业绩总结 - 2023年第四季度，中国市场销售收入创下iPhone纪录，达到967.7亿美元[110] - 美国业务推动了收入表现优于预期[1] - 订单簿的增长迹象显示潜在市场稳定[2] - 全年制药业务下降2%，首次出现下降，但预计在FY24将有轻微改善，低个位数增长[14] - 预计FY24化学品和先进材料市场增长将更为温和，可能下降低个位数[16] 用户数据 - 客户对于保持设备更新以支持QAQC工作的投资持续[3] 未来展望 - 中国市场在2024年仍将下滑，但预计将恢复增长[7] - 预计FY24 NASD业务增长将放缓，主要是因为业务结构的变化，更多业务将转向临床[17] - 公司计划从30个项目扩大到50个项目，这对未来发展至关重要[17] - 公司计划从30个项目扩展到50个项目[18] 新产品和新技术研发 - 公司的容量已经完全利用，之前需求大于容量，现在能够填满工厂[19] - 公司的基因组学业务受到影响，尤其在提供诊断空间中[20] 市场扩张和并购 - 全球范围内，制药业务下降14%，但生物制药或大分子业务在Q4实际上增长了7%[13] 负面信息 - 中国市场在Q4中，化学和先进材料市场增长达到70%[8]

业绩总结 - FY'23总收入为68.3亿美元，同比下降0.2%[7] - FY'23运营利润率为27.4%，同比上升30个基点[7] - FY'23每股收益为5.44美元，同比增长4%[7] - Q4'23总收入为16.9亿美元，同比下降8.7%[10] - Q4'23运营利润率为27.8%，同比下降130个基点[10] - Q4'23每股收益为1.38美元，同比下降10%[10] 现金流与资本支出 - FY'23产生强劲现金流18亿美元，资本支出为3亿美元，支付股息3亿美元，回购460万股股票花费6亿美元[8] - Q4'23运营现金流为5.16亿美元，资本支出为8400万美元，支付股息6600万美元，回购70万股股票花费8000万美元[12] 市场表现与未来展望 - FY'23生命科学与应用市场组（LSAG）收入为38.56亿美元，同比下降4%[17] - FY'24指导的净收入范围为67.1亿至68.1亿美元，核心收入增长范围为-0.5%至1.0%[22]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为16.9亿美元,同比下降9.7%,但在公司指引范围的高端 [9] - 第四季度经营利润率为27.8%,保持健康水平 [9] - 第四季度每股收益为1.38美元,超出公司指引 [9] - 全年收入为68.3亿美元,同比增长1.5% [21] - 全年经营利润率为27.4%,同比提升30个基点 [21] - 全年每股收益为5.44美元,同比增长4% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团(LSAG)第四季度收入为9.28亿美元,同比下降18% [13] - 客户持续谨慎资本支出,尤其是制药细分市场,下降约20% [13] - 但PFAS解决方案和先进材料业务保持强劲增长 [14] - 实验室服务集团(ACG)第四季度收入为4.04亿美元,同比增长4% [15] - 诊断与基因组集团(DGG)第四季度收入为3.56亿美元,持平 [17] - 病理学和NASD业务实现两位数增长,但基因组业务持续面临挑战 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场第四季度收入下降31%,符合预期 [10] - 制药市场第四季度收入下降14%,生物制药表现优于小分子制药 [12] - 化学品和先进材料市场第四季度收入下降11%,但先进材料业务保持增长 [31] - 食品市场第四季度收入下降低双位数,但美国市场增长高个位数 [32] - 环境和法医市场第四季度收入下降3%,但美国市场增长双位数 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于创新,推出多款新产品,如针对PFAS应用的6595 LC三重四极杆 [14] - 公司在生物制药价值链上推出多项创新解决方案,如在线UHPLC系统 [14] - 