行业或公司 * **行业**：半导体行业，特别是EDA（电子设计自动化）领域 * **公司**：华大有限公司 核心观点和论据 1. **中国半导体行业出口制裁**：近期，中国半导体行业可能面临新一轮出口制裁，涉及企业可能多达200家，这将增强国产化供应链的确定性，特别是EDA领域[1]。 2. **华大有限公司产品进展和市场地位**：华大有限公司在模拟电路全流程布局方面具有优势，并在数字EDA工具布局上接近全流程覆盖。公司产品在模拟电路和平板显示电路中部分工具具有全球领先水平[6]。 3. **国内EDA行业格局**：国内EDA行业集中度较高，由Synopsys、Cadence和Mentor Graphics等三巨头占据主导地位。华大有限公司在国内市场份额为9%，位居国产厂商首位[8]。 4. **华大有限公司发展路径和全流程优势**：公司计划在2025年前完成设计类全流程工具的布局，并在2030年前完成设计类和制造类的全流程覆盖。公司在全定制和数字设计领域均具有优势[7]。 5. **外部扰动和创新机遇**：美国对中国半导体行业的限制和后摩尔时代的到来为国内EDA行业提供了创新机遇[22]。 其他重要内容 1. **华大有限公司与海外厂商的竞争**：华大有限公司在仿真和版图等点工具方面具有国际领先水平，并与台积电、三星等国际领先晶圆制造厂商建立了合作关系[12]。 2. **华大有限公司的生态壁垒**：公司通过绑定头部客户和丰富K库和PDK套件开发，与国内外头部客户共同铸造生态壁垒[14]。 3. **华大有限公司的先进封装布局**：公司在先进封装领域已推出一系列工具，并逐步实现全流程覆盖[25]。 4. **华大有限公司的市场空间**：国内EDA市场规模预计将达到300亿以上，华大有限公司有望占据25%甚至30%的市场份额[29]。 5. **华大有限公司的估值性价比**：华大有限公司的估值与其市场地位和未来发展潜力相匹配[37]。

报告投资评级 - 评级为增持（维持）[2] 报告核心观点 - 报告持续看好华大九天未来发展前景，考虑到下游客户支出意愿波动，以及公司今年以来降本控费持续取得较好成效，对盈利预测做出调整，预计2024 - 2026年营业收入分别为12.29/15.75/19.69亿元（前预测值13.28/17.23/21.86亿元），归母净利润分别为1.05/2.18/3.27亿元（前预测值0.60/1.52/3.27亿元）[2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测及估值 - 给出了华大九天2022A - 2026E的营业收入、增长率、归母净利润、增长率、每股收益、每股现金流量、净资产收益率、P/E、P/B等指标数据[1] 基本状况 - 华大九天（301269.SZ）属于软件开发行业，列出了总股本、流通股本、市价、市值、流通市值等基本数据，10月29日发布2024年第三季度报告，24Q3营收3.00亿元同比增长27.69%，归母净利润2067万元同比减少76.40%，归母扣非净利润1768万元同比增长395.75%，2024年前三季度营收7.44亿元同比增长16.25%，归母净利润5855万元同比减少65.84%，归母扣非净利润 - 3356万元，营收增速回升，研发投入持续高增长，24Q3研发费用1.93亿元同比增长40.40%，产业合作、院校推广加速推进，瑞萨电子导入其工具，联合出版社推出高校教材[2] 营收增速回升，研发持续高投入 - 未明确给出更多内容，标题表明营收增速回升且研发投入持续高增长[3] 财务报表相关 - 给出华大九天2023A - 2026E的资产负债表、利润表、现金流量表中的各项数据，包括货币资金、应收票据、应收账款等，以及主要财务比率如成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等相关数据[4] 股票评级说明 - 给出买入、增持、持有、减持等评级的说明，如买入预期未来6 - 12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上等[5]

