公司 * **公司名称**：Arista Networks, Inc (NYSE:ANET) * **会议时间**：2022年9月13日 * **会议地点**：Goldman Sachs TMT Conference Call * **参会人员**： * 公司方：Jayshree Ullal - 首席执行官 * 会议方：Rod Hall - Goldman Sachs 通信技术、基础设施技术分析师；Daniel Fu - Wafra 核心观点和论据 * **公司定位**：Arista Networks 正在从 Arista 1.0（数据中心公司）向 Arista 2.0（数据驱动型网络公司）转型，将业务扩展到数据中心、校园、分支机构和网络安全等领域。 * **供应链问题**：Arista Networks 面临供应链危机，预计将持续到 2023 年。公司正在努力解决组件短缺和成本上升的问题。 * **云服务提供商**：Arista Networks 的云服务提供商客户（如 Microsoft 和 Meta）的资本支出显著，预计未来几年将保持增长。 * **AI 工作负载**：AI 工作负载对网络性能提出了更高的要求，Arista Networks 正在开发支持 AI 工作负载的网络解决方案。 * **市场份额**：Arista Networks 在数据中心交换机市场中取得了显著的市场份额增长，并在 100G、200G 和 400G 交换机市场中保持领先地位。 * **企业市场**：Arista Networks 在企业市场中取得了良好的进展，其 EOS 操作系统和企业级产品受到客户的青睐。 * **网络即服务**：Arista Networks 认为网络即服务是一个重要的趋势，并正在开发支持网络即服务的解决方案。 其他重要内容 * **供应链短缺**：Arista Networks 面临的供应链短缺主要集中在一些简单的组件上，这些组件的短缺导致生产延迟和成本上升。 * **硅芯片多样性**：Arista Networks 认为硅芯片多样性是一个重要的趋势，并正在与多个硅芯片供应商合作。 * **企业资本支出**：Arista Networks 认为目前没有迹象表明企业资本支出将减少，但公司正在密切关注市场动态。 * **网络即服务**：Arista Networks 认为网络即服务是一个重要的趋势，并正在开发支持网络即服务的解决方案，以提供更灵活、可扩展和可管理的网络服务。

纪要涉及的行业和公司 - 行业：网络设备行业 - 公司：Arista Networks Inc.（股票代码：ANET） 核心观点和论据 需求可持续性 - 观点：公司业务需求具有可持续性，未出现放缓迹象 [3][4][5] - 论据：各业务板块正处于网络投资的强劲时期，此前投资较低，现在部分超大规模客户开始恢复网络投资；公司因供应问题有大约12个月的可见性；存在技术因素，超大规模方面有400G的新产品周期，企业和园区方面有新技术，促使客户做出技术决策；企业回到办公室办公，网络面临新压力，客户需做出技术决策以满足需求，但受当前供应环境限制 [4][5] 增长机会 - 观点：云业务和企业业务是重要的增长机会 [7][8][9][10] - 论据：云业务是公司业务的重要组成部分，公司持续关注云客户，与客户在长期规划、路线图规划等方面保持合作，以获得竞争优势；企业业务中，过去适用于云的能力现在对企业也变得重要，企业客户追求简单性、稳健性和运营效率，公司基于云的管理工具在企业中得到认可，企业业务持续增长，园区业务也在增长，并拓展到许多新的垂直领域 [7][8][9][10] 利润率压力 - 观点：公司利润率受到供应问题的压力，但业务增长有助于抵消部分影响 [11][12][13] - 论据：供应环境困难，过去几年供应受到多种冲击，如新冠疫情、关税、货运稀缺等；运费升高，加急费用持续存在，部分供应商临近交货日期取消订单，导致公司需在经纪市场花费大量资金确保零部件供应，从而压低了毛利率；业务增长有助于抵消毛利率下降的影响，过去几个季度运营利润率有所扩大 [12][13] 资本配置 - 观点：公司优先将资金用于业务投资，同时积极进行股票回购，并购是一个可考虑的手段但有较高标准 [19][20][21] - 论据：业务是首要任务，公司会继续在研发、市场推广、供应链等方面进行投资；股票回购方面，目标是抵消稀释并在市场机会合适时进行，上季度较为活跃，目前还有约3亿美元的回购额度；并购方面，公司有较高的标准，倾向于进行技术相关的收购，以增加技术功能，但大型收购较难找到符合标准的项目 [19][20][21] 下半年业务展望 - 观点：业务增长的限制因素主要是供应问题，特别是少数零部件的供应和供应商取消订单的情况 [23][24] - 论据：需求和部署计划已经存在，但业务受限于少数零部件的供应；供应商取消订单的动态增加了不确定性，公司需要更接近季度末才能确定情况；虽然第三季度指引显示有轻微改善，但需要连续几个季度的表现才能证明情况稳定 [24][15][16] 国际市场战略 - 观点：公司国际业务增长快于美国业务，重点关注云部署和与国际服务提供商的合作 [26][27][28] - 论据：公司在国际市场增加销售和市场推广资源，国际业务中的大型企业部分增长良好，特别是在EMEA和APAC地区；服务提供商市场对公司来说还处于早期阶段，公司正在探索如何渗透该市场；目前的重点是国际云部署和与国际服务提供商合作寻找机会 [26][27][28] 产品价格调整 - 观点：公司进行了两次产品价格调整，将在不同时间对毛利率产生积极影响 [31][32] - 论据：第一次价格调整在去年11月，硬件业务整体提价5% - 10%，并对现有订单进行了重新定价，预计今年第四季度末开始受益；第二次价格调整在今年4月，对部分组件提价5% - 10%，预计明年第二或第三季度开始生效 [32] 云业务库存情况 - 观点：云超大规模业务需求恢复，但供应受限，目前远未达到建立库存缓冲的阶段 [35][36] - 论据：云超大规模业务因新产品等因素需求改善，但供应是该业务的限制因素；公司难以满足客户当前运营的需求，因此距离建立库存缓冲还有很长的路要走，目前的重点是满足客户当前的运营需求 [36] 与客户的互动和定价策略 - 观点：公司与客户的互动以工程师对工程师为主，提供解决问题的方案，并在定价上具有灵活性 [46][47] - 论据：公司文化注重工程师与客户工程师的合作，共同提出解决客户问题的方案，提高客户网络性能，降低运营成本，并向客户展示解决方案的好处；由于公司的客户主要是大型企业，因此在定价机制上更加灵活，客户对解决方案的价值认可有助于定价讨论 [46][47] 公司投资价值 - 观点：Arista Networks具有投资价值，公司基于技术，市场规模大，处于早期阶段，有较大的增长空间 [54] - 论据：公司的技术在很大的市场中具有重要意义，所涉及的市场包括数据中心路由、园区和软件能力等，市场规模大且公司处于相对早期阶段；公司有能力持续执行并获取市场份额，在企业市场中也能与现有竞争对手竞争并取得进展；公司的商业模式健康，能够支持云业务和企业业务的增长，运营利润率相对稳定 [54] 其他重要但可能被忽略的内容 - 中国市场不是公司业务的主要部分，公司与中国超大规模客户的业务通常在海外，且占比较小 [30] - 公司在考虑引入新的云客户，会持续努力寻找机会扩大云业务，但这需要时间 [56] - 过去部分大客户曾跳过技术节点，但目前由于客户对供应的迫切需求，不太可能出现这种情况 [58]

Arista Networks, Inc. (NYSE:ANET) Deutsche Bank Technology Conference September 1, 2022 11:00 AM ET Company Participants Ita Brennan - CFO & SVP Conference Call Participants Matthew Niknam - Deutsche Bank Matthew Niknam All right. Good morning. Welcome, everyone, to Day 2 of the Deutsche Bank Tech Conference. I'm Matt Niknam, communications analyst here at DB. We're very pleased to be joined by Arista's CFO, Ita Brennan. Ita, Welcome to the conference. Ita Brennan Good morning. Good to be here. Question-and ...

Arista Networks, Inc. (NYSE:ANET) Q2 2022 Earnings Conference Call August 1, 2022 4:30 PM ET Company Participants Liz Stine - Director, Investor Relations Jayshree Ullal - President and Chief Executive Officer Ita Brennan - Chief Financial Officer Anshul Sadana - Chief Operating Officer Conference Call Participants Aaron Rakers - Wells Fargo David Vogt - UBS Jim Suva - Citigroup Samik Chatterjee - JPMorgan James Fish - Piper Sandler Alex Henderson - Needham & Company Jason Ader - William Blair Ben Bollin - ...

