募集资金 - 公司首次公开发行2359.00万股A股，每股99.57元，募资234,885.63万元，净额214,816.95万元[1] - 募集资金于2023年8月25日全部到位[2] 募投项目 - 募投项目含新能源汽车电子等，总额98,187.20万元[6] - 2024年4月新增儒竞智控等为研发测试中心项目实施主体[4] 研发投资 - 儒竞智控等三个新增主体备案项目拟投资额合计不超14,574.81万元[7] 审议情况 - 募投项目新增主体备案经董事会、监事会审议通过[12] 公告信息 - 公告发布于2024年11月21日[16]

会议信息 - 公司第二届监事会第六次会议2024年11月15日通知监事，11月20日现场召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过调整2024年限制性股票激励计划授予价格议案[3][5] - 审议通过募投项目新增实施主体办理企业投资项目备案议案[6][9] - 审议通过使用部分超募资金和自有资金投资建设泰国新项目议案，待股东大会审议[10][12][13] - 审议通过使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目议案[14][16]

募资情况 - 公司首次公开发行2359.00万股A股，每股发行价99.57元，募资总额234,885.63万元，净额214,816.95万元[2] 项目投资 - 拟用50,000.00万元募资对儒竞智科增资实施“新能源汽车电子和智能制造产业基地”项目[5] - 该项目总投资52,378.00万元，已增资50,000.00万元，拟再借2,378.00万元及利息[6] - 研发测试中心建设和补充流动资金拟用募资分别为15,809.20万元、30,000.00万元，三项目合计拟用98,187.20万元[7] 公司结构 - 儒竞智科注册资本10,000.00万元，公司持股100%[9] 决策支持 - 董事会同意向儒竞智科提供无息借款推进项目[13] - 监事会认为借款有助于推进项目，符合规定和股东利益[14] - 保荐机构对使用募资向子公司借款实施项目无异议[16]

募资情况 - 公司首次公开发行2359.00万股A股，每股发行价99.57元，募集资金总额234,885.63万元，净额214,816.95万元[2] - 募集资金投资项目资金需求98,187.20万元，超募资金总额116,629.75万元[6] - 公司使用30,000.00万元超募资金永久补充流动资金，于2024年6月30日完成[7] - 公司拟用不超180,000.00万元闲置募集资金和不超150,000.00万元自有资金进行现金管理[7] - 截至2024年10月31日，超募资金余额89,292.45万元，用于现金管理[8] 泰国项目投资 - 泰国项目第一期计划总投资22,598.00万元，用超募资金20,098.00万元，自有资金2,500.00万元[10] - 泰国项目土地购买金额2,500.00万元，占比11.06%；工程建设费用19,598.00万元，占比86.72%；基本预备费500.00万元，占比2.21%[11] - 泰国项目达产后预计年产200万套变频驱动器及系统控制器[11] - 儒竞泰国注册资本500万泰铢，儒竞科技控股有限公司拟出资比例0.00002%，儒竞（新加坡）有限公司拟出资比例99.99998%[12] 业务与市场 - 公司暖通空调及冷藏冷冻业务出口比例较高，产品销往多个国家和地区[13] - 公司生产的暖通空调及冷冻冷藏设备领域产品属高效节能产品，符合产业发展方向[16] 项目流程与风险 - 公司第二届董事会战略与发展委员会2024年第一次会议审议通过投资泰国新项目议案[24] - 公司第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会议均审议通过投资泰国新项目议案，并同意提交2024年第三次临时股东大会审议[25][28] - 公司使用部分超募资金和自有资金投资建设泰国新项目已通过董事会、监事会审议，尚需股东大会审议[29] - 公司对海外市场管理运作规则了解少、无海外运营经验，存在管理风险，计划招募有海外经验人员管理[21] - 项目存在外汇风险，公司将采用选择计价货币、增加保值及汇率风险分摊条款等方式降低风险[21] - 项目对外投资存在不能获批风险，公司将与主管部门沟通协调完成备案或批准手续[21] - 项目实施可能受宏观政策和市场变化影响，公司将做好信息披露并提醒投资者注意风险[22] 其他事项 - 公司将开立募集资金存放专用账户，专项存储拟投入的超募资金，并签署监管协议[18] - 公司董事会提请股东大会授权管理层办理项目相关事项，授权期限自股东大会通过至事项完成[19][20][26][27] - 该事项符合相关规定及公司募集资金管理制度，不存在变相改变募集资金用途和损害公司及股东利益的情况[29] - 保荐机构对公司投资建设泰国新项目事项无异议[29]

