一、监事会会议召开情况 哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第六次 会议于 2024 年 10 月 23 日以通讯方式召开。本次会议通知已于 2024 年 10 月 18 日以通讯方式发出，本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。会议由监事 会主席许小明先生主持，公司董事会秘书列席了本次会议。会议召开符合法律法 规、《公司法》及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《2024 年第三季度报告》 公司监事会认为公司《2024 年第三季度报告》的内容真实、准确、完整地反 应了公司 2024 年第三季度的财务状况和经营成果，不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏。 证券代码：301371 证券简称：敷尔佳 公告编号：2024-058 哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司 第二届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 10 月 25 日 1 哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司监事会 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2024 年第 三季度报告 ...

市值管理 - 公司制定市值管理制度以加强管理、规范行为、维护权益[2] - 目的是实现市值与内在价值均衡、股东财富增长[4] - 遵循系统性等原则[6][7][8][9][10] 管理机制 - 由董事会领导，董秘负责，证券办执行[12] - 董事会制定投资价值目标，可建激励和回购机制[13][15] 提升价值方式 - 可通过并购重组、股权激励等提升投资价值[20][21] 其他策略 - 制定并披露中长期分红规划，提高分红率[22] - 加强投资者关系管理和信息披露[23][25] 制度相关 - 制度经董事会审议通过生效，解释权归董事会[29][30]

公司概况 - 公司名称为哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司，证券代码为301371 [1] - 公司主要从事医疗器械和化妆品的研发、生产和销售 [1][2][3] 医疗器械业务 - 公司正在研发重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻干纤维产品，该产品已完成临床试验备案，预计临床加注册需要1.5年左右时间 [1][3] - 公司未来医疗器械销售将采用直销和经销相结合的方式 [3] - 公司Ⅲ类医疗器械填充产品目前处于产品设计输入和小试阶段，研发进展符合预期 [3] 化妆品业务 - 公司今年8月上市了10余款新品，包括应用超分子技术的新品以及自研的乳糖酸控油敛肤面膜等，新品销售情况符合预期 [2] - 公司上半年线上收入占比50.26%，线下收入占比49.74% [3] - 公司已在天猫和抖音等平台进行双11活动布局，期待能为公司带来业绩增长 [3] 研发布局 - 公司在上海设立了研发中心，与哈尔滨研发中心南北联动，旨在夯实自主科研能力 [2] 股东减持 - 公司股东哈三联正在根据股票市场行情择机出售公司股票，但目前不具备减持条件 [3]

新产品和新技术研发 - 公司“重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻干纤维”完成临床试验备案[1] - 产品为首款浅层注射填充类产品，处于临床阶段[2][4] - 后续需进入注册阶段，上市存在不确定性[3][4] 未来展望 - 产品获备案对开拓医美院线市场、丰富产品线有重要意义[4] - 短期内对公司业绩无重大影响[4]

中信证券股份有限公司 关于哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司 2024年半年度跟踪报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：敷尔佳 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：鄢凯红 | 联系电话：010-6083-8304 | | 保荐代表人姓名：范新亮 | 联系电话：010-6083-4190 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是，根据敷尔佳内控自我评价报告，发行人有 | | | 效执行了相关规章制度。 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 保荐人每月查询公司募集资 ...

哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 13 日召开第二届董事会第五次会议、第二届监事会第四次会议，审议通过了《关 于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含实施主体全资 子公司上海敷尔佳科技发展有限公司）在不影响募投项目建设的前提下，使用 不超过人民币 2 亿元（含本数）的暂时闲置募集资金（含超募资金）进行现金 管理，上述额度自董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在有效期内上述额度 可以循环使用。在上述额度范围内，公司董事会授权董事长及其再授权人员进 行决策并签署相关合同文件，具体投资活动由公司财务中心负责组织实施。具 体内容详见公司于 2024 年 8 月 14 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露 的《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024- 043）。 一、开立募集资金现金管理产品专用结算账户的情况 近日，公司在中信证券股份有限公司黑龙江分公司开立了募集资金现金管理 产品专用结算账户，账户具体信息如下： | 账户名称 | 开户机构 | 证券资金账号 | 托管银行 | | --- | --- | --- | ...