云网络解决方案交付情况 - 截至2021年12月31日，公司已向全球超8000家终端客户交付云网络解决方案[98] 终端客户销售额占比情况 - 2019财年，公司向终端客户微软和Meta Platforms的销售额合计占总营收40%；2020和2021财年，向微软的销售额分别占营收21.5%和15.0%，Meta Platforms在这两年占比均低于10%[98] 产品与服务收入增长情况 - 2022年三、六个月内，产品收入分别增长3.193亿美元（56.4%）和5.049亿美元（45.7%），服务收入分别增长2520万美元（17.9%）和4920万美元（18.3%）[104][106] 产品与服务成本增长情况 - 2022年三、六个月内，产品成本分别增长1.499亿美元（66.4%）和2.252亿美元（50.7%），服务成本分别增长563万美元（20.6%）和1119万美元（21.8%）[104] 总成本增长情况 - 2022年三、六个月内，总成本分别增长1.555亿美元（61.4%）和2.364亿美元（47.7%）[104][107] 毛利润增长情况 - 2022年三、六个月内，毛利润分别增长1.891亿美元（41.6%）和3.177亿美元（36.1%）[104] 毛利率变化情况 - 2022年三、六个月内，毛利率分别为61.2%和62.1%，2021年同期分别为64.2%和64.0%[104] - 2022年截至6月30日的三个月，毛利率从64.2%降至61.2%；六个月，从64.0%降至62.1%[109] 各地区收入情况 - 2022年三、六个月内，美洲地区收入分别为8.451亿美元（占比80.4%）和15.094亿美元（占比78.3%）[105] - 2022年三、六个月内，欧洲、中东和非洲地区收入分别为1.045亿美元（占比9.9%）和2.393亿美元（占比12.4%）[105] - 2022年三、六个月内，亚太地区收入分别为1.023亿美元（占比9.7%）和1.802亿美元（占比9.3%）[105] 各项费用增长情况 - 2022年截至6月30日的三个月，研发费用为1.78158亿美元，同比增加3486.5万美元，增幅24.3%；六个月为3.50164亿美元，同比增加7438.4万美元，增幅27.0%[110][111] - 2022年截至6月30日的三个月，销售和营销费用为7937.2万美元，同比增加874.7万美元，增幅12.4%；六个月为1.60111亿美元，同比增加1846.6万美元，增幅13.0%[110][112] - 2022年截至6月30日的三个月，一般和行政费用为2288.2万美元，同比增加198.7万美元，增幅9.5%；六个月为4599.5万美元，同比增加962.7万美元，增幅26.5%[110][114] 利息收入增长情况 - 2022年截至6月30日的三个月，利息收入为442.7万美元，同比增加255.5万美元，增幅136.5%；六个月为685.5万美元，同比增加293.8万美元，增幅75.0%[115] 所得税拨备增长情况 - 2022年截至6月30日的三个月，所得税拨备为6322.1万美元，同比增加3902.5万美元，增幅161.3%；六个月为1.00429亿美元，同比增加4873.2万美元，增幅94.3%[116] 现金、现金等价物和有价证券余额情况 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总余额约为29亿美元，其中约3.813亿美元存于美国境外的外国子公司[118] 各活动现金流量情况 - 2022年截至6月30日的六个月，经营活动提供的现金为3.18235亿美元，2021年同期为5.18041亿美元[119] - 2022年截至6月30日的六个月，投资活动提供的现金为1.72959亿美元，2021年同期使用现金4.36082亿美元[119] - 2022年截至6月30日的六个月，融资活动使用的现金为6.15699亿美元，2021年同期为8082.4万美元[119] 投资活动现金情况明细 - 2022年上半年投资活动提供现金1.73亿美元，包括有价证券到期收益8.297亿美元和出售有价证券收益1.657亿美元，部分被6.42亿美元的可供出售证券购买和2370万美元的财产设备购买抵消[121] - 2021年上半年投资活动使用现金4.361亿美元，包括12.417亿美元的可供出售证券购买和960万美元的财产设备购买，部分被8.198亿美元的有价证券到期收益抵消[123] 融资活动现金情况明细 - 