债券代码：123235 债券简称：亿田转债 证券代码：300911 证券简称：亿田智能 浙江亿田智能厨电股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025003 | 投资者关系活动 | 特定对象调研 分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □媒体采访 业绩说明会 | | | □新闻发布会 ☑路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 | | 参与单位名称及 | 西部证券王艳、财通资产李梦萱、华泰资产唐梦涵、上海混沌 | | 人员姓名 | 投资黎晓楠、上海厚坡私募基金蔡建国、嘉实基金万品玉、中 | | | 银国际叶志成、上海五聚资产王鑫、凯石基金陈晓晨、广东正 | | | 圆投资姚遥、浙江益恒投资钱坤、湖南源乘私募基金李翔、东 | | | 方基金邵子馨、LCRICH CAPITAL MANAGEMENT 闫慧辰、 | | | 中国国际金融胡迪、路博迈基金吴瑾、金鹰基金李敏晗、招商 | | | 证券张蓓、东方基金郭晓慧、天风证券宗艳、天风证券金昊田 | | 时间 | 年 月 日 2025 6 25 | | 地点 | 线上电话会议 | | 上市公司接待人 | 董事会秘书、总经理助理董 ...

可转债发行 - 核准募集资金总额520,210,000元，净额514,935,678.77元[9] - 2024年1月12日深交所挂牌上市，简称“亿田转债”，代码“123235”[10] - 发行规模52,021.00万元，数量5,202,100张[12][13] - 面值100元，期限2023年12月21日至2029年12月20日[15][16] - 债券利率逐年递增，第一年0.30%，第六年2.50%[17] - 每年付息一次，计息起始日为发行首日[21] - 转股期自2024年6月27日起至2029年12月20日[24] - 初始转股价格38.08元/股，特定情况调整[26][27][28] - 转股价格向下修正条件为特定收盘价格情况[30] - 转股数量计算方式为Q=V/P（去尾法取整数倍）[34][35] - 到期赎回按债券面值115%（含最后一期利息）[36] - 有条件赎回和回售情形明确[37][38][40] - 附加回售为募集资金用途改变[41] - 2023年12月20日收市后向原股东优先配售[44] - 原股东按每股配售4.8732元可转债，最多可优先认购约5202084张，占总额99.9997%[46] - 网上发行最低申购10张（1000元），上限10000张（100万元）[48] 资金用途 - 募集资金用于环保集成灶产业园（二期）和品牌推广与建设项目[60] - 环保集成灶产业园（二期）项目投资38,909.00万元，拟投入37,021.00万元[60] - 品牌推广与建设项目投资15,000.00万元，拟投入15,000.00万元[60] 业绩情况 - 2024年营业收入70,279.55万元，较上年同期下降42.73%[76] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2,654.14万元，较上年同期下降85.17%[76] - 2024年扣除非经常性损益的净利润1,124.74万元，较上年下降93.17%[78] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,995.46万元，较上年下降86.89%[78] - 2024年基本每股收益0.1917元/股，较上年下降85.18%[78] 资金使用与管理 - 2024年投入募集资金2,623.63万元，累计投入2,623.63万元[84] - 环保集成灶产业园（二期）项目本年度投入180.92万元，进度0.50%[84] - 品牌推广与建设项目本年度投入2,442.71万元，进度16.28%[84] - 2024年4月22日同意用166.04万元募集资金置换自筹资金[85] - 2024年同意用不超50,000万元闲置募集资金现金管理，截至12月31日未使用[85] 财务指标 - 2024年末和2023年末资产负债率分别为41.38%和35.50%[87] - 2024年末和2023年末流动比率分别为3.23和4.64，速动比率分别为3.05和4.40[87] - 2024年末和2023年末利息保障倍数分别为2.08和204.48[87] 信用与评级 - 公司主体和本期债券信用等级为AA -，评级展望稳定[70] - 2024年和2025年公司主体和“亿田转债”信用等级维持AA -，评级展望稳定[97] 转股价格调整与赎回 - 2024年5月23日转股价格由38.08元/股调整为28.61元/股[101] - 2025年6月3日转股价格由28.61元/股调整为21.31元/股[102] - 2025年2月17 - 28日触发有条件赎回条款[104] - 2025年3月7日决定本次不行使提前赎回权利，后续触发也不行使，6月7日后重新起算[104]

股份转让 - 控股股东亿田投资拟转让8188815股给午牛大丰1号，占比5.99%[5] - 转让价格25.01元/股，总价2.0480226315亿元[5] 补充协议 - 2025年6月23日签署补充协议，不减持期限延至12个月[7] 影响说明 - 不触及要约收购，不影响控制权、独立性、治理结构及持续经营[4][8][10] - 不损害公司或其他股东利益，符合法规[4][10]

