会议情况 - 可孚医疗第二届监事会第十四次会议于2025年4月25日召开，3名监事均出席[2] 议案审议 - 审议通过《2024年年度报告》等13项议案，表决均为全票通过[3][4][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][17] - 《2024年年度报告》等6项议案尚需提交2024年年度股东大会审议[3][5][6][8][11][15] 其他事项 - 2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就，限售至2025年10月27日[17] - 审议通过《2025年第一季度报告》和使用闲置资金现金管理议案，表决全票通过[18][19]

利润分配 - 2024年度以203,392,269股为基数，每10股派现金12元含税，拟派现金红利244,070,722.80元含税[9] 授信与担保 - 公司及子公司拟向银行申请不超13亿元综合授信额度，公司为子公司担保总额不高于9亿元[16] 限制性股票 - 2021年限制性股票激励计划合计作废99.45万股第二类限制性股票，2024年作废20.50万股[18] - 公司拟回购注销19.50万股限制性股票，回购价格为29.35元/股[20] - 2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期可归属数量为183.84万股，继续限售至2025年10月27日[22] 会议相关 - 第二届董事会第十四次会议于2025年4月25日召开，应出席董事7名，实际出席7人[2] - 公司将于2025年5月21日14:30召开2024年年度股东大会[25] 议案审议 - 多项议案表决通过，部分需提交年度股东大会审议，如《关于公司<2024年年度报告>及其摘要的议案》等[3][5][6][7][8][14][19][20][22][23][24][26] 资金管理 - 公司将使用不超过21亿元闲置自有资金进行现金管理，使用期限12个月[24]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为29.83亿元，同比增长4.53%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3.12亿元，同比增长22.60%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为6.63亿元，同比增长68.45%[19] - 2024年基本每股收益为1.53元/股，同比增长23.39%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为6.41%，同比增加1.20个百分点[19] - 2024年资产总额为64.23亿元，同比增长2.86%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为47.97亿元，同比减少2.09%[19] - 2024年第一季度营业收入为8.07亿元，第四季度为7.34亿元[20] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1.01亿元，第四季度为0.60亿元[20] - 2024年公司实现营业收入29.83亿元，同比增长4.53%，归属于上市公司股东的净利润3.12亿元，同比增长22.60%[56] - 经营活动产生的现金流量净额6.63亿元，同比增长68.45%，货币资金及交易性金融资产共计26.36亿元[56] - 报告期末公司总资产64.23亿元，归属于上市公司股东的净资产47.97亿元，资产负债率25.23%[56] 各条业务线表现 - 康复辅具类产品收入11.04亿元，同比增长42.77%，中医理疗及其他类产品收入1.81亿元，同比增长20.46%[58] - 医疗护理类产品收入8.01亿元，同比增长8.22%，健康监测和呼吸支持类产品收入分别下滑16.70%和41.35%[58] - 康复辅具类产品收入11.04亿元，同比增长42.77%，毛利率61.15%，同比提升13.18个百分点[74][76] - 健康监测类产品收入4.89亿元，同比下降16.70%，呼吸支持类产品收入2.67亿元，同比下降41.35%[75] - 医疗健康类产品收入28.42亿元，占比95.26%，同比增长5.02%[74] - 医疗健康类产品销售量2.07亿台/张/盒/支/个，同比增长12.92%[77] - 健耳听力合并报表实现营业收入2.73亿元，同比增长37.86%[72] 各地区表现 - 线上渠道收入19.90亿元，同比增长8.94%，毛利率提升9.57个百分点至54.86%[67] - 线下渠道收入8.51亿元，同比下滑3.12%，毛利率提升4.36个百分点至47.78%[68] - 线上产品销售占比66.73%，收入19.90亿元，同比增长8.94%，毛利率54.86%，同比提升9.57个百分点[75][76] - 境内收入占比98.02%，达29.24亿元，同比增长4.28%，毛利率52.33%，同比提升8.55个百分点[75][76] 成本和费用 - 外购自有品牌产品成本25.69亿元，同比下降27.39%，运费成本2.48亿元，同比下降30.47%[79] - 医疗健康类产品营业成本13.43亿元，同比下降10.27%，毛利率52.74%，同比提升8.05个百分点[76] - 销售费用同比增长31.40%至973,313,475.19元，主要由于新增门店及电商渠道投入增加[83] - 管理费用同比增长9.44%至121,393,005.12元[83] - 研发费用同比下降15.67%至96,409,820.72元，部分研发项目资本化[83] 管理层讨论和指引 - 公司2025年计划研发智能血压计、智能血糖监测系统、预热额耳温枪等居家监测类新品，推动AI与医疗硬件融合[122] - 2025年康复辅具板块重点推出真耳分析仪、智能耳内式助听器、轻量化智能轮椅等新产品[123] - 呼吸支持板块计划研发新一代睡眠呼吸机、双水平呼吸机，并升级呼吸机物联网云平台[123] - 