公司正全力投资于NASD业务的产能扩张,对长期增长前景充满信心 [17][71] - 公司认为行业当前面临的挑战是暂时性的,未来增长前景依然看好 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为,尽管市场环境仍然充满挑战,但已看到一些潜在的稳定迹象 [9][51] - 公司预计2024财年将呈现缓慢但稳定的复苏态势,上半年与2023下半年类似,下半年有望改善 [41][61] - 公司对中国市场的长期增长前景保持信心,认为其在生命科学领域的重要性不会改变 [11][80] - 公司认为行业当前面临的挑战是暂时性的,未来增长前景依然看好 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vijay Kumar 提问** 询问公司整体和LSAG仪器业务的订单情况 [51][52] **公司回答** 公司整体和LSAG仪器业务的订单情况都略高于收入,显示一些潜在的稳定迹象 [52][53] 问题2 **Patrick Donnelly 提问** 询问公司对2024年下半年业务改善的信心来源 [60][61] **公司回答** 公司看到订单情况有所改善、销售渠道保持健康,以及去年同期的较低基数等因素,对下半年业务改善持谨慎乐观态度 [61][62][63] 问题3 **Matt Sykes 提问** 询问公司对NASD业务未来增长的信心和投资计划 [71][72][73] **公司回答** 公司对NASD业务的长期增长前景充满信心,将继续大幅投资产能扩张,同时也在调整业务组合以确保健康的利润水平 [73][80]

净收入和净利润 - 2023年7月31日，Agilent Technologies, Inc.的净收入为16.72亿美元，同比下降3%[63] - 2023年7月31日，Agilent Technologies, Inc.的净利润为1.11亿美元，同比下降[64] 业务收入 - 2023年7月31日，Agilent Technologies, Inc.的产品收入同比下降6%，服务和其他收入同比增长9%[71] - 2023年7月31日，Agilent Technologies, Inc.的服务和其他收入同比增长8%[72] - 2023年7月31日，生命科学和应用市场业务的净收入同比下降9%，达到9.27亿美元，但在九个月内同比增长1%[73] - 2023年7月31日，诊断和基因组业务的净收入同比增长3%，达到3.49亿美元，九个月内同比增长2%[73] - 2023年7月31日，Agilent CrossLab的净收入同比增长10%，达到3.96亿美元，九个月内同比增长9%[73] 毛利率和运营利润 - 2023年7月31日，总毛利率为39.3%，较去年同期下降15个百分点，运营利润为1.33亿美元，同比下降68%[74] 税务和其他收入 - 2023年7月31日，所得税费用为2,100万美元，有效税率为15.9%，较去年同期略有增加[76] - 2023年7月31日，其他收入和支出中包括股权证券的净收益和损失，以及与Keysight Technologies, Inc.相关的租赁收入[75] 地区收入和市场前景 - 2023年7月31日，亚太地区的收入下降16%，主要受中国市场整体经济疲软的影响[79] - 公司对未来在生命科学和应用市场的长期增长机会持乐观态度，预计在大多数终端市场上会有长期增长[80] 财务状况和资本支出 - 公司现金及现金等价物截至2023年7月31日为13.29亿美元，较2022年10月31日的10.53亿美元有所增加[90] - 公司在2023年前九个月内进行了两项收购，投资于固定资产设备为2.14亿美元，预计全年总资本支出约为3亿美元[91] 股票回购和股息支付 - 公司2023年回购计划授权回购高达20亿美元的普通股，截至2023年7月31日，尚有约16.04亿美元的授权剩余[92] - 公司在2023年前九个月支付了1.99亿美元的现金股息，每股股息为0.675美元[92] 风险管理 - 公司在2023年7月31日的外汇风险敏感性分析显示，假设外汇汇率不利变动10%，对公司的财务状况、经营业绩、综合收入表或现金流量没有实质影响[96] - 