投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位众多，包括国海证券、东兴证券等多家证券机构，博时基金、颢升基金等多家基金公司，以及金科投资、东恺投资等投资公司 [1] - 活动时间为2023年7月20日10:00 - 17:00和2023年7月21日14:00 - 17:00 [1] - 活动地点在重庆溯联塑胶股份有限公司1101会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理韩宗俊，董事韩啸，董事、财务负责人廖强，董事会秘书王荣丽，技术总监万雄伟，证券事务代表易均平 [2] 公司业务优势与市场份额 - 相比竞争对手，公司主打自主品牌，与内资车企本土造车理念吻合，早与长安、比亚迪等建立良好合作关系；拥有全产业链自制能力，降低客户项目管理难度，为客户提供完整方案，创造高进入门槛、响应迅速、风险可控的竞争优势 [2] - 目前客户和产品收入结构与22年差异不大，比亚迪、长安、宁德时代、广汽等主要客户收入将高速增长，其他电池厂和储能客户在电池热管理方面增长更明显，已进入体系的自主品牌客户收入随新项目量产将有一定增长 [2] 业务相关问题解答 比亚迪招标影响 - 比亚迪面临市场竞争压力，公司成熟产品需承担年度降价，通过拓宽采购渠道、提升内部运作效率、扩大新产品比例消化影响 [3] 与宁德时代合作 - 2016年开始技术交流，2018年正式合作；公司投入实验室、生产线改造和新产品试制工作；电池包内连接件产品多次迭代，相关产品利润高于传统产品，积累的经验推动与其他企业合作 [3] 管路产品单车价值 - 燃油系统单车价值总量约300 - 500元，燃油车冷却水管约200 - 400元，新能源汽车相关管路约500 - 1200元 [3] 招标技术方案与专利 - 自主品牌崛起前，外资品牌多由客户提供图纸，公司优化设计；自主品牌独立研发后，向具备同步开发实力的供应商发放评审邀请，供应商提出方案，整车厂评审后询价；转型新能源后，整车厂要求简化，公司自主设计方案提交评审；公司一级供应商业务主要是管路总成，核心专利集中在快速接头、阀类等标准配件，为公司所有，可供应给所有客户 [3][4] 储能项目技术与优势 - 储能产品与现有产品基础技术差异不大，终端客户对供应商工程技术和集成化开发能力要求高；公司在零部件积累核心技术，申请并获得部分专利，进行成套开发，提供解决方案；开发控制部件提高储能产品安全性和环保性；通过与龙头企业合作推动业务布局，合作对象集中在动力电池产业链和知名储能系统OEM [4] 产品材料 - 公司管路产品绝大部分是尼龙管，少部分采用其他复合材料，紧固件、连接件和注塑件主要用尼龙和其他塑料原料；尼龙管相比橡胶管体积更小、性能更稳定、阻隔性能等更强，市场价值有望提升，公司将受益 [4][5] 原材料价格与替代 - 公司产品主要原材料为尼龙等高分子材料，通过代理商进口，受石油价格、汇率、关税等因素影响，但对成本影响较小；新能源领域尼龙类原材料需求和价格下降，公司与知名公司合作加快国产替代化进程 [5] 新产品供给时间与项目数量 - 新能源车从设计到量产交付约5 - 8个月，传统燃油车至少1 - 2年，外资品牌车型可能要2 - 3年；2023年新增产品开发人员数量和新项目数量较2022年大幅增加 [5] 产品形式与零部件自制外购 - 公司主要销售汽车流体管路及总成，收入占比约90%，也销售汽车流体控制件和紧固件，收入占比约8%；大部分快速接头自制，外购为外资品牌特殊型号；传感器大部分外购，少数通过集成化设计组装；公司努力提高集成式传感器后工序自主能力，根据客户要求和订单规模增加自制比例 [5][6] 主要客户车型与利润率影响 - 公司产品对应比亚迪、长安汽车等众多客户的部分车型；新车型推出将使公司单车价值总量和管路产品数量“双升”，对利润提升产生积极影响 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [1] - 参与单位众多，包括信达证券、浦银安盛、上海勤辰等多家机构 [1] - 活动时间为2023年7月17日15:00 - 16:00，地点在重庆溯联塑胶股份有限公司1311会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事韩啸先生、董事兼财务负责人廖强先生、证券事务代表易均平先生 [2] 公司业务介绍 - 董事韩啸从公司概览、主营业务、财务状况等多方面进行介绍 [2] 互动交流问题及解答 产能情况 - 2022年汽车流体管路总成类产能利用率接近96%，公司利用募集资金加快募投项目建设，扩大现有产能并新增新能源汽车热管理系统管路总成产能 [2] 新能源热管理系统管路总成 - 2020 - 2022年，新能源热管理系统管路总成收入从百万到千万再破亿元大关，实现高速增长 [2] - 2022年以前新能源热管理主要是样件和小批量生产，价格波动强；2022年开始批量供货，单价趋于稳定，目前以电池冷却管路为主，未来产品结构变化可能影响单价，但电池冷却管价格较稳定 [2] 收入与费用 - 二季度收入预测与一季度持平，基于在手订单生产及交付情况 [2] - 一季度费用率较高因一季度收入占全年比例偏低，详细情况留意后续定期报告 [2] 快速接头采购 - 随着整车排放标准和新能源产品占比提升，管路结构复杂化使连接件平均用量大幅增长，公司快速接头自制数量占比持续提升，外购针对特殊规格，单价高使采购金额上升，公司将推动国产化降本工程提高自制率 [2] 新产品开发 - 公司针对电池冷却模块、电机、燃料电池等领域投入新产品开发，部分已少量交付，但预计今年内不会形成较大收入比例 [4]

