浙江亿田智能厨电股份有限公司 2026 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 证券代码：300911 证券简称：亿田智能 公告编号：2026-008 债券代码：123235 债券简称：亿田转债 1、 本次股东会不存在否决议案的情形。 2、 本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、召开时间： （1）现场会议：2026 年 2 月 2 日（星期一）14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间：2026 年 2 月 2 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券 交易所互联网系统投票的具体时间为：2026 年 2 月 2 日上午 9:15 至下午 15:00 的任意时间。 2、召开地点：浙江省绍兴市嵊州市浦口街道浙锻路 68 号公司会议室 3、召开方式：现场表决结合网络投票 4、召集人：公司董事会 5、主持人：公司董事长孙伟勇先生 6、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东 会 ...

公司基本信息 - 公司于2020年9月28日获中国证监会同意注册，12月3日在深交所创业板上市[7] - 公司注册资本为18,333.5657万元[10] - 公司已发行股份数为183,335,657股，全部为普通股[22] 股权结构 - 浙江亿田投资管理有限公司设立时认购股份5,440.000万股，占比68.0000%[22] - 嵊州市亿旺投资管理合伙企业（有限合伙）设立时认购股份400.000万股，占比5.0000%[22] - 嵊州市亿顺投资管理合伙企业（有限合伙）设立时认购股份400.000万股，占比5.0000%[22] - 台州和惠投资合伙企业（有限合伙）设立时认购股份200.000万股，占比2.5000%[22] - 三花控股集团有限公司设立时认购股份120.000万股，占比1.5000%[22] - 美盛控股集团有限公司设立时认购股份120.000万股，占比1.5000%[22] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[25] - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总数的10%，并应在3年内转让或者注销[30] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[33] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[33] - 公司持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员，6个月内买卖股票所得收益归公司所有[35] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[58] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需在2个月内召开临时股东会[59] - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[54] - 股东会审议公司与关联方单次关联交易金额超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易[54] - 年度股东会可授权董事会向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末经审计公司净资产20%的股份[55] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，其中3名为独立董事，设董事长1人，副董事长1人[107] - 董事会经股东会授权，三年内可决定发行不超过公司已发行股份50%的股份[109] - 董事会有权批准交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等多种情况的重大交易[113] - 公司与关联法人交易金额超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上等关联交易由董事会审议[113] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面通知董事[117] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上时可不再提取[153] - 公司股利分配在符合条件下每年度分红一次，满足资金需求时董事会可提议中期现金分红[154] - 未来三年公司每年现金分红不少于当年可供分配利润的20%[155] 其他 - 公司在会计年度结束之日起四个月内披露年度报告，上半年结束之日起两个月内披露中期报告[152] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，聘用、解聘由股东会决定[168][170] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[177]

厨卫电器板块市场表现 - 1月29日，厨卫电器板块整体上涨2.18%，表现显著强于上证指数（上涨0.16%）和深证成指（下跌0.3%）[1] - 板块内个股普涨，老板电器以7.07%的涨幅领涨，收盘价为21.51元，成交额达4.82亿元[1] - 华帝股份、奥普科技、帅丰电器分别上涨2.09%、1.72%、1.47%，浙江美大、火星人、亿田智能涨幅在0.15%至0.45%之间，万和电气股价持平，日出东方是板块内唯一下跌个股，跌幅为3.38%[1] 板块资金流向 - 当日厨卫电器板块整体呈现主力资金和游资净流出，分别为3067.38万元和180.51万元，而散户资金净流入3247.89万元[1] - 老板电器获得主力资金净流入1957.17万元，主力净占比为4.06%，是板块内主力资金流入最多的个股[2] - 亿田智能和华帝股份分别获得主力资金净流入632.40万元和344.64万元，主力净占比分别为7.30%和4.23%[2] - 日出东方遭遇主力资金大幅净流出3817.98万元，主力净占比为-8.27%，是板块内主力资金流出最多的个股[2] - 万和电气、帅丰电器、火星人也呈现主力资金净流出，金额分别为1533.13万元、652.54万元和321.70万元[2] 个股资金结构分析 - 在老板电器的资金流向中，主力资金净流入，而游资和散户资金分别净流出331.94万元和1625.23万元[2] - 亿田智能和浙江美大呈现相似的资金结构，主力资金净流入，游资资金净流入（分别为182.59万元和625.95万元），但散户资金大幅净流出（分别为814.99万元和925.98万元）[2] - 万和电气和日出东方呈现主力与游资分歧，万和电气主力净流出但游资净流入930.58万元，日出东方主力与游资均净流出，但散户资金大幅净流入5475.66万元[2] - 火星人和帅丰电器呈现主力净流出但散户净流入的资金结构[2]