2022年上半年融资活动使用现金6.157亿美元，包括6.199亿美元的公开市场回购普通股和1880万美元的限制性股票单位归属时员工预扣税，部分被2300万美元的员工股权奖励计划发行普通股收益抵消[123] - 2021年上半年融资活动使用现金8080万美元，包括1.014亿美元的公开市场回购普通股和640万美元的限制性股票单位归属时员工预扣税，部分被2690万美元的员工股权奖励计划发行普通股收益抵消[123] 股票回购计划情况 - 2019年4月董事会授权10亿美元股票回购计划，2021年第四季度完成；2021年第四季度又授权10亿美元新回购计划，截至2022年6月30日，本季度回购4.837亿美元，剩余授权回购金额3.072亿美元[124] 租赁付款义务情况 - 截至2022年6月30日，租赁付款义务净额8210万美元，其中1190万美元需在12个月内支付[125] 采购义务情况 - 截至2022年6月30日，采购义务44.7亿美元，其中29.4亿美元预计在12个月内收货，15.3亿美元预计在一年后收货[125] 长期税务负债情况 - 截至2022年6月30日，长期过渡税应付余额630万美元，长期不确定税务负债7310万美元[126] 新法规现金税影响情况 - 新法规预计全年增加现金税影响约1.84亿美元，2022年前六个月的负债截至6月30日已支付[128] 表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司没有与非合并实体或金融合伙企业的关系以促进表外安排[129]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：网络行业 - 公司：Arista Networks, Inc. 纪要提到的核心观点和论据 公司历史与业务 - 核心观点：Arista以软件为中心的网络方法起家，先专注云领域，后拓展至企业市场，推动企业业务增长 [3] - 论据：公司成立时云市场服务不足，Arista通过软件方法实现管理集中化，将小团队扩展到数百万服务器的大规模部署，后将云网络方法引入企业，从金融领域开始，再扩展到路由、园区等新技术领域 客户定位 - 核心观点：Arista主要面向高端市场，客户多为财富2000强企业 [5] - 论据：这些企业重视网络技术差异化，通过网络部署创造收益，虽有部分技术中心的中端市场客户，但整体以高端为主 供应链问题 - 核心观点：当前供应链问题极为严峻，半导体供应短缺是主要挑战，尤其是功率、模拟和逻辑设备 [9][11] - 论据：过去虽有供应问题，但此次在需求和供应方面都很特殊，企业数字化转型和云市场对规模的需求增加，但半导体产能增长未满足需求；除中国外，其他地区经济和人员流动限制减少，但半导体供应短缺持续，功率、模拟和逻辑设备应用广泛，且该领域以往产能投资不足 - 核心观点：Arista在供应链问题上应对较好 [15] - 论据：疫情开始时公司处于产品更新周期初期，有能力对供应链和组件采购进行投资；通过重新设计和替代设计等灵活方式应对问题；直接制造不在中国，对新平台的投资也有帮助 云业务 - 核心观点：云业务出现反弹，处于新周期早期，有新用例出现 [21] - 论据：回顾2019年云市场需求低迷，因预期新技术周期（400、200、100千兆周期）而投资不足，新技术周期与疫情重合，产品在2020年进行概念验证和早期部署，疫情促使决策提前；目前出现新用例，如AI集群 - 核心观点：Arista对云业务的可见性有所延长 [22] - 论据：从架构角度看，可见性从通常的六到九个月延长 企业业务 - 核心观点：2021年企业业务与云业务规模相当，是重要里程碑，业务增长强劲 [25] - 论据：2021年企业业务与云业务持平，2022年第一季度企业业务仅次于云巨头业务，服务提供商和金融业务是企业业务的一部分 - 核心观点：技术和价值主张是企业业务成功的主要驱动因素 [27] - 论据：将云业务中重视的运营简单性和效率理念引入企业，开发CloudVision产品，操作系统具有相关能力；构建了全面的企业网络解决方案，包括路由和园区，为销售团队提供更多机会 竞争力因素 - 核心观点：供应优势和无软件订阅模式可能带来机会性胜利，但公司更强调操作简便和易用性的可持续优势 [31] - 论据：供应问题可能使公司在特定产品上获得机会，但公司注重操作简便和易用性，避免软件订阅带来的复杂性和疲劳感 - 核心观点：单一操作系统和独特的软件开发方法提高了软件质量 [33] - 论据：开发者为软件设计测试，每天运行约64,000次测试，采用数据库模型架构，避免死锁等问题 下一代软件 - 核心观点：Network Data Lake是一项基础技术，未来有很大开发潜力 [35] - 论据：操作系统内部数据库可将数据和遥测信息导出到网络级数据库，扩展为Network Data Lake并向第三方开放，便于第三方构建网络管理平台和集成信息 安全业务 - 核心观点：收购Awake公司有助于开展网络安全业务，强调校园业务中的安全元素 [37] - 论据：Awake专注于网络异常检测，结合数据湖概念可进行AI和复杂分析；校园业务中人们对网络访问安全关注度高，传统物理边界安全概念已过时 校园业务 - 核心观点：校园业务增长迅速，基本支柱已建立，安全元素将成为差异化因素 [39][41] - 论据：通过将EOS操作系统应用于校园，开发新硬件，集成到CloudVision进行统一管理，收购无线公司并整合到校园产品组合；引入低端交换机，满足基本部署需求，安全业务的Awake产品受到好评，校园、路由和数据中心采用相同运营方式，便于客户使用 克服CCIE障碍 - 核心观点：CCIE认证障碍因新一代人才和公司简化方案而逐渐减弱 [44] - 论据：新一代进入市场的人员更倾向软件方法，熟悉Linux和计算，公司的认证围绕Arista的使用，而非深入学习网络协议，使CCIE认证的相关性降低 公司被低估方面 - 核心观点：网络可见性和安全是公司故事中最被低估的方面 [46] - 论据：公司拥有独特技术栈可实现网络可见性，数据湖概念有助于与第三方集成；安全方面，通过收集和分析网络信息，为未来发展奠定基础 其他重要但是可能被忽略的内容 - Awake公司主要进行网络异常的行为分析和取证，能有效收集和压缩100千兆数据流，分析数据头，判断网络行为是否正常 [48]

客户交付情况 - 2021年12月31日，公司已向全球超8000家终端客户交付云网络解决方案[92] 主要客户营收占比 - 2019财年，公司向微软和Meta Platforms的销售额合计占总营收40%；2020和2021财年，微软分别占营收21.5%和15.0%，Meta Platforms在这两年均占比不足10%[92] 2022年第一季度营收情况 - 2022年第一季度，产品收入7.24718亿美元，同比增加1.85573亿美元，增幅34.4%；服务收入1523.48万美元，同比增加239.31万美元，增幅18.6%；总营收8.77066亿美元，同比增加2.09504亿美元，增幅31.4%[97] 2022年第一季度成本情况 - 2022年第一季度，产品成本2938.09万美元，同比增加753.76万美元，增幅34.5%；服务成本294.12万美元，同比增加55.55万美元，增幅23.3%；总成本3232.21万美元，同比增加809.31万美元，增幅33.4%[97] 2022年第一季度毛利润情况 - 2022年第一季度，毛利润5538.45万美元，同比增加1285.73万美元，增幅30.2%；毛利率从63.7%降至63.1%[97] 2022年第一季度地区营收分布 - 2022年第一季度，美洲地区营收6.64377亿美元，占比75.7%；欧洲、中东和非洲地区营收1348.05万美元，占比15.4%；亚太地区营收778.84万美元，占比8.9%[98] 2022年第一季度研发费用情况 - 2022年第一季度，研发费用增加3950万美元，增幅29.8%，主要因新产品引入成本增加2140万美元和人员成本增加890万美元[101] 2022年第一季度销售和营销费用情况 - 2022年第一季度，销售和营销费用增加970万美元，增幅13.7%，其中人员相关成本增加1100万美元[102] 2022年第一季度一般及行政费用情况 - 2022年第一季度，一般及行政费用增加760万美元，增幅49.4%，主要因人员相关成本增加530万美元[103] 疫情对公司业务的影响 - 新冠疫情导致公司制造中断、供应链短缺、成本增加等，影响业务运营，且未来仍可能受疫情及相关因素影响[94] 2022年总运营费用情况 - 2022年总运营费用为275,858美元，较2021年的218,980美元增加56,878美元，增幅26.0%[105] 2022年其他收入净额情况 - 2022年其他收入净额为31,480美元，较2021年的1,575美元增加29,905美元，增幅1,898.7%，主要源于2850万美元的股权未实现收益[106] 2022年第一季度所得税拨备情况 - 2022年第一季度所得税拨备为3720万美元，较2021年的2750万美元增加970.7万美元，增幅35.3%[107] 截至2022年3月31日公司资金情况 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总额约为34亿美元，其中约6.001亿美元存于美国境外的子公司[108] 