| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2023-067 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 关于向激励对象授予 2022 年限制性股票激励计划预留部分限制性股票 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 28 日分别召开第二届董 事会第三十二次会议和第二届监事会第二十九次会议，审议通过《关于向激励对象授予 2022 年限制性股票激励计划预留部分限制性股票的议案》。现将 2022 年限制性股票激励 计划（以下简称"本激励计划"）相关事项公告如下： 一、本激励计划已履行的审批程序和信息披露情况 （一）2022 年 8 月 26 日，公司召开第二届董事会第二十二次会议，审议通过《关于 <2022 年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于<2022 年限制性股票激励计 划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2022 年限制性股票激励计 划有关事 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2023-066 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 关于调整 2022 年限制性股票激励计划相关事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 （六）2022 年 9 月 16 日，公司分别召开第二届董事会第二十三次会议和第二届监事 会第二十一次会议，审议通过《关于调整 2022 年限制性股票激励计划相关事项的议案》 《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司独立董事发表了独立意见。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 28 日分别召开第二届董 事会第三十二次会议和第二届监事会第二十九次会议，审议通过《关于调整 2022 年限制 性股票激励计划相关事项的议案》。现将 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"本激 励计划"）相关事项公告如下： 一、本激励计划已履行的审批程序和信息披露情况 （一）2022 年 8 月 26 日，公司召开第二届董事会第二十二次会 ...

北京国枫律师事务所 关于立高食品股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 调整相关事项、预留部分授予及作废部分 已授予尚未归属限制性股票事项的 法律意见书 北京国枫律师事务所 国枫律证字[2022]AN191-3 号 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编：100005 电话(Tel)：010－88004488/66090088 传真(Fax)：010－66090016 关于立高食品股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 调整相关事项、预留部分授予及作废部分 国枫律证字[2022]AN191-3 号 致：立高食品股份有限公司 已授予尚未归属限制性股票事项的 北京国枫律师事务所 法律意见书 一、本次调整相关事项、预留部分授予及作废部分已授予尚未归属限制性 股票事项的批准与授权 经查验，截至本法律意见书出具日，本次激励计划调整相关事项、预留部 分授予及作废部分已授予尚未归属限制性股票事项已履行如下法定程序： 根据《中华人民共和国公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2023-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 关于注销 2021 年股票期权激励计划部分已授予尚未行权的股票期权的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 28 日召开第二届董事会 第三十二次会议及第二届监事会第二十九次会议，《关于注销 2021 年股票期权激励计划 部分已授予尚未行权的股票期权的议案》经公司第二届董事会第三十二次会议审议通过， 经第二届监事会第二十九次会议审议，因非关联监事人数不足监事会人数的半数以上， 监事会无法形成决议，直接提交股东大会审议。公司拟注销 2021 年股票期权激励计划（以 下简称"本激励计划"）部分已授予尚未行权的股票期权。现将相关事项公告如下： 一、本激励计划已履行的审批程序和信息披露情况 （一）2021 年 7 月 30 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，审议通过《关于公 司〈 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2023年5月19日15:30 - 16:30，地点在广州市白云区云城东路559 - 571号宏鼎云璟汇2栋5楼立高食品会议室 [2] - 参与单位包括中金公司、国君自营等机构共30人次 [2] - 接待人员有董事长彭裕辉、副董事长赵松涛、董事兼总经理陈和军、副总经理兼董事会秘书王世佳 [2] 客户需求与市场变化 - 与疫情前相比，客户对成本和性价比更加看重 [2] - 5月小B渠道复苏较慢，公司采取内部费用管控，大胆拓展市场，发挥资金、规模、全品相综合优势应对 [4] 研发相关情况 - 研发团队超200人，成效需时间体现，部分小组有突破可拉动销售、降低边际成本，各小组有年度目标且内部有交流 [3] - 稀奶油投入研发2 - 3年，国产稀奶油反响好；中秋节项目小组推出的榴莲饼反响好；蛋糕、点心项目小组部分产品已上市或预备上市 [4] - 立项有严格测试方法和流程，内部评测由专业烘焙人士和销售人员进行，涉及复杂评判体系和量化指标，产品上新前需经审慎测评 [5] 组织架构与团队改革 - 研发方向调整为团队负责产品，目前项目小组已显现一些成绩，但存在产品型、项目型人才稀缺和团队磨合问题 [3] - 团队改革需完善多部门业务流程协同和团队磨合问题，组织变革沉淀时间通常为1 - 3年，公司目前实践时间较短 [3] 渠道规划与展望 - 对各渠道展望乐观，公司多品项业务可抢存量市场，计划拓宽深耕渠道、丰富产品，利用国家宽松政策和自身竞争力优势挖掘存量市场 [4] - 烘焙饼店未来1 - 2年规划重点在面包类和蛋糕类，现烤面包标准化问题解决后需求有望增大 [5] - 餐饮渠道今年成立茶歇、早餐、团餐、自助餐等项目小组，拓展相关场景业务 [5] - 产品中心负责渠道和场景研究，告知营销中心产品适合的渠道，过程存在试错成本 [5] 产品与市场策略 - 发展数字化营销体系，精准对接客户需求，销售人员主要推广重点产品 [5] - 烘焙产品通过老品迭代升级、原材料创新实现产品创新，生产线可灵活生产不同品种 [6] - 产品增加应基于提升经营效率，上市需保证质量，研发后打磨3个月再上市 [7] - 产品中心立项考虑市场需求、规模等指标，小组间竞争选择产品，有产品淘汰机制，通过做大收入规模体现规模效应 [7] - 决策围绕洞察客户需求，选择有价值的需求，目前产品小组通过走市场了解需求，未来借助数字化手段掌握更多信息 [7] 其他问题 - 渠道融合为商业模式变革，融合后效率有加分也有减分，但大方向正确 [4] - 产品力和渠道相辅相成，立高可提供综合烘焙解决方案，渠道未来多元化 [6] - 看重大型展会长期效果，上海烘焙展投入大，效果需时间体现 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等多种形式 [2] - 参与人员为通过“全景•路演天下”平台参与 2022 年度网上业绩说明会的投资者 [2] - 活动时间为 2023 年 5 月 17 日 15:00 - 17:00，地点在“全景•路演天下”平台 [2] - 接待人员包括董事长彭裕辉、副董事长赵松涛等多位公司人员 [2] 经营与业绩相关 - 2023 年第一季度公司冷冻烘焙食品营收同比增长约 50%，奶油营收同比下降约 17% [3] - 2023 年第一季度公司营业收入同比增加 26.19%，经营情况良好 [9] - 公司 2023 年经营业绩情况以公司披露的定期报告为准 [3][9] 原材料与成本控制 - 从 2022 年底到 2023 年一季度大宗原材料价格整体下行，公司放缓采购节点，低位加大采购 [3] - 公司采取规模效益、自动化和经营改善等措施降本增效，关注原材料成本变动，通过启动产品调价机制、锁定采购价格并分批采购等控制成本 [3] - 集团联合采购在原材料降本增效方面初见成效，将提升物流能力降低物流成本 [3] 市场与竞争情况 - 公司认为行业内全国性价格战概率不高，因各厂家渠道规模、客户触达效率和速度不同 [4] - 公司是冷冻烘焙行业龙头企业，在生产规模、技术研发等方面处于行业领先地位 [6][7] - 公司竞争优势包括技术、产品品类多样化、研发、营销网络及渠道、服务、冷链物流等方面 [7] 产品与研发情况 - 公司围绕老品新做对传统大单品进行多样化升级，挖掘新品和新场景创新 [5] - 2022 年公司产品中心改革，成立 50 多个产品小组，提升新品推出频率，扩充产品矩阵 [6] - 冰皮月饼是储备产品，上市安排根据市场需求、产能排产等因素决定 [4] 渠道与销售情况 - 公司建设广泛营销网络，布局除港澳台外全国省市自治区，销售渠道覆盖烘焙店、饮品店等多样化场景 [4] - 2022 年下半年在若干区域试点销售团队融合，2023 年初对商超、重客以外销售渠道全面融合，一季度营销中心平均人效同比提升 [5] - 公司持续开发餐饮、商超等渠道，未来各渠道全面发力，通过推进渠道下沉、注重产品研发、打造全渠道生产和冷链物流供应能力提升市场份额 [8] - 公司为山姆等商超渠道持续推出单品，具体销售数据以定期报告为准 [9] 产能与供应链情况 - 公司现阶段在广州周边、浙江湖州、河南新乡形成生产基地，依托自有致能冷链在全国形成 30 余个干线外仓和多个第三方合作物流商 [5] - 公司积极推进募投项目及自有资金项目建设，产能持续释放，匹配市场扩张速度 [5][6] - 公司奶油在建产能有 6 万吨，已规划扩大现有产能巩固领先优势 [9] 其他问题回复 - 公司董事会按经营发展战略和业绩等实际情况综合考虑利润分配方案 [3] - 公司募投项目建设及相关工作全力推进，进展查阅《2022 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 [7] - 公司股东人数变化属市场行为，将努力做好经营回报投资者 [9] - 公司将继续实施渠道与产品双驱动策略，努力提高经营业绩回报投资者 [10]

关于举行 2022 年度网上业绩说明会及问题征集的公告 | 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2023-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 202 3 年 5 月 9 日 出席本次说明会的人员有：公司董事长彭裕辉先生、副董事长赵松涛先生、总经理 陈和军先生、副总经理兼董事会秘书王世佳先生、独立董事黄劲业先生、财务总监梁培 玲女士、保荐代表人翁嘉辉先生。 为提升业绩说明会的交流效果，公司特向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的 意见和建议，欢迎投资者在 2023 年 5 月 15 日（星期一）17:00 前将有关问题发送至公司 董事会办公室邮箱 dongmiban@ligaofoods.com，或者扫描下方二维码进入全景网问题征 集专题页面。公司将在 2022 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。欢 迎广大投资者积极参与本次网上说明会。 立高食品股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 董事会 立高食品股 ...