医疗护理板块重点开发新一代无菌敷料、水凝胶敷料、医用透明质酸钠凝胶敷料等产品[123] - 公司2025年以绿色智能制造为引领，推进数字化平台支撑的柔性化生产和全价值链成本管控[124] - 线上渠道利用大数据优化营销资源配置，提升转化率和复购率[126] - 线下渠道深化与头部连锁药房合作，优化核心品类终端布局[126] - 海外市场加大研发与销售投入，通过本地化策略实现快速渗透[126] - 健耳听力计划2025年通过提质增效、控费增效等策略提升门店运营效率和盈利能力[127] 研发和创新 - 近三年累计研发投入3.39亿元，2024年新增授权专利70项，累计授权专利592项[59][63] - 2024年推出百余款新品，包括血糖尿酸双测条、直流压缩雾化器、纯净睡眠呼吸机等[60] - 血糖尿酸一体式监测系统已取得注册证并上市销售，为二类创新医疗器械产品[84] - 体外诊断试剂系列中大便隐血检测试剂盒等已量产上市，阴道炎联合检测试剂盒正在注册[84] - 便携式呼吸机、新一代睡眠呼吸机已量产上市，2款正在研发样机[84] - 呼吸机物联网云平台已交付使用，支持远程监控与数据整合[84] - 公司研发人员数量从2023年的374人减少至2024年的371人，变动比例为-0.80%[85] - 研发人员中硕士学历人数从2023年的39人增加至2024年的46人，增长17.95%[86] - 公司2024年研发投入金额为106,657,515.55元，占营业收入比例为3.58%，较2023年的4.01%有所下降[86] - 2024年研发支出资本化金额为10,247,694.83元，占研发投入比例为9.61%，较2023年显著增加[86] 公司治理和股东回报 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利12元（含税），以203,392,269股为基数[3] - 公司上市以来累计分红金额达11.13亿元（含2024年度拟分红）[57] - 2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利12元（含税），以203,697,719股为基数，扣除回购股份5,540,531股[175] - 2024年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利6元（含税），以203,395,069股为基数，扣除回购股份5,696,931股[175] - 2024年度累计现金分红总额为366,107,764.20元，包括半年度分配122,037,041.40元和年度预案244,070,722.80元[180] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金分红12元（含税），以203,392,269股为基数，合计派发244,070,722.80元[179] - 现金分红总额（含其他方式）为416,204,952.43元，占利润分配总额的100%[177] 行业和市场环境 - 2024年中国医疗器械生产企业营业收入预计为1.35万亿元[28] - 65岁及以上人口达2.2亿，占总人口数的15.6%，超过1.9亿老年人患有慢性病，其中75%的60岁及以上老年人至少患有1种慢性病，43%有多病共存[31] - 2024年进入国家级创新审批通道的医疗器械产品数量达71件，省级创新审批通道产品数量达98件，累计获批创新医疗器械产品315件[32] - 2024年境内第三类医疗器械产品首次注册数量达到2655件，同比增长27.7%，境内第二类医疗器械首次注册数量保持在1.4万件左右[33] - 截至2024年12月，我国网民规模达11.08亿人，互联网普及率78.6%，网络购物用户规模达9.74亿人，占网民整体的87.9%[34] - 全国医疗器械网络销售企业从2018年0.87万家增至2024年的33.10万家，第三方平台从2018年的77个增长至2024年的1450个[36] - 全球医疗器械行业持续稳健增长，中国行业正从低端制造向高端研发转型，有望扩大出口份额[119]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降8.59%至7.3779亿元，上年同期为8.0715亿元[5] - 营业总收入同比下降8.6%，从807,154,893.30元降至737,792,254.37元[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降9.68%至9142.51万元，上年同期为1.0122亿元[5] - 净利润同比下降9.4%，从101,039,013.17元降至91,572,859.16元[22] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降9.7%，从101,221,564.63元降至91,425,130.39元[22] - 基本每股收益同比下降10%，从0.50元降至0.45元[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降12.8%，从404,949,938.30元降至352,894,626.27元[21] - 研发费用同比下降15.8%，从22,369,153.88元降至18,836,066.75元[21] - 管理费用同比增长37.52%至4059.61万元[10] - 销售费用同比增长4.5%，从218,526,875.35元增至228,420,929.02元[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降51.82%至1.1006亿元，上年同期为2.2841亿元[5] - 经营活动现金流入小计本期为7.92亿元，同比下降5.6%（上期8.39亿元）[25] - 经营活动现金流出小计本期为6.82亿元，同比上升11.7%（上期6.10亿元）[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.10亿元，同比下降51.8%（上期2.28亿元）[25] - 