应能力向AI应用拓展，从“泛家居”拓展到全行业和本地生活服务商家 [6] 经营趋势 - 公司官方不做业绩指引，可通过巨潮资讯网等指定平台查阅定期报告及公告获取经营进展和业绩信息 [8] 融资进展 - 6月12日董事会审议通过增加2025年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额度预计的议案，增加40亿元，总额不超过60亿元 [8] - 积极拓展合作版图，与银行和金融租赁公司等携手，输送资源至下游客户，探索创新业务模式 [8]

可转债发行 - 核准募集资金总额520,210,000元，净额514,935,678.77元[9] - 2024年1月12日深交所挂牌上市，简称“亿田转债”，代码“123235”[10] - 发行规模52,021.00万元，数量5,202,100张[12][13] - 面值100元，期限2023年12月21日至2029年12月20日[15][16] - 债券利率逐年递增，第一年0.30%，第六年2.50%[17] - 每年付息一次，计息起始日为发行首日[21] - 转股期自2024年6月27日起至2029年12月20日[24] - 初始转股价格38.08元/股，特定情况调整[26][27][28] - 转股价格向下修正条件为特定收盘价格情况[30] - 转股数量计算方式为Q=V/P（去尾法取整数倍）[34][35] - 到期赎回按债券面值115%（含最后一期利息）[36] - 有条件赎回和回售情形明确[37][38][40] - 附加回售为募集资金用途改变[41] - 2023年12月20日收市后向原股东优先配售[44] - 原股东按每股配售4.8732元可转债，最多可优先认购约5202084张，占总额99.9997%[46] - 网上发行最低申购10张（1000元），上限10000张（100万元）[48] 资金用途 - 募集资金用于环保集成灶产业园（二期）和品牌推广与建设项目[60] - 环保集成灶产业园（二期）项目投资38,909.00万元，拟投入37,021.00万元[60] - 品牌推广与建设项目投资15,000.00万元，拟投入15,000.00万元[60] 业绩情况 - 2024年营业收入70,279.55万元，较上年同期下降42.73%[76] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2,654.14万元，较上年同期下降85.17%[76] - 2024年扣除非经常性损益的净利润1,124.74万元，较上年下降93.17%[78] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,995.46万元，较上年下降86.89%[78] - 2024年基本每股收益0.1917元/股，较上年下降85.18%[78] 资金使用与管理 - 2024年投入募集资金2,623.63万元，累计投入2,623.63万元[84] - 环保集成灶产业园（二期）项目本年度投入180.92万元，进度0.50%[84] - 品牌推广与建设项目本年度投入2,442.71万元，进度16.28%[84] - 2024年4月22日同意用166.04万元募集资金置换自筹资金[85] - 2024年同意用不超50,000万元闲置募集资金现金管理，截至12月31日未使用[85] 财务指标 - 2024年末和2023年末资产负债率分别为41.38%和35.50%[87] - 2024年末和2023年末流动比率分别为3.23和4.64，速动比率分别为3.05和4.40[87] - 2024年末和2023年末利息保障倍数分别为2.08和204.48[87] 信用与评级 - 公司主体和本期债券信用等级为AA -，评级展望稳定[70] - 2024年和2025年公司主体和“亿田转债”信用等级维持AA -，评级展望稳定[97] 转股价格调整与赎回 - 2024年5月23日转股价格由38.08元/股调整为28.61元/股[101] - 2025年6月3日转股价格由28.61元/股调整为21.31元/股[102] - 2025年2月17 - 28日触发有条件赎回条款[104] - 2025年3月7日决定本次不行使提前赎回权利，后续触发也不行使，6月7日后重新起算[104]

股份转让 - 控股股东亿田投资拟转让8188815股给午牛大丰1号，占比5.99%[5] - 转让价格25.01元/股，总价2.0480226315亿元[5] 补充协议 - 2025年6月23日签署补充协议，不减持期限延至12个月[7] 影响说明 - 不触及要约收购，不影响控制权、独立性、治理结构及持续经营[4][8][10] - 不损害公司或其他股东利益，符合法规[4][10]

