公司基本情况 - 公司创立于 2003 年，注册资本 8320 万元，长期致力于汽车注塑模具及塑料零部件业务，现有 5 家子公司 [3] - 主要产品为汽车内外饰注塑模具，客户包括国际知名汽车内外饰件企业、合资品牌、国内主流自主品牌及新能源汽车品牌 [3][4] - 以产品和技术创新为核心，形成自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，2020 - 2023 年研发投入逐年增长，截至 2024 年 3 月末，累计获 13 项发明专利和 64 项实用新型专利，多项核心技术国内领先 [4][5] - 连续多年获评上汽通用、一汽大众等企业相关奖项，近年来获中国模具工业协会等颁发的诸多荣誉 [5] 股权解禁情况 - 控股股东、实际控制人孙文强及其一致行动人王纪学合计持股 40,781,907 股，约占总股本 49.01%（截至 2024 年 3 月 29 日），首发前限售股将于 2024 年 7 月 2 日解禁，暂未收到减持计划通知 [6] 现金流情况 - 2022 年经营性现金流净流出 964.84 万元，2023 年净流出 4,287.64 万元，原因是现金流入减少（外销收款少、欧洲客户付款周期拉长、反向保理融资业务减少）和现金流出增加（生产规模扩大、订单增加、人员储备增加） [7][8] - 预计 2024 年经营现金净流量将改善，因加强应收账款管理，加大回款催收力度 [8] 外协加工情况 - 2023 年注塑模具外协加工成本占比 22%，同行业外协加工占比 20%以上是稳定模式 [9] - 外协采购情况包括非常用工序和应对临时产能不足，核心生产环节为设计等，非关键零部件外协加工仍会持续，预计减少的外协加工对利润影响较小 [9] 产能情况 - 首发募投项目投产后突破产能瓶颈，预计 2024 年及以后模具产量稳步增长，达产后产能约每年 1000 套 [10][11] - 通过益模生产管理系统监控产能，目前总体产能利用率在 75 - 80% [11] 高分子新材料项目情况 - 可转债募投“年产 15 万吨高分子新材料”项目预计 2025 年建成后陆续投产，2027 年达产，2026 - 2027 年陆续确认收入 [12] 订单结构情况 - 2023 年接单中，tier 1 订单占比约 83.5%，tier 2 订单占比约 8%，主机厂订单约 8.5% [13] 存货跌价与坏账计提情况 - 2023 年存货跌价准备计提 1,186.05 万元，主要因“高合汽车项目”对相关存货全额计提跌价 984.65 万元 [14] - 2023 年坏账准备计提 2,589.09 万元，一方面因“高合汽车项目”对相关应收账款全额计提坏账 415.67 万元，另一方面因业务规模扩大、外销收款问题及反向保理融资业务减少 [14] 熔喷布模具情况 - 2023 年熔喷布模具收入为 0 元，2022 年起不再承接订单 [15] - 已建立 2 条柔性制造生产线，能满足不同模具零部件加工生产，未来将推动模具生产向数字化、网络化、智能化升级 [15] 转债态度 - 公司希望在转股期内转股，目前暂未触及下修、赎回等条款，后续按规定披露相关事项 [16][17]

青岛海泰科模塑科技股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回并继续进行现 金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛海泰科模塑科技股份有限公司（以下简称"公司"、"海泰科模塑"）于 2023 年 7 月 20 日召开了第二届董事会第十次会议、第二届监事会第十次会议，审议通过 了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及全资子公司青岛 海泰科模具有限公司（以下简称"海泰科模具"）、青岛海泰科新材料科技有限公司 （以下简称"海泰科新材料"）在确保不影响募集资金投资项目建设、不影响正常生 产经营及确保资金安全的情况下，使用不超过人民币 50,000.00 万元的暂时闲置募集 资金进行现金管理。使用闲置募集资金进行现金管理的额度可以由公司使用，亦可 以由公司的全资子公司使用，但应予以合并计算。上述额度的有效期自股东大会审 议通过之日起 12 个月内有效，本次额度生效后将覆盖前次授权额度，在前述额度和 期限范围内，资金可循环滚动使用。公司于 2023 年 8 月 7 日召开的 2023 年第二次 临时股东大会审 ...