信用评级 - 2025年主体信用等级由AA降至AA-，评级展望稳定，亿田转债评级为AA-[7] 业绩数据 - 2025年一季度净利润亏损0.43亿元，收入加速下滑，销售毛利率降至1.66%[9][16] - 2024年公司收入大幅下滑42.73%，毛利率下降8.95个百分点[14][16] - 2024年亿田智能营业收入7.03亿元，营业收入增长率为-42.73%[9][14] - 2025年1 - 3月，公司营业收入同比大幅下滑54.59%，主力产品集成灶收入同比跌幅高达76.15%[32] - 2025年1 - 3月，公司销售毛利率较2024年大幅下降38.05个百分点[32] - 2025年1 - 3月公司合计收入0.58亿元，2024年合计收入7.03亿元，2023年合计收入12.27亿元[33] - 2024年经销渠道收入同比大幅下降49.78%，直销渠道收入同比下降14.58%[35] - 2024年公司前五大客户销售金额合计3667.31万元，占销售总额比例5.26%；2023年合计5911.21万元，占比4.82%[39] - 2024年公司库存量同比增长30.32%，2024年库存量0.21亿元，2023年为0.16亿元[40] - 2024年公司销量5.88亿元，产量2.85亿元；2023年销量10.95亿元，产量4.75亿元[40] - 2024年销售毛利率下降8.95个百分点，销售净利率下降10.81个百分点至3.78%，净利润同比下滑85.17%[54] - 2025年3月营业收入0.58亿元，2024年为7.03亿元，2023年为12.27亿元[64] - 2025年3月净利润 - 0.43亿元，2024年为0.27亿元，2023年为1.79亿元[64] - 2025年3月收现比105.46%，2024年为94.49%，2023年为104.86%[64] - 2025年3月销售毛利率1.66%，2024年为39.71%，2023年为48.66%[64] 市场数据 - 2024年集成灶市场零售额同比下降30.6%[16] - 2024年我国集成灶市场零售额173亿元，同比大幅下降30.6%，传统厨电产品油烟机和燃气灶分别同比增长14.9%、15.7%[24] - 2025年1 - 4月商品房销售金额和房地产新开工面积分别同比下降3.2%、23.8%[24] - 2024年我国洗碗机零售量为229万台，市场CR5占比高达80%以上[42] 产能数据 - 2024年公司主要产品集成灶、集成水槽产能利用率分别降至50.59%、25.67%[16] - 2023年“环保集成灶产业园项目”完工，新增集成灶产能15万套/年；2024年末可转债募投项目投资进度为0.50%[41] - 2024年集成灶、集成水槽和集成洗碗机产能利用率分别下滑至50.59%、25.67%，2025年1 - 3月进一步走低[42] - 2024年集成灶实际产量10.77万台，产能利用率50.59%；2023年实际产量18.99万台，产能利用率89.20%[44] - 2024年集成水槽和集成洗碗机实际产量0.48万台，产能利用率25.67%；2023年实际产量1.38万台，产能利用率73.80%[44] 财务数据 - 截至2025年3月末，公司总债务降至4.82亿元[11] - 2025年一季度总资产为22.94亿元，归母所有者权益为13.79亿元[9] - 亿田转债发行规模5.20亿元，截至2025年6月18日债券余额4.89亿元[18] - 截至2024年12月31日，本期债券募集资金专项账户余额为4.99亿元[19] - 截至2025年3月末，公司注册资本1.38亿元，实收资本1.39亿元，控股股东亿田投资持股38.24%，实际控制人合计持股49.95%[20] - 截至2025年6月12日，“亿田转债”转股价为21.31元[20] - 截至2025年3月末，公司产权比率升至66%，交易性金融资产账面价值1.56亿元[48][50] - 截至2025年3月末公司总债务规模为4.82亿元，以可转债为主，长期债务为主[58] - 2025年3月负债合计9.15亿元，2024年为9.93亿元，2023年为8.43亿元[59] - 2025年3月总债务4.82亿元，占比52.66%；2024年总债务5.00亿元，占比50.29%；2023年总债务5.76亿元，占比68.25%[59] - 2025年一季度经营活动现金流净额为 - 0.19亿元，2024年为0.20亿元，2023年为1.52亿元[60] - 2025年3月资产负债率39.89%，2024年为41.38%，2023年为35.50%[60] - 截至2024年末，公司获银行授信额度7.50亿元，未使用额度6.26亿元[60] - 2025年3月速动比率3.34，2024年为3.05，2023年为4.40[65] 业务拓展 - 2024年公司新设全资子公司甘肃亿算智能科技有限公司，注册资本1.20亿元，从事算力服务业务[20] - 2024年公司新增算力业务实现收入0.03亿元，构建10,000张国产化加速卡集群及相关配套设备，可提供2500P@FP16国产推理算力[45] 项目投资 - 截至2024年末，环保集成灶产业园（二期）项目计划投资3.89亿元，已投资0.02亿元；品牌推广与建设项目计划投资1.50亿元，已投资0.24亿元[44]

可转债发行与上市 - 2023年12月21日发行可转债520.21万张，总额52021万元[4] - 2024年1月12日在深交所挂牌上市[5] 转股相关 - 转股期限自2024年6月27日至2029年12月20日[5] - 初始转股价格38.08元/股，2024年5月23日调为28.61元/股，2025年6月3日调为21.31元/股[5][6] 赎回条款 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元触发赎回[8] - 2025年6月9 - 20日，有十个交易日收盘价不低于27.71元/股[3] - 触发赎回公司有权按面值加当期应计利息赎回，公式为IA = B×i×t/365[3][9] - 触发当日召开董事会审议并披露[11]