公司业务动态 - 亿田智能旗下庆阳智算中心目前已可提供算力服务 [2][4] - 庆阳智算中心的主要客户包括无问芯穹等公司 [2][4] - 关于智算中心业务的更多详情可查阅公司2024-069号公告 [2][4] 公司信息披露 - 公司的业务布局及战略规划已在最新一期定期报告中详细披露 [2][4] - 建议投资者查阅定期报告中的“管理层讨论与分析”章节以获取全面信息 [2][4]

公司AI业务布局 - 公司通过全资子公司杭州数云智联科技有限公司开展AI应用业务，该公司定位为AIGC解决方案提供商 [2] - 该AI业务目前收入占公司整体收入比例较低，处于投入培育期 [2] 子公司业绩预期 - 对于子公司数云智联，公司未对其设定2026年度的业绩指引 [2] - 公司表示后续业务进展需关注定期报告 [2]

公司业务动态 - 亿田智能通过其庆阳智算中心提供算力服务 [1] - 该智算中心目前的客户主要包括无问芯穹等公司 [1]

市场整体表现 - 1月28日，厨卫电器板块整体下跌1.46%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.27%，深证成指上涨0.09% [1] - 板块内个股普跌，领跌个股为日出东方，跌幅达3.81% [1] 个股价格与交易情况 - 日出东方收盘价为10.34元，下跌3.81%，成交量为59.28万手，成交额为6.18亿元，是板块内成交最活跃的个股 [1] - 浙江美大收盘价为8.82元，下跌3.29%，成交量为11.53万手，成交额为1.03亿元 [1] - 火星人收盘价为11.64元，下跌2.10%，成交量为4.89万手，成交额为5722.22万元 [1] - 亿田智能收盘价为32.65元，下跌2.07%，成交量为3.08万手，成交额为1.01亿元 [1] - 万和电气收盘价为10.10元，下跌1.17%，成交量为7.92万手，成交额为8027.00万元 [1] - 奥普科技收盘价为11.06元，下跌1.07%，成交量为2.98万手，成交额为3329.08万元 [1] - 帅丰电器收盘价为15.01元，下跌0.99%，成交量为9.53万手，成交额为1.45亿元 [1] - 华帝股份收盘价为6.21元，下跌0.48%，成交量为8.40万手，成交额为5234.90万元 [1] - 老板电器收盘价为20.09元，下跌0.10%，成交量为6.08万手，成交额为1.22亿元 [1] 板块资金流向 - 当日厨卫电器板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为1.32亿元，而游资和散户资金分别净流入2327.68万元和1.08亿元 [1] - 日出东方主力资金净流出额最大，达8996.42万元，主力净占比为-14.57%，同时散户资金净流入8944.01万元 [2] - 帅丰电器主力资金净流出1499.75万元，主力净占比为-10.33% [2] - 火星人主力资金净流出1223.97万元，主力净占比高达-21.39% [2] - 浙江美大主力资金净流出1075.87万元，主力净占比为-10.45% [2] - 老板电器主力资金净流出529.55万元，主力净占比为-4.33% [2] - 万和电气主力资金净流出357.41万元，主力净占比为-4.45% [2] - 华帝股份主力资金净流出123.15万元，主力净占比为-2.35% [2] - 亿田智能是板块内少数获得主力资金净流入的个股，净流入额为505.19万元，主力净占比为5.02% [2] - 奥普科技主力资金净流入150.78万元，主力净占比为4.53% [2]