公司基本信息 - 证券代码 300973，证券简称立高食品；债券代码 123179，债券简称立高转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等多种形式 [2] - 参与单位及人员为中信建投食饮等机构共 446 人次 [2] - 活动时间为 2023 年 4 月 27 日 20:00 - 21:30、4 月 28 日 9:00 - 11:30 [2] - 活动地点为线上会议，接待人员为董事会秘书、副总经理王世佳 [2] 业绩情况 2022 年业绩 - 营业收入 29.11 亿元，同比增长 3.32% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 1.44 亿元，同比下降 49.22% [2] - 扣除非经常性损益后的净利润 1.43 亿元，同比下降 46.78% [2] - 剔除股份支付费用后，扣非归母净利润 2.19 亿元，较上年同期下降 25.14% [3] 2023 年第一季度业绩 - 营业收入 7.94 亿元，同比增长 26.19% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 4986.5 万元，同比增长 24.60% [3] - 扣除非经常性损益后的净利润 4830.56 万元，同比增长 23.42% [3] - 剔除股份支付因素后，归母净利润 6598.13 万元，较上年同期增长 18.63% [3] - 剔除股份支付因素后，扣非归母净利润 6442.20 万元，较上年同期增长 17.69% [3] 问答环节要点 销售费用展望 - 今年费用投放幅度比去年稍大，态度更积极 [3] - 一季度举办 2 次经销商大会、参加展会，展会投入增加 [3] - 二、三季度若有合适人选会扩充销售人员 [3] 奶油业务 - 竞争格局：奶油市场结构升级，200 元及以下奶油总量不增或萎缩，300 元及以上高价值奶油需求增长快 [3] - 竞争优势：推出依乐斯乳脂植脂奶油，口感接近稀奶油；即将上市的稀奶油新品原料优质，有生产许可证，价格有优势，性价比高 [3][4] - 趋势：奶油可能往乳脂植脂奶油集中，稀奶油向混合脂奶油转换可提高操作稳定性、降低成本 [4] 毛利率恢复节奏 - 一季度毛利率环比下降是产品结构导致，奶油产品促销使去年四季度毛利率高，今年一季度烘焙原料产品结构占比 25%，影响毛利率 [4] - 预计二季度毛利率环比一季度有提升趋势 [4] 新品与老品贡献及商超渠道格局 - 老品一季度有明显增长，重要商超渠道发展良性可持续，产品无明显替代效应 [5] - 重要商超渠道不存在竞争格局，与友商产品严格区隔，供给创造需求 [5] 资产减值 - 一季度资产减值多源于产线试产，不会冲回，二、三季度趋势下降，二季度开始减值减少 [5] 渠道融合 - 2 - 3 个季度完成重要部分，长期持续优化 [5] 业务人员业务难度 - 调整经销商管理归属，8 个分公司人员兼顾烘焙饼店和餐饮方向，重点渠道人员保留独立性 [5] - 8 个分公司将设技术服务中心，解决前端销售问题 [5][6] 渠道增长与产品渗透 - 餐饮渠道增长比整体增速高一点，一季度狭义餐饮客户增速比一季报合并口径 25% 的增长快 [6] - 主食面包在餐饮渠道销售较好，应关注立高产品矩阵发展 [6] 产线与产能 - 是否新增产线取决于大客户需求品系，优先提高产能利用率 [6] - 新产品上市或多或少会有减值 [6] 供应链金融与兴高采链 - 供应链金融：超半数头部经销商已报名，后续针对旺季有优惠 [7] - 兴高采链：三月底投入使用，面向内部销售人员，配合营销活动降低经销商资金成本 [7]

公司基本信息 - 公司2022年度报告中，股东每10股可获得5元现金红利[2] - 公司注册地址位于广州市增城石滩镇工业园平岭工业区[9] - 公司的股票代码为300973[8] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为2,910,588,966.94元，同比增长3.32%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为143,770,987.20元，同比下降49.22%[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为342,729,320.07元，同比增长17.61%[10] - 