立高食品股份有限公司 独立董事工作细则 广东 广州 二〇二五年十月 | | | 立高食品股份有限公司独立董事工作细则 立高食品股份有限公司 独立董事工作细则 第一章 总 则 第一条 为了促进立高食品股份有限公司（以下称"公司"或"本公司"） 的规范运作，维护公司整体利益，保障全体股东的合法权益不受损害，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司独立董事管理办 法》（以下简称《管理办法》）等法律法规以及《立高食品股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）的有关规定，并结合本公司实际，制定本细则。 第二条 独立董事是指不在本公司担任除董事外的其他职务，并与公司及 其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其 进行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。独立董事应当 按照有关法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 规定、深圳证券交易所（以下简称"深交所"）业务规则和《公司章程》的规定， 认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公 司整体利益，保护中小股东合法权益。 独立董事应当独 ...

证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2025-065 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 | 募集资金投资项目 | 募集资金承诺 | 调整后投资总 | 累计已投入募 | 剩余募集资金 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 投资总额 | 额 | 集资金 | 投资额 | | 三水生产基地扩建项目 | 28,027.94 | 28,027.94 | 26,199.90 | 项目已结项 | | 长兴生产基地建设及技改项目 | 43,993.16 | 5,522.01 | 5,522.01 | - | | 华东生产基地建设及技改项目 | - | 43,685.15 | 19,075.97 | 24,609.17 | | 卫辉市冷冻西点及糕点面包食 品生产基地建设项目 | 19,558.39 | 19,558.39 | 19,459.52 | 项目已结项 | | 研发中心建设项目 | 5,214.00 | - | - | - | | 智能信息化升级改造建设项目 | 6,793.30 | 6,793.30 | 6,862.66 | 项目已 ...

立高食品股份有限公司 对外投资管理制度 广东 广州 二〇二五年十月 （一）公司独立兴办企业或独立出资的经营项目； （二）公司出资与其他境内外独立法人实体、自然人成立合资、合作公司或开 发项目； （三）对现有企业的增资扩股； （四）股票、债券、基金、期货及其它金融衍生产品的投资； （五）委托理财、对子公司投资（设立或者增资全资子公司除外）； （六）法律、法规规定的其他对外投资。 第一章 总 则 第一条 为规范立高食品股份有限公司（以下称"公司"或"本公司"）的对外 投资行为，有效控制公司对外投资风险，提高对外投资效益，根据《中华人民共和 国公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》及其他法律、行政法 规、规章、规范性文件以及《立高食品股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"） 的有关规定，并结合本公司实际，特制定本制度。 立高食品股份有限公司对外投资管理制度 立高食品股份有限公司 对外投资管理制度 第二条 本制度所称对外投资包括公司为获取未来收益而将一定数量的货币资 金、股权、经评估后的实物或无形资产等作价出资的投资活动，也包括委托理财、 风险投资等以寻求短期差价为主要目的的投资活动，具体包括 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2025-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 第三届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 （一）审议通过《关于受让控股子公司少数股东部分股权暨关联交易的议案》 经审核，监事会认为：本次公司受让控股子公司少数股东部分股权暨关联交易的事 项不会对公司日常生产经营造成重大不利影响。本议案的审议程序符合有关法律法规和 《公司章程》的规定，董事会表决时关联董事回避表决，不存在损害公司和股东的利益， 特别是中小股东利益的情形。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于受让控股 子公司少数股东部分股权暨关联交易的公告》。 表决结果：2 票同意，0 票反对，0 票弃权，1 票回避，表决通过。监事招建章回避 本议案的表决。 （二）审议通过《关于增加部分募投项目实施主体的议案》 经审核，监事会认为：公司本次增加部分募投项目实施主体是公司结合 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2025-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司关于设立募集资金专户 并签署募集资金三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 为规范公司募集资金的存放、使用与管理，提高募集资金使用的效率和效益，保护 投资者的合法权益，根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和公司《募集资金管理制 度》的规定，公司及全资子公司广州奥昆食品有限公司、保荐机构中信建投证券股份有 限公司、监管银行中信银行股份有限公司广州分行共同签订了《募集资金三方监管协议》， 并在监管银行开设募集资金专项账户。 注：中信银行股份有限公司中山开发区科技支行是中信银行股份有限公司广州分行的管辖支 行，《募集资金三方监管协议》乙方为中信银行股份有限公司广州分行。 三、《募集资金三方监管协议》的主要内容 甲方 1：立高食品股份有限公司 甲方 2：广 ...