2022年第一季度现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供现金2.171亿美元，2021年同期为2.547亿美元[110] - 2022年第一季度投资活动使用现金7260万美元，2021年同期为2.179亿美元[110] - 2022年第一季度融资活动使用现金1.298亿美元，2021年同期为8580万美元[110] 2022年第一季度公司股票回购情况 - 2022年第一季度公司回购了1.362亿美元的普通股，截至2022年3月31日，新回购计划剩余授权金额为7.908亿美元[114][115] 截至2022年3月31日公司租赁付款义务情况 - 截至2022年3月31日，公司租赁付款义务净额为8840万美元，其中1800万美元需在12个月内支付[116] 截至2022年3月31日公司采购义务情况 - 截至2022年3月31日，公司采购义务为43亿美元，其中25亿美元预计在12个月内收货，8亿美元收货日期超过一年[117]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K __________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-36468 ___________________________________________ ARISTA NETWORKS, INC. (Exact na ...

客户交付情况 - 2020年底公司已向全球超7000家终端客户交付云网络解决方案[82] 主要客户销售额占比变化 - 2019财年公司向微软和Facebook的销售额合计占总收入40%，2020财年分别占21.5%和不足10%[82] 产品与服务收入情况 - 2021年第三季度产品收入6.0416亿美元，同比增加1.2392亿美元，增幅25.8%；服务收入1.4454亿美元，同比增加0.1935亿美元，增幅15.5%[88] - 2021年前九个月产品收入17.0977亿美元，同比增加3.9721亿美元，增幅30.3%；服务收入4.1381亿美元，同比增加0.5734亿美元，增幅16.1%[88] 成本收入情况 - 2021年第三季度成本收入2.7008亿美元，同比增加0.4961亿美元，增幅22.5%；前九个月成本收入7.6551亿美元，同比增加1.6379亿美元，增幅27.2%[88] 毛利与毛利率情况 - 2021年第三季度毛利4.7862亿美元，同比增加0.9365亿美元，增幅24.3%；前九个月毛利13.5807亿美元，同比增加2.9076亿美元，增幅27.2%[88] - 2021年第三季度毛利率从63.6%增至63.9%，前九个月从63.9%略增至64.0%[88] 各地区收入占比情况 - 2021年第三季度美洲地区收入5.5781亿美元，占比74.5%；欧洲、中东和非洲地区收入1.2172亿美元，占比16.3%；亚太地区收入0.6916亿美元，占比9.2%[89] - 2021年前九个月美洲地区收入15.7384亿美元，占比74.2%；欧洲、中东和非洲地区收入3.3004亿美元，占比15.5%；亚太地区收入2.1970亿美元，占比10.3%[89] 国际收入占比变化 - 2021年第三季度和前九个月国际收入分别占总收入25.5%和25.8%，高于上一年同期的25.2%和22.8%[90] 各项费用增加情况 - 2021年第三季度和前九个月研发费用分别增加2500万美元（19.6%）和7610万美元（21.6%），主要因人员成本增加[93][94] - 2021年第三季度和前九个月销售与营销费用分别增加1640万美元（30.7%）和4970万美元（30.7%），主要因人员成本增加[93][96] - 2021年第三季度和前九个月一般及行政费用分别增加730万美元（48.5%）和1100万美元（23.1%），主要因人员成本增加[93][96] 其他收入净额减少情况 - 2021年第三季度和前九个月其他收入净额分别减少1187.8万美元（89.8%）和2899.7万美元（86.2%），主要因投资组合中债券收益率下降[97] 税前收入与所得税拨备情况 - 