公司在2023年7月31日的利率风险敏感性分析显示，假设固定利率债务的基础公允价值出现10%的不利变动，对固定利率债务的公允价值影响微乎其微[96]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为16.7亿美元,同比下降2.3%,处于预期范围 [11][29] - 毛利率为56.3%,同比下降10个基点,主要受到产品和服务组合的影响 [32] - 经营利润率为29.3%,同比增加180个基点,主要得益于成本削减措施和变动薪酬费用的降低 [33][34] - 每股收益为1.43美元,同比增长7%,超出预期 [34] - 经营活动产生的现金流为5.62亿美元,年初至今为13亿美元,公司提高了全年自由现金流预测至12亿美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团(LSAG)收入为9.27亿美元,同比下降9%,受中国市场疲软和制药业全球疲软的影响 [17][29] - 诊断与基因组学集团(DGG)收入为3.49亿美元,同比增长3%,病理学业务高单位数增长,NASD业务高teens增长,但基因组学和Resolution Bioscience业务疲软 [21][22] - 艾杰伦跨实验室集团(ACG)收入为3.96亿美元,同比增长11%,所有地区和终端市场均实现增长,客户继续采用公司的价值主张 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药市场整体下降8%,其中生物制药增长5%,小分子下降16% [16] - 化工与先进材料市场下降3%,受宏观担忧影响,但主要是去年同期增长22%的高基数所致 [17] - 学术和政府市场增长5%,除美洲外其他地区均实现增长 [30] - 诊断和临床市场增长3%,主要得益于病理学高单位数增长 [30] - 环境和法医市场增长2%,得益于水基础设施建设和PFAS相关活动的扩张 [30] - 食品市场增长1%,主要得益于亚洲地区(不含中国)和欧洲中单位数增长 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持创新投入,在6月的ASMS大会上推出了多项新产品和解决方案 [20] - 公司决定关闭Resolution Bioscience业务,因为该市场发展未达预期,且无法实现盈利 [22] - 公司将继续保持平衡的资本配置策略,包括股票回购等 [36][187] - 公司相信长期增长前景依然良好,因为行业驱动因素如人口老龄化、电动车转型等趋势依然存在 [48][49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国市场持续疲软,公司第三季度中国业务下降17%,预计第四季度将下降30%左右,全年预计中国业务将下降中单位数 [13][41][42][43] - 除中国外,公司其他地区表现优于预期,但客户仍保持谨慎,资本支出放缓 [13][18][19] - 公司预计全年核心收入增长约1%,低于之前指引,主要受中国疲软和基因组学以及Resolution Bioscience业务疲软的影响 [14][40] - 公司认为当前挑战属于暂时性,长期增长前景依然良好,将继续采取成本控制措施以支持未来增长 [15][23][24][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Sykes 提问** 询问公司对中国市场的看法是否属于周期性还是结构性问题 [57] **Mike McMullen 回答** 这是一个宏观经济问题,不是竞争问题,公司在中国的市场份额依然很强。公司认为中国市场长期依然很大,但短期内需要一段时间才能恢复增长 [58][59] 问题2 **Vijay Kumar 提问** 询问公司第三季度中国业务的具体情况,以及对第四季度和2024年的预期 [86] **Robert McMahon 回答** 第三季度前两个月中国业务下降中单位数,7月进一步恶化导致全季度下降17%。预计第四季度中国业务将下降30%左右,全年预计下降中单位数。对2024年公司保持谨慎乐观,但第一半年仍将面临较大挑战 [88][89][166][167] 问题3 **Dan Leonard 提问** 询问公司为何决定关闭Resolution Bioscience业务 [104] **Mike McMullen 和 Sam Raha 回答** 公司的核心策略是开发可分销的伴随诊断试剂盒,但该市场发展未达预期。加之即使进一步投入,该业务也难以实现盈利,因此公司做出了艰难的决定关闭该业务 [114][115][116]

