股票简称：朗坤环境 股票代码：301305 深圳市朗坤环境集团股份有限公司 Shenzhen Leo-King Environmental Group Company Limited 深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号13楼 首次公开发行股票并在创业板上市之 上市公告书 保荐人（主承销商） 住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号 二〇二三年五月 特别提示 深圳市朗坤环境集团股份有限公司（以下简称"朗坤环境"、"本公司"、 "发行人"或"公司"）股票将于 2023 年 5 月 23 日在深圳证券交易所创业板上 市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在 新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发 行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。 1 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确 性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见 ...

发行信息 - 发行股数6089.27万股，占发行后总股本25%，发行后总股本24357.07万股[7][42] - 每股发行价格25.25元/股，发行市盈率19.84倍（按发行前总股本）、26.45倍（按发行后总股本）[42] - 募集资金总额153754.07万元，净额142499.56万元，新股发行费用总额11254.51万元[43] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入复合增长率27.25%，净利润复合增长率28.32%[36][105] - 2022年营业收入181856.40万元，净利润25418.40万元[75] - 2023年1 - 3月预计营业收入37800.00万元，同比降6.54%；净利润4300.00万元，同比降24.79%[77] 业务结构 - 2022年有机固废处理收入152550.01万元，占比83.88%；生活垃圾处理收入20430.31万元，占比11.23%[56][57] - 2020 - 2022年工程建造类收入占比分别为68.05%、35.51%、16.00%[36][106] 研发与技术 - 最近三年研发投入复合增长率37.62%，2022年研发投入金额5832.11万元[59] - 截至2023年3月31日，拥有163项专利及30项软件著作权[122] - 参与行业国家标准《餐厨废油资源回收和深加工技术要求》起草[60] 未来展望 - 围绕环保主业，以深圳和广州为中心向经济较好区域布局新项目[84] - 募集资金投于中山市南部组团垃圾综合处理基地等项目，总投资112229.94万元[81] 公司架构 - 设有北京分公司，拥有多家全资、控股及参股子公司[15][17] - 发行前实控人陈建湘和张丽音合计持股33.41%，发行后降为25.06%[114] 税收政策 - 垃圾发电收入增值税退税比例100%，2022年3月1日后垃圾处理劳务免征增值税[118] - 企业所得税适用税率15%，环保项目一至三年免征，四至六年减半征收[119] 风险提示 - 业绩波动可能致净利润下降超50%[36][106] - 存在技术升级、经营业绩、市场地位下降等风险[27] 历史对比（新三板与招股书） - 新三板挂牌时注册资本12000万元，现18267.80万元[3] - 新三板挂牌时50项专利权，现163项[183] - 新三板挂牌时5家全资及控股子公司，现54家[183]

深圳市朗坤环境集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 特别提示 深圳市朗坤环境集团股份有限公司（以下简称"朗坤环境"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行不超过 6,089.27 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市 （以下简称"本次发行"）的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业 板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可 〔2023〕519 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为招商证券股份有限公司（以 下简称"招商证券"或"保荐人（主承销商）"）。发行人的股票简称为"朗坤环境"， 股票代码为"301305"。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）与网上向持有深 圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以 下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为 6,089.27 万股。 本次发行价格为人民币 25.25 元/股。本次发行的发行价格 ...

发行价格与市盈率 - 发行价格为25.25元/股[1][8][17] - 2022年扣非后摊薄市盈率为26.45倍，高于同行业最近一月静态平均市盈率18.42倍，超出43.59%，高于同行业上市公司2022年扣非后平均静态市盈率22.13倍，超出19.52%[7][17][18] 发行数量与战略配售 - 本次公开发行新股6089.27万股，发行后总股本为24357.07万股，公开发行新股数量占发行后总股本的25.00%[28][31] - 初始战略配售数量为9133905股，占本次发行数量的15.00%，最终战略配售数量为1754059股，占2.88%，差额7379846股回拨至网下发行[11][32][72] 申购相关 - 初步询价时间为2023年5月8日9:30 - 15:00，309家网下投资者管理7,503个配售对象报价[54] - 网上申购时间为2023年5月11日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[40][106][119] - 持有市值10,000元以上（含）可参与新股申购，每5,000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过15,500股[41][112] 资金与费用 - 预计募集资金总额为153754.07万元，扣除预计发行费用约11254.51万元后，预计募集资金净额约为142499.56万元[28][75] - 新股认购资金需在2023年5月15日16:00前足额到账[13][44][95] 公司情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有98名研发技术人员，本科及以上学历占比79.59%[20] - 公司拥有LHP超高压分离技术、LCJ厌氧发酵技术等有机固废处理核心技术自主知识产权[20] - 公司在国内运营多个典型项目，如广州、深圳龙岗、高州生态环境园等[23]

