定期报告披露 - 公司应在会计年度结束之日起四个月内披露年度报告且财务报告需审计[12] - 应在会计年度上半年结束之日起两个月内披露中期报告[14] - 应在会计年度前三个月、九个月结束后的一个月内编制季度报告，一季度报告披露不早于上一年度报告[17] - 年度报告和中期报告应记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等内容[13][15] - 定期报告内容需经董事会审议通过，财务信息经审计委员会审核[20] 信息披露范围与原则 - 公司信息披露文件包括定期报告、临时报告等[9] - 公司及相关义务人可自愿披露信息，但要遵守公平原则[9] - 依法披露的信息应在深交所网站和符合规定的媒体发布[6] - 公司通过特定形式与对象沟通时，不得提供未公开重大信息[7] - 公司控股子公司及控制主体发生重大事项视同公司发生，参股公司重大事项可能影响股价时应参照披露[7] 需披露的特定情况 - 任一股东所持公司百分之五以上股份被质押、冻结等情况需披露[23] - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时业绩预告[19] - 定期报告披露前业绩泄露或交易异常应披露财务数据[19] - 定期报告被出具非标准审计意见董事会需专项说明[19] - 公司预计不能按期披露定期报告应报告原因等[19] - 发生对交易价格有较大影响重大事件应立即披露[21] - 公司变更名称等信息应立即披露[25] - 公司证券及其衍生品种交易被认定异常应披露影响因素[28] 豁免与暂缓披露情况 - 信息涉及国家秘密可豁免披露[28] - 信息涉及商业秘密符合条件可暂缓或豁免披露[29] 披露流程 - 定期报告由证券投资部会同财务部拟定披露时间，经董事会同意后与交易所预约[33] - 临时报告由信息披露义务人提供资料，证券投资部编制，董事会秘书审查并披露[34][35] - 重大信息由董事、高管、部门和下属公司负责人报告给董事长和董事会秘书，董事会秘书负责披露[35] - 向证券监管部门报送的报告由证券投资部或指定部门草拟，董事会秘书审核报送并通报董事和高管[36][37] - 未公开信息自重大事件发生时启动内部流程，由主管部门汇报，董事会秘书组织披露[38][39] 其他管理规定 - 公司需报告、通报收到的监管部门文件，董事会秘书负责报告、通报和回复[40] - 对外宣传文件需经董事会秘书审核方可发布[41] - 董事长对信息披露承担首要责任，董事会秘书协调执行，证券事务代表协助[43] - 董事会秘书负责组织和协调信息披露，有权参加相关会议和了解公司情况[43] - 董事会定期自查信息披露管理制度实施情况，发现问题及时改正[50] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人相关情况变化需告知公司并配合披露[45] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需告知公司并配合披露[45] - 公司财务信息披露前执行相关制度确保真实准确[51] - 公司在年度报告、半年度报告披露前一个月内应尽量避免投资者关系活动[53] - 公司董事等对信息披露真实性等负责，部分人员承担主要责任[57] - 信息披露文件及相关审核文件保存期限不少于十年[56] - 公司各部门和控股子公司负责人是信息披露事务管理和报告第一责任人[45] - 公司证券投资部负责信息披露文件档案管理，董事会秘书是第一负责人[45] - 公司董事长、总经理为保密工作第一责任人[48] - 公司财务总监是财务信息披露工作第一负责人[51]

人员变动 - 董事辞任自公司收到通知生效，高管辞职自董事会收到报告生效[4] - 董事任期届满未改选，原董事仍需履职[4] 补选与交接 - 董事辞任公司60日内完成补选[7] - 法定代表人董事辞任30日内确定新人选[8] - 离职3个工作日内完成文件移交[7] 义务与追责 - 离任后3年忠实义务有效[9] - 任职每年转让股份不超25%，离职半年内不得转让[9] - 发现问题董事会审议追责，离职人员可15日申请复核[11] 制度生效 - 制度及修订自董事会审议通过生效[13]