报告投资评级 - 维持"增持"评级 [2] 报告核心观点 - 公司整体经营稳健,线上抖音渠道高增展现精细化运营基础,后续妆品产品线逐步补充,关注精华、面膜等新品表现 [6][7] - 加快运营、研发等人才引入和梯队建设,公司加大线上团队建设及营销投入、补充品牌及渠道运营人才,抖音持续精细化运营 [7] - 敷料建立专业心智、妆品产品线逐步补充,关注精华、面膜等新品表现,公司在面膜贴品类延续敷料心智、定位中高端价格带,H1新品乳液、乳糖酸面膜表现优秀 [7] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为17.69亿元、19.34亿元、21.91亿元、25.58亿元、29.68亿元,年复合增长率为13.8% [6] - 2022-2026年归母净利润分别为8.47亿元、7.49亿元、7.61亿元、8.32亿元、9.67亿元,年复合增长率为4.5% [6] - 2022-2026年每股收益分别为2.12元、1.87元、1.90元、2.08元、2.42元 [6] - 2022-2026年净资产收益率分别为30.5%、13.4%、12.8%、13.1%、14.2% [6] - 2022-2026年市盈率分别为12.89倍、14.58倍、14.36倍、13.13倍、11.30倍 [6]

资金账户变动 - 2024年8月19日同意将超募资金专项账户由兴业银行变更为中信银行[2] - 2024年9月12日完成资金划转及原账户注销[2] 存续账户情况 - 存续专项账户包括哈尔滨银行、浦发银行、中信银行账户[3][4] - 各账户分别用于生产、研发、超募资金存储等[3][4]

近日，公司和保荐机构与中信银行股份有限公司哈尔滨分行重新签订了《募 集资金三方监管协议》，并在中信银行股份有限公司哈尔滨和兴支行开立了新的 募集资金专项账户，现将具体情况公告如下： 证券代码：301371 证券简称：敷尔佳 公告编号：2024-053 哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司 关于开立募集资金专项账户并签订募集资金三方 监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日 召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金专项账户的 议案》，同意公司将存放超募资金的募集资金专项账户由兴业银行股份有限公司 哈尔滨分行变更为中信银行股份有限公司哈尔滨和兴支行，中信证券股份有限公 司（以下简称"保荐机构"）发表了无异议的核查意见，具体内容详见公司于 2024 年 8 月 19 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（ ...

研发布局 - 公司加大研发投入，完善研发团队，8月上海研发中心落成，与哈尔滨研发中心南北联动 [2] - 公司与中科院昆明植物研究所、深圳杉海、哈工大、江南大学等外部科研院所、高校密切合作 [2] - 8月公司实现研发成功转化，上新10余款产品，包括运用超分子微囊包裹技术与超分子共晶技术的新产品，是下半年化妆品业务主推新品 [2] 上海分公司与子公司业务 - 上海分公司是研发中心，夯实自主科研能力，加速原料探索、新技术开发和产品创新 [3] - 上海子公司负责市场拓展、电商运营、品牌建设等，还在杭州成立分公司布局货架电商团队，精细化电商运营模式 [3] 产品策略 - 产品分为医疗器械和化妆品两大类，医疗器械涉及Ⅱ类和Ⅲ类，化妆品按功效矩阵分为美白、祛痘、抗皱和修护四类，形成“2 + 4”产品矩阵，精细化运营 [3] 销售渠道 - 采用线上线下深度协同，直销、经销、代销全渠道覆盖的销售模式，打造多元化终端消费场景 [3] - 今年上半年线上渠道收入4.72亿元，占比50.26%，线下渠道4.67亿元，占比49.74%，未来坚持线上线下双轮驱动 [3] 市场竞争策略 - 公司定位中高端，不打价格战，通过跨店满减、充值返购物金等政策性活动回馈消费者，做差异化竞争 [3] - 不断提升产品和品牌知名度、美誉度，进行产品创新与升级 [3] 医疗器械产品情况 - Ⅱ类医疗器械产品有4款，包括医用透明质酸钠修复贴（白膜）、医用透明质酸钠修复贴（黑膜）、医用透明质酸钠修复液、医用重组Ⅲ型人源化胶原蛋白贴，在研两款为医用海藻糖修复贴与医用聚谷氨酸钠修复贴 [4] - Ⅲ类医疗器械中重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻干纤维注册检验完成，进入临床阶段，预期临床一年左右，若进展顺利将是首款面世的Ⅲ类医疗器械产品 [4] 公司发展愿景 - 以科技创新为驱动，强化品牌建设和市场拓展，应对行业竞争和市场变化，提升经营业绩和市场份额，成为中国乃至全球护肤品行业领军力量 [4]