厨卫电器板块市场表现 - 2025年1月26日，厨卫电器板块整体下跌1.42%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.09%，深证成指下跌0.85% [1] - 板块内个股普遍下跌，帅丰电器以9.97%的跌幅领跌，亿田智能下跌8.55%，浙江美大下跌4.37%，火星人下跌3.54% [1] - 日出东方是板块内唯一逆势上涨的个股，涨幅为5.30%，收盘价10.33元，成交额10.40亿元 [1] 板块资金流向 - 当日厨卫电器板块整体呈现主力资金净流入，净流入额为7289.5万元，而游资和散户资金则分别净流出2090.76万元和5198.75万元 [1] - 日出东方获得主力资金大幅净流入1.30亿元，主力净占比达12.48%，但其游资和散户资金分别净流出8591.72万元和4390.85万元 [2] - 多只个股遭遇主力资金净流出，其中火星人主力净流出2178.18万元，华帝股份主力净流出1461.32万元，帅丰电器主力净流出871.12万元且主力净占比高达-35.13% [2] 个股成交情况 - 日出东方成交量最为活跃，达99.64万手，成交额10.40亿元，远高于其他板块个股 [1] - 浙江美大成交额1.81亿元，亿田智能成交额2.44亿元，老板电器成交额1.45亿元，火星人成交额1.12亿元，显示这些个股市场关注度较高 [1] - 帅丰电器和奥普科技成交相对清淡，成交额分别为2479.65万元和2603.71万元 [1]

公司业绩与经营动态 - 双良节能预计2025年净利润亏损10.6亿元至7.8亿元 [1] - 亿田智能预计2025年全年亏损1.86亿元至1.52亿元 [1] - 江山欧派2025年预亏1.8亿元至2.3亿元 [1] - 欧晶科技为减少亏损，其两子公司停产 [1] - 中宠股份拟斥资1亿元至2亿元回购股份，用于可转债转股 [1] 公司治理与监管信息 - 万年青因信批违规等事项收到江西证监局行政监管措施决定书及深圳证券交易所监管函 [1] - 和邦生物因收入确认及信披问题，公司及相关方收到警示函 [1] 可转债公告与动态 - 华正转债公告将实施强赎 [1][2] - 道通转债公告不强赎 [1][2] - 火星转债、天奈转债、台21转债、长汽转债、欧晶转债、冀东转债公告不下修转股价 [1][2] - 联瑞转债将于1月28日上市 [1] 可转债强赎信息汇总 - 华锐转债最后交易日为2026年1月28日，强赎触发价为101.105元，剩余规模0.900亿元 [5] - 嘉美转债最后交易日为2026年2月2日，强赎触发价为100.893元，剩余规模1.486亿元 [5] - 松盛转债最后交易日为2026年2月2日，强赎触发价为100.540元，剩余规模1.117亿元 [5] - 富淼转债最后交易日为2026年2月2日，强赎触发价为100.218元，剩余规模2.189亿元 [5] - 北港转债最后交易日为2026年2月9日，强赎触发价为101.130元，剩余规模9.437亿元 [5] - 赛龙转债最后交易日为2026年2月27日，强赎触发价为100.330元，剩余规模1.827亿元 [5] - 天箭转债最后交易日为2026年3月2日，强赎触发价为100.810元，剩余规模4.928亿元 [5] - 广联转债最后交易日为2026年3月3日，强赎触发价为100.960元，剩余规模6.950亿元 [5] - 奥佳转债最后交易日为2026年2月12日，赎回价110.317元，剩余规模4.580亿元 [7] - 联创转债最后交易日为2026年3月11日，赎回价129.559元，剩余规模2.978亿元 [7] - 华正转债已公告强赎，具体日期待公告，剩余规模5.630亿元 [5] - Z环旭转最后交易日为2026年1月23日，剩余规模0.852亿元 [5] - Z福蓉转最后交易日为2026年1月23日，强赎触发价为100.534元，剩余规模0.106亿元 [5] - 神通转债与福立转债强赎相关日期待公告 [5] 新股申购信息 - 北芯生命为沪深新股，开放申购 [1]