公司2022年末资产总额为2,854,750,342.08元，同比增长12.71%[10] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为2,120,146,727.78元，同比增长6.78%[10] - 公司2022年扣除非经常性损益后的净利润为21,961.93万元，同比下降28.37%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额分别为50,643,443.87元、101,847,595.28元、47,125,669.29元和143,112,611.63元[12] 烘焙行业市场情况 - 中国烘焙行业零售额在2021年达到2,462亿元，年复合增长率为8.5%[19] - 预计2025年中国烘焙行业零售额有望突破3,436亿元[19] - 2020年中国烘焙行业整体销售额超过2500亿元，预计2022年有望达到接近3000亿元[20] 公司产品情况 - 公司在冷冻烘焙食品领域处于领先地位，具备六大类超过百款冷冻烘焙食品的生产制造能力[20] - 公司产品类型众多，规格多样，产品品规总量超过1000种，能够满足不同类型客户的多产品、多规格的采购需求[23] - 公司产品主要用于蛋糕、西点的裱花装饰和夹层，以及果汁冲调、餐饮、糕点、面包涂抹及夹心[28] 公司经营模式 - 公司采用的经营模式包括采购模式、生产模式、销售模式和仓储及物流模式，主要原材料包括面粉、油脂、糖类、水果等[31] - 公司建立了供应商考核和管理体系，确保供应商符合生产标准[32] - 公司建立了扁平化的经销商管理模式，借助经销商的销售网络提高销售效率[33] 公司发展战略 - 公司将继续实施渠道与产品双驱动的发展策略，深度和广度延伸渠道，优化经销商体系，开发海外市场[42] - 公司将团结力量，重新定义商业模式，成为全球烘焙集成服务商，实现跳跃性成长[121] - 公司将继续优化人才队伍建设，提升公司核心竞争力[120] 公司内部治理 - 公司严格按照相关法律法规和规范性文件要求，保持完整的治理架构，包括股东大会、董事会、监事会和高级管理层[126] - 公司资产完整，净资产足额缴纳，具备开展业务所需资产[128] - 公司董事会设有6名董事，其中包括2名独立董事，各位董事能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会，忠实履行职责[126]

营业收入及利润 - 2023年第一季度，公司营业收入达到794,489,810.22元，同比增长26.19%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为49,864,999.72元，同比增长24.60%[5] - 公司冷冻烘焙食品收入占比约75%，同比增长约50%[9] - 公司流通渠道收入占比约46%，同比下降，主要因去年底提前进行春节备货所致[9] - 公司商超渠道收入占比约41%，同比增长接近翻倍，主要受新品和老品表现影响[9] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为-19,229,040.09元，同比下降137.97%[5] - 公司货币资金在2023年3月31日增加至1,367,896,852.47元，主要是发行可转债收到募集资金所致[10] 费用及成本 - 公司管理费用率同比下降约0.5%，主要与收入增长后规模效应提升有关[9] - 2023年1-3月，税金及附加费用增长58.64%，主要是增值税增加导致各类附加税增加[16] - 2023年1-3月，研发费用增长33.84%，主要是加大研发投入所致[16] - 2023年1-3月，资产减值损失增加194.72%，主要是新产品投入市场导致的试产试销成本高于预计市场可售价[17] 股东情况 - 公司普通股股东总数为4,445，前十名股东持股情况中，彭裕辉持股最多，占总股本的15.29%[21] - 公司前十名股东中，彭裕辉、赵松涛、彭永成直接和间接控制公司34.95%的股份[22] - 公司前十名股东中，白宝鲲持有的股份中有12,308,250.00股高管锁定股[24] - 公司前十名股东中，广州立兴企业管理咨询合伙企业持有的股份中有5,817,100.00股首发前限售股份[28] 资产负债情况 - 公司2023年第一季度财报显示，流动资产合计达到2,036,489,150.57元，较年初增长69.8%[39] - 公司2023年第一季度财报显示，非流动资产合计为1,741,350,217.40元，较年初增长5.1%[40] - 公司2023年第一季度财报显示，负债合计为1,334,054,197.35元，较年初增长83.6%[40]