业务范围 - 外汇套期保值业务包括远期结售汇、外汇掉期等衍生产品业务[2] 管理规定 - 子公司外汇套期保值业务由公司统一管理[2] - 外汇套期保值须以正常生产经营为基础，不得投机[4] - 开展业务须与有资质金融机构交易，合约外币金额不超实际需求[4][6] 审议规则 - 预计动用交易保证金和权利金上限占最近一期经审计净利润50%以上且超500万元，或预计任一交易日最高合约价值占最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元，需提交股东大会审议[8] 部门职责 - 财务中心是经办部门，事业部等是协作部门，内控审计部是监督部门[10] 披露要求 - 套期工具与被套期项目价值变动加总后，已确认损益及浮动亏损金额每达最近一年经审计归属于公司股东净利润10%且超1000万元，应及时披露[18] - 出现亏损情形时，应重新评估套期关系有效性并披露相关情况[18] - 开展外汇套期保值业务需披露交易目的等信息并进行风险提示[20] - 以套期保值为目的开展期货和衍生品交易要明确相关内容及套期保值效果[20] - 公司应按规定披露外汇套期保值业务信息[20] 其他规定 - 参与业务人员及合作金融机构须遵守保密制度，操作环节相互独立[13] - 公司开展套期保值业务应持续评估套期保值效果[18] - 外汇套期保值业务档案由财务中心保管，保存至少十年以上[20] - 制度未尽事宜按国家法规和公司章程执行[20] - 制度自董事会审议通过之日起实施[21] - 制度由董事会负责解释和修订[21]

关联交易审议标准 - 交易金额超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，由董事会审议后提交股东大会[15] - 与关联自然人发生金额在30万元以上的关联交易，由董事会审议批准[16] - 与关联法人发生金额在300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，由董事会审议批准[16] - 与关联自然人发生金额在30万元以下的关联交易，由总经理批准[16] - 与关联法人发生金额在300万元以下，或在300万元以上但占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以下的关联交易，由总经理批准[16] - 公司为关联人提供担保，不论数额大小，均需董事会审议通过后披露并提交股东大会[16] 关联交易审议流程 - 达到董事会审议标准的关联交易，需经独立董事专门会议审议且全体独立董事过半数同意后，提交董事会审议并披露[18] - 董事会审议关联交易，会议由过半数非关联董事出席，决议须经非关联董事过半数通过[19] - 股东大会审议关联交易，关联股东应回避表决且不得代理其他股东行使表决权[20] 关联交易定价 - 成本加成价在交易的商品或劳务的成本基础上加10%的合理利润确定交易价格及费率[28] - 关联交易价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费标准[26] - 关联交易定价若有国家定价按国家定价执行，无则按行业定价，都无则参考非关联交易价格，都不适用则按构成价格或协议价[27] 其他规定 - 关联人与公司签署涉及关联交易的协议，任何个人只能代表一方签署协议[23] - 公司在连续十二个月内与同一关联人或不同关联人进行的与同一交易标的相关的交易，已披露但未履行股东大会审议程序的仍应累计计算[23] - 公司参与面向不特定对象的公开招标、公开拍卖等交易可豁免提交股东大会审议[24] - 一方以现金方式认购另一方公开发行的股票等衍生品种可免予按关联交易方式履行相关义务[24] - 控股股东及其他关联方不得直接或间接占用公司资金和资源[30] - 公司不得有偿或无偿拆借资金给控股股东及其他关联方使用[30] - 本制度自公司股东大会审议通过之日起生效，由董事会负责解释和修改[33][34]

