哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司（以下简称"敷尔佳"或"发行人"）首 次公开发行 4,008.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"）并在 创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委 员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 同意注册（证监许可〔2023〕1157 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为中 信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人（主承销商）"）。 发行人的股票简称为"敷尔佳"，股票代码为"301371"。 发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行的发行价格为人民币 55.68 元/股，发行数量为 4,008.00 万股，全部为新股发行，无老股转让。 本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和 加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下 简称"公募基金"）、全国社会保障基金（以下简称"社保基金"）、基本养老保 险基金（以下简称"养老金"）、企业年金基金和职业 ...

哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 特别提示 哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司（以下简称"敷尔佳"、"发行人"或"公 司"）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令【第 208 号】）（以下简称 "《管理办法》"）《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令【第 205 号】） （以下简称"《注册办法》"）《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销 业务实施细则》（深证上〔2023〕100 号）（以下简称"《业务实施细则》"） 《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279 号）（以 下简称"《网上发行实施细则》"）及《深圳市场首次公开发行股票网下发行实 施细则（2023 年修订）》（深证上〔2023〕110 号）（以下简称"《网下发行实 施细则》"）《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）（以 下简称"《承销业务规则》"）《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中 证协发〔2023〕19 号）（以下简称"《网下投资者管理规则》"）等相关法律法 规、监管规定及自律规则等文件，以及深圳证券交易所 ...

发行信息 - 本次发行股票数量不超过4,008.00万股，且不低于发行后总股本比例的10%，发行后总股本不超过40,008.00万股[7][39] - 预计发行日期为2023年7月20日[7] - 每股面值为人民币1.00元[7] - 2022年12月31日发行前每股净资产为7.72元，2022年度发行前每股收益为2.35元[39] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为158,501.70万元、164,969.04万元及176,921.91万元，增速放缓[25] - 报告期内医疗器械类产品收入分别为88,031.42万元、92,792.02万元及86,592.64万元，2022年有所下滑[25] - 报告期内化妆品类产品收入分别为70,470.28万元、72,173.39万元及90,317.35万元[25] - 报告期内线上收入分别为46,087.85万元、59,765.14万元及71,855.47万元，占收入比重分别为29.08%、36.23%及40.62%[25] - 2020 - 2022年线上收入同比增速分别为48.84%、29.68%及20.23%，增速放缓[25] - 报告期各期公司线下经销收入分别为112,413.84万元、105,200.27万元及105,054.51万元，占当期营业收入比重分别为70.92%、63.77%及59.38%[27] - 2020 - 2022年公司医疗器械类敷料产品销售收入占比分别为55.54%、56.25%、48.95%，化妆品类功能性护肤品销售收入占比分别为44.46%、43.75%、51.05%[30] - 2022年公司实现营业收入17.69亿元[44] - 2022年资产总额302,584.54万元，2021年为209,367.41万元，2020年为106,491.70万元[52] - 2022年归属于母公司所有者权益278,025.44万元，2021年为193,296.69万元，2020年为55,721.02万元[52] - 2022年资产负债率（合并）为8.12%，2021年为7.68%，2020年为47.68%[52] - 2022年净利润84,728.75万元，2021年为80,580.13万元，2020年为64,783.06万元[52] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入37,301.95万元，同比增长5.38%，净利润15,933.26万元，同比变动 - 1.42%[53] - 2023年1 - 6月公司预计营业收入区间为81,000.00 - 88,000.00万元，同比变动 - 0.9%至7.7%[54] 市场地位 - 2021年公司贴片类产品销售额为贴片类专业皮肤护理产品市场第一，占比15.9%；医疗器械类敷料贴类产品占比17.5%，市场排名第一；功能性护肤品贴膜类产品占比13.5%，市场排名第二[42] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入复合增长率222.88%[44] - 2022年度研发投入1542.61万元[44] 财务指标 - 报告期内，发行人综合毛利率分别为76.47%、81.95%及83.07%[70] - 报告期内，公司销售费用分别为26,543.97万元、26,418.51万元及39,020.32万元，销售费用率分别为16.75%、16.01%及22.06%[71] - 报告期各期，公司线上电商平台推广服务费分别为8,526.07万元、16,460.26万元及24,248.18万元，天猫平台各期推广服务费率分别为21.65%、29.16%及31.92%[72] - 报告期内，发行人主营业务产品在线上直销渠道每盒单价分别为70.44元、67.59元及56.97元，线上直销化妆品每盒单价分别为66.34元、58.45元及50.88元[73] - 报告期内，公司在线上直销渠道毛利率分别为82.82%、86.89%及86.74%[74] 公司架构 - 公司注册资本为36,000.00万元[36] - 公司有限公司成立日期为2017年11月28日，股份公司成立日期为2021年3月29日[36] - 截至招股意向书签署日，公司拥有敷特佳、北星药业两家子公司，无其他子公司或分支机构[130] 股权结构 - 本次发行前，公司实际控制人张立国直接控制公司93.81%的股份[66] - 2021年2月哈三联增资后持有敷尔佳5.00%股权[28] - 发行前张立国持股33,772.0000万股，占比93.8111%；发行后持股比例降至84.4131%[146] - 发行前哈三联持股1,800.0000万股，占比5.0000%；发行后持股比例降至4.4991%[146] 重组情况 - 2021年1月12日，敷尔佳有限通过换股收购敷特佳100%股权[107] - 2021年2月敷尔佳有限换股收购北星药业100%股权[113] - 重组标的财务额A资产总额21,335.76、资产净额13,169.17、营业收入41,860.72、利润总额29,289.98，扣除关联交易后对应数据为20,585.76、12,419.17、-、2,982.97，资产重组影响占比分别为24.14%、29.19%、-、5.74%[110] 人员薪酬 - 2022年度董事长兼总经理张立国薪酬72.42万元，未在关联方领取薪酬[199] - 2022年度董事赵庆福薪酬9.95万元，在关联方领取薪酬[200] - 2022年度董事兼副总经理孙娜薪酬194.98万元，未在关联方领取薪酬[200] - 2022年度监事会主席朱洪波薪酬131.63万元，未在关联方领取薪酬[200] - 2022年度副总经理郝庆祝薪酬206.58万元，未在关联方领取薪酬[200] - 2022年度助理总经理兼子公司北星药业总经理潘宇薪酬156.78万元，未在关联方领取薪酬[200] - 2022年度财务负责人邓百娇薪酬126.32万元，未在关联方领取薪酬[200]