董事会与股权 - 公司拟将董事会成员由8名变更为9名，含3名独立董事、6名非独立董事[1] - 公司设立时发行股份总数为9000万股，面额股每股金额为1元，已发行股份数为45864万股[4] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[4] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可请求审计委员会起诉违规董高人员[7] - 股东自决议作出之日起60日内，可请求法院撤销召集程序等违规的决议[7] - 连续180日以上单独或者合计持有公司1%以上股份的股东，可就全资子公司相关损失依规定诉讼[8] 交易与担保审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%的事项[11] - 单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%需股东会审议[13] - 董事会审议担保事项需经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意[13] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[14] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[14] - 年度股东会召开20日前以公告方式通知各股东，临时股东会召开15日前通知[17] 董事任职与职责 - 董事任期三年，任期届满可连选连任[27] - 董事对公司负有忠实和勤勉义务，违反规定所得收入归公司所有，造成损失应承担赔偿责任[28] - 审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占二分之一以上并担任召集人[29] 独立董事规定 - 独立董事人数不少于董事会人数三分之一，至少有一名会计专业人士[35] - 独立董事应每年自查独立性并提交董事会，董事会每年评估并出具专项意见[36] - 担任独立董事需具备五年以上法律、会计或经济等工作经验[37] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上可不提取[46] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%[47] - 利润分配预案需董事会过半数以上表决通过形成专项决议后提交股东会审议[48] 公司运营与管理 - 公司实行内部审计制度，制度经董事会批准后实施并对外披露[50] - 公司聘用、解聘会计师事务所由股东会决定，选聘方式要保障公平公正[50] - 公司合并支付价款不超净资产10%可不经股东会决议[51] 公司解散与清算 - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[53] - 公司解散应在15日内成立清算组，清算组由董事组成[53] - 公司财产清偿后剩余财产按股东持股比例分配[54]

股东大会时间 - 现场会议时间为2025年8月18日下午2:30[2] - 网络投票时间为8月18日9:15 - 15:00[2][19] - 深交所交易系统投票时间为8月18日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[18] 股权登记与登记时间 - 股权登记日为2025年8月12日[4] - 现场登记时间为8月14日上午10:00 - 11:30，下午13:30 - 16:00[8] - 信函或邮件登记须在8月14日16:00前送达或发送[8] 提案相关 - 《关于修订和制定公司部分治理制度的议案》需逐项表决，子议案数为7项[1] - 提案2.00需逐项表决，子议案数为7项[5] - 提案1、2.01、2.02为特别表决议案，其余为普通决议议案[6] 投票相关 - 股东投票代码为350963，投票简称中洲投票[15] - 选举独立董事时股东拥有选举票数 = 股东所代表有表决权股份总数×3，选举监事时为×2[15][16]

