央行货币政策与流动性操作 - 7月央行通过中期借贷便利(MLF)净投放1000亿元 通过短期逆回购净投放1880亿元 通过买断式逆回购净投放2000亿元 [2] - 7月通过常备借贷便利(SLF)净回笼3亿元 通过抵押补充贷款(PSL)净回笼2300亿元 未开展公开市场国债买卖操作 [2] - 央行就《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》公开征求意见 反馈截止时间为2025年9月3日 [1] 资本市场动态 - 7月A股新开户196.36万户 同比环比均保持增长 今年以来累计新开户1456.13万户 [4] - 海南省提出开展金融改革先行先试 推动EF账户试点扩容 积极争取跨境资管政策试点 [3] - 海南省支持重点园区发行不动产投资信托基金或资产支持证券等金融产品 鼓励提高制造业贷款比重 [3] 上市公司重大事项 - 中国船舶将以30.02元/股价格向异议股东提供现金选择权 中国重工将以4.03元/股价格提供现金选择权 [6] - 中国船舶股票自8月13日起连续停牌 中国重工股票自8月13日起停牌直至终止上市 [1][6] - 天坛生物放弃收购派林生物21.03%股份 控股股东中国生物将实施收购 [4][6] 企业业绩表现 - 辽港股份上半年净利润9.56亿元 同比增长110.78% [5] - 豪威集团预计上半年净利润19.06亿元至20.46亿元 同比增长39.43%至49.67% [5] - 上纬新材预计上半年净利润2990.04万元 同比下降32.91% [5] - 丰立智能上半年净利润322.44万元 同比下降68.79% [5] 产业政策与发展规划 - 海南省加快培育商业航天全产业链 探索设立省级产业园区投资公司 [3] - 上海市支持集成电路、生物医药、人工智能企业加入"探索者计划" 对紧迫选题快速响应支持 [4] - 海南省拓宽"即购即提"商品清单目录 大力发展多层次资本市场和产业保险 [3] 企业并购与资产重组 - 三超新材股东转让1898.54万股股份 博达合一将取得公司控制权 [8][9] - 至正股份拟通过资产置换及发行股份方式取得先进封装材料国际有限公司控制权 [9] - 绿通科技使用超募资金5.3亿元收购大摩半导体51%股权 标的公司将纳入合并报表范围 [10] 行业研究观点 - 半导体周期处于上行通道 AI需求持续强劲 终端AI应用有望加速落地 [11] - 我国半导体厂商在AI产业发展过程中受益程度有望显著提升 [11] - 医疗器械行业多家公司2025年下半年和2026年将迎来高增长 国际业务有望实现高增长 [11]

募集资金使用情况 - 2023年使用超募资金5,000万元永久补充流动资金 [2] - 2023年批准使用超募资金15,990.10万元投资新能源汽车精密传动齿轮制造项目，2024年实际使用12,190.80万元 [2] - 2024年使用闲置募集资金5,000万元暂时补充流动资金，实际使用2,000万元并已归还 [2] - 2024年使用不超过15,000万元闲置募集资金进行现金管理，实际使用3,000万元购买理财并已赎回 [3] 募集资金投资项目效益说明 - 研发中心升级项目投入6,000万元，不直接产生效益 [5] - 补充流动资金合计12,000万元（含超募资金5,000万元），无法单独核算效益 [5] 银行授信额度调整 - 2025年4月获批银行综合授信额度12.56亿元 [9] - 2025年8月拟新增授信额度14亿元，总额提升至26.56亿元 [10] - 新增授信银行包括平安银行、北京银行、华夏银行等 [10] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于8月21日召开，审议12项特别决议事项 [15][18] - 网络投票时间为8月21日9:15-15:00，现场会议地点为浙江台州 [16][17] 半年度业绩说明会 - 计划于2025年8月15日15:30-16:30通过同花顺路演平台举行 [33] - 董事长王友利及财务负责人于玲娟将参会 [33] 公司章程修订 - 根据最新法规修订《公司章程》，涉及公司治理结构优化 [35] - 修订依据包括《公司法》《创业板股票上市规则》等 [35]