| 证券代码：301022 | 证券简称：海泰科 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123200 | 债券简称：海泰转债 | | 青岛海泰科模塑科技股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回并继续进行现 金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛海泰科模塑科技股份有限公司（以下简称"公司"、"海泰科模塑"）于 2023 年 7 月 20 日召开了第二届董事会第十次会议、第二届监事会第十次会议，审议通过 了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及全资子公司青岛 海泰科模具有限公司（以下简称"海泰科模具"）、青岛海泰科新材料科技有限公司 （以下简称"海泰科新材料"）在确保不影响募集资金投资项目建设、不影响正常生 产经营及确保资金安全的情况下，使用不超过人民币 50,000.00 万元的暂时闲置募集 资金进行现金管理。使用闲置募集资金进行现金管理的额度可以由公司使用，亦可 以由公司的全资子公司使用，但应予以合并计算。上述额度的有效期自股东大会审 议通 ...

青岛海泰科模塑科技股份有限公司 关于控股股东可转换公司债券持有比例变动达 10%的公告 | 证券代码：301022 | 证券简称：海泰科 | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123200 | 债券简称：海泰转债 | | 披露的《关于控股股东可转换公司债券持有比例变动达 10%的公告》（公告编号： 2024-008）。 控股股东、实际控制人孙文强先生及一致行动人王纪学先生保证向本公 司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、可转换公司债券基本情况及配售情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意青岛海泰科模塑科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1053 号）同意 注册，青岛海泰科模塑科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 6 月 27 日向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）3,965,716 张，每张 面值为人民币 100.00 元，募集资金总额为人民币 ...

偿债能力指标变化 - 本报告期末流动比率为2.53，较上年末的2.25增长12.44%[1][2] - 本报告期末资产负债率为45.63%，较上年末的32.42%增长13.21%[1][2] - 本报告期末速动比率为1.63，较上年末的1.34增长21.64%[1][2] 盈利及收益相关指标变化 - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为1676.36万元，较上年同期的3783.29万元减少55.69%[2] 债务与利息保障指标变化 - 本报告期EBITDA全部债务比为9.25%，较上年同期的19.30%减少10.05%[1][2] - 本报告期利息保障倍数为2.45，较上年同期的96.28减少97.46%[1][2] - 本报告期现金利息保障倍数为 - 33.14，较上年同期的 - 4.91增长574.95%[1][2] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为4.76，较上年同期的135.69减少96.49%[1][2] 贷款与利息偿还情况 - 本报告期贷款偿还率和利息偿还率均为100%，与上年同期持平[1][2] 年报更正影响 - 本次年报更正不涉及财务报表变更，不影响公司财务状况和经营成果[2]

| 证券代码：301022 | 证券简称：海泰科 | 公告编号：2024-054 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123200 | 债券简称：海泰转债 | | 青岛海泰科模塑科技股份有限公司 关于举办 2023 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛海泰科模塑科技股份有限公司（以下简称"公司"）定于 2024 年 5 月 15 日（周三）15:00-16:30 在全景网举办 2023 年度业绩说明会，本次年度业绩说明 会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台" （http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事兼总经理王纪学先生、财务总监兼董事 会秘书梁庭波先生、独立董事刘树国先生、保荐代表人尹柏元先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2024 年 5 月 14 日（周二）16:30 前访问 http://ir.p5w.n ...