业绩总结 - Agilent Technologies Q3'23营收为1.67亿美元，同比下降2.7%[5] - Q3'23营运利润率为29.3%，同比提高180个基点[5] - Q3'23每股收益为1.43美元，同比增长7%[6] - LSAG业务Q3'23营收9.27亿美元，同比下降9%[12] - ACG业务Q3'23营收3.96亿美元，同比增长10%[15] - DGG业务Q3'23营收3.49亿美元，同比增长3%[18] - Agilent预计Q4'23净营收为16.55亿至17.05亿美元，同比核心营收下降12.2%至9.5%[19] - Agilent预计FY'23净营收为68亿至68.5亿美元，同比核心营收增长0.8%至1.5%[19] 地理分布 - Agilent的地理分布中，美洲占40%，欧洲占26%，亚太地区占34%[7]

业绩总结 - Agilent的仪器需求出现了比预期更显著的放缓[2] - Agilent的仪器业务主要受制药市场的影响，尤其是在美国和中国市场[2] - 新兴生物技术市场的需求下降，对Agilent的总收入贡献约为3%[3] - Agilent的仪器业务涵盖液相色谱、质谱、气相色谱、光谱等多个领域，其中质谱是其收入贡献最大的产品线[4] 未来展望 - Agilent认为化学和先进材料市场存在新的长期增长驱动因素[4] - Agilent预计化学和先进材料市场的长期增长率为中高个位数[8] - 公司预计第四季度收入将增加1.9亿美元，高于历史季节性水平[15] 新产品和新技术研发 - 公司在治疗领域的业务从60亿美元增长至超过3亿美元，预计未来将达到10亿美元[13] - 公司在新技术领域进行增量投资，扩大治疗领域的业务范围[14] 市场扩张和并购 - 公司在环境市场被视为领导者，市场份额至少占一半，市场规模约为2亿美元，每年增长约15%[11] - 公司预计环境市场将成为未来增长的重要来源[12] 负面信息 - Agilent在过去几年努力改变其服务的终端市场和资本支出与重复收入的比例，以减轻经济周期的影响[9] - Agilent在电动汽车电池领域是无可争议的领导者，市场份额是第二名的两倍[9]

公司财务表现 - 2023年4月30日，公司净收入为17.17亿美元，同比增长7%[64] - 2023年4月30日，公司净利润为3.02亿美元，同比增长10.9%[65] - 2023年4月30日，公司支付的现金股利为每股0.225美元，总额为6600万美元[65] - 2023年4月30日，公司回购并注销了661,739股，总额为9900万美元[65] - 2023年4月30日，公司宣布每股普通股0.225美元的季度股利，将于2023年7月26日支付[65] - 2023年4月30日，公司启动了2023年回购计划，授权回购高达20亿美元的普通股[65] - 2023年4月30日，公司的服务和其他收入同比增长10%[71] - 2023年4月30日，公司的产品收入同比增长6%[71] - 2023年4月30日，公司的服务和其他收入同比增长8%[71] - 2023年4月30日，总毛利率为53.8%，较去年同期持平，运营利润为3.83亿美元，较去年同期增长6%[73] - 2023年4月30日，其他收入和支出中包括对权益证券的净损失，以及与Keysight Technologies, Inc.