内部控制审计报告 - 天健会计师事务所对浙江丰立智能科技股份有限公司2025年6月30日财务报告内部控制有效性出具无保留审计意见 [1] - 审计依据包括《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则 [1] - 公司董事会承担建立健全及有效实施内部控制的责任 [1] 审计范围与责任 - 注册会计师责任包括对财务报告内部控制有效性发表意见及披露非财务报告内部控制重大缺陷 [1] - 内部控制存在固有局限性 无法完全防止和发现错报 [1] - 内部控制有效性可能因情况变化或遵循程度降低而存在风险 [1] 审计结论 - 公司于2025年6月30日按照《企业内部控制基本规范》在所有重大方面保持有效财务报告内部控制 [1] - 审计报告由天健会计师事务所（特殊普通合伙）两位中国注册会计师签署 [2] - 报告出具日期为2025年8月1日 签发地点为中国杭州 [2]

核心观点 - 天健会计师事务所对浙江丰立智能科技股份有限公司最近三年及一期非经常性损益明细表出具无保留鉴证意见，确认其符合证监会相关规定并如实反映公司非经常性损益情况 [1][2] 非经常性损益项目明细 - 2025年1-6月计入当期损益的政府补助合计1,306,269.56元，包括高质量发展技术改造专项补助、稳岗补助、扩岗补助等多项地方政府补贴 [3][4] - 2024年度政府补助达3,449,116.20元，包含专精特新"小巨人"企业专项资金、浙江制造精品市级奖励、首台(套)产品奖补等专项资助 [4][5] - 2023年度政府补助为4,750,397.70元，主要来自上市补助200万元、中小企业帮扶纾困资金369,050.28元及多项稳岗补助 [5][6] - 2022年度政府补助包含土地使用税减免628,428元及城市维护建设税退还3,234,402.80元，后者系2006-2021年度多缴税款的退还 [6][7] 金融资产收益 - 2025年1-6月处置交易性金融资产取得投资收益99,390.53元 [6] - 2024年度金融资产收益包含处置收益144,195元和公允价值变动收益41,347.32元，合计185,542.32元 [6] - 2023年度处置交易性金融资产取得投资收益217,337.97元 [6] - 理财产品收益2024年度达409,109元，2023年度为109,660.14元，2025年1-6月为62,246.52元 [6] 鉴证基础信息 - 鉴证报告依据证监会公告〔2023〕65号文标准编制 [1] - 报告涵盖期间为2022-2024年度及2025年1-6月 [1] - 会计师事务所实施核查会计记录等必要程序后出具鉴证结论 [2]

公司融资方案 - 浙江丰立智能科技股份有限公司计划2025年度向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过73,000万元，扣除发行费用后拟全部用于新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目和新一代精密传动制造项目 [5][26][38] - 发行对象包括实际控制人王友利和黄伟红、控股股东丰立传动及其他符合中国证监会条件的特定对象，总数量不超过35名；王友利、黄伟红和丰立传动承诺以现金方式认购合计不低于7,000万元、不超过14,000万元，且王友利与黄伟红认购股数及金额相同 [2][20][31] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日；若未能通过竞价产生发行价格，王友利、黄伟红和丰立传动同意以发行底价认购 [2][3][23] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过36,030,000股；若总股本因除权除息事项变化，发行数量上限将相应调整 [4][24] - 王友利、黄伟红和丰立传动认购的股份限售期为18个月，其他发行对象限售期为6个月 [4][25] 行业背景与政策支持 - 国家政策大力支持新能源汽车、高端装备制造和机器人产业发展，包括《关于推动未来产业创新发展的实施意见》《人形机器人创新发展指导意见》《"十四五"机器人产业发展规划》等，提出到2025年人形机器人创新体系初步建立、整机综合指标达到国际先进水平等目标 [11][12][50] - 新能源汽车行业持续高速发展，2023年中国汽车销量增长12%达3,009.4万辆，2024年达3,143.6万辆；新能源汽车渗透率从2021年的13.4%提升至2024年的31.6% [12][13] - 自主品牌在新能源汽车市场崛起，比亚迪等国内厂商市场份额提升，国产品牌抢占合资品牌市场，增强对供应链话语权，为国内零部件厂商提供机遇 [13][44] - 精密减速器下游应用领域广阔，包括工业机器人、服务机器人、数控机床、航空航天和医疗器械等；2024年中国工业机器人市场规模预计达115亿美元，减速器总需求量预计为134.42万台 [15][50][52] 公司业务与发展战略 - 公司主营精密小模数齿轮、精密减速器及相关零部件，产品包括齿轮、气动工具零部件、新能源动力传动等；新能源动力传动产品2024年第四季度开始显现增长，但占比仍较低 [40][41] - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业，拥有省级研发中心和研究院，技术积累包括小模数弧齿准双曲面齿轮等高新技术产品 [45][46] - 公司客户资源优质，已进入比亚迪、南京邦奇等知名车企和零部件制造商供应链，并拓展低空经济（如小鹏汇天）和海洋经济领域产品 [46][47] - 本次募投项目旨在扩大新能源汽车精密动力齿轮和精密减速器产能，丰富产品结构，实现业务转型升级，提升在高端制造领域的竞争力 [17][40][48] 募投项目细节 - 新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目投资总额32,400.25万元，拟使用募集资金27,000万元，建设周期24个月，预计年产新能源汽车精密动力齿轮900万件；项目已取得备案和土地使用权，环评在办理中 [40][46] - 新一代精密传动制造项目投资总额25,756.18万元，拟使用募集资金金额未单独披露（总募资73,000万元覆盖两个项目），预计年产谐波减速器18万件、小微型减速器20万件、行星减速器6万件 [38][47] - 项目采用先进设备如数控滚齿机、搓齿机、激光焊接机等，提升自动化和精密制造水平；工艺升级包括新增搓齿机用于小花键加工、激光焊接机用于齿轮焊接等 [42][43] - 募集资金到位前，公司可用自有或自筹资金先行投入，后续置换；若实际募资净额少于拟投入总额，公司将调整项目投入顺序和金额，不足部分由自有或自筹资金解决 [5][26]

