业绩总结 - 2021财年截至目前，公司的收入为2.142亿美元，同比增长4.1%[61] - 2021财年截至目前，公司的毛利率为53.4%，较2020财年的58.3%下降490个基点[61] - 2021财年截至目前，公司的净亏损为1210万美元，较2020财年的970万美元增加240万美元[61] - 2021财年截至目前，公司的调整后每股收益为0.05美元，较2020财年的0.15美元下降0.10美元[61] - 2021财年截至目前，自由现金流为730万美元，较2020财年的负2420万美元增加3150万美元[61] 用户数据 - 2020年，美国将有191,930名男性被诊断为前列腺癌，其中31%将接受根治性前列腺切除术[56] - 2020年，美国新癌症病例为1,256,970例，其中18%为肺癌，12%为胰腺癌[48] 产品与市场扩展 - NanoKnife系统已获得FDA的510(k)批准，用于软组织的外科消融[3] - AngioDynamics的Auryon系统已进入外周动脉切除市场，进一步扩大市场接入[9] - AngioVac系统的市场规模为7700万美元，专注于右心房的血栓管理[28] - 预计2021年将推出多用途机械吸引装置，进入更广泛的深静脉血栓和肺栓塞市场，市场规模为16亿美元[28] - 2021财年，AngioVac®产品类别的收入增长率为31%[63] - 2021财年，NanoKnife®一次性产品的收入增长率为4%[63] 财务数据 - 2021年2月28日止九个月净亏损为12,080千美元，相较于2020年2月29日的9,720千美元有所增加[70] - 2021年2月28日止九个月的调整后EBITDA为(1) 17,480千美元，较2020年同期的15,004千美元增长[70] - 2021年2月28日止九个月的净现金流入来自经营活动为11,894千美元，而2020年同期为(18,434)千美元[71] - 2021年2月28日止九个月的自由现金流为7,327千美元，相较于2020年同期的(24,190)千美元显著改善[71] - 公司的债务在2021年减少至3000万美元，较2020年的4000万美元减少1000万美元[62] 研发与未来展望 - 预计2025年将增加新的血栓切除和NanoKnife系统组合，提升市场接入能力[9] - AngioDynamics的产品开发管道包括产品和适应症的扩展，持续关注客户反馈[23] - 2021年，AngioDynamics计划通过临床和商业扩展，增加医生培训项目和大使计划，以推动增长[21] - AngioDynamics在临床试验中收集数据，以验证其产品的临床差异化[22]

业绩总结 - 第三季度收入为71,182千美元，同比增长2.0%[9] - 第三季度净亏损为3,544千美元，相较于去年同期的5,709千美元减少2,165千美元[9] - 调整后每股收益为0.02美元，去年同期为0.01美元[9] - 调整后EBITDA为5,379千美元，同比增长41.9%[9] - 第三季度毛利率为54.1%，较去年同期的57.8%下降370个基点[12] 用户数据 - AngioVac的销售增长为27%[5] - Auryon的销售额为3.3百万美元[5] - NanoKnife一次性产品在美国同比增长12%，全球下降7%[5] 未来展望 - 2021财年收入指引修订为285-288百万美元[6] - 由于CARES法案，第三季度净收入受益1.9百万美元[5] 负面信息 - 2021年截至2月28日的九个月净亏损为120.8万美元，相较于2020年同期的97.2万美元增加[4] - 2021年2月28日的所得税收益为58.3万美元，较2020年同期的82.4万美元减少[4] - 2021年2月28日的净利息支出为22.6万美元，较2020年同期的16.6万美元有所上升[4] 其他新策略和有价值的信息 - 折旧和摊销费用在2021年2月28日为634.0万美元，较2020年同期的640.1万美元略有下降[4] - 2021年截至2月28日的折旧和摊销费用为192.8万美元，较2020年同期的174.3万美元增加[4] - 2021年截至2月28日的股票基础补偿费用为639.8万美元，较2020年同期的599.8万美元增加[4] - 