文章核心观点 - 南山智尚发布2024年年度报告，核心财务指标稳健，通过构建产业协同矩阵实现转型升级，战略布局契合国家制造业升级方向，有望驱动业绩增长并打造纺织新材料领域国家战略科技力量 [1][3] 公司财务情况 - 2024年公司实现营业收入16.16亿元，归母净利润1.91亿元，核心财务指标延续稳健发展态势 [1] - 超高分子量聚乙烯纤维2024年营业收入达1.76亿元，占总营业收入比重10.90%，同比增长94.75% [1] 行业环境 - 当前我国纺织行业处于转型升级关键期，面临国际市场需求波动、原材料价格震荡、环保标准提升等多重压力 [1] 公司战略发展体系 - 公司构建起“技术驱动、多元协同、绿色引领”的战略发展体系，以传统纺织服饰为根基，整合超高分子量聚乙烯纤维与锦纶纤维两大高性能材料产业链，形成双轮驱动格局 [1] 公司产能布局 - UHMWPE纤维项目一期600吨（2022年投产）、二期3000吨（2023年投产）全面达产，总产能跃居国内前列，二期项目产品一等品率稳定在95%以上，强度覆盖26cN/dtex - 42cN/dtex全品类谱系 [2] - 8万吨高性能差别化锦纶长丝项目于2024年11月部分生产线试投产，提升公司高端纤维材料领域产业化能力 [2] 公司技术与市场进展 - 2024年公司在UHMWPE纤维领域取得突破性进展，产品良品率及断裂强度指标提升，性能居国内同类产品领先水平 [2] - 依托自主创新开发差异化产品，构建多层次竞争优势，实现3600吨产能的产销动态平衡，形成规模与质量效益良性循环 [2] 政策影响 - 2024年5月30日，相关部门对高性能UHMWPE纤维及无纬布制品实施出口管制，强化国内高端产品稀缺性 [2] 公司转型与发展目标 - 公司正从单一纺织品供应商向材料解决方案服务商转型，3600吨UHMWPE纤维产能完全释放及8万吨锦纶项目正式投产将成业绩增长核心引擎 [3] - 公司基于“创新驱动、质效并举”理念，深化传统产业智能化改造，加速培育新质生产力，目标建成全球领先的高性能纤维生产基地，打造纺织新材料领域国家战略科技力量 [3]

可转债发行 - 公司发行699.58万张可转债，发行价100元/张，募集资金总额6.9958亿元，净额6.9198826974亿元[6] 可转债交易与转股 - “智尚转债”于2023年4月28日起在深交所挂牌交易，转股期为2023年10月16日至2029年4月9日[9][10] - 可转债初始转股价格为12.33元/股，经调整后现为9.35元/股[11][12] 赎回情况 - 自2025年2月11日至3月4日，触发有条件赎回条款[5][14] - “智尚转债”赎回价格为100.38元/张（含税），当期年利率0.40% [3][18] - 赎回条件满足日为2025年3月4日，赎回类别为全部赎回[4] - 停止交易日为2025年3月21日，赎回登记日为3月25日，赎回日为3月26日[4] - 停止转股日为2025年3月26日，赎回资金到账日为3月31日，投资者赎回款到账日为4月2日[4] - 截至2025年3月25日收市后仍未转股的“智尚转债”将被强制赎回[4][5] 其他规定 - 债券持有人转股需开通创业板交易权限[4] - 可转债转股最小申报单位为1张，每张面额100元，转换成股份最小单位为1股[28] - 转股时不足1股的可转债余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付[28] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[28] - 公司将在赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和可转债摘牌公告[25][26] - 公司实控人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“智尚转债”交易情况[27]

财务数据 - 2024年财务公司存款年末余额40,907.76万元，收息337.78万元，付手续费1.39万元[9] - 2024年票据开立年末余额1,403.97万元[9] 协议与议案 - 2022年8月31日与南山集团财务有限公司签三年《金融服务协议》[10] - 2024年1月16日股东大会通过预计关联交易议案[10] 审计情况 - 和信会计师事务所对2024年度财报出具无保留意见审计报告[2] - 核对汇总表与财报未发现重大不一致[3]

金融服务协议 - 2024年12月公司续签《金融服务协议》，有效期三年[2] - 乙方为甲方提供9类金融服务[4] 财务数据 - 截至2024年12月31日公司及子公司存款余额40,907.76元，贷款余额0元[14] 风险管控 - 公司制定风险处置预案[15] - 公司认为业务风险可控[17] 核查意见 - 保荐机构认为协议执行良好[18] - 民生证券2025年3月12日出具核查意见[21]