投资活动现金流出小计本期为1.64亿元，同比上升130.6%（上期0.71亿元）[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-0.95亿元，同比扩大34%（上期-0.71亿元）[26] - 筹资活动现金流入小计本期为4.39亿元，同比上升29.3%（上期3.40亿元）[26] - 筹资活动现金流出小计本期为5.43亿元，同比上升94%（上期2.80亿元）[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-1.04亿元（上期净流入0.60亿元）[26] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降275.04%至-1.0428亿元[12] - 期末现金及现金等价物余额本期为10.51亿元，同比下降36.6%（上期16.58亿元）[26] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为7.48亿元，同比下降7.6%（上期8.10亿元）[25] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率减少0.16个百分点至1.89%[5] - 非经常性损益项目合计2289.26万元，其中政府补助1134.36万元[6] - 应收款项融资同比增长32.04%至3668.34万元[9] - 其他收益同比增长332.64%至2727.96万元[10] - 投资收益同比增长2492.20%至1032.71万元[10] - 非流动资产合计微增0.3%，从2,497,177,089.86元增至2,504,769,103.77元[18] - 负债合计同比下降6.8%，从1,620,317,541.89元降至1,509,617,533.83元[18][19] - 未分配利润同比增长12%，从764,125,750.19元增至855,550,880.58元[19] - 公司货币资金期末余额为1,156,464,324.88元，期初余额为1,278,679,967.98元[17] - 公司交易性金融资产期末余额为1,399,710,958.18元，期初余额为1,357,420,956.95元[17] - 公司应收账款期末余额为414,441,967.15元，期初余额为374,002,517.04元[17] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为18,428股[13] - 长沙械字号医疗投资有限公司为第一大股东，持股比例为40.69%，持股数量为85,079,923股[13] - 张敏为第二大股东，持股比例为5.79%，持股数量为12,114,881股[13] - 长沙科源同创企业管理中心（有限合伙）为第三大股东，持股比例为5.79%，持股数量为12,114,881股[13] - 宁波怀格健康投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例为2.13%，持股数量为4,449,784股[13] - 华盖资本有限责任公司－首都大健康产业（北京）基金（有限合伙）持股比例为2.00%，持股数量为4,181,840股[13] - 国泰基金管理有限公司－社保基金四二一组合持股比例为1.71%，持股数量为3,567,936股[13]

业绩数据 - 2024年净利润311,750,944.39元[4] - 2024年营业收入2,982,931,130.48元[8] - 2022 - 2024累计现金分红及回购注销856,313,104.20元[8][9] 利润分配 - 以203,392,269股为基数每10股派12元，拟派244,070,722.80元[5] - 2024年累计现金分红366,107,764.20元[5][6] 资金投入 - 2024年研发投入106,657,515.55元[8] - 2024年股份回购50,097,188.23元[6] 比例情况 - 2024年分红和回购占净利润133.51%[6] - 近三年累计研发投入占累计营收3.85%[8]

股份回购 - 公司拟回购注销19.50万股第一类限制性股票，回购价29.35元/股，金额572.3250万元[5] - 回购后公司股份总数减至208,897,000股[6] - 有限售条件流通股减至14,649,980股，比例降至7.01%[6] 决策进程 - 2025年4月25日相关议案获董事会、监事会通过[1][4] - 2021年12月相关激励计划议案获董事会、股东大会通过[1][3] 影响评估 - 回购注销不影响公司财务等方面及股权激励计划实施[7] - 监事会认为回购程序合法合规，律师事务所认为尚需股东大会审议[9][10]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 可孚医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月25日召开的 第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十四次会议审议通过了《关于作废 部分限制性股票的议案》，根据公司《2021年限制性股票激励计划（草案）》《2024 年限制性股票激励计划（草案）》的规定和公司2021年第二次临时股东大会及2024 年第一次临时股东大会的授权，董事会同意作废2021年限制性股票激励计划中 99.45万股第二类限制性股票，作废2024年限制性股票激励计划中20.50万股第二 类限制性股票。现将有关事项说明如下： 一、激励计划已履行的相关审批程序 （一）2021年限制性股票激励计划已履行的相关审批程序 证券代码：301087 证券简称：可孚医疗 公告编号：2025-026 可孚医疗科技股份有限公司 关于作废部分限制性股票的公告 1. 2021年12月5日，公司召开第一届董事会第十八次会议，会议审议通过了 《关于公司〈2021年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公 司〈2021年限制性股票激励计划实施考核管理 ...