发行信息 - 发行股票类型为人民币普通股（A股），数量不超过4008.00万股，且不低于发行完成后公司股份总数的10%[9] - 采用超额配售选择权发行股票数量不得超过本次发行股票数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%[9] - 每股面值为人民币1.00元，发行后总股本不超过40008.00万股（不考虑超额配售部分）[9] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[9] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为158,501.70万元、164,969.04万元及176,921.91万元，整体增速放缓[27] - 报告期内医疗器械类产品收入分别为88,031.42万元、92,792.02万元及86,592.64万元，2022年有所下滑[27] - 报告期内化妆品类产品收入分别为70,470.28万元、72,173.39万元及90,317.35万元[27] - 报告期内公司线上收入分别为46,087.85万元、59,765.14万元及71,855.47万元，占收入比重分别为29.08%、36.23%及40.62%[27] - 2020 - 2022年公司线上收入同比增速分别为48.84%、29.68%及20.23%，增速放缓[27] - 报告期各期公司线下经销收入分别为112,413.84万元、105,200.27万元、105,054.51万元，占当期营业收入比重分别为70.92%、63.77%、59.38%[29] - 2022年公司实现营业收入17.69亿元，净利润84,728.75万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润76,634.71万元[42][52] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入37,301.95万元，同比增长5.38%；净利润15,933.26万元，同比变动 - 1.42%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润14,957.07万元，同比变动 - 5.19%[55] - 2023年1 - 6月公司预计营业收入区间为81,000.00 - 88,000.00万元，同比变动 - 0.9%至7.7%；归属于母公司股东的净利润区间为32,500.00 - 36,500.00万元，同比变动 - 9.1%至2.1%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为31,500.00 - 35,500.00万元，同比变动 - 10.5%至0.9%[56] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入复合增长率222.88%，2022年度研发投入1542.61万元[42] - 2022年研发投入占营业收入的比例为0.87%[53] 市场地位 - 2021年公司贴片类产品销售额为贴片类专业皮肤护理产品市场第一，占比15.9%；医疗器械类敷料贴类产品占比17.5%，排名第一；功能性护肤品贴膜类产品占比13.5%，排名第二[39] 未来展望 - 公司未来将加强合作研发、把控产品质量、扩大销售团队、加强品牌建设和吸纳人才[64] 募集资金 - 本次募集资金投资项目包括生产基地建设、研发及质量检测中心建设、品牌营销推广和补充流动资金，合计项目投资额189,802.03万元，本次募集资金投入189,661.00万元[62] 风险提示 - 创业板公司投资者面临较大市场风险，公司发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序[1][4] - 聘请第三方开展临床试验若出现问题，可能导致试验延迟或终止，影响业务发展[86] - 发行上市后关联交易存在未能通过股东大会审议的风险，影响生产经营决策[88] - 公司及子公司部分租赁仓库不动产权证在办理中，存在无法续租风险，影响业务经营[89][90] - 募集资金投资项目可能因多种因素变化无法顺利实施或实现目标[91] - 发行募集资金到位后，短期内公司净资产收益率可能下降，股东即期回报有被摊薄风险[92] - 若公司不能把握营销模式变化趋势，可能导致营销决策失误，影响经营业绩[93][94] - 营销信息发布若不符合法规要求，公司可能面临纠纷、诉讼、处罚及消费者索赔风险[95] - 若无法适应直播电商监管环境变化，公司销售业绩和声誉可能受不利影响[96] - 公司品牌存在被仿冒风险，打击假冒产品需投入成本，影响盈利[97][98]