内部控制评价 - 公司对2024年12月31日内部控制有效性进行评价[14] - 纳入评价范围单位资产、营收占比超95%[19] 缺陷定量标准 - 财务报告内控重大、重要、一般缺陷定量标准[21] - 非财务报告内控重大、重要、一般缺陷定量标准[22] 审计情况 - 聘请和信会计师事务所审计，2025年3月12日出具无保留意见报告[26] - 报告认为公司截止2024年12月31日财务报告内控有效[27] 缺陷情况 - 报告期内公司无财务、非财务报告内控重大、重要缺陷[25] 潜在缺陷事项 - 被证监会处罚等单项扣分超5分，非财报内控或存重大缺陷[24] - 被证监会处罚等单项扣分超2分不超5分，非财报内控或存重要缺陷[24]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为3次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表独立意见次数为7次[3] - 向交易所报告次数为0次[4] 其他情况 - 培训次数为1次，日期为2024年12月24日[4] - 公司各方面未发现问题[5] - 公司及股东承诺事项均已履行[7] - 保荐代表人无变更[8] - 报告期内无监管措施事项[8]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额4.473亿元，净额3.9907653713亿元，2020年12月17日到位[1] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额6.9958亿元，净额6.9198826974亿元，2023年4月14日到位[5] 资金投入与余额 - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票以前年度累计投入3.7371871908亿元，本年度投入3113.555703万元，余额1129.269579万元[4] - 截至2024年12月31日，发行可转换公司债券置换自筹资金4.603404295亿元，以前年度累计投入1.1098113659亿元，本年度投入5238.579948万元，余额7277.291384万元[7] 理财与收益 - 首次公开发行股票以闲置募集资金购买理财产品27.5032亿元，收益1286.676866万元[4] - 发行可转换公司债券以闲置募集资金购买理财产品15.5亿元，收益2986.94792万元[7] 利息收入 - 首次公开发行股票利息收入524.818466万元，发行可转换公司债券利息收入158.928709万元[4][7] 项目投入与效益 - 精纺毛料生产线智能升级项目承诺投资34,556.65万元，截至期末投入进度为101.69%，本年度实现效益2,830.12万元[33] - 服装智能制造升级项目承诺投资4,500.00万元，截至期末投入进度为99.62%，本年度实现效益724.02万元[33] - 研发中心升级建设项目承诺投资851.00万元，截至期末投入进度为101.32%，不产生直接经济效益[33] - 年产3000吨超高分子量聚乙烯新材料建设项目截至期末投入进度为90.13%，2024年7月达到预计使用状态[35] 其他资金事项 - 2023年12月27日公司将首次公开发行股票节余募集资金158.68万元永久补充流动资金[19] - 2024年7月26日“年产3000吨超高分子量聚乙烯新材料建设项目”结项[26] - 截至2024年12月31日，公司不存在变更募集资金投资项目的情况[27]

业绩总结 - 2024年营业总收入16.1584469亿元，较2023年增长0.97%[30] - 2024年净利润1.9059479745亿元，较2023年下降5.86%[30] - 2024年末资产总计46.22亿元，较2023年末增长25.64%[1] - 2024年末负债合计24.22亿元，较2023年末增长46.61%[3] - 2024年末股东权益合计22.01亿元，较2023年末增长694.66%[3] 财务数据 - 2024年末货币资金5.997亿元，较2023年末下降5.36%[1] - 2024年末应收账款2.074亿元，较2023年末增长26.71%[1] - 2024年末固定资产12.93亿元，较2023年末增长15.04%[1] - 2024年末在建工程12.998亿元，较2023年末增长290.46%[1] - 2024年末长期借款4.6亿元，2023年末无此项[3] 审计相关 - 审计报告日期为2025年3月12日[4] - 审计报告编号为和信审字（2025）第000032号[2] - 收入确认因存在管理层操纵风险被识别为关键审计事项[8] - 存货期末价值认定因账面价值较大被识别为关键审计事项[9] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计14.55亿元，同比下降11.7%[35] - 2024年经营活动现金流出小计12.12亿元，同比下降15.2%[35] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2.43亿元，同比增长12.0%[35] - 2024年投资活动现金流入小计8.50亿元，同比下降32.5%[35] - 2024年投资活动现金流出小计16.80亿元，同比下降12.3%[35] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -8.30亿元，亏损扩大26.3%[35] 股东权益 - 2024年股东权益合计22.01亿元，较年初增加8.53%[38] - 2024年综合收益总额为17.96亿元[43] - 2024年股东投入和减少资本为4.79亿元[43] - 2024年利润分配为 -6.10亿元[43] 资产项目 - 2024年12月31日存货账面价值678,349,579.24元，占合并报表资产总额比例为14.68%[9] - 2024年12月31日应收票据期末余额为44,993,684.73元，期初余额为934,540.50元[168] - 2024年12月31日应收账款期末账面余额为219,465,556.37元，期初账面余额为173,154,968.50元[171] - 2024年12月31日其他应收款期末余额为27,474,527.01元，期初余额为52,741,697.13元[181] 在建工程 - 年产8万吨高性能差别化锦纶长丝项目期末账面价值12.79亿元，期初账面价值1.28亿元[195] - 高端差异化针织面料生产线升级项目期末账面价值1999.18万元[196] - 超高分子量聚乙烯复合材料UD布项目期初账面价值835.12万元，本期转入固定资产852.21万元[196] - 年产3000吨超高分子量聚乙烯新材料建设项目期初账面价值1.97亿元，本期转入固定资产2.00亿元[196] 其他 - 公司成立于2007年4月29日，注册资本为3.6亿美元[48] - 公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止[52] - 公司以12个月作为一个营业周期[54] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[55]

资金募集 - 公司发行可转换公司债券699.58万张，募集资金总额6.9958亿元，净额6.9198826974亿元[1] 资金管理 - 公司拟用不超6000万元闲置募集资金现金管理，12个月内额度可循环使用[7][8] - 董事会授权总经理决策，财务部实施[10] 风险与控制 - 投资风险有市场波动、收益不可预期、操作风险[11] - 风险控制措施包括遵守原则、台账管理、监督审计、信息披露[13] 决策情况 - 2025年3月12日董事会和监事会通过现金管理议案[9] - 董事会、监事会均同意该现金管理事项[18][19]

会议与报告 - 2024年召开董事会9次、股东大会3次[4] - 2024年按时编制并披露三个季度报告[15] - 2024年12月13日审议通过多项关联交易议案[14] 独立董事履职 - 2024年独立董事出席各类会议并积极沟通考察[4][5][7][8][9] - 2024年独立董事提出9项意见建议均被采纳回应[18] - 新一年独立董事将继续履职维护股东权益[22] 产品研发 - 2024年8月提出“三高一新”产品设计研发理念[18]