财务表现 - 2025年上半年营业收入达16.37亿元 同比增长43.32% [1] - 归属于母公司股东的净利润1.23亿元 同比增长68.31% [1] 区域市场增长 - 北美市场营收同比增长42.86% [1] - 亚洲市场（不含中国）营收同比增长31.92% [1] - 欧洲市场营收同比增长106.42% [1] 渠道战略与布局 - 品牌官网独立站营收同比增长55.25% 占总营收比例达29.41% [1] - 线下零售渠道营收同比增长45.85% [1] - 产品入驻超10,000家店铺 覆盖50多个国家和地区 [1] - 与Costco、Lowe's、HomeDepot、BestBuy等全球零售渠道达成深度合作 [1] 业务战略 - 深化消费级全场景光伏储能解决方案品牌战略 [1] - 以产品创新迭代为核心驱动力 [1] - 构建官网独立站+第三方电商平台+线下零售三位一体的全球渠道网络 [1]

证券代码：301327 证券简称：华宝新能 公告编号：2025-042 深圳市华宝新能源股份有限公司 2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告 〔2025〕10 号）和深圳证券交易所印发的《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025 年修订）》（深证上〔2025〕481 号）的规定，深圳市华宝新能源股份有限公司（以下简称为"公司"或"华宝新 能"）募集资金 2025 年半年度存放与使用情况专项说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市华宝新能源股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1175 号），本公司由主承销商 华泰联合证券有限责任公司采用余额包销方式，向社会公众公开发行人民币普通 股（A 股）股票 24,541,666 股，发行价为每股人民币 237.50 元，共计募集资金 5,828,645,67 ...

募资情况 - 公司首次公开发行A股24,541,666股，发行价237.50元/股，募资总额5,828,645,675元，净额5,594,596,404.45元[2] 募投项目 - 原计划募投项目总投资67,620.00万元，含4个项目[6] - 变更部分资金用途，66,907.00万元投建数字零碳产业园项目[6] - 变更后募投项目总投资不变，含5个项目[6] 扩产项目 - 便携储能产品扩产项目计划投资19,843.12万元，已投入14,352.78万元，投入比例72.33%[9] - 该项目募集资金专户收益净额671.81万元[9] - 截至2025年8月13日，节余募集资金6,162.15万元[9] 项目进展 - 2025年8月21日，董事会同意便携储能产品扩产项目结项并补流[14] - 保荐机构对此无异议[15] - 事项尚需股东会审议[2]

应收账款 - 香港华宝新能源2025年期初55212.20万元，半年发生91872.80万元，偿还52962.51万元，期末94122.49万元[4] - Jackery Inc.2025年期初27818.19万元，半年发生4090.23万元，偿还290.35万元，期末31618.07万元[4] - 株式会社Jackery Japan2025年期初22140.27万元，半年发生10542.80万元，偿还254.61万元，期末32428.46万元[4] - 广东电小二科技2025年期初13238.14万元，半年发生8323.38万元，偿还8615.14万元，期末12946.38万元[4] 其他应收款 - 香港华宝新能源2025年期初9.78万元，半年发生57.48万元，期末67.26万元[4] - Jackery Inc.2025年半年发生21.35万元，偿还0.06万元，期末21.29万元[4] - 株式会社Jackery Japan2025年半年发生0.02万元，期末0.02万元[4] - 广东电小二科技2025年期初65384.58万元，半年发生10270.57万元，偿还5469.20万元，期末70185.95万元[4] 其它关联资金往来 - 2025年期初183803.16万元，半年发生125178.63万元，偿还67591.87万元，期末241389.92万元[4]

审计机构聘任 - 公司拟聘容诚为2025年度审计机构，2024年为天健[2] - 聘任议案经审计委员会和董事会会议通过，待股东会审议[12][13][14] 审计机构情况 - 2024年末容诚有合伙人196人，注会1549人，781人签过证券审计报告[3] - 2024年度收入251,025.80万元，审计业务收入234,862.94万元，证券期货业务收入123,764.58万元[4] - 承担518家上市公司2024年报审计，收费62,047.52万元，同行业客户383家[4] 法律与处罚情况 - 2023年9月判决容诚在1%范围内与乐视网连带赔偿，案件二审中[5] - 容诚近三年受监督管理等多种措施及处分[5] - 73名从业人员近三年受行政处罚等多种措施及处分[5] 审计费用 - 公司2025年度审计费用100万元（不含税），较上一年降5万元[7]

