公司业务整体情况 - 公司现有合作客户基本为行业龙头，定价体系成熟稳定，2024年整体年降幅度处于合理正常水平，与正常年份无较大差异，将通过技术工艺创新等措施消化年降影响 [1][2] 产品结构情况 - 2023年3季度，清洗类业务占比50.87%，电机类业务占比40.3%，电机业务比重不断提升 [2] 海外工厂建设情况 - 美国工厂总体投资规划不超过1500万美元，进行清洗系统产品配套和新产品研发，逐步布局其他新产品 [2] - 泰国生产基地第一期整体投资规模20000万人民币，正有序建设，产品布局包含电机及清洗泵产品 [2] 电机业务发展展望 - 四门两盖领域电机品种是未来业绩主要增长点之一，尾门电机收入占比较大且业务增速快，已开拓其他大客户 [2] - 充电小门产品2023年部分客户处于量产爬坡周期，国配套份额切换至恒帅，增加海外配套后收入有上升空间 [2] - 隐形门把手领域陆续开拓新客户，项目量产会带来显著增量 [2] - 谐波磁场电机领域，自研磁性材料进展顺利，滚筒电机整体配套量会增长 [2] 毛利率情况 - 公司综合毛利率保持行业较好水平，近两年受原材料价格波动影响产生波动，2022年下半年起，因原材料价格趋稳、产能规模效益提升和汇率因素等，毛利率逐步回升 [2][3] - 目前原材料价格和汇率因素处于阶段性稳态，若无大幅波动，对毛利率影响较小 [3] 主动感知清洗系统情况 - 是针对传统清洗系统迭代风险的前瞻性产品布局，智能化和复杂度大幅提升，发展前景好 [3] - 处于市场渗透前期，部分客户进入小批量定点环节，部分厂家手动清洗配置短期内对硬件有增量需求 [3] 热管理业务情况 - 热管理系统产品包括冷却歧管、电子水泵等，核心冷却歧管产品2023年上半年收入2907.84万元，同比增长39.92%，后续业务量有增长空间 [3] 主机厂价格竞争影响 - 成本竞争是中国汽车行业发展焦点之一，头部汽零企业马太效应优势逐步显现，2023年部分汽车零部件市场集中度已提升，成本竞争可能加剧该趋势 [3][4]

分组1：谐波磁场电机相关 - 公司已成功开发并应用于物流系统的滚筒电机产品，未来会尝试将该电机技术应用到更多场景，提升盈利能力 [1] - 谐波磁场电机技术属于底层技术变革，相比传统电机更轻量化、工艺结构精简，减少材料投入，优化成本结构 [2] 分组2：清洗系统业务相关 - 公司清洗产品外销以清洗泵为主，内销以清洗系统为主，涉及部分清洗泵产品；美国生产基地投产后，外销比重将逐步提升 [2] - 主动感知清洗系统是公司前瞻性布局，智能化和复杂度大幅提升，前景好，处于市场渗透前期，部分客户进入小批量定点环节，短期内对硬件有增量需求 [2] 分组3：公司应对策略相关 - 整车企业对零部件企业有年降要求，公司现有合作客户为行业龙头，定价体系成熟稳定，年降幅度合理，将通过技术工艺创新等措施消化年降影响 [2] 分组4：车用电机行业相关 - 车用电机市场容量大，伴随新能源汽车渗透率提升，消费属性需求增长，未来用量大概率增长，新应用场景属相对蓝海市场 [3] 分组5：公司业务拓展与展望相关 - 公司深耕车用电机和清洗系统领域，电机技术及流体技术是核心源动力，将持续深拓细分技术领域开发 [3] - 未来公司将布局主动安全及舒适配套电机系列产品、智能驾驶主动感知清洗系统、新能源汽车热管理系统，提升综合实力，成为车用电机技术解决方案供应商 [3]