上市信息 - 公司拟在创业板上市，发行股数6089.27万股，占发行后总股本25%，发行后总股本24357.07万股[7][41] - 预计发行日期为2023年5月11日，缴款日期为2023年5月15日[44] - 保荐人、主承销商为招商证券股份有限公司[7] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入复合增长率27.25%，净利润复合增长率28.32%[35][112] - 2022年营业收入181,856.40万元，净利润25,418.40万元[81] - 2023年1 - 3月预计营业收入37,800.00万元，同比下降6.54%；净利润4,300.00万元，同比下降24.79%[84] 业务结构 - 2022年有机固废处理收入152550.01万元，占比83.88%；生活垃圾处理收入20430.31万元，占比11.23%；环境工程收入8236.16万元，占比4.53%[63] - 2020 - 2022年工程建造类收入占比分别为68.05%、35.51%、16.00%[35][113] 研发情况 - 最近三年研发投入复合增长率为37.62%，最近一年研发投入金额为5832.11万元[65] - 截至2023年3月31日，公司已取得发明专利11项、实用新型专利152项、软件著作权30项[70] 市场扩张 - 公司将以广州生态环境园项目为标杆，向大湾区等区域推进布局新项目[91] 税收政策 - 公司企业所得税适用税率为15%，符合条件的环保项目有税收优惠[33] - 2022年3月1日起，垃圾发电收入增值税退税比例100%，生物柴油70%，垃圾处理劳务可免征增值税[31] 股权结构 - 发行前实控人合计持股6,103.00万股，占比33.41%；发行后持股比例降为25.06%[121] 风险提示 - 公司面临技术升级迭代、项目建设、业绩波动、客户集中等风险[26][27][35][97]

发行相关 - 公司拟首次公开发行不超过6089.27万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过24357.07万股[8][42][67] - 保荐人、主承销商为招商证券股份有限公司[8][20] - 发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序[4] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司营业收入复合增长率27.25%，净利润复合增长率28.32%[37][92] - 2022年营业收入181856.40万元，净利润25418.40万元[64] - 2022、2021、2020年公司工程建造类收入占比分别为16.00%、35.51%、68.05%[37][93] 业务结构 - 2022年有机固废处理收入152550.01万元，占比83.88%；生活垃圾处理收入20430.31万元，占比11.23%；环境工程收入8236.16万元，占比4.53%[47] - 2020 - 2022年公司生物柴油销售收入分别为10258.33万元、51941.02万元和92484.55万元，占比分别为9.13%、32.09%和50.86%[99] 研发情况 - 公司最近三年研发投入复合增长率为37.62%，最近一年研发投入金额为5832.11万元，近三年累计研发投入金额12464.36万元[49] - 截至招股说明书签署日，公司已取得发明专利11项、实用新型专利152项、软件著作权30项[54] 市场趋势 - 生活垃圾焚烧行业产能未来5年将增长约38%[52] 未来展望 - 公司未来三年将围绕环保主业，以广州生态环境园项目为标杆，向大湾区、长三角、京津冀等地区推进布局新项目[70][71] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟投资项目总投资112229.94万元，包括中山市南部组团垃圾综合处理基地有机垃圾资源化处理项目65659.07万元、研发中心及信息化建设项目26570.87万元、补充流动资金20000.00万元[68] 风险提示 - 公司面临技术升级迭代、研发未取得预期效果等技术风险[75][76] - 公司面临客户集中度较高、人力资源、垃圾特性变化、流动性偿债及BOT建造补偿等经营风险[77][79][80][82] - 垃圾发电、生物柴油增值税退税及企业所得税优惠政策变化影响公司盈利[105][106] - 生物柴油价格和废弃油脂采购价格波动、供应不稳定影响公司业绩[100]

发行信息 - 发行股数不超过6089.27万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过24357.07万股[10][44] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟在深交所创业板上市[10] - 保荐人、主承销商为招商证券股份有限公司[10] 业绩总结 - 2019 - 2021年营业收入复合增长率43.70%，净利润复合增长率68.63%[38][103] - 2022年1 - 6月营业收入93091.59万元，净利润14091.21万元[67] - 2022年预计营业收入181856.40万元，同比增长12.35%[73][75] 用户数据 未提及 未来展望 - 有机固废行业快速发展，生活垃圾处理行业稳定增长，生活垃圾焚烧行业产能未来5年将增长约38%[54][55] - 公司未来市场拓展将面临更激烈竞争，存在产品及服务价格降低和市场份额下降风险[128] 新产品和新技术研发 - 最近三年研发投入复合增长率为22.38%，最近一年研发投入3552.88万元，近三年累计9004.61万元[52] - 截至招股书签署日，已取得发明专利11项、实用新型专利152项、软件著作权30项[57] 市场扩张和并购 - 报告期内未进行重大资产重组，近一年无收购兼并使相应项目超20%的情况[174] 其他新策略 - 致力于建设互联网餐厨垃圾收运平台系统，统一管理项目数据，建立智慧化管理平台[66] 财务相关 - 2022年6月30日资产总额435221.98万元，归属于母公司股东权益173763.96万元，资产负债率（母公司）30.47%[67] - 2019 - 2022年6月末长期借款余额分别为98127.96万元、149010.09万元、179843.31万元和194875.89万元，合并资产负债率分别为63.79%、59.29%、59.23%和58.03%[93] - 垃圾发电收入增值税退税比例为100%，生物柴油为70%，垃圾处理劳务可免征增值税[34][117][118] 业务结构 - 业务包括有机固废和生活垃圾处理及环境工程服务[47] - 2022年1 - 6月有机固废处理收入79991.47万元，占比85.93%[49] - 环境工程收入占比逐年降低，未来可能进一步下降甚至为零[109] 风险提示 - 面临技术升级迭代、研发未取得预期效果、客户集中度较高等风险[86][87][88] - 工程建造业务存在业绩大幅波动、净利润下降超过50%的风险[38][104] - 生物柴油价格和废油脂采购价格波动及供应不稳定或影响公司业绩[110][112]