会议时间 - 2025年9月9日召开2025年第四次临时股东会，现场会议15:00开始[1] - 网络投票时间为9月9日多个时段[1] - 股权登记日为2025年9月3日[3] 会议事项 - 审议聘任2025年度审计机构等议案[4] - 对中小投资者表决单独计票[6] 登记信息 - 现场登记时间为2025年9月8日9:00 - 17:00[7] - 登记地点在深圳龙华区，有联系电话和传真号[8] 投票信息 - 网络投票代码为“351327”，简称为“华宝投票”[15] 其他 - 会期预计半天，与会人员费用自理[11] - 备查文件为第三届董事会第十三次会议决议[12]

会议审议 - 审议通过《2025年半年度报告》全文及摘要[3] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》[4] 决策事项 - 同意聘请容诚会计师事务所为公司2025年度审计机构[5] - 同意将“便携储能产品扩产项目”结项并将节余募集资金永久补充流动资金[6] 会议安排 - 同意于2025年9月9日召开2025年第四次临时股东会[8]

核查意见 华泰联合证券有限责任公司 根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》，公司募集资金 关于深圳市华宝新能源股份有限公司 部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金 的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"） 作为深圳市华宝新能源股份有限公司（以下简称"华宝新能"或"公司"）首次 公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规和规范性文件的规 定，华泰联合证券对华宝新能本次部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充 流动资金的事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市华宝新能源股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1175 号）同意注册，公司首次公 开发行人民币普通股（A 股）股票 24,541,666 股，发行价格为人民币 237.50 元 ...

公司业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入16.37亿元 同比增长43.32% [1] - 同期实现净利润1.23亿元 同比增幅达68.31% [1] - 营收与利润均创半年度历史新高 [1] 经营策略成效 - 全球M2C直销品牌竞争力持续强化 [1] - 降本控费策略深入推进 [1] - 实现营收与利润双增长 [1]

