文章核心观点 - 介绍艾伯维公司（AbbVie）股价表现、即将发布的财报预期、估值情况，以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新交易时段，艾伯维收于169.80美元，较前一日收盘价下跌0.12%，表现逊于标准普尔500指数当日0.04%的跌幅，道指下跌0.03%，纳斯达克指数上涨0.03% [1] - 过去一个月，公司股价下跌4.95%，跑输医疗板块0.6%的跌幅和标准普尔500指数2.57%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 公司预计4月26日发布财报，预计每股收益2.33美元，较去年同期下降5.28%，预计营收119.4亿美元，较上年同期下降2.31% [1] - 全年扎克斯共识预期每股收益11.16美元，营收545.2亿美元，同比分别变化+0.45%和+0.37% [2] 分析师预测与评级 - 近30天，共识每股收益预测下降0.29%，目前艾伯维扎克斯排名为3（持有） [3] - 分析师预测变化通常反映近期业务趋势变化，积极变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度，且与近期股价走势直接相关 [2] 公司估值情况 - 艾伯维目前远期市盈率为15.23，高于行业的14.31 [3] - 公司目前PEG比率为2.16，大市值制药行业平均PEG比率为1.74 [3] 行业排名情况 - 大市值制药行业属于医疗板块，扎克斯行业排名为206，处于所有250多个行业的后19% [4] - 扎克斯行业排名通过衡量行业内个股的平均扎克斯排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 公司认为制药行业龙头强生（NYSE: JNJ）目前比同行艾伯维（NYSE: ABBV）更值得投资，未来三年强生可能表现优于艾伯维，因其近年营收增长和盈利能力更优，且当前估值更具吸引力 [2]。 各部分总结 股票表现 - 2021年初至现在，艾伯维股价从105美元涨至170美元，涨幅60%，强生股价从155美元微降至152美元，同期标准普尔500指数上涨约35% [3] - 2021 - 2023年，强生股票回报率分别为9%、3%、 - 11%，艾伯维分别为26%、19%、 - 4%，标准普尔500指数2021年上涨27%，2022年下跌19%，2023年上涨24%，强生和艾伯维在2021年和2023年均跑输标准普尔指数 [3] - 预计未来三年两只股票价格都会上涨，但强生表现可能更好 [4] 营收增长 - 自2021年以来，强生营收增长8.2%，艾伯维营收下降3.3%，过去十二个月，强生销售增长6.5%，艾伯维为 - 6.4% [5][6] - 2021 - 2023年，强生制药业务增长6%，医疗设备业务增长12%，达雷木单抗和乌司奴单抗是制药业务增长关键驱动力，新药物卡维地和斯普拉瓦托正在抢占市场份额，医疗设备业务增长部分归因于2022年12月完成的Abiomed收购，该收购在2023年占该部门12%增长中的近5% [5] - 艾伯维畅销药修美乐面临生物仿制药竞争，2023年销售额同比下降32%至144亿美元，其新药Skyrizi和Rinvoq 2023年营收达117亿美元，同比增长53%，此外，艾伯维2020年收购Allergan，今年初以101亿美元收购ImmunoGen，获得卵巢癌治疗药物Elahere的权利，预计其峰值销售额超20亿美元 [5][6] - 未来几年，两家公司销售额预计将以中个位数的平均速度增长 [6] 盈利能力 - 2021 - 2023年，强生营业利润率从26.6%微降至25.8%，艾伯维从33.9%降至24.9%，过去十二个月，强生营业利润率26.6%，高于艾伯维的24.9% [7] - 2023年，艾伯维整体净收入同比下降近60% [7] - 财务风险方面，强生债务占股权比例为8%，低于艾伯维的20%，现金占资产比例为14%，高于艾伯维的10% [7] 综合评估 - 强生营收增长更好、盈利能力更强、财务状况更佳 [8] - 考虑到市盈率和息税前利润倍数波动较大，以市销率为基础，强生当前估值为过去四年营收的4.6倍，低于四年平均的5.4倍，艾伯维为5.5倍，高于四年平均的4.5倍，强生估值更低、前景更好 [8] - 艾伯维通过收购和新药减少修美乐销售下滑的损失，未来几年营收有望增长，强生将受益于达雷木单抗的市场份额增加和医疗设备业务的发展，但畅销药乌司奴单抗面临仿制药竞争，增长将受限 [8]

股息股票 - 股息股票是一种可靠的 passsive income 来源[2] - 阿尔特利亚（MO）是一家杰出的股息股票，属于股息王之一[8] - 埃克森美孚（XOM）的股息在 1983 年以来没有减少过[11] 投资银行转型 - 摩根士丹利（MS）已经从投资银行转变为更注重财富管理的公司[4] 专利到期转变 - 艾伯维（ABBV）成功应对了 Humira 专利到期的转变[15] 通货膨胀下的表现 - 百事可乐（PEP）在通货膨胀下表现良好，有望继续支付可靠的股息[19] 人工智能领域定位 - IBM（IBM）在人工智能领域定位良好，同时提供可靠的股息[24] 股息稳定性 - 菲利普莫里斯（PM）提供超过 5.5% 的股息，相对稳定[28]