董事会变动 - 公司拟将董事会成员由8名变更为9名，含3名独立董事、6名非独立董事[3] - 《关于调整董事会人数并修订<公司章程>的议案》表决全票通过，待2025年第三次临时股东大会审议[4] 制度相关 - 公司修订相关治理制度并制定三项新制度[4] - 7项经修订制度及《关于召开2025年第三次临时股东大会的议案》待2025年第三次临时股东大会审议[5][6] 会议情况 - 公司第四届董事会第十七次会议于2025年7月31日召开，应到实到董事均为8人[2]

股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价19.56元人民币 单日下跌1.66% [1] - 换手率5.19% 成交量15.02万手 成交金额2.96亿元人民币 [1] - 主力资金净流出3346.59万元人民币 占成交额11.29% 其中超大单净流出806.12万元人民币占2.72% 大单净流出2540.48万元人民币占8.57% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入2.10亿元人民币 同比减少14.48% [1] - 归属净利润1292.18万元人民币 同比减少15.49% 扣非净利润1111.66万元人民币 同比减少23.48% [1] - 流动比率1.859 速动比率1.126 资产负债率40.28% [1] 公司基本情况 - 上海中洲特种合金材料股份有限公司成立于2002年 位于上海市 [1] - 公司从事有色金属冶炼和压延加工业 [1] - 注册资本45864万元人民币 实缴资本21357.14万元人民币 法定代表人为冯明明 [1] 企业经营活动 - 公司对外投资1家企业 参与招投标项目111次 [2] - 拥有商标信息4条 专利信息49条 行政许可105个 [2]

报告行业投资评级 - 维持“增持”评级 [5][141] 报告的核心观点 - 需求有望逐步触底，供给端市场化出清已开始，行业正在走出底部，若供给政策落地，行业上行进展将更快 [3] - 长期来看，产业集中度提升、高质量发展是钢铁行业趋势，具有产品结构与成本优势的钢企将受益，龙头公司竞争优势与盈利能力将更凸显 [5] 根据相关目录分别进行总结 1. 钢铁：钢价环比上升，总库存环比小降 - 上周上海螺纹钢、热轧卷板、中板、冷卷、线材等现货和期货价格环比上升，钢材社会库存上升、钢厂库存下降，总库存维持近年同期最低位 [8][11] - 上周五大品种钢材表观消费量环比下降，建材成交量均值环比上升 [24][29] - 全国 247 家钢厂高炉开工率持平，电炉开工率和产能利用率上升，247 家钢企盈利率上升，钢材产量下降 [32][33] - 上周测算螺纹钢和热卷生产利润上升 [36] - 上周美国钢价持平，欧盟钢价持平，日本钢价下降 [43] 2. 原料：铁矿石现货价格上升，焦炭现货价格上升 - 上周铁矿石、焦炭、焦煤现货和期货价格环比上升 [48] - 上周进口铁矿石港口库存上升，钢厂进口铁矿石可用天数上升，巴西铁矿石总发货量上升、澳大利亚下降，45 港铁矿到港量和日均疏港量下降，四大铁矿石生产商总发货量下降 [49][52][53][58] - 上周钢厂焦炭库存上升、平均可用天数下降，焦化厂和港口焦炭库存下降 [59][61] - 上周钢厂焦煤库存和平均可用天数上升，国内独立焦化厂炼焦煤库存上升、进口炼焦煤港口库存下降 [63][66] 3. 炉料：废钢价格上升，硅铁价格上升，取向硅钢价格下降，钒铁价格上升，钛精矿价格持平 - 上周废钢价格上升，普通、高功率、超高功率石墨电极价格持平，电弧炉炼钢成本上升 [73] - 上周内蒙、青海、甘肃硅铁价格和内蒙、广西硅锰价格上升 [79] - 上周取向硅钢价格下降，无取向硅钢价格上升 [81] - 上周钒铁、钒氮合金价格上升，五氧化二钒价格持平 [87] - 上周钛精矿价格持平，钛白粉价格下降，海绵钛价格持平 [90] 4. 特钢及新材料：不锈钢价格上升，工业级碳酸锂价格上升，电池级碳酸锂价格上升 - 上周不锈钢、电解镍价格上升，纯钼价格下降，钼铁价格上升，高铁镍、纯镍、废不锈钢生产模式下不锈钢单吨毛利下降 [95][98] - 上周工业级和电池级碳酸锂价格上升 [102] - 上周氧化镨钕价格上升，钕铁硼价格下降 [105] 5. 