相关的收入[74] - 2023年4月30日，所得税费用为7,500万美元，有效税率为19.9%[75] - 2023年4月30日，公司的毛利率分别为59.9%和60.6%，同比去年增加1个百分点[79] - 2023年4月30日，公司的研发支出分别为7800万美元和1.55亿美元，同比去年增长8%和6%[79] - 2023年4月30日，公司的营运利润分别为2.64亿美元和5.78亿美元，同比去年增长16%和13%[79] - 公司的诊断和基因组业务在2023年4月30日的净收入同比增长1%[82] - 2023年4月30日，公司的Agilent CrossLab业务净收入同比增长10%[85] - 公司的Agilent CrossLab业务在美洲地区的收入同比增长12%，在欧洲地区下降4%，在亚太地区下降7%[85] - 公司的Agilent CrossLab业务在全球各地市场均表现强劲，主要受益于服务需求的持续增长[85] 业务展望和战略 - 2023年4月30日，生命科学和应用市场业务的收入分别比去年同期增长了8%和7%[72] - 2023年4月30日，诊断和基因组业务的收入在三个月和六个月内分别与去年同期相比增长了1%[72] - 2023年4月30日，Agilent CrossLab的收入在三个月和六个月内分别比去年同期增长了10%和8%[72] - 2023年4月30日，生命科学和应用市场业务的产品包括液相色谱、气相色谱、质谱仪等[77] - 2023年4月30日，生命科学和应用市场业务的地理收入表现在不同地区有所不同，亚太地区需求强劲[78] - 2023年4月30日，生命科学和应用市场业务预计在宏观经济环境和地缘政治不确定性下仍有长期增长机会[78] - 公司表示对未来在关键终端市场的增长机会持乐观态度，并继续投资扩大和改进应用和解决方案组合[82] - 公司计划扩大在科罗拉多州弗雷德里克的核酸溶液生产设施，以更好地满足市场需求[82] - 公司将继续投资研发，并寻求在发展中国家和新兴市场扩大地位[82] 资金状况和风险管理 - 公司的现金及现金等价物截至2023年4月30日为11.75亿美元，较2022年10月31日增加了1220万美元[88] - 在2023年4月30日的六个月内，公司从经营活动中获得的净现金流入为6.94亿美元，较2022年同期的5.38亿美元有所增加[88] - 公司在2023年4月30日的六个月内向员工薪酬和福利负债支付了1.1亿美元，较2022年同期的1.44亿美元有所减少[90] - 公司在2023年4月30日的六个月内进行了两项收购，投入资金1.81亿美元[90] - 公司在2023年4月30日的六个月内进行了股票回购，回购并注销了661,739股，金额为9900万美元[90] - 公司在2023年4月30日的外汇风险敏感性分析显示，10%的不利外汇汇率变动对公司的财务状况、运营结果、综合收入表或现金流没有实质影响[93] - 公司在2023年4月30日的利率风险敏感性分析显示，10%的不利利率变动对公司的固定利率债务的公允价值影响微乎其微[93]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收17.2亿美元，核心增长9.5%，报告基础增长6.8%，货币因素带来2.8个百分点逆风，并购贡献较小 [4][12] - 本季度运营利润率25.6%，同比上升30个基点；每股收益1.27美元，同比增长12% [5] - 第二季度毛利率55.3%，同比下降40个基点，主要因产品组合不利 [16] - 本季度运营现金流强劲，达3.98亿美元；向股东返还1.51亿美元，其中股息6600万美元，回购股票8500万美元；资本支出5700万美元 [17] - 季度末净杠杆率0.7倍，本月穆迪将公司企业长期债务投资级评级上调至Baa1 [17] - 全年营收预计在69.3 - 70.3亿美元，报告增长1.2% - 2.7%，核心增长3% - 4.5%，货币预计带来1.9个百分点逆风，并购贡献0.1个百分点增长 [18] - 预计2023财年非GAAP每股收益在5.60 - 5.65美元，增长7% - 8% [19] - Q3营收预计在16.4 - 16.75亿美元，报告和核心营收均下降4.5% - 2.5%；非GAAP每股收益预计在1.36 - 1.38美元，同比增长1.5% - 3% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 生命科学与应用市场集团（LSAG） - 营收9.68亿美元，核心增长10%，得益于仪器平台积压订单转化，LC和LCMS产品增长16%，实验室耗材业务增长13% [6] - 