公司业绩 - Akamai Technologies 第二季度盈利和销售额超出预期 主要得益于安全和云计算产品的强劲需求 [1] - 公司第二季度调整后每股收益(EPS)为1.58美元 调整后EBITDA为4.089亿美元 营收同比增长5%至9.796亿美元 均超出分析师预期 [1] - 安全业务收入增长15%至4.987亿美元 计算业务收入增长23%至1.515亿美元 但交付业务收入下降13%至3.294亿美元 [1] 公司展望 - 公司上调全年调整后EPS指引至6.34-6.47美元 高于此前预期的6.20-6.40美元 [2] - CEO表示公司在第二季度取得多项重大胜利 安全解决方案获得强劲客户需求 新推出的云服务在第一季度强劲开局后 第二季度继续保持良好势头 [2] 市场表现 - 公司股价周五上涨10%至100.94美元 成为标普500指数中表现最好的股票之一 但今年以来仍下跌约15% [2]

文章核心观点 - 公司第二季度业绩强劲,收入和利润均超出市场预期 [1][2][3][4] - 安全和计算业务表现良好,推动收入同比增长 [4][5][7] - 交付业务受到宏观环境和地缘政治因素的挑战,但仍保持领先地位 [6] - 美国和国际市场收入均有所增长 [8] 财务数据总结 收入 - 总收入为9.796亿美元,同比增长5% [4] - 安全业务收入为4.987亿美元,同比增长15% [5] - 交付业务收入为3.294亿美元,同比下降 [6] - 计算业务收入为1.515亿美元,同比增长23% [7] 利润 - GAAP净利润为1.317亿美元,每股0.86美元 [2] - 非GAAP净利润为2.426亿美元,每股1.58美元,超出预期 [3] - 非GAAP营业利润为2.815亿美元,利润率29% [9] - 调整后EBITDA为4.089亿美元,利润率42% [9] 现金流 - 经营活动产生现金4.31亿美元,较上年同期增长 [10] - 现金及等价物为4.48亿美元,有2.4亿美元可转换票据 [10] - 季度内回购约140万股,金额1.28亿美元 [10] 展望 - 第三季度收入预计9.88-10.08亿美元,非GAAP利润1.56-1.62美元/股 [11] - 全年收入预计39.7-40.1亿美元,非GAAP利润6.34-6.47美元/股,利润率29% [12] - 资本支出预计占收入16% [12]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为9.8亿美元,同比增长5%,按固定汇率计算增长6% [9] - 非GAAP经营利润率为29% [44] - 非GAAP每股收益为1.58美元,同比增长6%,按固定汇率计算增长9% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交付业务收入为3.29亿美元,同比下降13%,按固定汇率计算下降12% [42] - 安全业务收入为4.99亿美元,同比增长15%,按固定汇率计算增长16% [41] - 计算业务收入为1.51亿美元,同比增长23%,按固定汇率计算增长24% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入为4.71亿美元,同比增长3%,按固定汇率计算增长5%,占总收入的48% [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向云计算和安全业务转型,这两个业务线占总收入的66% [42] - 公司推出了新的Akamai Guardicore零信任安全平台,提供微分段、零信任网络访问、多因素认证等功能 [20][21] - 公司收购了API安全公司Noname,进一步丰富了安全产品线 [22] - 公司的云计算业务Akamai Connected Cloud获得了良好的市场反响,新客户不断增加 [31][32] - 公司正在将自身应用从第三方云迁移到自有的Akamai Connected Cloud,预计可以节省超过1亿美元的年度运营支出 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境和地缘政治局势仍然充满挑战,可能会对业务产生重大影响 [50] - 公司对计算业务和安全业务的未来增长前景保持乐观 [38][53] - 公司预计2024年全年收入增长4-5%,按固定汇率计算增长5-6% [52] - 公司预计2024年全年安全业务收入增长15-17%,计算业务收入增长23-25% [53] 其他重要信息 - 公司完成了对Noname Security的收购,预计将为2024年全年贡献18-20百万美元收入 [46] - 印度政府宣布取消数字服务税,预计将对公司的非GAAP税率产生小幅上升 [49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Colville 提问** 询问计算业务的发展前景和增长轨迹 [57][58][59][60] **Tom Leighton 回答** 公司对计算业务的未来增长前景保持乐观,预计2024年底该业务的年化收入将超过1亿美元 [58][59] 问题2 **Keith Weiss 提问** 询问全年指引中Noname收购的影响 [63][64][65] **Ed McGowan 回答** Noname收购已包含在上一季度的指引中,公司整体业务表现略有好转,因此上调了全年指引 [64] 问题3 **John DiFucci 提问** 询问Guardicore零信任安全平台的市场定位和渠道合作情况 [69][70][71][72][73] **Tom Leighton 回答** Guardicore是公司重要的安全产品,能够提供全面的零信任安全防护,受到客户的广泛关注。公司通过渠道合作模式来推广该产品 [73][74][75]