信用评级 - 2025年主体信用等级由AA降至AA-，评级展望稳定，亿田转债评级为AA-[7] 业绩数据 - 2025年一季度净利润亏损0.43亿元，收入加速下滑，销售毛利率降至1.66%[9][16] - 2024年公司收入大幅下滑42.73%，毛利率下降8.95个百分点[14][16] - 2024年亿田智能营业收入7.03亿元，营业收入增长率为-42.73%[9][14] - 2025年1 - 3月，公司营业收入同比大幅下滑54.59%，主力产品集成灶收入同比跌幅高达76.15%[32] - 2025年1 - 3月，公司销售毛利率较2024年大幅下降38.05个百分点[32] - 2025年1 - 3月公司合计收入0.58亿元，2024年合计收入7.03亿元，2023年合计收入12.27亿元[33] - 2024年经销渠道收入同比大幅下降49.78%，直销渠道收入同比下降14.58%[35] - 2024年公司前五大客户销售金额合计3667.31万元，占销售总额比例5.26%；2023年合计5911.21万元，占比4.82%[39] - 2024年公司库存量同比增长30.32%，2024年库存量0.21亿元，2023年为0.16亿元[40] - 2024年公司销量5.88亿元，产量2.85亿元；2023年销量10.95亿元，产量4.75亿元[40] - 2024年销售毛利率下降8.95个百分点，销售净利率下降10.81个百分点至3.78%，净利润同比下滑85.17%[54] - 2025年3月营业收入0.58亿元，2024年为7.03亿元，2023年为12.27亿元[64] - 2025年3月净利润 - 0.43亿元，2024年为0.27亿元，2023年为1.79亿元[64] - 2025年3月收现比105.46%，2024年为94.49%，2023年为104.86%[64] - 2025年3月销售毛利率1.66%，2024年为39.71%，2023年为48.66%[64] 市场数据 - 2024年集成灶市场零售额同比下降30.6%[16] - 2024年我国集成灶市场零售额173亿元，同比大幅下降30.6%，传统厨电产品油烟机和燃气灶分别同比增长14.9%、15.7%[24] - 2025年1 - 4月商品房销售金额和房地产新开工面积分别同比下降3.2%、23.8%[24] - 2024年我国洗碗机零售量为229万台，市场CR5占比高达80%以上[42] 产能数据 - 2024年公司主要产品集成灶、集成水槽产能利用率分别降至50.59%、25.67%[16] - 2023年“环保集成灶产业园项目”完工，新增集成灶产能15万套/年；2024年末可转债募投项目投资进度为0.50%[41] - 2024年集成灶、集成水槽和集成洗碗机产能利用率分别下滑至50.59%、25.67%，2025年1 - 3月进一步走低[42] - 2024年集成灶实际产量10.77万台，产能利用率50.59%；2023年实际产量18.99万台，产能利用率89.20%[44] - 2024年集成水槽和集成洗碗机实际产量0.48万台，产能利用率25.67%；2023年实际产量1.38万台，产能利用率73.80%[44] 财务数据 - 截至2025年3月末，公司总债务降至4.82亿元[11] - 2025年一季度总资产为22.94亿元，归母所有者权益为13.79亿元[9] - 亿田转债发行规模5.20亿元，截至2025年6月18日债券余额4.89亿元[18] - 截至2024年12月31日，本期债券募集资金专项账户余额为4.99亿元[19] - 截至2025年3月末，公司注册资本1.38亿元，实收资本1.39亿元，控股股东亿田投资持股38.24%，实际控制人合计持股49.95%[20] - 截至2025年6月12日，“亿田转债”转股价为21.31元[20] - 截至2025年3月末，公司产权比率升至66%，交易性金融资产账面价值1.56亿元[48][50] - 截至2025年3月末公司总债务规模为4.82亿元，以可转债为主，长期债务为主[58] - 2025年3月负债合计9.15亿元，2024年为9.93亿元，2023年为8.43亿元[59] - 2025年3月总债务4.82亿元，占比52.66%；2024年总债务5.00亿元，占比50.29%；2023年总债务5.76亿元，占比68.25%[59] - 2025年一季度经营活动现金流净额为 - 0.19亿元，2024年为0.20亿元，2023年为1.52亿元[60] - 2025年3月资产负债率39.89%，2024年为41.38%，2023年为35.50%[60] - 截至2024年末，公司获银行授信额度7.50亿元，未使用额度6.26亿元[60] - 2025年3月速动比率3.34，2024年为3.05，2023年为4.40[65] 业务拓展 - 2024年公司新设全资子公司甘肃亿算智能科技有限公司，注册资本1.20亿元，从事算力服务业务[20] - 2024年公司新增算力业务实现收入0.03亿元，构建10,000张国产化加速卡集群及相关配套设备，可提供2500P@FP16国产推理算力[45] 项目投资 - 截至2024年末，环保集成灶产业园（二期）项目计划投资3.89亿元，已投资0.02亿元；品牌推广与建设项目计划投资1.50亿元，已投资0.24亿元[44]