海外工厂建设 - 美国工厂总体投资规划不超1500万美元，进行清洗系统产品配套和新产品同步研发，逐步布局其他新产品 [1] - 泰国生产基地第一期整体投资规模20000万人民币，正有序建设，产品布局含电机及清洗泵产品 [1][2] 电机业务发展 - 四门两盖领域电机品种是未来业绩主要增长点之一，尾门电机收入占比较大且开拓新客户，业务增速快；充电小门产品部分大客户去年下半年量产爬坡，渗透率提升；其他品种电机产品处于增长周期 [2] 电机领域竞争 - 竞争对手包括日本电产、三叶电机、力佳电机、美蓓亚三美、德昌电机等，市场电机品类多，各厂家细分赛道不同，传统场景原有厂家有固有优势，形成进入壁垒 [2] 谐波磁场电机应用 - 已成功开发并应用于物流系统的滚筒电机产品，未来尝试应用到更多场景，丰富产品品类，提升盈利能力 [2] 磁性材料开发 - 磁性材料是电机核心原材料，公司产能及品类扩充使需求扩大，外采材料难定制化削弱技术竞争力，公司通过纵向一体化加强技术纵深和成本护城河 [2][3] 主动感知清洗系统 - 是针对传统清洗系统迭代风险的前瞻性布局，智能化和复杂度提升，前景好，处于市场渗透前期，部分客户进入小批量定点环节，部分厂家手动清洗配置短期内带来硬件增量需求 [3] 应对年降压力 - 整车企业对零部件企业有年降要求，公司与客户定价体系成熟稳定，年降幅度合理，通过技术工艺创新、降本增效、提升内部管理消化影响 [3] 热管理业务情况 - 热管理系统产品包括冷却歧管、电子水泵、电子阀、膨胀水箱等，核心冷却歧管产品2023年上半年收入2907.84万元，同比增长39.92%，后续业务量有增长空间 [3]

公司发展战略 - 公司将泰国作为海外产能布局的关键一站,充分利用所在国的优势,深化国际市场布局,减轻国际贸易摩擦对公司的影响,为公司后续持续发展打下坚实基础[1][2] - 公司将结合业务开展情况、发展战略、市场环境等因素,合理规划海外布局[3] 主营业务发展 - 公司电机业务是未来业绩主要增长点之一,尾门电机收入占比较大,并已陆续开拓其他大客户,相关业务增速较快;充电小门产品有部分大客户从去年下半年开始量产爬坡,渗透率逐步提升[4] - 公司持续投入谐波磁场电机相关方面的研发工作,目前已成功开发并应用于物流系统的滚筒电机产品,未来会持续关注行业趋势,尝试将该电机技术应用到更多其他应用场景中[6] - 公司开发磁性材料是为了满足自身电机产品的需求,通过上游纵向一体化方式进行工艺降本,进一步加强公司的技术纵深和成本护城河[7][8] 应对压力 - 公司将通过不断的技术工艺创新、降本增效、提升内部管理等措施来消化年降压力[9]

| 保荐机构名称：国金证券股份有限公司 被保荐公司简称：恒帅股份 | | --- | | 保荐代表人姓名：吴小鸣 联系电话：021-68826021 | | 保荐代表人姓名：胡国木 联系电话：021-68826021 | | 现场检查人员姓名：胡国木 | | 现场检查对应期间：2023 年 月 1-11 | | 年 月 日至 年 月 日 现场检查时间：2023 12 25 2023 12 26 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | 现场检查手段：（一）对上市公司董事及高级管理人员进行访谈；（二）查看公司章程和公司治理 制度；（三）查阅公司股东大会、董事会和监事会相关会议文件；（四）现场查看公司主要管理场 | | 所；（五）对有关文件、原始凭证及其他资料或者客观状况进行查阅、复制、记录。 | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ | | 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内容等 | | √ 要件是否齐备，会议资料是否保存完整 | | 4.三会会议决议是否由出席会议的相关人员签名确认 ...

一、培训基本情况 国金证券股份有限公司 关于宁波恒帅股份有限公司 2023 年度持续督导培训情况报告 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》、《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，作 为宁波恒帅股份有限公司（以下简称"恒帅股份"或"公司"）首次公开发行股票并在创业 板上市的保荐机构，国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）对恒 帅股份进行了 2023 年度持续督导培训。现将培训情况报告如下： 时间：2023 年 12 月 27 日 培训方式：现场授课与自学相结合的方式 二、培训内容 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运 作》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规要求，就监管新政与公司治理问题 对上市公司实际控制人和董事、监事、高级管理人员的行为规范进行培训，使上述对 象加强理解最新监管政策内容以及公司日常规范运作方面应注意事项。 三、 培训总结 本次持续督导培训的工作过程中，恒帅股份参训人员认真学习并充分沟通，积极 配合。通过此次培训授课，使公司董事、监事、高级管理人员等相 ...