上市信息 - 公司股票于2023年6月28日在深交所创业板上市，证券简称“溯联股份”，代码“301397”[3][54][55] - 本次发行价格为53.27元/股[7] - 发行后总股本为10,004万股，无限售条件流通股23,720,802股，占比23.71%[22] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为58,499.10万元、72,579.72万元[30] - 报告期内扣非归母净利润分别为8324.10万元、10661.82万元和15094.06万元，复合增长率达34.66%[31] - 2020 - 2022年向前五大客户销售金额分别为43172.73万元、54196.11万元和58400.72万元，占比分别为73.79%、74.67%和68.77%[32] 业务情况 - 公司是30余家整车制造企业的一级供应商，向多家零部件生产厂商供货[16] - 截至2022年末公司已布局30多家新能源产业链客户[25] - 报告期内新能源汽车产品收入大幅增长，配套新能源汽车产品销售收入分别为959.18万元、9,347.68万元和33,922.00万元[28] 技术研发 - 公司目前拥有专利88项，其中发明专利20项[11] - 核心技术及其生产工艺装置合计拥有78项注册专利[11] - 截至目前，公司在手开发产品超过2400种[14] 募集资金 - 本次发行募集资金总额133228.27万元，扣除发行费用后净额118431.54万元[80] - 本次发行费用14796.73万元，其中保荐及承销费用11170.32万元[81] - 募投项目包括“汽车用塑料零部件项目”和“汽车零部件研发中心项目”[45] 未来展望 - 公司将引进人才、关注客户需求、加大技术创新力度防范即期回报被摊薄[132] - 公司将围绕核心技术等方面推进工作，提高市场份额[133] - 公司将完善治理结构，加强内控和预算管理，控制风险[133]

业绩表现 - 报告期内公司营业收入分别为58,499.10万元、72,579.72万元和84,918.15万元，复合增长率为20.48%[33] - 报告期内扣非归母净利润分别为8,324.10万元、10,661.82万元和15,094.06万元，复合增长率达34.66%[33] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入22,137.59万元，同比增长19.95%[110] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,023.89万元，同比上升6.28%[110] - 公司预计2023年1 - 6月营业收入40,109.61 - 42,386.07万元，较2022年1 - 6月增长10.99% - 17.29%[114] - 公司预计2023年1 - 6月归属母公司所有者的净利润6,385.41 - 6,995.68万元，较2022年1 - 6月增长1.19% - 10.86%[115] 用户数据 - 截至2022年末，公司已布局30多家新能源产业链客户[26] - 2020 - 2022年度公司向前五大客户销售金额分别为43,172.73万元、54,196.11万元和58,400.72万元，占当年营收比例分别为73.79%、74.67%和68.77%[34] - 报告期内新增客户家数分别为44家、58家和23家，新增客户销售收入分别为2,061.34万元、443.91万元和1,379.43万元，占当年营收比例分别为3.52%、0.61%和1.62%[37] 未来展望 - 公司预计2023年1 - 6月营业收入、净利润等指标有一定增长[114][115] - 募投项目存在实施效果未达预期、资产折旧增加、即期回报被摊薄与净资产收益率下降等风险[47][48][50] 新产品和新技术研发 - 报告期内新产品在研项目转化收入分别为43,842.74万元、59,842.21万元和67,107.46万元[40] - 公司正在从事的主要研发项目7个[93] - 公司注重智能化和大数据新技术在生产交付循环中的应用，实现智能制造升级[85] 市场扩张和并购 未提及相关内容 其他新策略 未提及相关内容 发行情况 - 本次公开发行股票数量为2501万股，每股发行价格为53.27元[10] - 发行后总股本为10004万股[10] - 募集资金总额133228.27万元，募集资金净额118431.54万元[56] 风险提示 - 公司未来开发新客户存在不确定性，可能制约业务拓展和业绩增长[139] - 若无法紧跟行业政策和趋势调整策略，公司可能被市场淘汰[140] - 市场竞争加剧，公司若不能利用优势扩大产能，可能被淘汰[141][142] - 公司产品价格存在降价压力，会对盈利能力产生不利影响[143] - 全球汽车芯片短缺可能使公司产能下降，影响短期经营业绩[144] - 公司租赁房产到期不能续租，可能影响生产经营[145] - 新产品开发有未通过认证影响业绩的风险[148] - 公司应收账款存在信用风险[152] - 公司对外部存货管理存在风险[153] - 公司若出现核心技术失密、核心技术人员流失等情形，将对生产经营产生不利影响[151] - 公司存在内控风险，包括实际控制人股权被稀释、控制不当、人力资源管理等方面[158][160][161] - 公司产品质量若出现问题，可能面临法律诉讼风险并影响与整车厂合作[162] - 公司本次发行存在因认购不足等导致失败的风险[164] - 公司股票价格波动受多种因素影响，投资者面临投资风险[165]