行业政策支持 - 国家政策大力支持新能源汽车、高端装备制造和机器人产业发展，目标到2025年未来产业技术全面突破，产业规模稳步提升 [1] - 重点任务包括突破“卡脖子”基础零部件、发展智能制造装备如协作机器人和自适应机器人，并推动工业机器人关键零部件性能达到国际水平 [2] - 政策鼓励扩大新能源汽车消费、稳定燃油车市场，并推动汽车出口提质增效 [1] 新能源汽车行业趋势 - 中国汽车销量2023年达3009.4万辆（增长12%），2024年达3143.6万辆创新高，新能源汽车渗透率持续提升 [3] - 自主品牌市场份额扩大，比亚迪领先市场，国产品牌抢占合资品牌份额，供应链话语权增强 [4] - 新能源汽车电动化趋势为高阶自动驾驶提供技术基础，行业连续10年全球第一 [3] 齿轮行业变革与机遇 - 传统燃油车时代主机厂自建变速箱产能，第三方齿轮厂机会稀缺；新能源汽车时代主机厂转向外包高精度齿轮，第三方供应商获得切入机会 [4] - 新能源汽车对减速箱齿轮精度要求更高，专业第三方齿轮供应商市场空间扩大 [5] - 精密减速器需求受工业机器人、服务机器人、高端制造领域驱动，国产替代加速，中高端市场仍由日本哈默纳科等国际巨头主导 [6] 公司业务与技术布局 - 公司从小模数齿轮延伸至精密减速器，实现技术升级和价值链跃迁，精密减速器技术壁垒更高、附加值更大 [7] - 掌握高精度磨齿机核心技术，设备调试及二次开发需大量参数积累，产品通过多家知名主机厂和一级供应商测试 [7] - 布局机电一体化模块化产品，满足机器人行业对“高精度减速器+伺服系统”集成需求，提升产品竞争壁垒 [6] 研发与市场储备 - 公司拥有53项专利（发明专利18项），是国家级专精特新“小巨人”企业，建有省级工程研究中心和研究院 [25] - 研发人员124名（占员工总数11.36%），核心团队稳定，技术优势显著 [24] - 客户资源覆盖比亚迪、南京邦奇等知名车企和零部件制造商，并拓展至机器人、智能家居、医疗器械领域 [25] 本次发行方案核心信息 - 发行股票种类为A股，面值1.00元，发行对象不超过35名特定投资者（含王友利、黄伟红等） [10][11] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于前20日股票均价的80% [13] - 募集资金用于新能源汽车精密动力齿轮智能制造、新一代精密传动制造、研发中心建设及补充流动资金 [23] 财务影响测算 - 2024年归母净利润1679.53万元，扣非净利润1565.73万元；假设2025年净利润变化幅度为-10%/0%/+10% [19] - 发行后总股本增至15613万股（发行3603万股），基本每股收益在不同净利润假设下为0.10–0.12元/股 [20] 发行必要性 - 资金需求用于技术研发、生产运营及市场推广，优化资本结构并降低财务风险 [9] - 股权融资减少偿债压力，支持长期发展战略，提升盈利能力和股东回报 [10]