宏观：2025 年 1 - 6 月粗钢产量同比下降，下游基建、制造业维持增势，房屋新开工、施工、竣工面积累计同比降幅收窄 - 2025 年 1 - 6 月全国粗钢产量同比降 3%，6 月粗钢单月产量和日均产量同比下降，生铁累计产量同比增速下降、日均产量环比升同比降，钢材出口量累计同比增速上升、进口量累计同比增速下降，铁矿石进口量累计同比增速上升 [108][111][112] - 6 月全国固定资产投资、基建投资、房地产开发投资累计同比增速下降，房屋新开工、竣工面积累计同比增速上升、待售面积下降，工业增加值累计同比增速上升 [118][121][126] - 6 月水泥、汽车、空调、彩电产量累计同比增速下降，电冰箱、洗衣机产量累计同比增速上升，发电量累计同比增速上升 [133][135][138] 6. 投资建议 - 维持“增持”评级，重点推荐宝钢股份、华菱钢铁等钢企，中信特钢、甬金股份等特钢龙头，久立特材、翔楼新材等高壁垒材料公司，图南股份、抚顺特钢等高温合金龙头，以及河钢资源、大中矿业等上游资源品公司 [5][141]

股价表现 - 7月29日股价报19.89元，较前一交易日下跌2.79% [1] - 当日成交量为289852手，成交金额达5.74亿元 [1] - 主力资金净流出8481.26万元，占流通市值的1.47% [1] 公司业务 - 主要从事高温合金材料的研发、生产和销售 [1] - 产品包括铸造高温合金、变形高温合金以及特种合金焊材等 [1] - 业务覆盖全球30多个国家和地区 [1] 公司优势 - 长期深耕高温合金市场，在产品研发生产上具有技术积累和竞争优势 [1] - 是国内高温合金行业产品链较丰富、认证资质较完善的企业之一 [1]

公司业务与技术优势 - 公司长期专注于高温合金市场，在铸造高温合金、变形高温合金及特种合金焊材产品研发生产方面具有技术积累和核心竞争优势 [1] - 公司是国内高温合金行业产品链较丰富、认证资质较完善的企业之一 [1] 市场表现与客户资源 - 公司产品凭借可靠质量和良好项目业绩，已畅销全球30多个国家和地区 [1] - 公司具有较好的品牌优势和客户资源优势 [1]

沃森生物 - 公司与玉溪国有资本运营公司签署战略合作框架协议，围绕疫苗及生物制品产业领域建立长期合作关系，拟通过共同设立股权投资基金、参与产业链企业投资、战略入股等方式深化合作 [1] - 公司主营业务为人用疫苗等生物技术药的研发、生产和销售 [2] - 所属医药生物-生物制品-疫苗行业 [3] 苑东生物 - 公司股东询价转让初步定价为42.06元/股，吸引12家机构投资者参与，合计有效认购股份数量为540万股，有效认购倍数为1.60倍 [3] - 公司主营业务为化学原料药、高端化学药品及生物药品研发、生产、销售 [3] - 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [4] 伟明环保 - 上半年公司及下属控股子公司合计完成发电量22.62亿度，同比增长7.54%，上网电量18.63亿度，同比增长7.65%，平均上网电价0.569元/度，累计垃圾入库量689.32万吨 [4] - 公司主营业务为低碳环保技术、产品及服务 [5] - 所属环保-环境治理-固废治理行业 [6] 启迪设计 - 公司联合体中标河南空港智算中心项目，中标价为建设费8.6亿元，运营费为建设费的120%，工期150日历天 [6] - 公司主营业务为设计咨询、建筑工程、新能源及节能工程 [7] - 所属建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ行业 [8] 天坛生物 - 下属企业成都蓉生药业注射用重组人凝血因子VIII生产场地变更获批，用于治疗血友病A [8] - 公司主营业务为血液制品研发、生产和销售 [8] - 所属医药生物-生物制品-血液制品行业 [9] 华东医药 - 全资子公司中美华东HDM1002片药品临床试验申请获美国FDA批准，用于超重或肥胖人群体重管理 [10] - 公司主营业务为药品研发、生产和销售 [10] - 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [10] 