本季度收购e - MSion及其创新电子捕获技术，为LCMS产品线增添实力 [7] - 全年原预计中个位数增长且前端集中，现预计低个位数增长，第三和第四季度均下降 [84] 安捷伦CrossLab集团（ACG） - 营收3.87亿美元，核心增长13%，由服务合同收入强劲驱动，增长基础广泛 [7] 诊断与基因组学集团（DGG） - 营收3.62亿美元，核心增长3%，病理和NASD业务增长推动，部分被基因组学行业整体疲软抵消，NASD业务增长近30% [8] 各个市场数据和关键指标变化 终端市场 - 制药市场增长6%，生物制药增长16%，小分子业务下降1% [5] - 化工和先进材料业务增长16%，先进材料细分市场增长超20%，化工和能源细分市场两位数增长 [5] - 食品市场增长21%，受中国市场强劲增长推动 [13] - 学术和政府市场增长11%，由中国和欧洲带动 [14] - 诊断和临床市场增长6%，病理业务领先，基因组学业务有一定抵消 [14] - 环境和法医学业务增长2%，由中国和美洲带动，欧洲市场下降 [14] 地理区域 - 中国市场增长32%，即使剔除去年上海疫情封锁影响仍实现两位数增长；预计下半年增长放缓 [5][14][44] - 美洲市场增长3%，各终端市场均有增长；ACG和DGG增长，LSAG意外出现低个位数下降 [15] - 欧洲市场增长5%，符合预期，由制药和化工及先进材料业务带动 [15] - 其他亚洲地区高个位数增长，好于预期 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加倍努力实现成本效率提升和生产力提高，以推动下半年盈利增长 [10] - 持续投资创新解决方案和客户支持，以实现未来盈利增长 [11] - 凭借创新广泛的产品组合、差异化的客户体验和出色的执行力，在市场中竞争 [4] - 在LC业务中，通过构建基于可靠仪器和解决方案导向的工作流程，持续获得市场份额 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性和银行系统压力使全球客户采取更保守的投资方式，主要影响多数终端市场的资本支出相关仪器采购，尤其集中在美国和中国的制药市场 [9] - 预计资本受限环境将贯穿本财年，公司对下半年持更谨慎态度，下调预测 [10] - 尽管短期市场面临挑战，但公司对终端市场的长期增长前景充满信心，相信能够继续实现高于市场的增长 [21] 其他重要信息 - 公司第二季度财报电话会议于2023年5月23日下午4:30举行 [1] - 会议中提及的财务指标若非特别说明，均为非GAAP指标，可在公司网站查询最直接可比的GAAP财务指标及调整情况 [3] - 公司的核心营收增长排除了货币、过去12个月内完成的并购和剥离的影响，指引基于预测的汇率 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：中大型制药企业与小型生物技术公司的仪器需求情况及公司展望 - 小型生物技术公司基本停滞，因融资挑战、银行危机和IPO市场受限而进行现金保守管理；中大型制药企业在新资本投资上更加保守，尤其是仪器业务，但预算未削减，只是审批时间延长 [25][28] - 新兴生物技术业务约占制药业务的10%，原预计低两位数增长，现预计下降；其余业务原预计高个位数增长，现假设低两位数增长 [27] 问题2：欧洲市场是否有放缓迹象 - 公司一直将欧洲视为关注区域，目前对结果满意；在欧洲客户的化工业务方面看到谨慎迹象，但先进材料需求仍在，业务表现良好 [30] 问题3：4月业务趋势、放缓速度、持续时间及指南变化涉及的终端市场 - 4月客户谨慎程度增加，交易周期延长，交易无法完成，导致下半年指引下调；5月中旬订单符合修订后的预期 [33][34] - 此类市场低迷周期通常持续12 - 18个月 [34] - 指南变化主要考虑制药市场，但谨慎情绪在所有终端市场均有体现，主要集中在制药领域 [36] 问题4：下半年每股收益和利润率上升的驱动因素 - 第二季度因产品组合不利导致利润率低于预期；下半年公司采取措施精简支出，以提高利润率和每股收益 [38] - 薪酬计划与公司业绩挂钩的可变性也在下半年指引中有所体现 [39] 