公司基本信息 - 证券代码 300969，证券简称恒帅股份，为宁波恒帅股份有限公司 [1] - 投资者关系活动编号 2023 - 043，活动类型为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位有国融证券、西部证券等多家机构 [1] - 活动时间为 2023 年 12 月 20 日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有副总经理许恒帅、董事会秘书廖维明、证代蒋瑜 [1] 海外工厂建设 - 美国工厂总体投资规划不超 1500 万美元，进行清洗系统产品配套和新产品研发，逐步布局其他新产品 [1] - 泰国生产基地第一期投资 20000 万人民币，正有序建设，产品布局含电机及清洗泵产品 [1] 业务增长趋势 - 尾门电机是公司电机领域首先突破的品种，前期配套斯泰必鲁斯，已开拓其他大客户，业务增速较快，收入增长取决于主要客户渗透率提升及新品种、新客户拓展 [2] 产品技术情况 - 主动感知清洗系统是清洗系统领域前瞻性布局，智能化和复杂程度大幅提升，前期研发周期长，需配套定制化需求，形成技术壁垒 [2] - 谐波磁场电机研发已成功开发并应用于物流系统滚筒电机产品，未来将尝试应用到更多场景 [2] 毛利率情况 - 公司凭借技术储备、客户结构、研发和成本管控能力，综合毛利率保持行业较好水平 [2] - 近两年原材料价格波动影响毛利率，2022 年下半年起，随原材料价格趋稳、产能规模效益提升及汇率因素影响，毛利率逐步回升 [2] 未来展望 - 前三季度经营良好，保持稳步增长，未来将继续开发新产品，开拓新市场、新客户，提升巩固技术优势和核心竞争力 [3] - 第四季度业绩以后续披露的定期报告为准 [3]

宁波恒帅股份有限公司 独立董事制度 2023 年 12 月 宁波恒帅股份有限公司 独立董事制度 宁波恒帅股份有限公司 独立董事制度 第四条 以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应具备较丰富的 会计专业知识和经验，并至少符合下列条件之一： （一）具有注册会计师资格； （二）具有会计、审计或者财务管理专业的高级职称、副教授或以上职称、 博士学位； （三）具有经济管理方面高级职称，且在会计、审计或者财务管理等专业岗 1 第一章 总 则 第一条 为了促进宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）规范运作， 维 护公司整体利益，保障全体股东特别是中小股东的合法权益不受损害，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券 法》、 《上市公司治理准则》、《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规、规范性文 件的有关规定和《宁波恒帅股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有 关 规定，结合公司的实际情况，制定本制度。 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的公司及其 主要股东、实际控制人不 ...

证券代码：300969 证券简称：恒帅股份 公告编号：2023-066 宁波恒帅股份有限公司 第二届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十二次会议于 2023 年 12 月 15 日在公司会议室以现场的方式召开。会议通知于 2023 年 12 月 8 日以电子邮件与电话相结合的方式发出。本次会议由公司董事长许宁宁先生召 集并主持，会议应到董事 5 名，实到董事 5 名，本次会议召集和召开程序及参会 人员符合《公司法》及《公司章程》的规定，表决所形成决议合法、有效。公司 监事、高级管理人员列席了会议。 二、董事会会议审议情况 出席会议的董事认真审议了下述议案，并以记名投票表决的方式审议通过如 下议案： 1、审议通过了《关于修订〈独立董事制度〉的议案》 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《宁 波恒帅股份有限公司独立董事制度》。 表决结果：5 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本项议案尚需提交股东大会审议。 ...

（2023年12月） 第一条 为进一步完善宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）的法人治 理，改善公司董事会结构，保护中小股东及利益相关者的利益，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》、《上市 公司独立董事管理办法》、《宁波恒帅股份有限公司章程》（以下简称："公司 章程"）及其他有关规定并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的 公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者其他可能影 响其进行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对本公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律 和行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称："中国证监会"）、深圳证券 交易所和公司章程的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制 衡、专业咨询作用，维护上市公司整体利益，保护中小股东合法权益。 第四条 公司独立董事应当至少每年召开一次独立董事专门会议，并于会议 召开前3日通知全体独立董事，经半数以上独立董事一致同意，前述通知期可以 豁免。 第五条 董事会及专门委员会会议以现场召开为原则。在保证全体参会董 ...