重庆溯联塑胶股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：中银国际证券股份有限公司 本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投 资者的战略配售。最终，本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售，初始战略配售 股数与最终战略配售股数的差额 125.05 万股回拨至网下发行。 特别提示 重庆溯联塑胶股份有限公司（以下简称"溯联股份"或"发行人"）首次公开发行 人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"）并在创业板上市的申请已经深圳证券 交易所创业板上市委员会审议通过，并已获中国证券监督管理委员会同意注册（证监许 可〔2023〕544 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为中银国际证券股份有限公司（以 下简称"保荐人（主承销商）"）。发行人的股票简称为"溯联股份"，股票代码为 "301397"。 发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合有效认购倍数、同行业上市 公司估值水平、发行人所处行业、发行人基本面、市场情况、募集资金需求及承销风险 等因素，协商确定本次发行的发行价格为人民币 53.27 元/股，发行数量为 2,501.00 万 股，全部为新股 ...

重庆溯联塑胶股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐人（主承销商）：中银国际证券股份有限公司 特别提示 重庆溯联塑胶股份有限公司（以下简称"溯联股份"、"发行人"或"公司"）根据中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"、"证监会"）颁布的《证券发行与承销管理 办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发行股票注册 管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），深圳证券交易所（以下简称"深交所"）颁布的《深 圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕100 号） （以下简称"《实施细则》"）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年 修订）》（深证上〔2023〕110 号）（以下简称"《网下发行实施细则》"）、《深圳市场首次 公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279 号）（以下简称"《网上发行实 施细则》"）、《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020 年修订）》，中 国证券业协会（以下简称"证券业协会"）颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中 证协发〔2023〕18 号）、《 ...

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为58,499.10万元、72,579.72万元和84,918.15万元，复合增长率为20.48%[33] - 报告期内扣非归母净利润分别为8,324.10万元、10,661.82万元和15,094.06万元，复合增长率达34.66%[33] - 2020 - 2022年公司向前五大客户销售金额分别为43,172.73万元、54,196.11万元和58,400.72万元，占当年营收比例分别为73.79%、74.67%和68.77%[34] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入22,137.59万元，同比增长19.95%[110] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,023.89万元，同比上升6.28%[110] - 2023年1 - 6月预计营业收入40,109.61 - 42,386.07万元，较2022年1 - 6月增长10.99% - 17.29%[115][116][117] - 2023年1 - 6月预计归属母公司所有者的净利润6,385.41 - 6,995.68万元，较2022年1 - 6月增长1.19% - 10.86%[115][117] - 2023年1 - 6月预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,337.96 - 6,948.23万元，同比增长1.90% - 11.71%[115][117] 用户数据 - 截至2022年末，公司已布局30多家新能源产业链客户[26] - 公司已成为30余家整车制造企业的一级供应商[58] - 公司行业客户超100家[103] 未来展望 - 