股票代码:301162 股票简称:国能日新 国能日新科 最公司 State Power Rixin Technology Co., Ltd. (北京市海淀区西三旗建材 ) 幢二层 227 号) I X P R 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 (注册稿) 保荐人(主承销商) 江证券承销保荐有限公司 IGJIANG FINANCING SERVICES CO.,LIMITED 二〇二四年十二月 国能日新科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之募集说明书 发行人声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本募集说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，对本募集说明书的真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》《公开发行证券的公 司信息披露内容与格式准则第 61 号—上市公司向特定对象发行证券募集说明书 和发行情况报告书》等要求编制。 本次向特定对象发行 A 股股票并在创业板上市完成后，公司经营与收益的 变化由公司自行负责；因本次向特定对象 ...

报告公司投资评级 - 国能日新（301162.SZ）的投资评级为“买入（首次）”，目标股价为44.06元[2] 报告的核心观点 - 国能日新深耕新型电力系统赛道，主要业务包括功率预测、分布式和电力市场化三大驱动，未来受益于新型电力系统建设的稳步推进和电力市场化改革的深化[2][4][5] 投资要点 - 2024年前三季度，公司实现营业收入3.648亿元，同比增长18.15%；实现归属于上市公司股东的净利润5321万元，同比增长2.69%[2] - 毛利率为67.28%，同比下降0.48个百分点；研发费用达6477万元，同比增长3.06%，研发费用率达17.75%[2] - 公司自研新能源大模型“旷冥”发布，进一步提升风电、光伏出力预测能力[2] 功率预测业务 - 功率预测业务市场地位稳固，双细则考核为刚需，市占率有望持续提升[2] - 2024年上半年，并网智能控制产品收入为5346.17万元，同比增长43.60%，占公司整体营收的23.86%；电网新能源管理系统收入为1304.78万元，同比增长82.43%，占公司整体营收的5.82%[2] - 功率预测业务服务电站数量持续增长（2023年底为3590家），续费率维持在95%以上[2] 创新类产品 - 创新产品（包含电力交易、储能能量管理系统、虚拟电厂及微电网能源管理系统）的业务收入为1592.08万元，同比增长172.65%，占公司整体营收的7.11%[2] - 虚拟电厂方面，子公司国能日新智慧能源已获得多个省份电网的聚合商准入资格，子公司日新鸿晟在多个省份落地分布式光伏或工商业储能示范项目[3] - 电力交易方面，公司产品已实现在山西、山东、甘肃、广东和蒙西的布局，并针对用户侧客户需求进行产品预研[3] - 储能方面，通过工商业储能智慧解决方案“储能云管家”提升储能经济效益[3] - 微电网方面，完成多个海外微电网项目的落地并实现平稳运行[3] 电力市场化改革 - 根据《蓝皮书》的三步走战略，预计到2029年全面建成、2035年完善全国统一电力市场，并在2029年实现新能源全面入市[4] - 国家能源局印发《关于支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见》，鼓励新模式、新业态创新发展，培育能源领域新质生产力，加快构建新型电力系统[4] - 国能日新通过优化现有业务和创新产品研发，积极推动电力交易、储能、虚拟电厂及微电网等新型产品的应用，助力市场化进程加速[4] 投资建议 - 预测公司2024-2026年收入分别为5.67亿元、7.16亿元、9.17亿元，同比增长24.2%、26.3%、28.1%；归母净利润分别为1.05亿元、1.45亿元、1.84亿元，同比增长24.7%、38.0%、27.2%[5] - 首次覆盖，给予“买入”评级[5] 盈利预测核心假设 - 预测2024-2026年公司整体营收分别为5.67亿元、7.16亿元、9.17亿元，毛利率分别为67.0%、67.9%、67.6%[14] - 功率预测业务预计2024-2026年实现收入3.35亿元、4.24亿元、5.45亿元，毛利率分别为69.00%、69.40%、69.00%；并网控制业务预计2024-2026年实现收入1.11亿元、1.27亿元、1.50亿元，毛利率分别为58.20%、58.40%、58.20%；电网管理业务预计2024-2026年实现收入1.21亿元、1.65亿元、2.22亿元，毛利率分别为69.50%、71.37%、70.52%[14] 可比公司估值对比 - 选取朗新集团、容知日新、国网信通作为可比公司，国能日新作为新能源发电功率预测市场的领跑者，受益于新型电力系统建设的稳步推进，虽然目前估值略高，但业务布局及技术卡位更符合未来方向，成长空间值得期待[16] - 国能日新2024-2026年PE分别为42.0、30.4、23.9倍，与可比公司平均PE相比略高[17]

