公司股价表现 - 儒竞科技今日收报64 99元 跌幅3 63% 处于破发状态 [1] - 公司上市首日创下144 00元最高价 此后股价震荡下行 [2] - 发行价格为99 57元/股 当前股价较发行价下跌34 72% [1][2] 上市发行情况 - 公开发行新股23 590 000股 占发行后总股本25 01% [1] - 募集资金总额234 885 63万元 净额214 816 95万元 超募116 629 75万元 [2] - 原计划募集资金98 187 20万元 用于新能源汽车电子基地等项目 [2] 发行费用与保荐机构 - 发行费用总额20 068 68万元 其中保荐承销费用16 789 08万元 [3] - 保荐机构为海通证券 保荐代表人为宋轩宇 郑瑜 [1] - 海通证券与国泰君安合并重组 证券简称变更为国泰海通 [3]

保荐代表人变更 - 公司收到国泰海通更换持续督导保荐代表人的函[1] - 原保荐代表人郑瑜因工作安排不能履职，祁亮接替[1] - 变更后保荐代表人为宋轩宇和祁亮，督导期至义务结束[1] 新保荐代表人情况 - 祁亮曾负责或参与兆丰股份等项目，执业记录良好[3] 公告信息 - 公告日期为2025年4月15日[2]

文章核心观点 公司业绩长期向上趋势不变 随着欧洲热泵去库结束、汽车热管理控制器等产品营收高增、工业领域新品放量 公司业务将恢复和提升 但下调盈利预测仍维持“买入”评级 [1][2][3][4] 行业动态 - 德国《供暖法案》2024年开放申请 供暖补助金为住宅或商业建筑提供至少30%、最高70%费用用于热泵系统替换 带动欧洲热泵市场需求 [1] - 2024年8月全欧洲地区热泵出口量同比结束18个月负增长 12月出口量和出口金额同环比均正增长 欧洲热泵行业去库存周期接近尾声 [1] 公司业务 热泵业务 - 随着欧洲热泵行业去库存周期接近尾声 公司热泵板块业务将随市场发展恢复和提升 [1] 汽车领域 - 公司新能源汽车热管理领域有多款核心产品 搭建起完善平台 产品获国内外主流整车厂认可 2025年预计保持高增 [2] 工业领域 - 公司自动化领域伺服驱动及控制系统有多项成熟核心技术 具有控制模式齐全等优点 业务产品已批量销售 2025年新品预计贡献新增量 [3] 投资建议 - 预计24 - 26年公司收入分别为15.9/20.7/26.9亿元（24 - 25年前值29.7/40.3亿元） [4] - 下调公司盈利预测 预计24 - 26年公司归母净利润分别为1.86/2.78/3.82亿元（24 - 25年前值5.10/7.16亿元） 对应PE为33X/22X/16X 维持“买入”评级 [4]

热泵行业政策推动 - 国家发改委等部门印发《推动热泵行业高质量发展行动方案》，提出2030年目标包括热泵产品能效水平提升20%以上、大功率高温热泵等核心技术突破、热泵建筑应用面积和装机容量持续增长[1] - 方案明确加大冷热同源热泵、跨临界二氧化碳热泵等研发力度，推动压缩机、换热器等关键装置突破，加快低噪声、高能效等技术攻关[1] - 鼓励热泵与太阳能、蓄热多能互补应用，支持国家级科技创新平台建设，构建产学研用协同创新体系[1] 金融与政策支持 - 发挥政府投资带动效应，引导金融机构加大信贷支持，结合设备更新和以旧换新政策推动热泵推广应用[2] - 落实税收优惠政策，鼓励选用列入《绿色技术推广目录》等的高效热泵技术和产品[2] - 研究将热泵项目纳入绿色低碳先进技术示范项目支持方向[2] 市场反应 - 热泵概念股盘中走高，海鸥住工涨停，英华特涨近10%，日出东方涨逾8%，儒竞科技、大元泵业等涨约4%[1]

融资情况 - 公司首次公开发行2359万股A股，每股99.57元，募资总额234,885.63万元，净额214,816.95万元[2] 项目进展 - 2024年4月22日同意“研发测试中心建设项目”新增三个实施主体[3] 资金管理 - 截至2024年12月30日，新增主体募集资金专户余额为0元[6] - 专户用于研发测试中心项目资金存储和使用[7] 监管协议 - 公司及子公司与招行、海通签《募集资金四方监管协议》[5] - 丙方至少半年检查一次资金存放与使用情况[8]

培训基本信息 - 海通证券为儒竞科技2024年度持续督导培训保荐机构[1] - 培训时间为2024年12月13日[2] - 培训地点在儒竞科技会议室[2] 培训相关情况 - 培训主题涵盖资本市场政策等内容[2] - 培训讲师是宋轩宇、柯雨旸[2] - 参加人员包括公司控股股东等[2] 培训效果 - 加深公司相关人员对内容理解[3] - 有助于提高公司规范运作和披露水平[3]

德恒上海律师事务所 关于 上海儒竞科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会之 见证意见 上海市东大名路 501 号上海白玉兰广场办公楼 23 层 电话：021-55989888/55989666 传真：021-5598 9898 邮编：200080 德恒上海律师事务所 关于上海儒竞科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会之见证意见 德恒上海律师事务所 关于 上海儒竞科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会之 见证意见 德恒 02G20230244-00005 号 致：上海儒竞科技股份有限公司 德恒上海律师事务所接受上海儒竞科技股份有限公司（以下或称"公司"） 的委托，指派本所见证律师列席公司于 2024 年 12 月 6 日下午 14:30 召开的 2024 年第三次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），就召开本次股东大 会进行见证并出具本见证意见。 本所见证律师依据本见证意见出具日前已经发生或存在的事实和《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等 现行有效的 ...

股东大会信息 - 2024年12月6日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 出席股东156人，代表股份37,607,072股，占比39.8753％[5] 议案表决情况 - 《关于使用部分超募资金和自有资金投资建设泰国新项目的议案》同意37,541,060股，占比99.8245％[8] - 中小股东同意2,627,350股，占比97.5491％[9]

文章核心观点 - 儒竞科技计划投资建设泰国生产基地，以提升海外客户服务能力和国际化运营能力 [1] 投资计划 - 公司拟使用超募资金和自有资金投资建设泰国生产基地建设项目，项目第一期计划总投资金额2.26亿元（或等值外币） [1] 项目目标 - 项目将通过新建泰国HVAC/R领域变频驱动器及系统控制器生产基地，提高公司对海外客户的服务能力及国际化运营能力 [1]