一、募集资金及募投项目基本情况 根据中国证券监督管理委员会"证监许可[2022]851 号"文《关于同意北京 华大九天科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》，公司首次公开发行 人民币普通股（A 股）股票 10,858.8354 万股，每股发行价格为 32.69 元（人民 币，以下同），募集资金总额人民币 354,975.33 万元，扣除各项发行费用 8,372.78 万元（不含增值税），实际募集资金净额人民币 346,602.55 万元。上述募集资金 已于 2022 年 7 月 25 日到账。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次公开发 行新股的募集资金到位情况进了审验，并于 2022 年 7 月 25 日出具了《验资报 告》（大信验字[2022]第 14-00015 号）。公司已开立了募集资金专项账户，对募 集资金进行专户存储。 公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露的募集资金项目 及募集资金使用计划，以及超募资金情况如下： 北京华大九天科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-045 北京华大九天科技股份有限公司 第二届董事会第九次会议决议公告 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，本次会议审议通过了以下议案： 1、审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》 为提高公司资金使用效率，同意公司及全资子公司在保证募集资金投资项目 正常进行和保证募集资金安全的前提下，使用最高额度不超过人民币 12 亿元闲 置募集资金（含超募资金）适时购买安全性高的保本型产品，授权期限自董事会 审议通过之日起 12 个月。 具体内容详见同日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关 于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》。 表决结果：赞成 10 票，反对 0 票，弃权 0 票 中信证券股份有限公司出具了核查意见，具体内容同日刊登于巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第九次 会议 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-046 北京华大九天科技股份有限公司 第二届监事会第九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第九次 会议通知于 2024 年 11 月 4 日以电子邮件等方式向各位监事发出，会议于 2024 年 11 月 12 日在公司会议室以现场及通讯相结合的方式召开。本次会议应出席监 事 3 人，实际出席监事 3 人，其中，监事张凯以通讯方式参加本次会议，公司董 事会秘书列席本次会议。本次会议由监事会主席王博先生主持。本次会议的召集、 召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议表决，审议通过了以下议案： 1、审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》 监事会认为：公司使用部分闲置募集资金进行现金管理符合《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 ...

中信证券股份有限公司 关于北京华大九天科技股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为北京华 大九天科技股份有限公司（以下简称"华大九天"或"公司"）首次公开发行股 票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对华大九天使用部分闲置募集资 金进行现金管理的事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、募集资金及募投项目基本情况 根据中国证券监督管理委员会"证监许可[2022]851 号"文《关于同意北京 华大九天科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》，公司首次公开发行 人民币普通股（A 股）股票 10,858.8354 万股，每股发行价格为 32.69 元（人民 币，以下同），募集资金总额人民币 354,975.33 万元，扣除各项发行费用 8,372.78 万元（不含增值税），实际募集资金净额人民币 346,60 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-044 北京华大九天科技股份有限公司 关于公司股票交易异常波动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股票交易异常波动的情况说明 北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票交易价格连续三 个交易日（2024 年 11 月 7 日、2024 年 11 月 8 日、2024 年 11 月 11 日）内收盘 价格涨幅偏离值累计超过 30%。根据深圳证券交易所创业板有关规定，属于股票 交易异常波动情形。 二、公司关注并核实的情况说明 公司目前无控股股东、无实际控制人，针对公司股票交易异常波动情况，公 司进行了自查，并向第一大股东中国电子有限公司及其最终控制人中国电子信息 产业集团有限公司就相关事项进行了核实，现就有关核实情况说明如下： 1、公司前期披露的信息，不存在需要更正、补充之处； 2、公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生 重大影响的未公开重大信息； 董事会也未获悉本公司有根据《创业板股票上市规则》等有关规定应予以披露而 未披露的、对本公司股票及 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-043 北京华大九天科技股份有限公司 关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象 授予预留部分限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别声明： 《北京华大九天科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》（以 下简称"《激励计划（草案）》"、"本次激励计划"、"本激励计划"）规定的 2023 年限制性股票激励计划预留授予条件已成就，根据北京华大九天科技股份有 限公司（以下简称"公司"）2023 年第一次临时股东大会的授权，公司于 2024 年 11 月 4 日召开第二届董事会第八次会议和第二届监事会第八次会议，审议通过了 《关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》， 确定 2024 年 11 月 4 日为预留授予日，以 51.07 元/股的授予价格向符合授予条件 的 186 名激励对象授予 217.00 万股第二类限制性股票。现将有关事项说明如下： 一、限制性股票授予情况 (一)本次限制性股票授予已履行的决策程序和信息 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-040 北京华大九天科技股份有限公司 第二届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、审议通过《关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分 限制性股票的议案》 根据《北京华大九天科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》 的相关规定，若在本激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票归属前，公司 有资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股或派息等事项，应 对限制性股票的授予价格进行相应的调整。基于公司 2023 年年度权益分派已实 施完毕，2023 年限制性股票激励计划授予价格将由 51.22 元/股调整为 51.07 元 /股。 具体内容详见同日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关 于调整 2023 年限制性股票激励计划授予价格的公告》。 表决结果：赞成 10 票，反对 0 票，弃权 0 票 本议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。 一、董事会会议召开情况 北京华大九天科技股 ...

激励对象 - 激励对象为核心技术、业务和管理人员，不含独董等相关人员[2] - 激励对象不存在不得成为激励对象的情形[1] - 激励对象名单合规，主体资格有效，获授条件已成就[2][3] 授予情况 - 监事会同意以2024年11月4日为预留授予日[3] - 授予价格为51.07元/股[3] - 授予186名激励对象217.00万股第二类限制性股票[3]