报告行业投资评级 - 食品饮料行业投资评级为“推荐（维持）” [2] 报告核心观点 - 白酒板块处于加速出清阶段，报表底部进一步夯实，后续旺季催化有望推动估值回升 [5][44] - 大众品板块整体需求偏淡，但结构上存在景气机会，应精选产业趋势，零食、饮料、黄酒等表现较好 [5][44] 白酒板块总结 - 行业整体动销预计下滑20%以上，但月度间环比改善，降幅逐月收窄，中秋国庆双节整体下滑约20% [5][9] - 分场景看，商务宴请表现较弱，大众消费、婚喜宴场景相对坚挺，高端礼赠节前有改善 [5][9] - 酒企普遍更加务实，加速调整出清，减少渠道压力，同时缩减费用投入力度、提升经营效率 [5][9] - 高端白酒中，贵州茅台预计Q3收入/利润同比增长3%/2%，五粮液预计下滑20%/25%，泸州老窖预计下滑25%/30% [5][11][12] - 基地型次高端白酒加速调整，山西汾酒预计Q3收入/利润同比持平，洋河股份、今世缘、古井贡酒、口子窖预计出现不同程度下滑 [5][12][13][14] - 扩张型次高端白酒持续调整，水井坊预计Q3收入/利润下滑30%/40%，舍得酒业在低基数下预计收入下滑10%但利润增长150% [5][12][15][16] 大众品板块总结 - Q3外部需求较弱，7-8月数据平淡，9月受益双节备货环比改善 [5][17] - 零食、饮料延续较高景气，乳业、啤酒等龙头有望维持正增长，餐饮链相关板块需求偏淡但部分标的环比改善 [5][17] - 主要原料与包材价格同比继续回落，但降幅收窄，多数企业原材料成本红利延续 [5][17] - 啤酒板块需求环比改善，青岛啤酒预计Q3收入/利润同比增长2%/8%，燕京啤酒预计增长2%/26%，重庆啤酒预计收入持平、利润下滑3% [5][27][30][31] - 乳肉制品板块龙头经营具韧性，伊利股份预计Q3收入/利润均同比持平，新乳业预计增长3%/20%，双汇发展预计收入持平、利润增长1% [5][27][28][29][30] - 休闲及功能食饮板块表现分化，东鹏饮料预计Q3收入/利润均增长32%，盐津铺子预计增长8%/15%，而洽洽食品、甘源食品预计出现下滑 [5][27][33][34] - 调味品板块龙头势能延续但企业分化，海天味业预计Q3收入/利润增长7%/11%，中炬高新、千禾味业预计下滑，恒顺醋业预计增长5%/30% [5][27][37][38] - 速冻食品板块需求仍有压力，安井食品预计Q3收入/利润增长6%/8%，立高食品预计增长7%/21%，千味央厨预计增长3%但利润下滑15% [5][27][39][40] - 连锁业态外部需求承压，巴比食品预计Q3收入增长14%、扣非归母净利润增长23%，而绝味食品、紫燕食品预计出现双位数下滑 [5][27][42][43] 投资建议总结 - 白酒板块建议重视三季报前后底部催化，优先选择业绩相对坚挺的贵州茅台、山西汾酒，关注有望确认业绩底部的古井贡酒、今世缘，以及深度变革者洋河股份、珍酒李渡 [45] - 大众品板块建议从切换确定性视角首选安琪酵母，关注乳业和啤酒龙头ROE改善，从成长性赛道战略性推荐黄酒升级机遇，布局饮料板块东鹏饮料、零食赛道盐津铺子等 [45]

板块整体表现 - 休闲食品板块在当日下跌0.65%，表现弱于上证指数（上涨0.1%）和深证成指（下跌0.25%）[1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨或平盘，10只个股下跌，立高食品以-2.12%的跌幅领跌[1][2] 个股价格变动 - 涨幅居前的个股包括桂发祥（上涨1.06%至12.35元）、南侨食品（上涨0.96%至17.82元）和万辰集团（上涨0.51%至192.98元）[1] - 跌幅较大的个股包括立高食品（下跌2.12%至43.92元）、紫燕食品（下跌2.11%至19.01元）和良品铺子（下跌2.00%至12.74元）[2] 资金流向分析 - 休闲食品板块整体主力资金净流出1.14亿元，而游资和散户资金分别净流入2808.17万元和8580.63万元[2] - 个股方面，桂发祥主力资金净流入962.77万元（占成交额6.79%），黑芝麻主力资金净流入730.90万元（占成交额8.13%）[3] - 元祖股份主力资金净流出246.05万元（占成交额-12.52%），桃李面包主力资金净流出271.75万元（占成交额-4.32%）[3]

1、自 2025 年 9 月 15 日至 2025 年 10 月 13 日，立高食品股份有限公司（以下简称 "公司"）股票已出现任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期 转股价格的 85%的情形，触发"立高转债"转股价格向下修正条款。 2、2025 年 10 月 13 日，公司召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于不 向下修正"立高转债"转股价格的议案》，公司董事会决定本次不向下修正"立高转债" 转股价格，且自本次董事会审议通过之次一交易日起未来六个月内（2025 年 10 月 14 日 至 2026 年 4 月 13 日），若再次触发"立高转债"转股价格向下修正条款，亦不提出向下 修正方案。下一触发转股价格修正条款的期间自 2026 年 4 月 14 日重新起算，若再次触 发"立高转债"转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使 "立高转债"的转股价格向下修正权利。 证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2025-059 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 关于不向下修正"立高转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体 ...

会议情况 - 立高食品第三届董事会第十六次会议于2025年10月13日召开，6位董事全出席[4] 转股价格 - 2025年9月15日至10月13日触发转股价格向下修正条件[5] - 董事会决定本次不修正，2025年10月14日至2026年4月13日再触发也不修正[5] - 下一触发期间自2026年4月14日重新起算[5] 议案表决 - 《关于不向下修正“立高转债”转股价格的议案》全票通过[7]

可转债情况 - 2023年3月7日发行950万张可转债，总额9.5亿元，期限6年[5] - 2023年3月27日9.5亿元可转债在深交所挂牌交易[5] - 转股期为2023年9月13日至2029年3月6日[6] - 初始转股价格97.02元/股，2025年6月26日变为95.33元/股[8][11] - 2025年第三季度“立高转债”转股减少10张，转股10股[12] - 截至2025年9月30日，“立高转债”尚余949.9501万张，金额9.499501亿元[13] 股份情况 - 2025年6月30日限售流通股5281.425万股，占比31.19%，9月30日无变化[13] - 2025年6月30日无限售流通股1.16526251亿股，占比68.81%，9月30日变为1.16526261亿股，占比不变[13] - 2025年6月30日总股本1.69340501亿股，9月30日变为1.69340511亿股，占比100%[13] - 2025年第三季度股份变动仅因转股增加10股[13]