锦龙股份 - 公司拟收购深圳本贸29.32%股份 [10] - 公司主营业务为证券公司业务 [11] - 所属非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ行业 [12] 哈三联 - 公司药品注射用盐酸地尔硫䓬通过一致性评价，用于治疗心血管疾病 [12] - 公司主营业务为化学药品制剂研发、生产和销售 [13] - 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [14] 矩阵股份 - 二季度新签订单金额2.72亿元，累计已签约未完工订单金额6.77亿元，累计中标未签约订单金额2.89亿元 [14] - 公司主营业务为空间设计与软装陈设 [15] - 所属建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ行业 [16] 南山铝业 - 公司拟使用不超过10亿元闲置自有资金进行委托理财 [16] - 公司主营业务为铝及铝合金制品开发、生产、加工、销售 [17] - 所属有色金属-工业金属-铝行业 [18] 丹化科技 - 公司因未及时披露关联交易被出具警示函 [18] - 公司主营业务为煤化工产品生产及销售 [20] - 所属基础化工-化学原料-煤化工行业 [20] 晋控煤业 - 公司拟每股派现0.755元，总股本16.74亿股为基数 [20] - 公司主营业务为煤炭生产及销售 [21] - 所属煤炭-煤炭开采-动力煤行业 [22] 蓝天燃气 - 股东及董秘拟合计减持不超过261万股公司股份 [22] - 公司主营业务为管道天然气业务、城市燃气等 [23] - 所属公用事业-燃气Ⅱ-燃气Ⅲ行业 [24] 华工科技 - 公司获准注册发行短期融资券和中期票据，注册金额均为20亿元 [24] - 公司主营业务为智能制造装备、光联接、无线联接、传感器及激光防伪包装业务 [24] - 所属机械设备-自动化设备-激光设备行业 [25] 诚邦股份 - 公司中标绍兴市越安北路南延段新建工程，中标价7731.52万元，工期540天 [25] - 公司主营业务为环境建设、生态治理及半导体存储产品生产销售 [25] - 所属建筑装饰-基础建设-园林工程行业 [26] 中国通号 - 公司中标七个轨道交通项目，中标金额总计约14.31亿元，占2024年经审计营业收入的4.41% [26] - 公司主营业务为轨道交通控制系统及其衍生业务 [27] - 所属机械设备-轨交设备Ⅱ-轨交设备Ⅲ行业 [28] 容知日新 - 公司预计上半年实现营业收入2.5亿至2.6亿元，同比增长13.6%至18.0%，净利润1400万至1500万元，同比增加2027.62%至2179.59% [28] - 公司主营业务为工业设备智能运维整体解决方案 [29] - 所属机械设备-通用设备-仪器仪表行业 [30] 三湘印象 - 公司终止2023年度向特定对象发行股票事项 [30] - 公司主营业务为房地产开发与经营及文化旅游演艺类业务 [31] - 所属房地产-房地产开发-住宅开发行业 [32] 精华制药 - 孙公司利托那韦原料药上市申请获批，用于治疗艾滋病及新冠肺炎 [32] - 公司主营业务为中成药制剂、化学原料药及中间体等研发、生产和销售 [32] - 所属医药生物-中药Ⅱ-中药Ⅲ行业 [33] 城建发展 - 公司完成发行5亿元中期票据，票面利率2.05%，期限3年期 [33] - 公司主营业务为房地产开发、对外股权投资和商业地产经营 [34] - 所属房地产-房地产开发-住宅开发行业 [35] 飞龙股份 - 上半年实现营业收入21.62亿元，同比下降8.67%，净利润2.10亿元，同比增长14.49% [35] - 公司主营业务为汽车领域热管理部件制造、销售 [35] - 所属汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统行业 [36] 广合科技 - 公司拟3000万元投资设立新兴产业创投基金，占合伙企业认缴出资总额的33.31% [36] - 公司主营业务为多高层印制电路板研发、生产与销售 [36] - 所属电子-元件-印制电路板行业 [36] 东南网架 - 