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为9.7958亿美元 同比增长4.7% [1] - 公司2024年第二季度每股收益为1.58美元 同比增长6% [1] - 公司营收超出市场预期0.32% 市场预期为9.7644亿美元 [1] - 公司每股收益超出市场预期2.6% 市场预期为1.54美元 [1] 区域收入 - 国际业务收入为4.7088亿美元 同比增长3.3% 略高于市场预期的4.6807亿美元 [3] - 美国业务收入为5.087亿美元 同比增长6% 略低于市场预期的5.0992亿美元 [4] 业务板块表现 - 安全业务收入为4.9871亿美元 同比增长15.2% 略低于市场预期的4.9927亿美元 [5] - 计算业务收入为1.5147亿美元 同比增长23.1% 超出市场预期的1.4872亿美元 [6] - 交付业务收入为3.294亿美元 同比下降13.3% 略高于市场预期的3.2842亿美元 [7] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌1.2% 表现优于标普500指数的6.5%跌幅 [7] - 公司目前Zacks评级为4级(卖出) 表明短期内可能表现不及大盘 [7]

文章核心观点 - 公司本季度每股收益1.58美元,超出市场预期1.54美元[1] - 公司连续4个季度超出市场每股收益预期[2] - 公司本季度收入9.7958亿美元,超出市场预期0.32%[3] - 公司股价今年以来下跌21.7%,低于标普500指数9%的涨幅[5] - 分析师对公司未来业绩预期持悲观态度,给予公司卖出评级[9] 行业概况 - 公司所属互联网服务行业目前在250多个行业中排名靠后,处于底部39%[11] - 行业内另一家公司Yatra Online预计本季度每股收益为0.01美元,同比增长200%,收入预计增长64.8%[13]

收入来源和业务分布 - 公司收入主要来自于一年或更长期的合同销售服务，包括安全解决方案、内容交付、云计算解决方案和专业服务[118] - 安全解决方案和计算解决方案收入占总收入近三分之二[119] - 收入按解决方案类别的分布情况[135] - 安全解决方案收入增长[136] - 交付解决方案收入下降[137] - 计算解决方案收入增长[138] - 美国和国际市场收入占比情况[139][140] 成本管控 - 公司持续投资网络基础设施建设，以提高计算能力和网络效率来管控成本[124,125,126] - 人工成本是公司最大的支出，公司通过优化资源配置和调整薪酬结构来提高效率[127] - 成本结构分析,重点关注网络基础设施投入[141][142][143][144] 业务发展 - 网络流量持续增长但增速有所放缓，部分客户开始使用自建平台减少对公司的依赖[120] - 部分客户的价格下降导致收入增长受限，但通过向现有客户交叉销售解决方案来抵消了部分影响[121] - 国际业务收入持续增长，但汇率波动会影响公司的收入报告[122] - 公司近期完成了Noname Security公司的收购，预计将为2024年带来2000万美元的收入[130] - 宏观经济和地缘政治局势的不确定性可能会对公司业务和收入增长产生不利影响[131] 研发投入 - 研发投入增加,重点关注内部软件开发[145][146][147][148][149][150] 销售和营销 - 销售和营销费用增加,重点关注人力成本[151][152][153][154] 非经常性费用 - 公司2024年上半年收购相关无形资产摊销费用同比增长32.3%[159][160][161] - 公司2024年上半年重组费用同比大幅下降96.4%[162][163][164][165] 财务费用 - 公司2024年上半年利息及有价证券收益净额同比增长455.7%[166][168] - 公司2024年上半年利息费用同比增长133.8%[166][169] 税务 - 公司2024年上半年所得税费用同比下降5.8%[171][172][173][174][175] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标以更好地反映经营业绩[177][178] - 公司剔除收购无形资产摊销费用作为非GAAP调整项[180] - 公司将股票激励费用和资本化股票激励费用摊销从非GAAP财务指标中剔除，以突出核心业务的表现[181] - 公司将与收购相关的成本从非GAAP财务指标中剔除，以提供更有意义的业绩比较[182] - 公司将重组费用从非GAAP财务指标中剔除，因为这些费用不反映持续的业务表现[183] - 公司将可转换票据的发行成本摊销从非GAAP财务指标中剔除，因为这是非现金费用[184] - 公司将投资收益和损失从非GAAP财务指标中剔除，因为这些不代表核心业务运营[185] - 公司将权益法投资的收益和损失从非GAAP财务指标中剔除，因为公司无法直接控制这些投资[186] - 公司将非GAAP调整的所得税影响从非GAAP财务指标中剔除，以突出核心业务的收益[187] - 公司的非GAAP营业利润率为29.2%，高于GAAP营业利润率16.0%[189] - 公司的非GAAP每股收益为1.58美元，高于GAAP每股收益0.86美元[191] - 公司的调整后EBITDA为4.09亿美元，调整后EBITDA利润率为41.7%[197,198] 现金流和财务状况 - 公司国际业务收入和利润是公司财务业绩的重要贡献者，汇率波动会对公司业绩产生影响[199] - 公司现金、现金等价物和有价证券总额为19亿美元，主要包括公司债券、美国政府机构债券、定期存款和货币市场基金[201] - 公司经营活动产生的现金流增加主要由于盈利能力提升、客户回款时间改善以及公司绩效薪酬计划从现金转为股票[206] - 公司投资活动现金流出增加主要由于收购Noname Security公司支付的现金，部分被出售有价证券收到的现金所抵消[208] - 公司股票回购力度有所减弱，导致筹资活动现金流出减少[210] - 公司预计未来12个月内现有现金、现金等价物和有价证券余额以及预计经营活动产生的现金流可满足公司的现金需求[217] 风险管理 - 公司面临的主要市场风险包括利率风险和汇率风险，但公司采取了相应的风险管理措施[221,224] - 公司客户集中度较低，应收账款信用风险较小[228]