股息投资 - 作为股息投资者，购买股票前需要满足三个条件[1] - 股息投资者卖出股票的三个原因[2] - 股价过高时是否应该卖出股票的争论[3] Verizon（VZ）分析 - Verizon（VZ）的债务相对于EBITDA为2.6倍，虽然不低但也不算高[25] - Verizon（VZ）的现金流非常稳定，随着资本支出继续下降，VZ应有余地继续减少债务[26] - Verizon（VZ）的股价虽然从低点上涨了35%，但仍远低于历史范围，2022年以来VZ的股息率稳定在4%至5%之间，2022年和2023年发生了戏剧性变化[27] - Verizon（VZ）在2024年迅速复苏，动量指标显示其3个和6个月的表现优于90%的美国股票，12个月的表现优于80%的美国股票[28] - Verizon（VZ）现在被认为是一个动量股，有望获得6.3%的回报，现在是一个很好的买入时机[29] - Verizon（VZ）的动力主要来自市场预期利率将下调，但如果美联储偏离暗示的时间表，可能会导致VZ的表现疲软[30] - 从运营角度来看，对数据需求持续增长使Verizon（VZ）成为一个持久、长期运营良好的企业[31] AbbVie公司分析 - AbbVie公司的两种替代药物Skyrizi和Rinvoq在2027年预计将带来超过270亿美元的收入，较之前的210亿美元有所增长[48] - Botox Cosmetic和Botox Therapeutic的销售额分别为7.18亿美元和7.76亿美元，同比增长分别为12%和7%，超过了华尔街的预测[49] - AbbVie公司预计到2025年将恢复增长，并在未来十年保持高个位数的增长，这将支持未来十年4%-6%的股息增长[50] Emerson Electric公司分析 - Emerson Electric公司的股息收益率不到2%，过去5年的股息复合年增长率为1.4%，相对较弱[52]

CoolSculpting® Elite推出活动 - Allergan Aesthetics宣布推出第二届CoolMonth庆祝活动，提供CoolSculpting® Elite，并在2024年4月1日至4月30日期间推出CoolSavings促销活动[1] - CoolSculpting®是美容提供者最常用的非手术减脂治疗，CoolSculpting® Elite也获得FDA批准，适用于大腿、腹部、侧腹、文胸脂肪、背部脂肪、臀部下方（也称为香蕉卷）、上臂等部位的可见脂肪团，适用于BMI≤30的患者，以及颏下和颏下颌区域的BMI≤46.2的患者[4] - Allergan Aesthetics鼓励有意尝试CoolSculpting®的人们通过CoolMonth提供的独家优惠，跟随步骤解锁CoolSculpting® Elite的优惠，包括寻找提供者、寻找CoolMonth of Savings徽章的提供者、联系所选择的提供者以了解其独特促销活动，以及加入Allē会员计划并获得首次CoolSculpting®治疗的$200折扣[5][8]

股票购买建议 - 大额资金可能对风险资产过度暴露感到不安，提出了一个关于四月最佳股票购买的框架[1] - 零售投资者应考虑根据这些变化重新调整其权重，以下是四月最佳股票购买[1] 公用事业投资 - Sempra（SRE）作为一种公用事业投资，可能看起来非常无聊，但这并不意味着不值得调查[1] - Sempra去年在2023财年表现不错，过去四个季度，其平均正面盈利惊喜达到5.1%[1] 股票分析 - Exxon Mobil（XOM）虽然在2023财年表现不稳定，但在2024财年分析师预计每股收益将达到8.35美元，与其3.27%的前瞻股息率相结合，XOM在四月可能是最佳股票之一[1] - AbbVie（ABBV）在2024财年分析师预计每股收益将达到11.19美元，与其3.44%的前瞻股息率相结合，AbbVie可能是四月最佳股票之一[1]