募投项目投资总额39,542.00万元，使用募集资金数额39,220.36万元[123][124] 新产品和新技术研发 - 公司新能源汽车冷却管路快速接头产品体积较其他同类产品减小10%[78] - 报告期内研发费用分别为2,086.11万元、2,786.32万元和3,841.71万元，占当期营业收入比重分别为3.57%、3.84%和4.52%[93] - 报告期内研发人员分别为81人、76人和90人，占公司员工比例分别为8.64%、8.03%和7.76%[94] 市场扩张和并购 - 报告期内公司新增客户家数分别为44家、58家和23家，新增客户销售收入分别为2,061.34万元、443.91万元和1,379.43万元，占当年营收比例分别为3.52%、0.61%和1.62%[37] 其他新策略 - 公司建立专门项目开发部门开拓新能源业务，与国内多家动力电池制造商展开合作[83] - 公司在生产和交付中应用智能化和大数据新技术，实现制造过程自动化升级和产品质量改进[84]

业绩总结 - 报告期内营业收入分别为58,499.10万元、72,579.72万元和84,918.15万元，复合增长率为20.48%[34][107][130] - 扣非归母净利润分别为8,324.10万元、10,661.82万元和15,094.06万元，复合增长率达34.66%[34][130] - 2022年公司净利润15300.20万元，扣非后归母净利润15094.06万元[108] - 2022年基本每股收益2.04元，加权平均净资产收益率28.13%[108] 用户数据 - 截至2022年末已布局30多家新能源产业链客户[27][124] - 2020 - 2022年度向前五大客户销售金额占当年营业收入比例分别为73.79%、74.67%和68.77%[35][131] - 报告期内新增客户家数分别为44家、58家和23家[38][134] 未来展望 - 本次募集资金拟投资“汽车用塑料零部件项目”和“汽车零部件研发中心项目”[48] - 2023年1 - 3月预计营业收入为18300 - 19500万元，净利润2850 - 3057万元[110] 新产品和新技术研发 - 报告期内新产品在研项目转化收入分别为43,842.74万元、59,842.21万元和67,107.46万元[41][144] - 报告期内研发费用分别为2,086.11万元、2,786.32万元和3,841.71万元，占比分别为3.57%、3.84%和4.52%[94] - 拥有专利83项，其中发明专利17项，数量占比行业领先[97] 市场扩张和并购 - 以长安汽车等为根基，拓展了宁德时代等重要客户[68] - 已成为30余家整车制造企业的一级供应商[60][71] 其他新策略 - 坚持以核心技术能力为前提、项目开发为龙头的市场开拓模式[86] - 在生产和交付中应用智能化和大数据新技术实现智能制造升级[87]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为37000.55万元、58499.10万元、72579.72万元和36138.68万元，复合增长率为25.01%[32][112][132] - 报告期内扣非归母净利润分别为3677.97万元、8324.10万元、10661.82万元和6219.68万元，复合增长率达50.11%[32][132] - 2022年度，营业收入84918.15万元，同比增长17.00%；扣非归母净利润14658.83万元，同比上升37.49%；经营活动现金流净额12142.42万元，同比增长1.20%[56] - 2022年度，营业收入94918.15万元，较2021年度增长30.78%；归母净利润15300.20万元，较2021年度增长38.58%；扣非归母净利润14658.83万元，较2021年度增长37.49%[57] - 2022年度，毛利率为32.72%，同比微增2.19%[59] 用户数据 - 截至2022年上半年，公司已布局30多家新能源产业链客户[25][126] - 2019 - 2022年1 - 6月，公司向前五大客户销售金额占当年营收比例分别为75.01%、73.79%、74.67%和69.74%[33][133] - 报告期内新增客户家数分别为42家、44家、58家和22家，新增客户销售收入分别为1091.59万元、2061.34万元、443.91万元和1571.46万元，占当年营收比例分别为2.95%、3.52%、0.61%和4.35%[36][37][137] 未来展望 - 公司拟公开发行股票不超过2501万股，发行后总股本不超过10004万股[9] - 本次募集资金拟投资于“汽车用塑料零部件项目”和“汽车零部件研发中心项目”[46][48][49] 新产品和新技术研发 - 报告期内新产品在研项目转化收入分别为24335.92万元、43842.74万元、59842.21万元和34712.79万元[40][147] - 公司2003年研发出第一款快速接头并获专利，2018年研发出第一款动力电池包专用水管接头[78] - 公司于2018年完成新能源汽车电池冷却管路系统的研发及小批量生产[84] 市场扩张和并购 - 公司客户结构优化，开拓了上汽通用、长安福特等品牌客户[34] - 公司以长安汽车、上汽通用五菱等为根基，拓展了宁德时代、吉利汽车等重要客户[73] 其他新策略 - 公司建立专门项目开发部门开拓新能源业务[91] - 公司坚持以核心技术能力为前提，项目开发为龙头的市场开拓模式[92] - 公司实现制造过程自动化升级和定制化零部件产品智能制造升级[92]