担保审批 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%需董事会审议后提交股东大会[5] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供担保需董事会审议后提交股东大会[5] - 为资产负债率超70%的担保对象提供担保需董事会审议后提交股东大会[5] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金额超5000万元人民币需董事会审议后提交股东大会[5] - 公司对外担保总额超最近一期经审计总资产的30%后提供担保需董事会审议后提交股东大会[5] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产的30%需董事会审议后提交股东大会，且股东大会审议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[5][6] - 对股东、实际控制人及其关联人提供担保需董事会审议后提交股东大会，该股东或受实际控制人支配股东不参与表决，由其他股东所持表决权半数以上审议通过[5][6] - 董事会审议担保事项需全体董事过半数通过，且经出席董事会会议三分之二以上董事同意[6] - 公司为全资子公司或控股子公司提供担保且其他股东按权益提供同等比例担保，符合特定情形无需提交股东大会[6] - 公司为关联人提供担保需董事会审议通过后及时披露并提交股东大会，为控股股东等关联方提供担保，关联方应提供反担保[6] 担保管理 - 公司应关注被担保人财务及偿债能力，发现问题董事会及时采取措施降低损失[18] - 独立董事必要时可聘请会计师事务所核查公司担保情况，发现异常及时报告公告[22] - 公司妥善管理担保合同，发现异常合同及时向董事会和监事会报告[23] - 董事会定期核查公司担保行为，发生违规及时披露并采取措施[24] - 因控股股东等不偿债致公司担责，董事会采取保护性措施并追究责任[19] - 公司指派专人关注被担保人情况，建立财务档案并定期报告[19] - 担保债务到期需展期，应重新履行担保审批程序[27] - 控股子公司对外担保，公司比照规定执行[19] 信息披露 - 公司审议批准的对外担保需及时披露相关内容[22] - 已披露担保事项出现特定情形时公司应及时披露[22]

股份回购 - 2023年11月1日审议通过回购方案，资金5000万 - 1亿，上限95.73元/股，期限12个月[2] - 截至2024年4月30日，回购846,609股，占总股本0.6784%[3] - 截至2024年4月30日，最高成交价67.80元/股，最低50.60元/股[3] - 截至2024年4月30日，成交总金额50,296,903.87元[3] - 后续将在期限内继续实施并披露信息[6]

报告公司投资评级 - 投资评级为“买入” [1] 报告的核心观点 - 公司盈利逐季恢复，持续看好美国和日本市场表现 [2] - 库存成本优化叠加降本增效措施，2024Q1毛利率回升 [3] - 公司积极拓宽产品线，建设线下渠道及品牌独立站以提升品牌影响力和市占率 [4] - 考虑到公司为便携储能龙头，持续官网独立站、第三方电商平台和线下零售三位一体的渠道建设，因此维持“买入”评级 [5] 根据相关目录分别进行总结 基础数据 - 截至2024年4月29日，公司实现营收23.14亿元，同比下降27.76%；实现归母净利润-1.74亿元，同比下降160.55%；实现扣非归母净利润-2.63亿元，同比下降197.04%；实现整体毛利率39.71%，较2022年下降4.61Pct。2024Q1公司实现营收5.82亿元，同比上升29.89%；实现归母净利润0.29亿元，同比上升197.73%；实现扣非归母净利润0.13亿元，同比上升129.10%；实现整体毛利率46.52%，较2023Q1上升了4.83Pct [1] 流动市值 - 流动市值为21.95亿元 [2] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.68/2.43/2.50亿元，EPS分别为1.35/1.95/2.00元，当前股价对应PE分别为47.08/32.55/31.70倍 [5] - 主要财务数据及预测显示，2023年营业收入为2313.83百万元，归母净利润为-173.72百万元；2024E-2026E年营业收入分别为2948.93/3631.72/4397.44百万元，归母净利润分别为167.99/242.98/249.51百万元 [7] 资产负债表 - 资产负债表显示，2023年资产总计为6990.58百万元，负债合计为965.31百万元；2024E-2026E年资产总计分别为7614.51/7693.69/8737.90百万元，负债合计分别为1435.33/1123.70/1670.13百万元 [8] 现金流量表 - 现金流量表显示，2023年现金净增加额为-4185.21百万元；2024E-2026E年现金净增加额分别为490.95/527.82/591.93百万元 [8]