公司联合体中标钱江世纪城智能综合科创园EPC项目，中标总金额11.83亿元，工期1080日历天 [36] - 公司主营业务为钢结构、化纤、新能源三大业务板块 [37] - 所属建筑装饰-专业工程-钢结构行业 [38] 广电计量 - 公司拟定增募资不超13亿元，用于多个测试平台项目 [38] - 公司主营业务为计量服务、检测服务、检测装备研发等 [38] - 所属社会服务-专业服务-检测服务行业 [39] 万马股份 - 子公司拟投建年产35万吨环保型高分子材料项目，预计总投资约12.45亿元，建设周期2025年至2030年 [39] - 公司主营业务为电线电缆、高分子材料、汽车充电设备等 [39] - 所属电力设备-电网设备-线缆部件及其他行业 [40] 鼎信通讯 - 公司拟2.4亿元出售子公司海纳数智100%股权 [40] - 公司主营业务为低压电力线载波通信产品及消防产品研发、生产、销售 [40] - 所属通信-通信设备-通信网络设备及器件行业 [41] 佳云科技 - 公司拟转让全资子公司金源互动100%股权及债权，交易价格1000万元 [42] - 公司主营业务为互联网营销业务 [42] - 所属传媒-广告营销-营销代理行业 [42] 广晟有色 - 全资子公司拟挂牌转让珠江稀土3%股权，挂牌价格不低于597.64万元 [42] - 公司主营业务为稀土矿开采、冶炼分离、深加工及有色金属贸易 [42] - 所属有色金属-小金属-稀土行业 [43] 中微半导 - 公司筹划发行H股并在香港联交所主板上市 [43] - 公司主营业务为数字和模拟芯片研发、设计与销售 [43] - 所属电子-半导体-数字芯片设计行业 [44] 中荣股份 - 公司董事长兼总经理黄焕然解除取保候审，已正常履职 [44] - 公司主营业务为纸制印刷包装产品研发、设计、生产和销售 [44] - 所属轻工制造-包装印刷-纸包装行业 [45] 江铃汽车 - 上半年实现营业总收入180.92亿元，同比增长0.96%，净利润7.33亿元，同比下降18.17% [45] - 公司主营业务为商用车、乘用车SUV及相关零部件生产销售 [45] - 所属汽车-商用车-商用载货车行业 [45] 广联达 - 控股股东、部分董事拟合计减持不超过2.08%公司股份 [46] - 公司主营业务为数字建筑平台服务 [46] - 所属计算机-软件开发-垂直应用软件行业 [46] 欧林生物 - 控股股东拟减持不超过3%公司股份 [46] - 公司主营业务为人用疫苗研发、生产及销售 [46] - 所属医药生物-生物制品-疫苗行业 [47] 天润工业 - 公司拟1.35亿元收购山东阿尔泰100%股权，推动业务向新能源汽车领域拓展 [47] - 公司主营业务为曲轴、连杆、铸件生产制造 [48] - 所属汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统行业 [49] 歌尔股份 - 公司拟约95亿元收购香港联丰旗下精密科技公司 [49] - 公司主营业务为精密零组件、智能声学整机和智能硬件业务 [49] - 所属电子-消费电子-消费电子零部件及组装行业 [50] 国光电气 - 公司董事、总经理李泞被留置，董事长张亚代为履职 [50] - 公司主营业务为真空及微波应用产品研发、生产和销售 [51] - 所属国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ行业 [52] 利欧股份 - 公司筹划在香港联合交易所上市 [52] - 公司主营业务未明确说明 [52] - 所属行业未明确说明 [52] 康辰药业 - 全资子公司拟1.5亿元参与优锐开曼E轮融资，将持有其超过5%股份 [53] - 公司主营业务为化学药品制剂制造 [53] - 所属医药生物-生物制品-其他生物制品行业 [53] 中洲特材 - 股东拟减持不超过1.76%公司股份 [53] - 公司主营业务为高温耐蚀合金材料及制品研发、生产和销售 [53] - 所属有色金属-金属新材料-其他金属新材料行业 [53] 振华重工 - 公司拟3438.24万元转让中交光伏全部股权 [53] - 公司主营业务为大型港口装卸系统和设备、海上重型装备等 [54] - 所属机械设备-专用设备-能源及重型设备行业 [54]