财务表现：收入和利润（同比） - 公司报告期营业收入为16.37亿元，同比增长43.32%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.23亿元，同比增长68.31%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为7589.59万元，同比增长88.72%[21] - 基本每股收益为0.71元/股，同比增长69.05%[21] - 加权平均净资产收益率为1.96%，同比增长0.75个百分点[21] - 公司2025年上半年营业收入达16.37亿元，同比增长43.32%[93] - 公司2025年上半年归属于母公司股东的净利润为1.23亿元，同比增长68.31%[93] - 公司营业收入同比增长43.32%至16.37亿元[113] 财务表现：成本和费用（同比） - 营业成本同比增长55.71%至9.54亿元[113] - 毛利率整体下降4.64个百分点至41.75%[118] - 公司2025年上半年销售费用率同比下降0.98个百分点，管理费用率同比下降1.78个百分点[94] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-5.64亿元，同比下降520.55%[21] - 经营活动现金流净额同比恶化520.55%至-5.64亿元[113] - 货币资金大幅减少至3.04亿元，占总资产比例下降10.27个百分点至4.20%，主要因增加存货储备及支付供应商货款[123] - 存货显著增加至10.87亿元，占总资产比例上升4.84个百分点至15.03%，主要因收入增长及增加安全储备[123] - 交易性金融资产达39.48亿元，占总资产54.57%，主要因购买结构性存款增加[123] - 其他流动资产增至12.93亿元，占总资产比例上升2.98个百分点至17.88%，主要因购买大额存单增加[123] - 应收账款增至1.91亿元，占总资产比例上升1.14个百分点至2.64%，主要因收入增长导致客户款项增加[123] - 短期借款降至0元，占总资产比例下降0.18个百分点，主要因归还银行贷款[123] - 受限货币资金8,332万元，系票据保证金及信用证保证金[127] 业务线表现：产品营收 - 便携储能产品营收12.68亿元同比增长39.22%[115] - 光伏太阳能板营收3.41亿元同比增长52.88%[115] - 公司Solar Generator光充户外电源品类2025年上半年营收同比增长超60%，占总营收比重超50%[97] 业务线表现：产品技术特性 - E5000 Plus输出功率7.2kW至14.4kW，容量5kWh至60kWh，核心负载备电时长超14天[31] - E5000 Plus支持最大充电功率4000W，最快充电时长1.7小时[35] - E5000 Plus空间利用率达64%，较传统设计提升10%[37] - E3000 Pro 2重量减轻43%，体积缩小47%[40] - E3000 Pro 2满电放置一年电量剩余95%以上[42] - 便携太阳能板全球累计销量超150万台[43] - SolarSaga 100 Light重量仅2.6kg，较刚性板减重56%[53] - Jackery Navi 2000支持2000W AC+PV混合快充，52分钟充满[58] - Jackery Navi 2000最大支持1.6kW光伏接入，年发电量1760kWh[58] - Jackery Navi 2000最大可并机至3.6kW交流输出/4.8kW光伏输入/24kWh电池容量[58] - 电池单机最大堆叠容量15.36kWh，系统支持8套并机最大容量122.9kWh[66] - 支持最大20kW光伏接入，超宽范围16A大光伏输入[66] - 系统输出功率11.4kW，支持120V/240V无缝兼容[66] - 光伏瓦光电转换效率超过25%，每平方米发电功率达170W[67] - 直流充电桩支持V2G电网馈电功能[65] - 全链路200A配电设计，支持全屋备电[65] - 4路独立MPPT支持不同光伏条件接入[66] - 52分钟可完成80%超级混合快充[63] - 产品通过百余项安全保护设计和千余项安全验证[66] - 光伏瓦产品提供25年功率保障[71] 地区市场表现 - 公司2025年上半年欧洲市场营收同比增长106.42%，北美市场增长42.86%，亚洲市场（不含中国）增长31.92%[94] - 境外销售收入达15.40亿元占营收总额94.03%[116] - 北美洲市场销售收入9.22亿元同比增长42.86%[116] - 欧洲市场销售收入1.41亿元同比增长106.42%[116] 销售渠道和品牌建设 - 公司主要销售渠道包括亚马逊、天猫、抖音、京东、日本乐天、日本雅虎、Home Depot、Target、Lowe's、Walmart、Costco等知名电商及零售商平台[11][12][13] - 公司品牌官网独立站营收同比增长55.25%，占总营收比例达29.41%[94] - 公司线下零售渠道营收同比增长45.85%，产品入驻超10,000家店铺[94] - 全球设立21个品牌官网[108] - 业务覆盖50多个国家和地区[108] - 服务覆盖近30亿潜在用户[108] - 布局18个海外仓及10个全球售后服务点[108] 研发与创新 - 公司全球累计布局专利达1,939项，其中已授权专利981项（含发明专利67项），在审专利958项[95][101] - 公司光伏技术领域累计布局专利661项，其中已授权365项，在审296项，同比增长49.89%[95] - 公司2025年上半年研发费用投入7,616.38万元，研发人员数量274人，占比达16.59%[101] - 研发效率提升约30%[102] - 氮化镓逆变器转换效率提高约2%且重量降低约20%[102] - 便携太阳能板重量下降30%且折叠次数提升至4000次以上[103] - 研发人员占比16.59%[110] - 本科及以上学历员工占比41%[110] 认证与奖项 - 公司产品获得多项国际设计奖项，包括德国红点设计奖、汉诺威工业（IF）设计奖、美国IDEA奖、日本G-Mark设计奖、Muse设计金奖等[12][13] - 公司产品通过了多项国际认证，包括UN认证、日本PSE认证、欧盟RoHS测试等，以满足全球市场的安全与合规要求[12][13] - 产品通过UN认证、日本PSE、欧盟CE、RoHS测试及UL认证等多项国际质量认证[105] 投资与募投项目 - 报告期投资额5,835万元，较上年同期增长148.37%，主要系购置生产设备[128] - 以公允价值计量的金融资产期末金额51.80亿元，其中本期购买金额59.89亿元，出售金额60.32亿元[131] - 募集资金总额58.29亿元，其中超募资金49.18亿元，报告期实际使用募集资金9,503万元[134] - 便携储能产品扩产项目累计投入14,026.48万元，投资进度70.69%[135] - 研发中心建设项目累计投入8,599.68万元，投资进度86.59%[136] - 品牌数字化建设项目累计投入5,983.44万元，投资进度54.80%[136] - 