问题5：中国市场本季度刺激措施贡献、新疫情影响及全年预期 - 未考虑新疫情对下半年指引的影响，公司有应对疫情的经验 [42] - 未看到中国刺激措施对公司业务有实质性影响，原刺激计划针对高端研究领域，公司无相关产品或不参与竞争；若有新刺激计划，将是全年预测的利好因素 [42][43] - 预计下半年中国市场增长放缓，因去年同期基数较高，且制药市场未出现预期的回升 [44] 问题6：早期生物技术客户占比、对NASD业务和细胞治疗产品的影响及仪器业务恢复正常订单模式的时间 - 新兴生物技术业务占公司总收入不到5%，接近3% [47] - 对NASD业务无影响 [46] - 仪器业务历史周期通常为12 - 18个月，多数为替换周期，需求和兴趣仍高，积压订单强劲，但购买行为何时改变尚不确定 [48][49] 问题7：化工和先进材料终端市场的前景 - 全年预计实现中高个位数增长，上半年增长集中，因中国市场比较基数问题；该市场因半导体和电池等基本长期驱动因素，预计下半年仍保持强劲 [53] 问题8：ACG业务在12 - 18个月周期内的增长情况 - ACG业务产品广泛，服务需求强劲，尤其是实验室企业服务；该业务具有持久性，预计在周期内持续增长 [55] 问题9：仪器组合的积压订单月数、订单与收入趋势对比 - 仪器组合积压订单处于正常水平，交付时间也恢复正常 [59][60] - 第一季度订单增长大于收入，第二季度相反，且两个季度都消耗了仪器和供应方面的积压订单 [60] 问题10：LC市场情况、全年增长预期及市场份额情况 - LC市场与整体宏观环境一致，客户对新仪器采购决策更加谨慎，小分子LC布局增长预计将持续放缓 [63] - 公司在LC业务中持续获得市场份额，预计市场下滑时仍将如此，因其基于可靠仪器和解决方案导向的工作流程符合客户需求 [64][65] 问题11：中大型制药客户谨慎和交易周期延长的原因 - 制药公司因损益表压力，对新资本部署谨慎，且审批层级提高 [68][69] - 难以确定明显外部催化剂，市场变化比预期快，成本增加是近4 - 6周出现的情况 [70] 问题12：DGG业务中基因组学市场情况、份额变化及改善时间 - 基因组学市场放缓是美国为主的现象，非市场份额问题，仪器和耗材使用决策都变慢 [72][73] - NGS QC耗材积压订单和订单均增长，公司认为未丢失市场份额，只是订单时间延长，主要影响在美国和中国 [73][74] - 公司在指引中假设下半年基因组学业务有所改善，但非完全恢复 [75] 问题13：其他领域是否有交易速度放缓风险及第四季度加速增长的原因 - 除化工业务的CAM外，其他终端市场预计符合指引预期，公司有应对市场周期的经验，在市场低迷时通常能获得市场份额 [79] - 公司业绩有季节性，历史上第四季度通常比第三季度有增长，基于目前情况预计第四季度收入和订单表现更强 [81][82] 问题14：新兴生物制药业务本季度表现、全年剩余时间预期及LSAG业务下半年预期 - LSAG业务原预计全年中个位数增长且前端集中，现预计低个位数增长，第三和第四季度均下降，受新兴生物技术和小分子业务影响 [84] - 生物制药业务第二季度整体增长16%，剔除NASD后增长11%，预计下半年情况保持一致 [84] 问题15：NASD业务漏斗情况、下半年增长持续性及长期增长潜力 - 对NASD业务下半年表现有信心，Train B即将上线，正在与客户沟通填充产能 [86] - 公司将投资7亿美元增加Train C和D，认为RNA、siRNA疗法处于早期阶段，未来有更多大型适应症进入临床 [86] 问题16：中国市场客户谨慎情况及PFAS测试市场动态 - 中国市场与美国类似，制药和化工客户更加保守，但先进材料市场表现良好；客户因经济不确定性和谨慎态度减少资本支出 [89][90] - PFAS测试市场仍处于早期阶段，去年增长显著，目前受政府资金影响有波动，但长期是巨大机会，公司在LCMS业务有优势，且业务向DCMS领域扩展 [92] 问题17：LSAG业务订单情况及第三季度收入下降幅度 - 整体订单低个位数下降，ACG和DDG增长，LSAG业务订单中高个位数下降，指引预计第三和第四季度LSAG业务收入下降 [97] 问题18：下半年成本节约措施及费用管理思路 - 