激励计划基本情况 - 拟授予限制性股票总计663.30万股，占草案公告时公司股本总额3.17%[6] - 首次授予633.30万股，占草案公告时公司股本总额3.03%，占拟授予权益总额95.48%[6] - 预留30.00万股，占草案公告时公司股本总额0.14%，占拟授予权益总额4.52%[6] - 有效期内限制性股票数量合计877.8325万股，约占草案公告时公司股本总额4.20%[6] - 激励计划第二类限制性股票授予价格为16.60元/股，后调整为14.85元/股[11][26] 归属情况 - 符合归属条件的激励对象308人，可归属数量183.84万股，占公司目前总股本0.88%[4][30] - 归属条件成就之日为2025年4月28日，继续限售至2025年10月27日[4] - 首次授予的第二类限制性股票第一个归属期归属比例为30%[11] 业绩考核 - 首次授予考核年度为2024 - 2026年，2024、2025、2026年净利润增长率分别不低于20%、40%、60%[13] - 若预留授予于2024第三季度报告披露（含当日）后授予，2025、2026年净利润增长率分别不低于40%、60%[14] - 业绩目标达成率P≥100%，公司层面归属比例X = 100%；90%≤P<100%，X = 90%；80%≤P<90%，X = 80%；P<80%，X = 0%[14] - 个人层面绩效考核A +/优秀，归属比例N = 100%；B/一般，N = 80%；C/合格，N = 50%；D/不合格，N = 0%[15] 时间节点 - 2024年3月1日，召开第二届董事会第七次会议和第二届监事会第七次会议审议相关议案[17] - 2024年3月21日，召开2024年第一次临时股东大会审议通过相关议案，首次授予日为该日[18][21] - 2025年3月18日，召开第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十三次会议审议相关议案[19] - 2025年4月25日，召开第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十四次会议审议相关议案[20] 其他情况 - 2024年经审计的归属于上市公司股东的净利润为3.12亿元，较上年同期增长22.60%[24] - 31名激励对象因离职或其他原因被取消资格，作废20.50万股[25][26] - 本次激励计划第二类限制性股票归属需进行限售、信息披露及办理后续手续[38]

公司基本信息 - 可孚医疗注册资本为20,909.20万元[6] - 2021年10月19日首次公开发行股票，10月25日上市[6] 持续督导情况 - 西部证券督导期为2021年10月25日至2024年12月31日[7] - 督导期内公司规范运作，信息披露合规[10][13] 募集资金情况 - 截至2024年12月31日，募资未使用完毕[15] - 公司合规使用管理募资，西部证券将继续督导[14][15]

关于可孚医疗科技股份有限公司 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 西部证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为可孚医疗科技股份有限 公司（以下简称"可孚医疗"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板上市的 保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司 规范运作》等有关规定，对可孚医疗 2025 年度日常关联交易预计情况进行了核 查，核查情况如下： 一、日常关联交易基本情况 西部证券股份有限公司 （一）日常关联交易概述 1、根据公司业务发展及日常经营的需要，公司预计 2025 年度将与关联方湖 南楮墨仓科技有限公司（以下简称"楮墨仓"）发生日常关联交易不超过 240 万元。公司 2024 年度预计的关联交易额度为 350 万元，与预计关联方之间实际 发生的日常关联交易总金额为 163.32 万元。 2、公司于 2025 年 4 月 25 日召开的第二届董事会第十四次会议、第二届监 事会第十四次会议审议通过了《关于 2025 年度日常关联交易预计的议案》，关 联董事张敏先生已回避表决。该事项已经公司独立董事 ...