股价表现 - AbbVie (ABBV) 最近的股价为 $180.76，较前一个交易日收盘价下跌了 -0.74% [1] - AbbVie 的股价在过去一个月内上涨了 1.78%，但落后于医疗行业的上涨幅度为 2.21% 和标普500指数的上涨幅度为 3.32% [2] 财报预测 - 分析师和投资者将密切关注 AbbVie 即将公布的财报表现。预计公司每股收益 (EPS) 为 $2.34，较去年同期下降了 4.88%。同时，Zacks Consensus Estimate 预计营收为 $11.94 亿美元，较去年同期下降了 2.31% [3] - ABBV 的全年 Zacks Consensus Estimates 预计每股收益为 $11.16，营收为 $545 亿美元。这些结果将分别较去年同期增长 +0.45% 和 +0.33% [4] 预测修订和评级 - 投资者应关注分析师对 AbbVie 的最新预测修订。近期的修订往往反映了最新的短期业务趋势。因此，预测上调表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - Zacks Rank 系统从 1 (强热门) 到 5 (强卖出)，经过外部审计，表现出色，自 1988 年以来，排名为 1 的股票年均回报率为 +25%。过去一个月，Zacks Consensus EPS 预测上调了 0.05%。AbbVie 目前的 Zacks Rank 为 3 (持有) [7] 估值指标 - 投资者还应注意 AbbVie 目前的估值指标，包括其前瞻市盈率为 16.31。这表明相对于行业的前瞻市盈率 14.85，公司存在溢价 [8] - 此外，值得注意的是 ABBV 目前的 PEG 比率为 2.31。PEG 比率类似于广泛使用的市盈率，但该指标还考虑了公司的预期盈利增长率 [9] 行业排名 - 大市值制药股行业属于医疗行业。该行业目前的 Zacks Industry Rank 为 211，在所有 250+ 个行业中处于倒数 17% 的位置 [11] - Zacks Industry Rank 通过测量各个行业组内个股的平均 Zacks Rank 来衡量我们各个行业组的实力。我们的研究显示，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业，比例为 2:1 [12]

股息排名和选股策略 - 本文介绍了Dividend Radar股票排名和选股策略[1] - 本文提到了筛选标准包括前瞻性股息收益率大于3%和预期股息增长率大于7%[5] - 本文列出了本月十大股息增长股票排名，包括Bristol-Myers Squibb、NextEra Energy等公司[8] 股息增长关键指标 - 本文提供了关于股息增长投资者感兴趣的关键指标，包括质量指标和公平价值估计[20] - 作者使用调查方法估计公平价值[FV]，从多个在线来源收集公平价值估计和价格目标，忽略异常值，使用中位数和平均数的平均值作为公平价值估计[20] - 作者的风险调整的买入价格认可最高质量的股票很少以折价交易，更感兴趣于拥有高质量股票而不是在低质量股票上寻找便宜[21]

Johnson & Johnson（J&J） - 医疗保健行业是一个可以依靠稳定增长的经济领域[2] - J&J是一家历史悠久的公司，连续61年提高股息，目前股息率为3.1%[4] - J&J的股息支付已经增长超过25%过去五年，尽管最近完成了消费者健康部门的分拆[5] - J&J是一家以医疗技术和制药业务为主的公司，其盈利增长速度已经加快，2023年调整后的盈利增长了11.1%至每股9.92美元[6] - J&J的股息支付目前为每股年化4.76美元，有足够的空间与盈利增长保持一致的大幅增长[7] - J&J在2023年的总收入达到852亿美元，在医疗技术和制药行业有着巨大的影响力[8] Medtronic - Medtronic是一家医疗技术公司，已连续46年提高股息支付，目前股息率为3.3%[10] - Medtronic的心血管业务销售可能在未来几个月获得显著增长，因为美国食品和药物管理局最近批准了公司最新的经皮主动脉瓣置换系统[12] AbbVie - AbbVie是一家制药巨头，近期股息率为3.5%，自2013年从Abbott Laboratories分拆以来，已将股息支付提高了288%[13] - AbbVie的全球Humira销售额下降，但新产品Skyrizi和Rinvoq的销售增长弥补了损失，预计这对产品将在2027年实现超过170亿美元的销售额[15]

公司概况 - Aldeyra是一家小市值的生物科技公司，主要开发RASP（反应性醛类物质）调节化合物，其主要药物是治疗干眼病的局部疗法reproxalap[1] - 公司在2023年末现金储备为1.42亿美元，预计2024年将烧掉约4000万美元，与AbbVie签署了一个许可协议，关键在于执行临床计划以满足FDA并获得reproxalap批准[2] - 公司主要负责人包括Richard Douglas、Dr. Todd Brady和Bruce Greenberg[15] 合作与协议 - AbbVie与公司签署了一个联合开发、制造和商业化reproxalap的选项协议，AbbVie支付了1000万美元作为协议签署费用，另外500万美元作为选项延期费用[3] - 公司的商业模式基于与AbbVie的合作伙伴关系，通过reproxalap实现盈利[15] 风险与前景 - 如果临床试验失败，AbbVie放弃许可证，公司仍将有近1亿美元现金[16] - 公司面临的潜在风险和惊喜包括融资、估值、AbbVie合作或出售以及EBIT公司的情况[17] - 公司目前是一家单一资产公司，即将获得FDA批准并与AbbVie达成许可协议，股价有望超过20美元[18] - 2024年需要是公司执行的一年，成功将带来无限可能，失败可能导致1美元的抛售[19]