报告投资评级 - 行业投资评级：看好 [1] 报告核心观点 - 报告提出三大投资主线，分别是“红利”、“科技”和“外需回暖+内销新品高景气” [3] - “红利”主线：看好白黑电头部企业兼具“低估值、高分红、稳增长”属性，推荐三大白电“海尔、美的、格力”+两海信“视像、家电”的组合 [3] - “科技”主线：看好上游核心零部件企业向机器人、数据中心温控、半导体等新兴科技领域转型，推荐盾安环境、华翔股份、三花智控、安孚科技 [3] - “外需回暖+内销新品高景气”主线：推荐扫地机“科沃斯、石头科技”，以及小家电出口企业德昌股份、欧圣电气 [3] 数据观察：12月空调与厨电销售 - **空调**：2025年12月，线上零售量72万台，同比下降38.5%；线上零售均价2981元/台，同比下降4.2% [2]。线下零售量16.2万台，同比下降42.9%；线下零售均价3801元/台，同比下降20.1% [2] - **油烟机**：2025年12月，线上零售量44.3万台，同比下降16.8%；线上零售均价1739元/台，同比上升14.4% [2][3]。线下零售量5.7万台，同比下降32.1%；线下零售均价3813元/台，同比下降14.4% [2][3] - **洗碗机**：2025年12月，线上零售量4.9万台，同比下降10.2%；线上零售均价4245元/台，同比下降1.1% [2][3]。线下零售量0.5万台，同比下降44.2%；线下零售均价7990元/台，同比上升1.4% [2][3] 行业与市场表现 - **板块表现**：本周（2026/01/19-2026/01/23）申万家用电器板块指数持平，同期沪深300指数下降0.6%，家电板块跑赢大盘 [5][6] - **重点公司涨跌**：奥佳华（10.1%）、海信视像（5.7%）、老板电器（5.2%）领涨；三花智控（-6.0%）、极米科技（-5.0%）、比依股份（-3.0%）领跌 [5][8] 上市公司动态 - **亿田智能**：发布2025年度业绩预告，预计归母净利润亏损1.86至1.52亿元，2024年为盈利2654万元；预计扣非归母净利润亏损2.04至1.67亿元，2024年为盈利1125万元 [5][11] - **石头科技**：发布2026年1月新品，包括G30S Pro（首创底盘升降3.0 AI轮足系统、DuoDivide 0缠清洁系统）和P20 Ultra活水版（全域增压活水洗、首创0缠清扫系统） [5][12] 行业变化 - **原材料价格**：截至2026年1月23日，长江有色铜价100965.00元/吨，同比上升34.79%；铝价24105.00元/吨，同比上升19.36%；不锈钢板冷轧经销价15350.00元/吨，同比上升11.64% [14]。中国塑料城价格指数780.27，同比下降10.81% [14]。65寸open cell面板价格165美元，同比下降6.78% [14] - **零部件数据**：2025年11月，旋转压缩机销量2229.1万台，同比下降13.6% [21]；空调电子膨胀阀内销量757.0万台，同比下降22.8% [21]；空调四通阀内销量1006.0万台，同比下降25.8% [21]；空调截止阀内销量2286.6万台，同比下降30.4% [21]。冰箱全封活塞压缩机总销量2584.9万台，同比上升7.2% [29]；洗衣机电机总销量1426.9万台，同比上升6.7% [29] 宏观经济环境 - **汇率**：截至2026年1月23日，美元兑人民币汇率中间价报6.9929，年初至今下降0.51% [46] - **房地产与消费**：2025年12月，商品房住宅现房销售面积2671万平米，同比下降6.33%；住房期房销售面积4809万平米，同比下降24.55% [48]。社会零售商品零售额45135.90亿元，同比上升0.86% [48]。截至2025年12月，城镇居民人均可支配收入累计值56502.00元，同比增长4.27% [48] 行业新闻与趋势 - **以旧换新政策效果显著**：2025年，家电类商品零售额达11695亿元，通讯器材类达10076亿元，双双突破万亿元 [86]。12类家电以旧换新数量超1.29亿台，一级能效或水效产品销售额占比超九成 [86] - **企业战略合作与转型**：美的集团与长安汽车达成战略合作，聚焦汽车核心部件、智能制造、“人车家”智慧生态 [118]。海尔集团与上海电气签署战略合作协议，拓展零碳园区、工业互联网、新能源等领域合作 [96][119] - **AI眼镜成为新风口**：2026年“国补”政策首次纳入AI眼镜，补贴15%最高500元 [97]。2025年中国智能眼镜市场销量328.6万副，同比增长159.76% [97]。家电企业凭借制造、供应链和生态优势积极布局该赛道 [97][98] - **AWE（中国家电及消费电子博览会）行业地位**：AWE是家电及消费电子巨头新品首发的核心平台，吸引海尔、海信、华为、比亚迪等企业展示年度创新成果，被视为行业发展趋势的风向标 [103][104][111] - **头部企业发展规划**：2026年，头部家电企业发展规划聚焦AI技术应用与全球化布局 [115][117]。美的集团董事长方洪波提出白色家电和暖通空调业务要做到全球“数一数二” [70]