长江证券承销保荐有限公司 关于国能日新科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 工 券承销保存有限公司 NGJIANG FINANCING SERVICES CO.,LIMITED 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 二零二四年十二月 国能日新科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书 声 明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐人"或"保荐 机构"）接受国能日新科技股份有限公司（以下简称"国能日新"、"发行人" 或"公司"）的委托，担任其 2024 年向特定对象发行 A 股股票的保荐机构。 长江证券承销保荐有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》等有关法律、法规，中国证监会及深圳证券交易所的有关 规定，诚实守信、勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道 德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与国能日新科技股份有限 公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书一致。 3 ...

股票发行 - 向特定对象发行股票事项已获多会议审议通过，尚需深交所审核及中国证监会同意注册[8] - 发行对象为实际控制人雍正先生，拟现金认购[8] - 发行定价基准日为第二届董事会第二十八次会议决议公告日，发行价格为37.12元/股[8][9] - 发行数量不超过10,174,062股，由雍正先生全额认购[9] - 发行完成后，认购股票36个月内不得转让[10] - 募集资金总额不超过37,766.12万元，用于三个项目[10][12] 募投项目 - 微电网及虚拟电厂项目潜在市场空间大，但存在效益未达预期风险[14] - 微电网及虚拟电厂项目建设期3年，运营期10年，年均营业收入31,040.20万元[15] - 微电网及虚拟电厂项目运营期平均毛利率为72.38%，税后投资内部收益率为17.12%[16] - 募投项目固定资产投入7657.68万元，无形资产投入2213.79万元[18] - 募投项目新增折旧和摊销最高金额为1608.62万元，占营业收入最高比例为2.77%[19] 业绩数据 - 2023年度营业收入为45622.31万元[19] - 报告期各期末应收账款余额分别为19513.67万元、25166.78万元、32369.97万元和41801.38万元，占当期营业收入比例分别为65.01%、70.00%、70.95%和85.94%[22] - 报告期各期主营业务收入分别为28832.85万元、35953.06万元、44146.68万元和35873.22万元[23] - 报告期各期扣非后归母净利润分别为5732.93万元、6126.11万元、7125.94万元和4335.30万元[23] - 2024年1 - 9月新能源发电功率预测产品收入20812.39万元，占比58.02%[131] - 2024年1 - 9月新能源并网智能控制系统收入8659.58万元，占比24.14%[131] - 2024年1 - 9月新能源电站智能运营系统收入407.60万元，占比1.14%[131] - 2024年1 - 9月电网新能源管理系统收入2759.34万元，占比7.69%[131] - 2024年1 - 9月创新产品（电力交易、储能等）收入2113.89万元，占比5.89%[131] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司股本总数为100,152,794股，有限售条件股份38,727,272股，占比38.67%，无限售条件流通股份61,425,522股，占比61.33%[43][44] - 截至2024年9月30日，公司前10大股东合计持股58,639,514股，占总股本比例58.54%[45] - 截至2024年9月30日，雍正直接持有公司26,763,987股股份，占本次发行前总股本的26.72%，丁江伟直接持有公司8,983,558股股份，占比8.97%，两人为一致行动人，合计持股占比35.69%[46][47] 技术研发 - 公司已累计获得发明专利101项，与主营业务相关的软件著作权114项[94] - 高精度新能源气象智能集合预报系统平台可生产包含百余气象变量的气象数据，支撑数千个以上新能源场站功率预测[189] - 风鸟智能模型平台预测速度较传统技术提升1万倍以上，功率、发电量、价格预测水平达国际先进水平，已获得多项发明专利和软件著作权[197][198] 资质荣誉 - 公司取得高新技术企业资质，发证日期为2023.10.26，有效期至2026.10.25[182] - 公司取得国家鼓励的重点软件企业资质，发证日期为2024.05.31，有效期至2025.05.30[182] - 公司取得软件能力成熟度集成模型（CMMI）5级资质，发证日期为2023.03.11，有效期至2026.03.10[182] 市场展望 - 公司作为新能源行业软件和信息技术服务商，受益于行业发展和政策支持，下游市场需求增长，空间扩大[59] - 电力体制改革及新型电力系统建设加速，新能源信息化产业将迎发展机遇，公司将稳定增长[60]

长江证券承销保荐有限公司 关于国能日新科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 国能日新科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 声 明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"本保荐机构"或"长江保荐"）接 受国能日新科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"国能日新"或"公司"） 聘请，作为国能日新 2024 年度向特定对象发行 A 股股票项目（以下简称"本次 发行"）的保荐机构，就发行人本次发行出具本发行保荐书。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐 业务管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办 法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第 27 号—发行保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、行政法规和中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所的规定，诚 实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则， 经过尽职调查和审慎核查，出具本发行保荐书，并 ...