财务业绩 - 第二季度收入为9.8亿美元，同比增长5%，调整汇率因素后增长6%[2][4] - GAAP每股收益为0.86美元，同比增长2%，调整汇率因素后增长6%；非GAAP每股收益为1.58美元，同比增长6%，调整汇率因素后增长9%[8] - 第三季度收入预计在9.88亿美元至10.08亿美元之间，全年收入预计在39.7亿美元至40.1亿美元之间[11] - 第三季度和全年非GAAP营业利润率预计为29%[11] - 第三季度和全年非GAAP每股收益预计分别为1.56美元至1.62美元、6.34美元至6.47美元[11] - 第三季度和全年资本支出占收入比例预计为17%和16%[11] - 第二季度经营活动产生的现金流为4.31亿美元，占收入的44%[9] - 第二季度公司回购了140万股普通股，总计耗资1.28亿美元[10] - 公司总收入为9.796亿美元，同比增长5%[23] - 公司上半年收入为39.32亿美元，同比增长16%[1] - 公司上半年非GAAP营业利润为57.34亿美元，同比增长13%[1] - 公司上半年非GAAP净利润为49.81亿美元，同比增长12%[1] - 公司第二季度非GAAP营业利润为28.15亿美元，同比增长3%[1] - 公司第二季度非GAAP净利润为24.26亿美元，同比增长7%[1] - 公司净收入为3.071亿美元，净收入率为16%[40] - 调整后EBITDA为8.26亿美元，调整后EBITDA率为42%[40] 业务表现 - 安全和计算业务收入占总收入的66%，同比增长17%，调整汇率因素后增长18%[4] - 安全业务收入为4.987亿美元，同比增长15%[23] - 交付业务收入为3.294亿美元，同比下降13%[23] - 计算业务收入为1.515亿美元，同比增长23%[23] - 美国市场收入为5.087亿美元，同比增长6%[24] - 国际市场收入为4.709亿美元，同比增长3%[24] - 营业收入中国市场占比较高，创下历史新高[40] 投资与发展 - 公司上半年资本支出为31.92亿美元，占收入的16%[2] - 公司第二季度资本支出为16.71亿美元，占收入的17%[2] - 公司预计未来将继续加大在新产品和新技术研发、市场扩张和并购等方面的投入力度[1][2][3] - 公司持续投资创新以开发被市场接受的新产品和服务[58] - 公司通过并购等方式拓展新业务领域，但需要时间消化整合[58] - 公司重视人才引进和培养，以支持未来发展[58] 风险与挑战 - 公司面临宏观经济环境不确定性、地缘政治局势变化、供应链成本上升等挑战[58] - 公司持续优化产品和IT系统以提高运营效率，防范网络安全风险[58] - 公司密切关注新冠疫情发展对业务的影响[58] - 公司积极调整业务策略以应对各种不确定因素[58]