数字零碳产业园项目累计投入2,702.47万元，投资进度18.97%[136] - 补充流动资金项目累计投入15,091.52万元，投资进度100%[136] - 全场景智能家庭光储绿电系统研发项目累计投入4,489.69万元，投资进度15.11%[136] - 数字零碳项目（超募）尚未投入资金，投资进度0%[136] - 便携储能项目本报告期实现效益3,661.6万元[135] - 承诺投资项目累计实现效益4,008.99万元[136] - 超募资金投向家庭光储项目本报告期投入2,210.24万元[136] - 超募资金总额为491,839.64万元，截至2025年6月30日用于研发项目、股份回购、现金管理及专户存储[138] - 公司股份回购累计成交金额50,296,903.87元，共回购846,609股[137] - 便携储能产品扩产项目已部分投产但未达预期效益，拟将节余募集资金永久补流[137] - 研发中心建设项目已结项，节余募集资金永久补流[137] - 品牌数字化建设项目延期至2026年8月31日，并调整实施地点[137] - 全场景智能家庭光储绿电系统研发项目已投入4,489.69万元[137] - 补充流动资金项目已投入147,500万元，完成率100%[137] - 超募资金-股份回购项目投入5,031.25万元，完成率100%[137] - 超募资金-未确定用途金额256,959.41万元暂未使用[137] - 2024年4月变更研发中心建设项目实施地点[138] - 研发中心建设项目结项并将节余募集资金1428.74万元永久补充流动资金[139] - 补充流动资金项目完成投入并将节余募集资金981.30万元永久补充流动资金[139] - 品牌数字化建设项目变更后拟投入募集资金总额为10918.54万元[141] - 品牌数字化建设项目截至期末实际累计投入金额5983.44万元，投资进度54.80%[141] - 品牌数字化建设项目预计达到预定可使用状态日期为2025年8月31日[141] - 报告期内使用自有资金进行委托理财发生额143422.88万元，未到期余额126156.44万元[144] - 报告期内使用募集资金进行委托理财发生额392196.00万元，未到期余额384600万元[144] 子公司业绩 - 子公司广东电小二科技有限公司报告期内净利润1527.53万元[148] - 子公司香港华宝新能源有限公司报告期内净利润2536.05万元[148] - 子公司Jackery Inc.报告期内净利润为-1337.94万元[148] 管理层讨论与风险因素 - 公司面临毛利率及净利率下滑风险，受市场竞争加剧、原材料价格及费用波动影响[152] - 公司需应对汇率波动风险，影响产品出口价格竞争力和毛利率水平[155] - 公司需管理存货规模以快速响应市场需求，存在存货跌价风险[154] - 便携储能行业呈现高速增长态势，市场参与者数量和行业规模均高速增长[151] - 便携储能产品拥有较高利润率水平和较广阔市场空间[151] - 公司通过外汇套期保值业务管理汇率风险[155] - 公司引入供应链预测系统，按日、周、月监控销售数据以降低库存风险[154] - 公司通过规模化采购和战略合作降低原材料成本[152] - 境外销售收入占比较高，结算币种包括美元、日元、欧元、加币、英镑和韩元[155] - 原材料采购主要以人民币为结算币种[155] 股权激励与变动 - 2023年限制性股票激励计划首次授予111名激励对象270.58万股，授予价格40.12元/股[163] - 因23名激励对象离职作废56.81万股第二类限制性股票[164] - 因2023年业绩未达标作废第一个归属期64.13万股限制性股票[164] - 2023年合计作废限制性股票120.94万股[164] - 因15名激励对象离职作废38.276万股第二类限制性股票[164] - 因2024年业绩未达标作废第二个归属期47.727万股限制性股票[164] - 2024年合计作废限制性股票86.003万股[164] 诉讼与担保 - 涉及加拿大经销商诉讼案件金额1701.64万元人民币[176] - Jabberkat向Jackey Inc.索赔金额为325万加元[177] - 报告期内未达重大披露标准的诉讼涉案总金额折合人民币约3300万元[177] - 其中起诉案件1起，金额折合人民币约300万元[177] - 被诉案件1起，金额折合人民币约3000万元[177] - 报告期末预计负债总额为0元[177] - 公司对子公司香港华宝新能源担保额度为27,874.46万元[191] - 子公司对Jackery Inc.和Geneverse Energy Inc.担保余额为7,158.60万元[191] - 公司报告期末实际担保余额合计35,033.06万元[191] - 实际担保总额占公司净资产比例为5.66%[191] - 公司为资产负债率超70%对象提供的担保余额为35,033.06万元[191] 利润分配与股本变动 - 公司实施2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以总股本124,800,000股扣除回购股份846,609股后的123,953,391股为基数[197][200] - 向全体股东每10股派发现金股利11.50元（含税），合计派发142,546,399.65元[197][200] - 以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共转增49,581,356股[197][200] - 转增后公司总股本增加至174,381,356股[197][200] - 有限售条件股份变动后数量为126,232,167股，占比72.39%[197] - 无限售条件股份变动后数量为48,149,189股，占比27.61%[197] - 境内法人持股变动后数量为84,087,792股，占比48.22%[197] - 境内自然人持股变动后数量为42,144,375股，占比24.17%[197] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动收益为5444.92万元[25] - 公司政府补助收益为383.4万元[25] - 投资收益达5364万元占利润总额37.44%[121] 企业社会责任 - 公司为国际海洋保护项目清除超15000磅海洋塑料垃圾[167] 公司治理与合规 - 公司未发生控股股东非经营性资金占用及违规担保事项[171][172] - 公司报告期不存在重大合同[193][194] - 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项[195] 报告基本信息 - 公司2025年半年度报告发布日期为2025年8月23日[2] - 公司主要财务指标及经营数据位于报告“第二节 公司简介和主要财务指标 8”[8] - 管理层讨论与分析，包括公司面临的风险和应对措施，位于报告“第三节 管理层讨论与分析 12”[8] - 公司重要事项披露位于报告“第五节 重要事项 52”[8] - 公司股份变动及股东情况位于报告“第六节 股份变动及股东情况 59”[8] - 公司财务报告位于报告“第八节 财务报告 67”[8]