会议主要讨论的核心内容 - 行业整体呈现下行压力,但公司仍保持积极态度,正在采取多项措施应对 [1][2][3][4][5][6] - 公司正在积极拓展新的销售渠道,包括线上直播带货、下沉渠道等,并优化传统经销商渠道 [8][9][10][11][12][13] - 公司正在寻找新的增长曲线,如算力业务和AI直播等,以应对主业的天花板 [7][19][20][21] - 公司正在推动旧房改造等政策,以刺激消费需求,同时推出新产品以提高客单价 [16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问** 公司经销商数量、开店数量以及未来扩张计划 [8][9][10] **回答者回应** 公司正在优化经销商质量,不再单纯追求数量,而是要求经销商拓展多渠道,包括线上线下结合 [9][10][11][12][13] 问题2 **提问者询问** 集成灶行业的发展逻辑是否受到挑战,公司如何应对 [14][15][16] **回答者回应** 行业确实面临消费降级压力,公司正在推出新产品和政策支持来应对,如旧房改造补贴等 [15][16][17][18] 问题3 **提问者询问** 公司在算力和海外市场的布局情况 [19][20][21][22] **回答者回应** 公司已成立算力公司,正在积极探索,同时也在尝试海外市场,目前主要集中在华人聚集区 [20][21][22]

公司基本信息 - 证券代码 300911，证券简称亿田智能；债券代码 123235，债券简称亿田转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研、分析师会议、业绩说明会 [2] - 参与单位及人员包括度势投资顾宝成、上银基金林竹等众多机构和个人 [2] - 活动时间为 2024 年 7 月 11 日 10:00 - 11:00，地点为线上电话会议，接待人员为董事会秘书沈海苹女士 [2] 公司业务相关要点 渠道布局 - 以经销渠道为主，布局“电商渠道 + 下沉渠道 + 家装渠道 + KA 渠道 + 工程渠道”立体式综合渠道网络体系，线上线下协同发展，提高门店经营效率，深化销售渠道多元化、高质量发展，推进空白市场覆盖，优化经销渠道网络，拓展新兴渠道，建立合作伙伴关系，扩大消费者触达面，以信息化手段赋能终端销售 [2] 可转债转股期限 - 可转债已进入转股期，转股期限为 2024 年 6 月 27 日至 2029 年 12 月 20 日 [3] 应对市场需求策略 - 除推出不同系列集成灶外，还提供集成水槽、集成洗碗机、净水器、集成烹饪中心等其他厨房电器产品以应对多样化市场需求 [3]

会议主要讨论的核心内容 - 行业整体呈现下行趋势,但公司正积极应对,采取开源节流、多渠道拓展等措施 [1][2][3][4][5][6][7] - 公司正在优化经销商质量,并拓展线上线下多元化渠道,如抖音直播、设计师渠道等 [9][10][11][12][13][14] - 公司积极布局新兴业务,如算力业务和AI直播带货,寻求第二增长曲线 [20][21][22][23] - 公司关注并参与政策推动的旧房改造和以旧换新市场,但目前推动效果有限 [18][19] - 公司对海外市场也有初步探索,正在学习借鉴其他品类的成功经验 [22][23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问公司经销商数量和开店数量情况** - 公司经销商数量没有大变化,但在优化经销商质量 [9][10] - 公司不再单纯关注开店数量,而是要求经销商拓展多元化渠道 [10][11] 问题2 **提问者询问集成灶行业发展趋势** - 集成灶行业增长遇到瓶颈,渗透率已达13%左右,未来能否突破存在疑问 [15][16][17] - 主要受到疫情、消费降级等因素影响,公司正在推出新产品应对 [16][17] 问题3 **提问者询问公司在算力和海外市场的布局** - 公司去年成立算力公司,今年将加大投入,预计下半年能为公司贡献利润 [20][21][22] - 公司正在探索海外市场,目前主要通过电商渠道,未来也会发展线下经销商 [22][23][24]