公司对长期市场增长机会乐观，短期通过可变薪酬计划、控制差旅等非近期创收费用、优先考虑有增长机会的业务来管理成本 [99][100][101] - 关注可自由支配支出和需求相关支出，如营销费用；持续提高生产力，控制人员增长 [102] 问题19：LC和质谱仪的同比订单情况及大型制药企业订单延迟原因 - 公司不披露个别产品线订单情况，LSAG业务订单下降幅度高于平均水平 [107] - 客户未削减预算，对公司解决方案兴趣高，但审批流程延长，订单延迟是暂时现象 [105] 问题20：中国制药市场疲软情况及原因 - 中国制药市场整体情绪是经济不确定性和谨慎态度，无明显外部催化剂 [109] - 年初的刺激计划针对高端应用和仪器，公司产品未涉及，未影响预算，但可能刺激了其他竞争对手 [110] 问题21：Train B生产线对下半年利润率的影响及定价情况 - Train B启动会导致利润率压缩，但已在初始指引中考虑，成本节约措施在其他业务领域 [114] - 定价在指引中仍按300个基点考虑，第二季度实际略超4% [115]

净收入和净利润 - 2023年1月31日结束的三个月内，Agilent的净收入为17.56亿美元，较去年同期增长5%[64] - 在2023年1月31日结束的三个月内，Agilent的净利润为3.52亿美元，较去年同期的2.83亿美元增长[66] - 2023年1月31日，净收入为3.81亿美元，同比增长6%[88] 收入增长情况 - 2023年1月31日结束的三个月内，Agilent的产品收入增长了5%，服务和其他收入增长了5%[72] - 在2023年1月31日结束的三个月内，Agilent的生命科学和应用市场业务的收入增长了6%[73] - 在2023年1月31日结束的三个月内，Agilent的诊断和基因组业务的收入增长了1%[73] - 在2023年1月31日结束的三个月内，Agilent CrossLab业务的收入增长了6%[73] - 2023年1月31日，净营收为10.33亿美元，较去年同期增长6%[80] - 在美洲地区，净营收增长5%，欧洲增长2%，亚太地区增长9%[80] - 2023年1月31日，诊断和基因组业务净营收增长1%[84] - 2023年1月31日，诊断和基因组业务在美洲地区净营收增长7%[84] - 2023年1月31日，诊断和基因组业务在欧洲地区净营收下降1%[84] - 2023年1月31日，Agilent CrossLab业务收入同比增长6%，在美洲增长16%，欧洲持平，亚太地区持平[88] 财务状况 - 2023年1月31日，总毛利率为55.1%，较去年同期增加1个百分点[74] - 研发支出为1.23亿美元，较去年同期增长5%[74] - 销售、一般和管理支出为4.19亿美元，较去年同期增长1%[74] - 2023年1月31日，总营运利润为4.26亿美元，较去年同期增长13%[74] - 2023年1月31日，研发支出同比增长11%，主要是由于工资增加和下一代产品的投资[86] - 2023年1月31日，运营利润同比下降13%，主要是由于不利的货币影响、不利的产品组合和工资增加[86] - 2023年1月31日，毛利率为48.5%，较去年同期提高1个百分点[89] - 2023年1月31日，运营利润同比增长14%，主要是由于销售量增加和较低的支出[91] - 截至2023年1月31日，现金及现金等价物为12.5亿美元，较2022年10月31日的10.53亿美元增加[92] 资金运作 - 2023年1月31日，投资活动中现金流出1040万美元，主要用于收购Avida Biomed和设备投资[94] - 2023年1月31日，公司宣布了2023年回购计划，授权回购高达20亿美元的普通股[94] - 在2023年1月31日结束的三个月内，公司从美国商业票据计划中借款了5.27亿美元，还款了3.24亿美元[96] - 公司与一组金融机构签订了一项延迟提款期限贷款协议，提供了一笔6亿美元的贷款，截至2023年1月31日，公司在该贷款设施下有6亿美元的借款，加权平均利率为5.40%[96] - 公司在2023年1月31日和2022年1月31日的长期负债中，分别包括2.16亿美元的其他长期负债，其中9.9亿美元与不确定的税务立场有关[96]