公司合作 - Akamai Technologies, Inc. (AKAM) 与 Datadog, Inc. (DDOG) 合作，旨在加强企业的网络安全防御能力。Datadog 提供云应用的观测和安全平台，帮助企业在数字化转型中提供支持。此次合作中，Akamai 计划将其零信任解决方案与 Datadog 的云安全信息和事件管理（SIEM）系统结合，以改进组织的风险管理流程并降低网络威胁的可能性[1] 安全解决方案 - Akamai 的安全产品组合包括多种解决方案，如 Akamai Enterprise Application Access、Akamai Secure Internet Access 等，有效保护用户、网络和应用程序。此外，还包括 Akamai Guardicore Segmentation，这是一种领先的微分段解决方案，旨在防止勒索软件和其他恶意软件的传播。多因素认证保护员工免受钓鱼攻击[2] 系统增强 - 通过结合双方的能力，Akamai 和 Datadog 的合作旨在增强系统可见性，使企业能够全面评估每笔交易和访问请求。Datadog SIEM 能够实时分析大量数据，以检测潜在的异常情况。通过将这些功能与 Akamai 零信任集成，任何未经授权的访问都将触发警报并促进快速事件响应[3] 合规性和监管 - 这些解决方案将为企业提供与用户和设备行为相关的详细上下文洞察。此外，详细的日志、报告和安全事件审计，以及持续监控，将确保企业的合规性和监管遵守[4] 市场趋势和数据 - Akamai 的报告显示，从2022年第一季度到2023年第一季度，勒索软件受害者的总数增加了143%。大多数攻击者利用了安全系统的零日和一日漏洞。为了应对这一情况，组织越来越多地采用零信任框架以提高其网络可见性和安全态势。通过与 Datadog 的合作，Akamai 旨在利用这些新兴市场趋势，提供一个更全面的方法，主动检测、评估和缓解风险，促进零信任的平滑过渡，消除与传统 SIEM 解决方案相关的复杂性[5][6]

边缘计算行业概述 - 边缘计算市场预计到2030年将达到164.5亿美元，年复合增长率为36.9% [1] - 边缘计算技术包括网络边缘的云计算和连接内部网络到私有服务器的5G网络 [1] - 并非所有提供边缘计算服务的公司都能实现股价增长，关键在于其技术的独特应用 [1] Akamai (AKAM) - 专注于内容交付、边缘安全和无服务器计算，尽管第一季度业绩强劲，但股价接近52周低点 [2] - 市净率为3.11，市盈率约为22倍，低于IT行业平均的24.82倍 [2] - 边缘安全领域的专注使其在边缘计算行业中具有竞争优势 [2] Fastly (FSLY) - 通过其Edge Cloud Platform产品布局边缘计算，提供比传统数据中心更快的处理速度 [3] - 通过地理邻近性减少延迟，可能在与电信公司和科技巨头的竞争中占据优势 [4] - 第二季度财报将于8月7日发布，若超出预期，可能推动股价上涨 [4] Verizon (VZ) - 作为美国主要电信公司之一，Verizon在私有5G边缘计算领域具有早期创新优势 [5] - 利用其在5G网络安全方面的专长，提供超低延迟的连接服务 [5] - 边缘计算服务对依赖自动化和高速数据处理的行业（如制造业和医疗保健）具有吸引力 [5] - 除了电信和无线服务，边缘计算可能成为未来股价的催化剂 [5] - 作为边缘计算股票中的独特选择，Verizon的股息优先和广泛服务成功提供了额外的稳定性 [6]

公司业绩预期 - Akamai Technologies计划于2024年8月8日发布第二季度财报 预计收入将同比增长 主要得益于安全和计算领域的强劲需求 [1] - 公司上一季度的盈利超出预期1.86% 过去四个季度的平均盈利超出预期5.44% [1] - 第二季度收入预期为9.76亿美元 同比增长 调整后每股收益预期为1.54美元 高于去年同期的1.41美元 [5] 战略举措与收购 - Akamai以约4.5亿美元收购了顶级API安全供应商Noname Security 以加强其安全产品组合 预计将提升API流量的保护能力 [2] - 收购后 Akamai将整合两家公司的技术 推出统一产品Akamai API Security 预计对第二季度业绩产生积极影响 [2] 合作伙伴关系与技术整合 - Akamai与Yospace合作 通过Akamai Connected Cloud平台提供可扩展的广告解决方案 旨在增强广播公司和内容提供商的观众参与度 [3] - 公司与EZDRM Inc.合作 加强Akamai云中的安全服务 确保通过Akamai Connected Cloud在多种设备上实现低延迟流媒体传输 [3] - Akamai将NVIDIA的RTX 4000 Ada Generation GPU集成到其云产品组合中 预计将提升媒体处理效率 帧率比传统CPU方法提高25倍 [4] 行业影响与技术趋势 - NVIDIA GPU的集成不仅提升了媒体和娱乐行业的效率 还将在AI 机器学习 科学计算和游戏等多个行业提升性能 [4] - 这一合作标志着媒体和娱乐行业进入了一个新的效率和敏捷性时代 预计将为Akamai带来增量收入 [4]