证券代码：301162 证券简称：国能日新 公告编号：2024-172 国能日新科技股份有限公司 关于收到《关于国能日新科技股份有限公司申请向特定对象 国能日新科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 11 日收 到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）上市审核中心出具的《关于国能日新 科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，深交所上 市审核机构对公司提交的向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为公司 符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续深交所将按规定报中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）履行相关注册程序。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证监会作出同意注册的决 定后方可实施。最终能否获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不 确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者 注意投资风险。 特此公告。 国能日新科技股份有限公司 董事会 2024 年 12 月 11 日 发行股票的审核中心意见告知函》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

国能日新科技股份有限公司 证券代码：301162 证券简称：国能日新 公告编号：2024-171 关于向特定对象发行股票的募集说明书等申请文件更新的 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 国能日新科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 23 日收 到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于受理国能日新科技股份 有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上审〔2024〕274 号）， 深交所对公司报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件 齐备，决定予以受理。 公司于 2024 年 10 月 26 日披露了《2024 年第三季度报告》，具体内容详见 公司于 2024 年 10 月 26 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《国能日 新科技股份有限公司 2024 年第三季度报告》（公告编号：2024-146）。 公司于 2024 年 12 月 6 日召开第三届董事会第八次会议、第三届监事会第八 次会议，分别审议通过了《关于调整公司 2024 年度向特定对象发行 A 股 ...

中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-14 层 100004 12-14th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 北京市通商律师事务所 关于国能日新科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书(一) 致：国能日新科技股份有限公司 北京市通商律师事务所接受国能日新科技股份有限公司的委托，担任发行 人 2024 年度向特定对象发行 A 股股票(以下简称"本次发行")的专项法律顾问， 就发行人本次发行事宜出具了《关于国能日新科技股份有限公司向特定对象发 行 A 股股票的法律意见书》(以下简称"《法律意见书》")和《关于国能日新科 技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票的律师工作报告》(以下简称"《律师 工作报告》")。根据深圳证券交易所要求，按照律 ...

长江证券承销保荐有限公司 关于国能日新科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 二零二四年十二月 国能日新科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 声 明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"本保荐机构"或"长江保荐"）接 受国能日新科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"国能日新"或"公司"） 聘请，作为国能日新 2024 年度向特定对象发行 A 股股票项目（以下简称"本次 发行"）的保荐机构，就发行人本次发行出具本发行保荐书。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐 业务管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办 法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第 27 号—发行保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、行政法规和中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所的规定，诚 实守 ...

长江证券承销保荐有限公司 关于国能日新科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 工 券承销保存有限公司 NGJIANG FINANCING SERVICES CO.,LIMITED 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 二零二四年十二月 国能日新科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书 声 明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐人"或"保荐 机构"）接受国能日新科技股份有限公司（以下简称"国能日新"、"发行人" 或"公司"）的委托，担任其 2024 年向特定对象发行 A 股股票的保荐机构。 长江证券承销保荐有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》等有关法律、法规，中国证监会及深圳证券交易所的有关 规定，诚实守信、勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道 德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《国能日新科技股份有 限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（修订稿 ...

证券代码：301162 证券简称：国能日新 公告编号：2024-170 国能日新科技股份有限公司 关于控股子公司收购股权资产进展 暨完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、交易概述 国能日新科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 26 日召开 第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议分别审议通过了《关于控股 子公司收购股权资产的议案》，公司控股子公司日新港华智慧能源（深圳）有限 公司（以下简称"日新港华"）以自有资金收购厦门港华智慧能源有限公司（以 下简称"厦门港华"）所持有的厦门港能投光伏有限公司（以下简称"厦门港能 投"）100%股权，股权转让款为 2,126.16 万元。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于控股子公司拟收购股 权资产的公告》（公告编号：2024-114）。同日，日新港华与厦门港华签订了《关 于厦门港能投光伏有限公司之股权收购协议》（以下简称"《厦门港能投股权收 购协议》"）。 鉴于厦门港能投未能在《厦 ...