2021年第三季度和前九个月税前收入分别增加3302.1万美元（16.4%）和12490.8万美元（23.2%），所得税拨备分别减少2290.9万美元（68.9%）和2505.2万美元（28.8%）[100] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总额约为34亿美元，其中约4.938亿美元存于美国境外子公司[101] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金、现金等价物和可供出售的有价证券分别为34亿美元和29亿美元[116] 各活动现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动提供现金7.906亿美元，主要来自净收入和非现金调整，营运资金需求净增加1580万美元[102][103] - 2021年前九个月投资活动使用现金8.614亿美元，包括购买有价证券和财产设备，部分被到期和出售有价证券所得抵消[102][106] - 2021年前九个月融资活动使用现金1.9亿美元，包括回购普通股和支付员工税款，部分被发行普通股所得抵消[102][106] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少2.62236亿美元[102] 股票回购情况 - 现有回购计划允许在2022年4月前回购至多10亿美元股票，新回购计划允许额外回购至多10亿美元股票，2021年第三季度回购了1.342亿美元普通股，截至2021年9月30日，现有回购计划剩余授权回购金额为1032万美元，新回购计划尚未进行回购[107] 股票拆分情况 - 2021年11月1日，公司宣布以股票股息形式进行1拆4的普通股拆分，记录日期为2021年11月11日收盘时，股息支付日期预计在2021年11月17日左右，拆分调整后的交易预计在2021年11月18日左右开始[108] 资产负债表外安排情况 - 截至2021年9月30日，公司没有与任何未合并实体或金融合作伙伴建立关系以促进资产负债表外安排[109] 公司主要承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司主要承诺包括办公室和数据中心的经营租赁义务以及与合同制造商和供应商的采购承诺[110] 公司市场风险情况 - 公司市场风险主要源于外汇汇率波动、利率波动和对私人控股公司的投资[114] 外汇汇率变动影响情况 - 假设外汇汇率变动10%，对公司货币资产和负债的影响对财务状况或经营成果不构成重大影响[115] 利率变动影响情况 - 假设整体利率上升或下降100个基点，截至2021年9月30日对公司利息收入无重大影响[116] 对私人控股公司投资情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对私人控股公司投资的总账面价值分别为1820万美元和830万美元[118] - 公司对私人控股公司的投资具有固有风险，可能会损失全部投资[118]

主要客户销售占比变化 - 2019财年，公司向微软和Facebook的销售额合计占总营收的40%；2020财年，向微软和Facebook的销售额分别占总营收的21.5%和不足10%[79] 产品业务线数据关键指标变化 - 2021年Q2产品收入为5.66467亿美元，较2020年同期的4.21413亿美元增加1.45054亿美元，增幅34.4%；2021年上半年产品收入为11.05612亿美元，较2020年同期的8.32319亿美元增加2.73293亿美元，增幅32.8%[84] - 2021年Q2产品成本为2.25779亿美元，较2020年同期的1.76432亿美元增加0.49347亿美元，增幅28.0%；2021年上半年产品成本为4.44212亿美元，较2020年同期的3.40061亿美元增加1.04151亿美元，增幅30.6%[84] 服务业务线数据关键指标变化 - 2021年Q2服务收入为1.40852亿美元，较2020年同期的1.19157亿美元增加0.21695亿美元，增幅18.2%；2021年上半年服务收入为2.69269亿美元，较2020年同期的2.3128亿美元增加0.37989亿美元，增幅16.4%[84] - 2021年Q2服务成本为0.27362亿美元，较2020年同期的0.20049亿美元增加0.07313亿美元，增幅36.5%；2021年上半年服务成本为0.51219亿美元，较2020年同期的0.41198亿美元增加0.10021亿美元，增幅24.3%[84] 总营收数据关键指标变化 - 2021年Q2总营收为7.07319亿美元，较2020年同期的5.4057亿美元增加1.66749亿美元，增幅30.8%；2021年上半年总营收为13.74881亿美元，较2020年同期的10.63599亿美元增加3.11282亿美元，增幅29.3%[84] 