| | | 浙江亿田智能厨电股份有限公司 关于实际控制人可转换公司债券解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江亿田智能厨电股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司实际 控制人孙伟勇先生及陈月华女士的通知，获悉孙伟勇先生及陈月华女士就其持有 的公司可转换公司债券（以下简称"可转债"）办理了解除质押业务，相关解除 质押手续已办理完毕。具体事项如下： | | | 1、本次可转债解除质押的基本情况 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 名称 | 是否为控股股 东或第一大股 东及其一致行 | 本次解除质 押数量(张) | 占其所持 可转债比 例 | 占公司可转 债余额比例 | 质押起始日 | 质押解除日 | 质权人 | | | 动人 | | | | | | | | 孙伟勇 | 是 | 145,138 | 100.00% | 2.79% | 2024 年 1 月 25 日 | 2024 年 7 月 5 日 | 云南国际 信托有限 公司 | 一、 ...

可转债持有与质押情况 - 实际控制人孙吉解除质押可转债155,022张，占其所持100%，占公司余额2.98%[2] - 浙江亿田投资等多家股东持有并质押可转债[5][6] - 截至2024年7月1日，股东及其一致行动人合计持有占比60.20%[6] - 解除质押后，剩余质押占其所持95.05%，占公司余额57.22%[6] 影响说明 - 实际控制人可转债解除质押不影响公司生产经营和治理[8]

可转债情况 - “亿田转债”转股期为2024年6月27日至2029年12月20日，最新转股价格28.61元/股[3] - 2024年二季度0张“亿田转债”转股，转成0股“亿田智能”股票[3] - 截至2024年二季度末，剩余可转债520.21万张，票面总金额5.2021亿元[3] 股本情况 - 2024年二季度，有限售条件股份从710.004万股增至923.0052万股，比例从6.65%增至6.67%[7] - 2024年二季度，无限售条件股份从9964.881万股增至1.29166064亿股，比例从93.35%降至93.33%[8] - 2024年权益分派后，总股本从1.0674885亿股增至1.38396116亿股[8]

回购计划 - 公司拟用5000万至1亿自有资金回购股份[3] - 原回购价上限45.61元/股，调整后34.42元/股[4] - 原拟回购1096251至2192501股，调整后1452644至2905287股[4] 回购进展 - 截至2024年6月30日，回购1396412股，占总股本1.0090%[5] - 截至2024年6月30日，最高成交价31元/股，最低24.38元/股[5] - 截至2024年6月30日，成交总金额40952347.88元[5] 后续安排 - 回购实施期限自2024年2月28日起十二个月内[3] - 公司后续将在期限内继续实施回购计划[6]