股东大会召开通知 - 公司将于2025年6月30日召开第二次临时股东大会，现场会议时间为14:00，网络投票时间为9:15至15:00 [1] - 会议审议事项包括《关于增加2025年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额度预计的议案》，该议案需经出席股东所持表决权的三分之二以上通过 [2] - 股东可选择现场投票或网络投票方式，同一表决权重复投票以第一次结果为准 [2] 股东参会登记 - 法人股东需提供营业执照复印件等材料，自然人股东需提供身份证等材料进行登记 [3] - 异地股东可通过信函或传真方式登记，需在2025年6月25日17:00前送达 [4] - 现场会议不接受电话登记，参会人员需提前一小时办理登记手续 [4] 网络投票安排 - 公司提供深交所交易系统和互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)两种网络投票平台 [4] - 股东需办理身份认证取得"深交所数字证书"或"投资者服务密码"方可参与互联网投票 [5] - 网络投票程序包括对总议案和具体议案的表决，表决意见包括同意、反对、弃权 [5] 其他事项 - 公司将对中小投资者表决情况单独计票并披露，中小投资者指持股5%以下的股东 [2] - 会议联系人及联系方式已公布，包括电话、传真、邮箱等信息 [4] - 备查文件包括网络投票操作流程、授权委托书、股东参会登记表等附件 [5][6][7]

授信及担保额度调整 - 公司拟增加2025年度综合授信额度40亿元，调整后总额不超过60亿元[2] - 公司拟增加2025年度担保额度40亿元，调整后总额不超过50亿元[2] - 综合授信内容包括流动资金贷款、票据贴现、项目贷款、银行保函等业务[3] - 担保额度可在子公司间调剂使用，含新设立或纳入合并范围的子公司[4] 被担保子公司详情 甘肃亿算智能科技 - 公司全资子公司，注册资本1.2亿元，2024年11月成立[4] - 2025年3月末总资产3.05亿元，负债2.22亿元，净资产0.83亿元[5] - 2025年1-3月营业收入632万元，净利润亏损804万元[5] - 2025年预计担保额度45亿元，占公司最近一期净资产319.74%[4] 杭州数云智联科技 - 公司全资子公司，注册资本100万元，2021年1月成立[6] - 2025年3月末总资产0.40亿元，负债0.45亿元，净资产-0.05亿元[8] - 2025年1-3月营业收入561万元，净利润251万元[8] - 2025年预计担保额度5亿元，占公司最近一期净资产35.53%[4] 决策程序及审批情况 - 议案已通过第三届董事会第十八次会议和监事会第十二次会议审议[2] - 需提交2025年第二次临时股东大会审议[2] - 董事会认为担保事项风险可控，符合公司整体发展需要[9] - 监事会认为有利于提高经营效率和盈利能力，符合股东利益[10]

监事会会议召开情况 - 浙江亿田智能厨电股份有限公司第三届监事会第十二次会议于2025年6月12日以现场加通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年6月6日以电话方式发出 [1] - 会议由监事会主席郑芳娣女士主持，应出席监事3人，实际出席3人，其中监事李柯娜女士以通讯方式参会 [1] - 会议召集、召开及表决程序符合《公司法》《公司章程》及《监事会议事规则》规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于增加2025年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额度预计的议案》 [1] - 监事会认为该授信及担保安排有利于促进全资子公司、控股子公司及其下属公司的经营发展，提高经营效率和盈利能力 [1] - 议案符合公司整体利益及全体股东利益，监事会一致同意该授信及担保事项 [1] 后续程序及信息披露 - 议案需提交公司2025年第二次临时股东大会审议，并经出席股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [2] - 具体内容详见同日披露于巨潮资讯网的《关于增加2025年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额度预计的公告》 [2] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [2]

授信额度 - 2025年4月22日已审批综合授信额度不超20亿元[6] - 2025年拟增加授信额度40亿元，增加后不超60亿元[7] 担保额度 - 2025年4月22日已审批担保额度不超10亿元[6] - 2025年拟增加担保额度40亿元，增加后不超50亿元[8] 子公司情况 - 甘肃亿算资产负债率72.85%，2025年预计担保45亿元[10] - 杭州数云资产负债率111.62%，2025年预计担保5亿元[10] 公司业绩 - 2024年1 - 12月营收476.14万元，净利润 -105.80万元[17] - 2025年1 - 3月营收560.94万元，净利润250.51万元[17] 其他 - 本次担保后公司及子公司担保总额占净资产355.26%[20] - 公司及子公司实际担保余额为0.00万元[20]

会议信息 - 公司第三届监事会第十二次会议于2025年6月12日召开[2] - 会议通知于2025年6月6日以电话方式发出[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案情况 - 会议审议通过增加2025年度综合授信及担保额度预计议案[3] - 表决3票同意，0票反对，0票弃权[3] - 议案需提交2025年第二次临时股东大会审议[4] - 需经出席股东有效表决权三分之二以上通过[4]