公司基本信息 - 公司股票简称海泰科，代码301022，法定代表人孙文强，注册及办公地址为山东省青岛市城阳区棘洪滩街道锦盛二路66号[8][9] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为巨潮资讯网，媒体包括证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报，备置地点为公司证券部办公室[9] - 公司聘请的会计师事务所为中兴华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为徐世欣、王哲[9] 利润分配 - 公司2023年年度报告经董事会审议通过，以2023年12月31日总股本8320万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.6元（含税），送红股0股，以资本公积金每10股转增0股[2] - 2022年度以6400万股为基数，每10股派发现金红利3元，共分配1920万元，每10股转增3股，转增后总股本增至8320万股[162] - 2023年度以8320万股为基数，每10股派发现金红利2.6元，共分配2163.2万元，剩余累计未分配利润24745.35万元结转以后年度[163][164] - 2023年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[163] 财务数据 - 2023年营业收入5.72亿元，较上年调整后增长14.41%[11] - 2023年归属于上市公司股东的净利润2328.68万元，较上年调整后下降57.17%[11] - 2023年末资产总额18.50亿元，较上年末调整后增长39.08%[11] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产10.06亿元，较上年末调整后增长11.91%[11] - 2023年第一至四季度营业收入分别为1.04亿元、1.70亿元、1.45亿元、1.53亿元[13] - 2023年非流动性资产处置损益11.48万元[15] - 2023年计入当期损益的政府补助296.97万元[15] - 2023年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的相关损益440.31万元[16] - 2023年公司实现营业收入57,243.83万元，较上年同期增长14.41%[57] - 2023年新能源汽车模具收入为7,318.89万元，同比增长67.01%，占营业收入的比例为12.79%，占比同比增长4.03%[57] - 2023年公司实现归属于上市公司股东的净利润2,328.68万元，较上年同期下降57.17%[57] - 2023年新开发4家新能源汽车产业链客户、4家传统燃油车客户及1家储能客户[57] - 2023年新接订单6.71亿元，较去年同期增长14.47%，其中新能源汽车注塑模具订单额增长73.38%[57] - 2023年研发投入2,456.35万元，占营业收入比例4.11%，研发投入较去年同期增长198.35%[57] - 2023年公司营业收入为5.72亿元，同比增长14.41%[59] - 新能源汽车业务收入7318.89万元，同比增长67.01%；传统燃油汽车业务收入4.84亿元，同比增长7.50%[60] - 注塑模具产品收入4.88亿元，同比增长17.58%；塑料零部件产品收入7995.28万元，同比增长0.18%[60] - 内销收入1.41亿元，同比下降25.13%；外销收入4.31亿元，同比增长38.32%[60] - 汽车模具生产量629套，同比增长9.97%；销售量489套，同比增长1.66%；库存量429套，同比增长48.44%[60] - 2023年销售费用2640.45万元，同比增长40.70%，主要因收入增加及多项费用增加所致[62] - 2023年管理费用2273.65万元，同比增长19.33%，因服务费等多项费用增加[62] - 2023年财务费用659.36万元，同比增长164.99%，系计提可转换公司债券利息所致[62] - 2023年研发费用2456.35万元，同比增长19.35%，因加大研发项目投入及股权激励增加[62] - 2023年经营活动现金流入小计510,093,906.91元，同比增长3.50%；现金流出小计552,970,339.55元，同比增长10.05%；现金流量净额 - 42,876,432.64元，同比下降344.39%[68] - 2023年投资活动现金流入小计1,611,000,525.37元，同比下降9.95%；现金流出小计1,973,170,255.64元，同比增长4.08%；现金流量净额 - 362,169,730.27元，同比下降239.22%[68] - 2023年筹资活动现金流入小计420,671,600.00元，现金流出小计53,476,353.10元，同比增长105.87%；现金流量净额367,195,246.90元，同比上升1,513.62%[68] - 2023年现金及现金等价物净增加额 - 36,308,721.97元，同比增长73.70%[68] - 2023年投资收益421.67万元，占利润总额17.76%；公允价值变动损益18.63万元，占0.78%；资产减值-1186.05万元，占-49.96%；其他收益476.14万元，占20.06%；信用减值损失-2589.09万元，占-109.06%；资产处置收益11.48万元，占0.48%[70] - 2023年末货币资金1.11亿元，占总资产6.00%，较年初比重降5.71%；应收账款3.41亿元，占18.45%，比重升1.87%；存货4.58亿元，占24.76%，比重降3.02%；固定资产3.86亿元，占20.88%，比重升7.64%；合同负债2.46亿元，占13.31%，比重升2.47%[70] - 2023年报告期投资额为0元，上年同期2101.5万元，变动幅度-100.00%[75] - 2021 - 2023年募集资金总额9.13亿元，已累计使用8.44亿元，累计变更用途的募集资金总额2081.5万元，占比2.28%，尚未使用募集资金4118.27万元[78] - 2021年首次公开发行股票募集资金总额5.17亿元，净额4.53亿元，截至2023年末已使用4.05亿元，专户余额486.25万元[78] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金3.97亿元，净额3.91亿元，已使用53.6万元，尚未使用3632.02万元[78] - 以公允价值计量的金融资产期末合计3.60亿元，金融负债期末2.88万元[73] - 