公司融资计划 - 浙江丰立智能科技股份有限公司计划2025年度向特定对象发行A股股票 该计划已于2025年8月1日经公司第三届董事会第八次会议及第三届监事会第七次会议审议通过 [1] - 发行预案及相关公告文件已于2025年8月5日在巨潮资讯网正式披露 [1] 审批流程状态 - 本次发行事项尚需经过公司股东大会审议通过 并需获得深圳证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施 [2]

公司发行资格与条件 - 公司符合现行法律法规和规范性文件规定的上市公司向特定对象发行A股股票的资格和条件 [2] 发行方案与预案 - 向特定对象发行A股股票预案符合公司实际情况 方案合理且切实可行 不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形 [2] - 发行方案论证分析报告充分论证了本次发行方案的必要性和可行性 符合相关法律法规和规范性文件的规定 符合公司发展战略及全体股东利益 [2] 募集资金使用可行性 - 募集资金使用可行性分析报告对本次募集资金用途进行了详细分析 符合国家相关政策规定及公司整体战略发展规划 不存在损害公司及股东利益的情形 [2] 前次募集资金情况 - 前次募集资金存放和使用情况报告真实准确完整地反映了资金存在和使用状况 无虚假记载或重大遗漏 符合证监会及深交所相关规定 无违规使用情形 [3] 投资者权益保障措施 - 公司制定了具体的填补回报措施 相关主体对措施履行作出承诺 有利于保障投资者合法权益 [3] - 本次募集资金管理方案符合法律法规 有利于提高资金使用效率 符合公司及全体股东利益 [3]

公司融资安排 - 公司董事会审议通过2025年度向特定对象发行股票方案及相关议案 [1] - 公司不存在向发行对象提供保底保收益或变相保底保收益承诺的情形 [1] - 公司不存在直接或通过利益相关方向认购投资者提供财务资助或补偿的情形 [1]

前次募集资金基本情况 - 公司通过首次公开发行股票募集资金总额67,213.30万元，扣除承销保荐费用5,340.25万元后募集资金为61,873.05万元，另减除发行相关费用2,694.27万元及预付承销保荐费188.68万元后，实际募集资金净额为58,990.10万元 [2] - 募集资金于2022年12月9日到账，由天健会计师事务所出具验资报告（天健验〔2022〕702号） [2] - 截至2025年6月30日，募集资金专项账户余额为1,759.68万元，初始存放金额61,873.05万元与实际净额差异2,882.95万元系发行相关外部费用 [4] 募集资金使用进度 - 募集资金实际投资总额58,158.96万元，较承诺投资总额58,990.10万元差异831.14万元，主要原因为设备尾款尚未支付 [7][10] - 超募资金15,990.10万元用于投资建设新能源汽车精密传动齿轮制造项目 [6] - 部分募集资金专户（宁波银行台州分行）因补充流动资金项目使用完毕，已于2023年5月17日注销 [4] 项目延期情况 - 小模数精密齿轮及精密机械件扩产项目、小型精密减速器升级及改造项目延期至2024年12月31日完成 [5] - 研发中心升级项目、新能源汽车精密传动齿轮制造项目延期至2025年12月31日完成 [5][9] - 研发中心升级项目本身不直接产生效益，补充流动资金项目5,000万元无法单独核算效益 [8] 资金管理运作 - 公司曾使用闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2024年12月31日前归还至专户 [9] - 使用不超过6,500万元闲置募集资金进行现金管理购买理财，截至2024年12月31日已全部赎回 [9] - 不存在募集资金对外转让、置换或用于认购股份的情况 [8][9]