公司投资评级 - 华宝新能（301327.SZ）维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 华宝新能2024年一季度收入同比转正，利润扭亏超预期，预计行业景气度逐步复苏，公司表现值得期待 [1] - 公司2024-2026年营收和净利润预计将显著增长，考虑到行业复苏和公司成本控制，给予目标价58.73元，维持“买入”评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 2023年公司营收23.1亿元，同比-27.8%；归母净利润-1.7亿元，同比-160.5%；扣非后归母净利润-2.6亿元，同比-197.0% [1] - 2024年一季度公司营收5.8亿元，同比+29.9%；归母净利润0.3亿元，同比+197.7%；扣非后归母净利润0.1亿元，同比+129.1% [1] 市场和产品分析 - 2023年欧洲和亚太市场收入分别同比-66.9%和-33.6%，美国市场收入同比-11.4% [1] - 2024年一季度美国和日本市场营收分别同比+36.7%和+74.8%，预计Q2旺季表现将更佳 [1] - 公司推出固定式家储产品，积极打造第二增长曲线，渠道多元化有助于提升盈利能力 [1] 财务预测 - 预计2024-2026年公司营收分别为32亿元、39亿元和46亿元，同比+38%、+21%和+18% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.5亿元、2.2亿元和3.0亿元，同比+186%、+47%和+36% [2] 财务数据和估值 - 2022A至2026E的营业收入分别为3203百万元、2314百万元、3195百万元、3868百万元和4555百万元，增长率分别为38%、-28%、38%、21%和18% [4] - 2022A至2026E的净利润分别为287百万元、-174百万元、150百万元、221百万元和301百万元，增长率分别为3%、-161%、186%、47%和36% [4] - 2022A至2026E的EPS分别为2.30元、-1.39元、1.20元、1.77元和2.41元，市盈率分别为23.0、-38.0、43.9、29.8和21.9 [4] - 2022A至2026E的市净率分别为1.0、1.1、1.1、1.0和1.0 [4]

激励计划相关 - 2023年5月30日审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[1] - 2023年5月31日至6月9日对激励对象进行公示[2] - 2023年6月16日股东大会通过相关议案[2] 股票作废情况 - 23名激励对象离职致56.8100万股股票作废[4][6][7] - 2023年业绩未达目标致64.1310万股股票作废[4][6][7] - 本次合计作废120.9410万股第二类限制性股票[4][6][7] 合规认定 - 律师认为作废事项符合规定[8] - 独立财务顾问认为无损害股东利益情形[9]

核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于深圳市华宝新能源股份有限公司 开展外汇套期保值业务的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"） 作为深圳市华宝新能源股份有限公司（以下简称"华宝新能"或"公司"）首次 公开发行股票便在创业板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，华泰联 合证券对华宝新能开展 2024 年度外汇套期保值业务事项进行了认真、审慎的核 查，并发表本核查意见，具体核查情况如下： 一、开展外汇套期保值业务的目的 为有效防范公司及子公司开展境外业务等所产生的外币收付汇结算等过程 中外币汇率大幅波动的风险，提高外汇资金使用效率，公司及子公司拟与有关政 府部门批准、具有相关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务。 公司开展的外汇套期保值业务与生产经营紧密相关，能进一步提高应对外汇波动 风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率波动风险，增强财务稳健性。 二、外汇套期保值业务基本情况 （一）主要涉及币种及业务品种 公司 ...

| | | 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供华宝新能公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我 们同意将本报告作为华宝新能公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送 并对外披露。 为了更好地理解华宝新能公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况，汇总表应当与已审的财务报表一并阅读。 二、管理层的责任 华宝新能公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上 市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（证监会 公告〔2022〕26 号）和《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号 ——业务办理（2023 年 12 月修订）》（深证上〔2023〕1204 号）的规定编制汇总 表，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 审计说明…………………………………………………………第 1—2 页 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表…………… 第 3 页 三、附件………………………………………………………………第 4—7 页 （一）本所执业证书复印件 … ...

2023年度内部控制自我评价报告 深圳市华宝新能源股份有限公司全体股东： 深圳市华宝新能源股份有限公司 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称"企业内部控制规范体系"），结合本公司（以下简称"公司"）内部 控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司 2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制自我评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事 会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不 ...