银行承兑汇票保证金共912.88万元，农业银行自有资金156.85万元因诉讼被冻结[73][74] 行业情况 - 2023年汽车注塑模具占总收入的85.28%，为核心业务[19] - 2023年全球汽车产销量分别为9355万辆和8918万辆，同比增速达两位数[19] - 2023年中国汽车产销量分别为3016万辆和3009万辆，同比上涨11.62%、12.02%，连续15年居全球第一[20][21] - 2023年中国汽车整车出口销量达491万辆，同比增长58%，首次跃居全球第一[20] - 新车约需汽车注塑模具500套，汽车工业发达国家中注塑模具在汽车模具中占比达60%，国内不足40%[21] - 2023年中国汽车注塑模具市场总产值超500亿元人民币，预计未来几年持续高速增长[21] - 预计到2030年新能源汽车整车质量比2015年降低40%，汽车塑料零部件市场有很大发展空间[21] - 汽车注塑模具行业未来朝数字化、智能化、环保和可持续发展方向发展[22] - 全球模具制造重心向以中国为代表的发展中国家转移，中国模具市场规模不断壮大[23] - 注塑模具市场竞争处于“低端混战，高端缺乏”阶段[24] 公司业务 - 公司主要从事注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售，以注塑模具为本[34] - 公司注塑模具及塑料零部件主要应用于汽车行业[34][35][36] - 注塑模具是塑料零部件注塑成型用的基础工艺装备[36] - 公司注塑模具产品以汽车内外饰模具为主，包括汽车仪表板模具、保险杠模具等[36] - 汽车仪表板是汽车上重要功能件与装饰件，公司仪表板模具使安全气囊筋位与仪表板骨架一体成型[37] - 门内饰板可阻隔汽车内外空间，公司门板模具单独控制前后模温保证间隙和分型面精度[38] - 汽车保险杠有装饰和安全防护功能，公司保险杠模具难冷却区域用铍铜镶拼[40] - 2019年公司在泰国设立控股子公司泰国海泰科，为客户提供汽车注塑模具和相应的汽车塑料零部件[43] - 公司采购采取自主选择供应商与客户指定供应商相结合的方式，自主采购时会选约3家供应商询价[44] - 公司外协采购有两种情况，一是特殊处理工艺委外加工，二是应对临时产能不足委外加工[44] - 公司核心生产环节为设计、关键零部件的精加工、装配和调试等，采用“以销定产”的生产模式[45] - 公司已发展成为“一站式交付”规模生产企业，能为客户提供全面配套服务[46] - 注塑模具为非标准定制化产品，公司采用订单式生产，按客户交付日期安排生产计划[46] - 公司采用向客户直接销售的模式，客户主要为国内外著名汽车零部件供应商[46] - 公司根据营销策略等制定定价策略，与客户协商确定最终产品价格[46] - 公司研发以产品和技术创新为核心、市场需求为导向，以自主研发为主、合作研发为辅[46] - 公司与青岛科技大学高性能聚合物研究院签订产学研合作协议[47] - 公司是众多国际知名汽车内外饰件企业的模具供应商，产品应用于多个知名汽车品牌[24] - 公司自2016年起成为Faurecia的“全球战略供应商”，获诸多荣誉奖项[24] - 公司是佛吉亚、萨玛等国际知名汽车内外饰件企业的模具供应商，产品应用于通用、大众等众多国际、合资、自主品牌及新能源车品牌[35] - 公司2016年起成为Faurecia的“全球战略供应商”，获上汽通用、一汽大众等诸多荣誉奖项[35] 研发情况 - 截至2023年末，公司已获得7项发明专利和64项实用新型专利[51] - 2023年公司研发投入2456.35万元，占2023年营业收入的比例为4.29%[51] - 2023年末公司共有员工867人，其中研发技术人员156人，占公司员工总数17.99%[51] - 公司形成“订单管理－模具设计－工艺规划－制造加工－在线监测－研配组装－试模验证－模具优化”产品生产控制流程[50] - 公司拥有物理发泡模具技术等多项专有核心技术[50] - 公司在双色注塑成型等领域取得较大突破[51] - 公司拥有山东省省级技术中心等多个中心，荣获省级“专精特新”中小企业[51] - 公司自主进行二次开发建立标准化数据库，提升模具设计效率和精度，降低成本[51] - 公司自主研发标准设计制造工艺流程，建立完备设计数据库[52] - 2023年公司取得专利27项，其中发明专利4项，实用新型专利23项，截至2023年末，公司取得专利合计71项，其中发明专利7项，实用新型专利64项[57] - 2023年公司新增开模发泡注塑模具技术、冷却水路轨迹线快速生成技术、注塑+PUR反应成型技术三项核心技术[57] - 公司有38个主要研发项目均已完成，相关模具产品已上市，服务于汽车零部件细分市场[62][63] - 这些研发项目目的是扩展细分领域，提高公司核心竞争力[62][63] - 公司完成多个注塑模具相关研发项目，包括RD139 - RD159共31个项目[64] - 这些项目相关模具产品已上市，服务于汽车零部件细分市场[64] - 项目涵盖注塑模具技术扩展、多腔注塑模具技术扩展、开模发泡注塑模具技术扩展、多色模具技术扩展等[64] - 研发项目有助于公司扩展细分领域，提高核心竞争力[64] - 基于注塑模具偏心顶杆水套机构等4个项目已完成，相关模具产品已上市[65] - 基于注塑模具自动脱料把机构等8个项目机构相关模具进入试生产阶段[65] - 基于注塑模具侧面滑块顶出机构等7个项目机构进入中试阶段[65] - 基于注塑模具倒锥形防粘斜顶筋位等7个项目机构进入小试阶段[65] - 上述项目产品均服务于汽车零部件细分市场，扩展细分领域并提高公司核心竞争力[65] - 2023年研发人员数量156人，较2022年的94人增长65.96%，占比从13.66%提升至17.99%[66] - 2023年本科研发人员86人，较2022年的39人增长120.51%；硕士研发人员3人，2022年为0人[66] - 2023年30岁以下研发人员115人，较2022年的60人增长91.67%；30 - 40岁研发人员41人，较2022年的34人增长20.59%[66] - 2023年研发投入金额24,563,511.55元，占营业收入比例4.29%，2022年分别为20,580,869.87元、4.11%，2021年分别为20,352,458.80元、3.44%[67] - 多个注塑模具及塑料造粒挤出技术相关研发项目推进，部分进入小试阶段，部分进入研究阶段[66] - 公司加大研发力度，吸纳更多研发人员为新工艺、新技术研究提供支撑[66] 募集资金使用 - 大型精密注塑模具数字化建设项目截至2023年底累计投入26,946.35万元，投资进度89.11%，实现效益241.