激励计划 - 2024年限制性股票激励计划授予价格由38.70元/股调整为38.50元/股[3] 项目决策 - 同意募投项目新增实施主体办理备案[5] - 同意用部分超募和自有资金投资泰国新项目[6] - 同意用募集资金向子公司提供2378.00万元无息借款推进项目[9] 人事变动 - 同意聘任李娟为公司证券事务代表[10] 会议安排 - 2024年12月6日14:30召开第三次临时股东大会[11]

人员变动 - 原证券事务代表马薇薇因内部调整不再担任该职务[2] - 公司聘任李娟为证券事务代表，任期至第二届董事会届满[2] 人员信息 - 李娟1994年出生，有相关资格证书[4] - 截至公告披露日，李娟未持股，与大股东无关联关系[4] 联系方式 - 证券事务代表电话、传真、邮箱及地址公布[2]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于12月6日14:30召开[1][3] - 会议地点为上海杨浦区国权北路1688弄B5栋12楼[7] 投票信息 - 网络投票时间为12月6日9:15 - 15:00[3][25][26][27] - 交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[3][26] - 网络投票代码为351525，投票简称为儒竞投票[25] 股权登记与议案 - 股权登记日为12月2日[6] - 议案涉及投资建设泰国新项目[8] 登记与联系信息 - 登记时间至12月4日17:00，地点为董秘办[14] - 会议联系人李娟，电话021 - 61811998等[14]

公司活动信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为参加2024年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会的投资者 [1] - 时间为2024年11月13日 [1] - 地点为上证路演中心平台 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理雷淮刚，独立董事朱军生，董事会秘书、财务总监厉昊超 [1] 公司业务项目 - 公司是研发驱动型企业，在HVAC/R领域有领先技术储备，推进热泵、精密空调等产品技术研发，在商业、高温工业、农业等应用细分行业探索技术发展及储备 [1] - 公司在新能源汽车热管理领域产品及技术获市场主流汽车厂商认可，应用于众多主流新能源汽车车型，正加大智能控制器、多合一控制器等产品及技术研发，提升市场占有率 [2] - 公司在自动化领域加大细分应用行业及机器人等细分市场研发投入，开发客户定制化、行业定制化以及驱控一体的伺服产品，力争工业自动化领域成为未来增长点 [2] 公司经营业绩 - 2024年上半年，公司新能源汽车热管理系统领域营业收入202,952,276.47元，占当期营业收入的30.83% [2] - 2024年1 - 9月，公司实现营业收入1,011,516,879.41元，较去年同期下降15.92%，归属于上市公司股东的净利润148,787,758.93元，较去年同期下降25.71% [2] 公司发展策略 - 面对外部市场环境波动，公司持续加强技术研发及储备，做好经营管理，增强生产效率、提升产品质量，扩展细分市场及新客户，推进业务发展，提升核心竞争力和内在价值，力争回馈投资者 [2] - 公司所处电力电子及电机控制领域是新兴领域，受政策支持与市场关注，在全球低碳转型背景下节能环保赛道发展趋势明确，公司紧跟市场趋势，加大研发投入，关注前沿技术应用和协同，围绕自身发展战略聚焦主业及细分领域机会，让业务持续增长 [2]

财报披露 - 《2024年第三季度报告》于2024年10月28日在巨潮资讯网披露[2] 业绩说明会 - 定于2024年11月13日15:00 - 16:30参加三季报集体业绩说明会[2] - 采取网络文字互动形式，投资者可登陆上证路演中心平台参与[2] - 参加人员有董事长、总经理等，最终根据实际情况确定[2] 投资者提问 - 投资者可于2024年11月12日16:00前将问题发至公司邮箱ir@ruking.com [3]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 HVAC/R 行业 - 热泵领域需求持续下滑,但去库存已接近尾声,预计Q4需求有望拐点向上 [3] - 商用空调领域保持稳定增长,预计全年0~10%增长 [3] 新能源汽车热管理 - 公司持续加大前瞻性技术和产品的研发,市占率有望持续提升,24-26年营收CAGR有望达40% [3] 财务情况 - 业务投入带动费用增加,24Q1-3期间费用同比+53%,经营性现金流短期承压 [4] 盈利预测与估值 - 考虑到热泵需求仍处低位,下调24-26年归母净利润预测,但维持"买入"评级 [4]