总成本数据关键指标变化 - 2021年Q2总成本为2.53141亿美元，较2020年同期的1.96481亿美元增加0.5666亿美元，增幅28.8%；2021年上半年总成本为4.95431亿美元，较2020年同期的3.81259亿美元增加1.14172亿美元，增幅29.9%[84] 毛利润及毛利率数据关键指标变化 - 2021年Q2毛利润为4.54178亿美元，较2020年同期的3.44089亿美元增加1.10089亿美元，增幅32.0%；2021年上半年毛利润为8.7945亿美元，较2020年同期的6.8234亿美元增加1.9711亿美元，增幅28.9%[84] - 2021年Q2毛利率从2020年同期的63.7%增至64.2%；2021年上半年毛利率从2020年同期的64.2%降至64.0%[84] 地区收入分布 - 2021年Q2美洲地区收入为5.14149亿美元，占总收入的72.7%；欧洲、中东和非洲地区收入为1.12048亿美元，占比15.8%；亚太地区收入为0.81122亿美元，占比11.5%[85] 研发费用数据关键指标变化 - 2021年Q2研发费用为1.43亿美元，较2020年同期增加3170万美元，增幅28.5%；H1为2.76亿美元，较2020年同期增加5110万美元，增幅22.7%[89][90] 销售与营销费用数据关键指标变化 - 2021年Q2销售与营销费用为7062.5万美元，较2020年同期增加1940万美元，增幅37.8%；H1为1.42亿美元，较2020年同期增加3330万美元，增幅30.8%[89][92] 一般及行政费用数据关键指标变化 - 2021年Q2一般及行政费用为2089.5万美元，较2020年同期增加660万美元，增幅45.9%；H1为3636.8万美元，较2020年同期增加370万美元，增幅11.3%[89][92] 其他收入净额数据关键指标变化 - 2021年Q2其他收入净额为1719万美元，较2020年同期减少6537万美元，降幅79.2%；H1为3294万美元，较2020年同期减少1.71亿美元，降幅83.9%[93] 税前收入数据关键指标变化 - 2021年Q2税前收入为2.21亿美元，较2020年同期增加4583.9万美元，增幅26.2%；H1为4.29亿美元，较2020年同期增加9188.7万美元，增幅27.3%[94] 所得税拨备数据关键指标变化 - 2021年Q2所得税拨备为2419.6万美元，较2020年同期减少625.6万美元，降幅20.5%；H1为5169.7万美元，较2020年同期减少214.3万美元，降幅4.0%[94] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总额约为33亿美元，其中约4.43亿美元存于美国境外的子公司[97] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金、现金等价物和可供出售的有价证券分别为33亿美元和29亿美元[111] 经营活动现金流量数据关键指标变化 - 2021年H1经营活动提供的现金为5.18亿美元，2020年同期为3.33亿美元[98][99] 投资活动现金流量数据关键指标变化 - 2021年H1投资活动使用的现金为4.36亿美元，2020年同期为4.33亿美元[98][100][102] 融资活动现金流量数据关键指标变化 - 2021年H1融资活动使用的现金为8082.4万美元，2020年同期为2.10亿美元；截至2021年6月30日，股票回购计划剩余授权金额为2.37亿美元[98][102][103] 公司关系情况 - 截至2021年6月30日，公司无与未合并实体或金融伙伴的关系[104] 公司主要承诺情况 - 截至2021年6月30日，公司主要承诺包括办公室和数据中心的经营租赁义务以及与合同制造商和供应商的采购承诺[105] 公司市场风险情况 - 公司市场风险主要源于外汇汇率波动、利率波动和对私人控股公司的投资[109] 外汇风险情况 - 公司收入基本以美元计价，不受直接外汇风险影响，但存在间接风险，假设外汇汇率变动10%对财务状况和经营成果无重大影响[110] 利率风险情况 - 截至2021年6月30日，假设市场利率提高100个基点，公司可供出售的固定收益证券公允价值将下降约2350万美元[111] 对私人控股公司投资情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对私人控股公司投资的账面价值分别为1360万美元和830万美元[112]