青岛海泰科模塑科技股份有限公司 关于控股股东可转换公司债券持有比例变动达 10%的公告 控股股东、实际控制人孙文强先生及一致行动人王纪学先生保证向本公 司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、可转换公司债券基本情况及配售情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意青岛海泰科模塑科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1053 号）同意 注册，青岛海泰科模塑科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 6 月 27 日向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）3,965,716 张，每张 面值为人民币 100.00 元，募集资金总额为人民币 396,571,600.00 元。经深圳证券 交易所同意，公司可转换公司债券于 2023 年 7 月 17 日起在深圳证券交易所挂牌 交易，债券简称"海泰转债"，债券代码"123200"。 公司控股股东、实际控制人孙文强先生及一致行动人王纪学先生通过配售认 购"海泰转债"共计 1,94 ...

青岛海泰科模塑科技股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告 青岛海泰科模塑科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》 《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》和《公司章程》《董事会审 计委员会议工作细则》等规定和要求，董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则， 恪尽职守，认真履职，对 2023 年度年审会计师履职情况进行评估和监督，现将 年度履职情况评估及履行监督职责的情况报告如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 1、基本信息 会计师事务所名称：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2013 年 11 月 4 日 注册形式：特殊普通合伙企业 注册地址：北京市丰台区丽泽路 20 号院 1 号楼南楼 20 层 首席合伙人：李尊农 截至 2023 年末，中兴华拥有合伙人 189 名，注册会计师 969 名，签署过证 券服务业务审计报告的注册会计师 489 人。 中兴华 2022 年度 ...

关于 2023 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：301022 | 证券简称：海泰科 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123200 | 债券简称：海泰转债 | | 青岛海泰科模塑科技股份有限公司 青岛海泰科模塑科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 22 日召开了第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十七次会议，分别审议通 过了《关于公司 2023 年度利润分配预案的议案》。具体情况如下： （一）董事会意见 公司第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司 2023 年度利润分配 预案的议案》，同意以公司 2023 年 12 月 31 日总股本 8,320 万股为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 2.60 元（含税），共分配现金红利 2,163.20 万元（含 税），剩余累计未分配利润 24,745.35 万元结转以后年度分配，不进行资本公积转 增股本，不送红股。公司剩余未分配利润结转下一年度。 自 2023 年 12 ...