信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA -，亿田转债评级由AA降至AA -，评级展望稳定[7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA -，“亿田转债”信用等级为AA - [80] 财务数据 - 2024年3月总资产22.97亿元，2023年为23.75亿元[9][82] - 2024年1 - 3月营业收入1.27亿元，2023年为12.27亿元，同比大幅下降44.49%[9][15][39][62] - 2024年3月净利润0.05亿元，2023年为1.79亿元[9] - 2023年总债务/总资本为27.31%，2024年3月为25.59%[9] - 2023年销售毛利率为48.66%，2024年3月为44.64%[9][82] - 2023年资产负债率为35.50%，2024年3月为34.75%[9][62][68][69][83] - 2023年公司营业收入同比下降3.80%，期末应收账款大幅增长97.05%[60] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额同比减少7.42%[68] - 2023年末公司获得银行授信额度8.70亿元，尚未使用额度8.01亿元[69] - 2023年及2024年1 - 3月公司短期债务持续下降，现金短期债务比和速动比率上升[69] - 2024年3月货币资金11.63亿元，2023年为14.55亿元[82] - 2024年3月应收账款0.65亿元，2023年为1.11亿元[82] - 2024年3月负债合计7.98亿元，2023年为8.43亿元[82] - 2024年3月总债务5.15亿元，2023年为5.76亿元[82] - 2024年速动比率4.90，2023年为4.40[83] - 2024年现金短期债务比19.96，2023年为10.49[83] 业务情况 - 2023年线上直销渠道业务收入保持较快增速，线上直销业务收入同比增长39.66%[8][40] - 2023年经销业务收入占比79.99%，较2022年下降；直销业务占比20.01%，较2022年上升[41] - 2024年1 - 3月集成灶收入占比85.83%，2023年占比89.26%，2022年占比91.11%[43] - 2023年公司前五大客户销售金额合计5911.21万元，占比4.82%；2022年合计6246.55万元，占比4.90%[45] - 2023年集成水槽和集成洗碗机销量同比增长6.15%[47] - 近年公司直接材料占营业成本的比重在75%左右[47] - 2023年以来钢价偏弱运行，公司板材采购成本有所降低[47] - 2023年公司前五大主要采购项目合计采购金额34579.90万元，占原材料采购总额的65.90%[49] - 2023年公司前五大供应商合计采购金额14759.89万元，占原材料采购总额的27.03%[49] 产能情况 - 2023年12月环保集成灶产业园项目完工，预计新增集成灶产能15万套/年[50] - 环保集成灶产业园（二期）项目建成后将新增集成灶产能7万套/年、集成水槽产能4万套/年和集成洗碗机产能2万套/年[50] - 2023年集成灶产能利用率为89.20%，较2022年的91.63%有所降低[52] - 2023年集成水槽和集成洗碗机产能利用率为73.80%，较2022年的69.70%有所提高[52] - 项目投产后集成灶产能将提升至43万套/年左右，需关注产能消化风险[15] 其他信息 - 亿田转债发行规模和债券余额均为5.20亿元，到期日期为2029 - 12 - 21[18] - 截至2024年3月31日，亿田转债募集资金专项账户余额为5.14亿元[21] - 截至2024年3月末，公司实收资本和注册资本为1.07亿元，控股股东持股44.22%，实际控制人合计控制60.52%股权[22] - 2024年，“亿田转债”转股价由38.08元/股下调为28.61元/股，于5月23日生效[23] - 2023年公司完成董监高换届[72] - 公司ESG表现良好，过去一年无相关政府处罚情形[72][73]

可转债发行与上市 - 公司于2023年12月21日发行可转债5,202,100张，总额52,021.00万元[4] - 可转债于2024年1月12日在深交所挂牌上市交易[4] 期限相关 - 转股期限为2024年6月27日至2029年12月20日[4] - 债券存续期限为2023年12月21日至2029年12月20日[6] 利率与价格 - 债券利率第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%[6] - 当前转股价格为28.61元/股，初始为38.08元/股[4][10] - 调整后转股价格28.61元/股自2024年5月23日起生效[11] 付息与赎回 - 可转债每年付息一次，计息起始日为发行首日[9] - 到期赎回按债券面值115%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[16] - 有条件赎回为转股期内满足条件公司有权赎回[16] 回售条款 - 有条件回售为最后两个计息年度满足条件持有人有权回售[18] - 附加回售为募集资金用途改变持有人有回售权利[18] 其他 - 转股数量计算方式为Q = V/P（去尾法取一股整数倍）[14] - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365[16][19] - 转股增加股票与原股票权益相同，股权登记日在册股东参与股利分配[21] - 投资者可查阅2023年12月19日巨潮资讯网《募集说明书》了解详情[22]

回购计划 - 拟用5000万至1亿自有资金回购股份[3] - 调整后回购价不超34.42元/股[3][4] - 调整后回购1452644至2905287股，占比1.0496%至2.0993%[4] 回购进展 - 截至2024年5月31日，回购1396412股，占比1.0090%[5] - 最高成交价31元/股，最低24.38元/股[5] - 成交总金额40952347.88元（不含费用）[5] 其他 - 回购用于员工持股或股权激励[3] - 实施期限自2024年2月28日起十二个月内[3] - 未在禁止期回购，集中竞价回购合规[6]