可转债发行与上市 - 2023年12月21日发行可转债520.21万张，总额52021万元[4] - 2024年1月12日在深交所挂牌上市[5] 转股相关 - 转股期限自2024年6月27日至2029年12月20日[5] - 初始转股价格38.08元/股，2024年5月23日调为28.61元/股，2025年6月3日调为21.31元/股[5][6] 赎回条款 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元触发赎回[8] - 2025年6月9 - 20日，有十个交易日收盘价不低于27.71元/股[3] - 触发赎回公司有权按面值加当期应计利息赎回，公式为IA = B×i×t/365[3][9] - 触发当日召开董事会审议并披露[11]

股东大会召开通知 - 公司将于2025年6月30日召开第二次临时股东大会，现场会议时间为14:00，网络投票时间为9:15至15:00 [1] - 会议审议事项包括《关于增加2025年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额度预计的议案》，该议案需经出席股东所持表决权的三分之二以上通过 [2] - 股东可选择现场投票或网络投票方式，同一表决权重复投票以第一次结果为准 [2] 股东参会登记 - 法人股东需提供营业执照复印件等材料，自然人股东需提供身份证等材料进行登记 [3] - 异地股东可通过信函或传真方式登记，需在2025年6月25日17:00前送达 [4] - 现场会议不接受电话登记，参会人员需提前一小时办理登记手续 [4] 网络投票安排 - 公司提供深交所交易系统和互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)两种网络投票平台 [4] - 股东需办理身份认证取得"深交所数字证书"或"投资者服务密码"方可参与互联网投票 [5] - 网络投票程序包括对总议案和具体议案的表决，表决意见包括同意、反对、弃权 [5] 其他事项 - 公司将对中小投资者表决情况单独计票并披露，中小投资者指持股5%以下的股东 [2] - 会议联系人及联系方式已公布，包括电话、传真、邮箱等信息 [4] - 备查文件包括网络投票操作流程、授权委托书、股东参会登记表等附件 [5][6][7]

授信及担保额度调整 - 公司拟增加2025年度综合授信额度40亿元，调整后总额不超过60亿元[2] - 公司拟增加2025年度担保额度40亿元，调整后总额不超过50亿元[2] - 综合授信内容包括流动资金贷款、票据贴现、项目贷款、银行保函等业务[3] - 担保额度可在子公司间调剂使用，含新设立或纳入合并范围的子公司[4] 被担保子公司详情 甘肃亿算智能科技 - 公司全资子公司，注册资本1.2亿元，2024年11月成立[4] - 2025年3月末总资产3.05亿元，负债2.22亿元，净资产0.83亿元[5] - 2025年1-3月营业收入632万元，净利润亏损804万元[5] - 2025年预计担保额度45亿元，占公司最近一期净资产319.74%[4] 杭州数云智联科技 - 公司全资子公司，注册资本100万元，2021年1月成立[6] - 2025年3月末总资产0.40亿元，负债0.45亿元，净资产-0.05亿元[8] - 2025年1-3月营业收入561万元，净利润251万元[8] - 2025年预计担保额度5亿元，占公司最近一期净资产35.53%[4] 决策程序及审批情况 - 议案已通过第三届董事会第十八次会议和监事会第十二次会议审议[2] - 需提交2025年第二次临时股东大会审议[2] - 董事会认为担保事项风险可控，符合公司整体发展需要[9] - 监事会认为有利于提高经营效率和盈利能力，符合股东利益[10]