报告公司投资评级 - 国能日新（301162.SZ）的投资评级为“买入（首次）”，目标股价为44.06元[2] 报告的核心观点 - 国能日新深耕新型电力系统赛道，主要业务包括功率预测、分布式和电力市场化三大驱动，未来受益于新型电力系统建设的稳步推进和电力市场化改革的深化[2][4][5] 投资要点 - 2024年前三季度，公司实现营业收入3.648亿元，同比增长18.15%；实现归属于上市公司股东的净利润5321万元，同比增长2.69%[2] - 毛利率为67.28%，同比下降0.48个百分点；研发费用达6477万元，同比增长3.06%，研发费用率达17.75%[2] - 公司自研新能源大模型“旷冥”发布，进一步提升风电、光伏出力预测能力[2] 功率预测业务 - 功率预测业务市场地位稳固，双细则考核为刚需，市占率有望持续提升[2] - 2024年上半年，并网智能控制产品收入为5346.17万元，同比增长43.60%，占公司整体营收的23.86%；电网新能源管理系统收入为1304.78万元，同比增长82.43%，占公司整体营收的5.82%[2] - 功率预测业务服务电站数量持续增长（2023年底为3590家），续费率维持在95%以上[2] 创新类产品 - 创新产品（包含电力交易、储能能量管理系统、虚拟电厂及微电网能源管理系统）的业务收入为1592.08万元，同比增长172.65%，占公司整体营收的7.11%[2] - 虚拟电厂方面，子公司国能日新智慧能源已获得多个省份电网的聚合商准入资格，子公司日新鸿晟在多个省份落地分布式光伏或工商业储能示范项目[3] - 电力交易方面，公司产品已实现在山西、山东、甘肃、广东和蒙西的布局，并针对用户侧客户需求进行产品预研[3] - 储能方面，通过工商业储能智慧解决方案“储能云管家”提升储能经济效益[3] - 微电网方面，完成多个海外微电网项目的落地并实现平稳运行[3] 电力市场化改革 - 根据《蓝皮书》的三步走战略，预计到2029年全面建成、2035年完善全国统一电力市场，并在2029年实现新能源全面入市[4] - 国家能源局印发《关于支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见》，鼓励新模式、新业态创新发展，培育能源领域新质生产力，加快构建新型电力系统[4] - 国能日新通过优化现有业务和创新产品研发，积极推动电力交易、储能、虚拟电厂及微电网等新型产品的应用，助力市场化进程加速[4] 投资建议 - 预测公司2024-2026年收入分别为5.67亿元、7.16亿元、9.17亿元，同比增长24.2%、26.3%、28.1%；归母净利润分别为1.05亿元、1.45亿元、1.84亿元，同比增长24.7%、38.0%、27.2%[5] - 首次覆盖，给予“买入”评级[5] 盈利预测核心假设 - 预测2024-2026年公司整体营收分别为5.67亿元、7.16亿元、9.17亿元，毛利率分别为67.0%、67.9%、67.6%[14] - 功率预测业务预计2024-2026年实现收入3.35亿元、4.24亿元、5.45亿元，毛利率分别为69.00%、69.40%、69.00%；并网控制业务预计2024-2026年实现收入1.11亿元、1.27亿元、1.50亿元，毛利率分别为58.20%、58.40%、58.20%；电网管理业务预计2024-2026年实现收入1.21亿元、1.65亿元、2.22亿元，毛利率分别为69.50%、71.37%、70.52%[14] 可比公司估值对比 - 选取朗新集团、容知日新、国网信通作为可比公司，国能日新作为新能源发电功率预测市场的领跑者，受益于新型电力系统建设的稳步推进，虽然目前估值略高，但业务布局及技术卡位更符合未来方向，成长空间值得期待[16] - 国能日新2024-2026年PE分别为42.0、30.4、23.9倍，与可比公司平均PE相比略高[17]

上市进展 - 2024年12月11日公司收到深交所审核中心意见告知函[2] - 深交所认为公司符合发行、上市和信披要求[2] - 向特定对象发行股票需获中国证监会同意注册[2] - 能否获同意注册及时间不确定[2]

时间与事件 - 2024年10月23日收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[3] - 2024年10月26日披露《2024年第三季度报告》[3] - 2024年12月6日召开相关会议审议通过议案[4] - 2024年12月7日在巨潮资讯网披露相关公告文件[4] 发行进展 - 会同中介机构更新修订向特定对象发行股票申请文件[4] - 发行事项尚需通过深交所审核并获中国证监会同意注册[5]

长江证券承销保荐有限公司 关于国能日新科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 工 券承销保存有限公司 NGJIANG FINANCING SERVICES CO.,LIMITED 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 二零二四年十二月 国能日新科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书 声 明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐人"或"保荐 机构"）接受国能日新科技股份有限公司（以下简称"国能日新"、"发行人" 或"公司"）的委托，担任其 2024 年向特定对象发行 A 股股票的保荐机构。 长江证券承销保荐有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》等有关法律、法规，中国证监会及深圳证券交易所的有关 规定，诚实守信、勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道 德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《国能日新科技股份有 限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（修订稿 ...

证券代码：301162 证券简称：国能日新 公告编号：2024-170 国能日新科技股份有限公司 关于控股子公司收购股权资产进展 暨完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、交易概述 国能日新科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 26 日召开 第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议分别审议通过了《关于控股 子公司收购股权资产的议案》，公司控股子公司日新港华智慧能源（深圳）有限 公司（以下简称"日新港华"）以自有资金收购厦门港华智慧能源有限公司（以 下简称"厦门港华"）所持有的厦门港能投光伏有限公司（以下简称"厦门港能 投"）100%股权，股权转让款为 2,126.16 万元。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于控股子公司拟收购股 权资产的公告》（公告编号：2024-114）。同日，日新港华与厦门港华签订了《关 于厦门港能投光伏有限公司之股权收购协议》（以下简称"《厦门港能投股权收 购协议》"）。 鉴于厦门港能投未能在《厦 ...