调整后的EBITDA在2021年2月28日为537.9万美元，较2020年同期的379.0万美元显著增长[4] - 2021年截至2月28日的调整后的EBITDA为150.0万美元，较2020年同期的174.8万美元下降[4]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度净销售额同比增长2%，达到7120万美元 [8][17] - 第三季度调整后每股收益为0.02美元，去年同期为0.01美元，本季度因《关怀法案》获得190万美元净收入收益，约为每股收益带来0.04美元的推动 [9][26] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润为540万美元，2023财年第三季度为380万美元 [27] - 2021财年第三季度毛利率为54.1%，较去年下降370个基点，较第二财季下降110个基点 [22] - 2021财年第三季度研发费用为860万美元，占销售额的12%，与去年持平；销售、一般和行政费用降至2860万美元，占销售额的40.2%，去年为3110万美元，占44.6% [24][25] - 预计2021财年净销售额在2.85亿 - 2.88亿美元之间，此前预期为2.78亿 - 2.84亿美元；全年调整后每股收益在0.04 - 0.06美元之间，此前预期为0 - 0.05美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 VIT业务 - 同比增长8.8%，AngioVac收入同比增长27%，Auryon第三季度贡献330万美元收入 [11][18] - 静脉产品组合较上年下降16%，预计第四季度仍将疲软 [19] 血管通路业务 - 收入增长0.7%，中线产品连续三个季度增长，透析业务也有增长 [20] 肿瘤业务 - 收入下降10.1%，美国NanoKnife一次性产品销售额同比增长12%，但全球NanoKnife探头销售整体下降7%，微波和射频消融产品销售下降9.8% [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先推动营收增长，采取稳健财务方法管理业务，持续投资内部研发、销售和营销资源，推进现有产品组合并拓展更大、增长更快的市场 [10][13] - 战略机会性并购是长期增长战略的关键部分，但第三季度仍专注于平衡增长和盈利能力 [14] - 计划在2021年推出新型多功能机械血栓切除术设备，以扩大AngioVac平台业务，参与更大、快速增长的市场 [12][31] - 退出非优势业务，投资和收购技术，以在创新和差异化技术驱动的更大、增长更快的市场细分领域获取份额 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务仍受COVID - 19全球大流行挑战，1月和2月上半月手术量受明显影响，但季度末和3月情况有所改善 [8][9][10] - 随着疫苗接种加速，对当前趋势感到鼓舞，但COVID环境下仍存在不确定性和有限可见性 [18][38] - 预计恢复到疫情前毛利率水平需要更多时间，2022财年客户组合趋势将继续影响利润率 [24][23] - 随着疫情威胁消退和疫苗广泛分发，市场趋势近期有所改善，团队将专注于通过内部研发投资、有针对性的并购以及关键技术平台的临床和监管途径拓展实现长期增长 [32] 其他重要信息 - 第三季度完成PATHFINDER I研究的患者招募，超过100名患者入组，将收集有价值的科学数据，推动Auryon和公司在动脉粥样硬化切除术市场的发展 [14] - DIRECT研究目前有22个站点获得机构审查委员会（IRB）批准，低于第二季度财报电话会议报告的26个，后续将从新增站点启动转向患者筛查和入组 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 得克萨斯州和东南部的恶劣天气对本季度有多大影响？ - 有暂时影响，但难以量化 [34][35][36] 问题2: 为什么第四季度指引下限持平或略有下降？ - 由于COVID仍存在不确定性和有限可见性，尽管趋势有所改善，但仍需谨慎 [37][38] 问题3: AngioVac的销量增长是否与收入增长大致匹配？ - 是的，收入增长与手术量增加同步 [39][40] 问题4: 新型血栓切除术设备是否已提交510(k)申请？ - 尚未提交，正在进行最终验证工作，预计在日历年上半年提交申请，下半年获得批准 [41][42] 问题5: NanoKnife扩大适应症是短期还是长期计划，前列腺方面进展如何，何时度过艰难的资本销售对比期？ - 扩大适应症是短期和长期计划，前列腺是下一个关注领域，公司将遵循FDA新的指导文件；在2021财年末度过艰难的资本销售对比期 [43][44][46] 问题6: Auryon的手术来自哪里，用于什么？ - 有专门团队跟踪，越来越多的手术用于膝下治疗，该技术可治疗膝上和膝下、硬和软钙化 [48][49] 问题7: 3月终端市场有哪些改善？ - 手术量缓慢稳定增加，手术室重新预订，但患者病情严重程度可能高于以往，公司将谨慎行事，让客户引导业务 [50][51] 问题8: 《关怀法案》的费用报销是一次性的吗？ - 是一次性的，公司会持续关注当前法律是否有其他福利 [52][53] 问题9: 办公空间实验室与医院的销售组合对毛利率有何影响？ - 医院定价通常高于办公空间实验室，疫情期间销售组合从医院转向办公空间实验室，预计这种转变将持续，影响Auryon对公司利润率的提升作用 [54][55][57] 问题10: 考虑2022财年指引时应关注哪些因素？ - 关注COVID影响、通过Auryon、AngioVac和NanoKnife实现营收增长、研发和销售团队投资以及毛利率情况 [58][59][60]

净销售额数据 - 2021年2月28日止三个月净销售额为7.1182亿美元，2020年2月29日止三个月为6.978亿美元；2021年2月28日止九个月净销售额为2.14168亿美元，2020年2月29日止九个月为2.05825亿美元[19] - 2021年2月28日止三个月，美国净销售额5.8654亿美元，国际净销售额1.2528亿美元，总计7.1182亿美元；2020年2月29日止三个月，美国净销售额5.4889亿美元，国际净销售额1.4891亿美元，总计6.978亿美元[48] - 2021年2月28日止九个月，美国净销售额17.3446亿美元，国际净销售额4.0722亿美元，总计21.4168亿美元；2020年2月29日止九个月，美国净销售额16.3381亿美元，国际净销售额4.2444亿美元，总计20.5825亿美元[49] - 2021年2月28日和2020年2月29日止九个月，净销售额分别为2.14168亿美元和2.05825亿美元[86] - 2021年2月28日止三个月，收入增长2.0%至7120万美元；2021年2月28日止九个月，收入增长4.1%至2.142亿美元[129][130] - 2021年2月28日止三个月，公司净亏损350万美元，摊薄后每股亏损0.09美元，净销售额7120万美元；上年同期净亏损570万美元，摊薄后每股亏损0.15美元，净销售额6980万美元[132] - 2021年2月28日止九个月，公司净亏损1210万美元，摊薄后每股亏损0.32美元，净销售额2.142亿美元；上年同期净亏损970万美元，摊薄后每股亏损0.26美元，净销售额2.058亿美元[150] - 2021年2月28日止九个月，净销售额增加830万美元，增幅4.1%[152] 资产负债数据 - 2021年2月28日现金及现金等价物为5.4469亿美元，2020年5月31日为5.4435亿美元[25] - 2021年2月28日应收账款净额为3.3171亿美元，2020年5月31日为3.1263亿美元[25] - 2021年2月28日存货为4.9006亿美元，2020年5月31日为5.9905亿美元[25] - 2021年2月28日总负债为1.27309亿美元，2020年5月31日为1.39342亿美元[25] - 2021年2月28日股东权益为4.54936亿美元，2020年5月31日为4.54872亿美元[26] - 2021年2月28日，应收账款3.3171亿美元，合同负债58.9万美元；2020年5月31日，应收账款3.1263亿美元，合同负债54.5万美元。2021年2月28日止九个月，合同负债增加100万美元，同时确认收入100万美元[59] - 2021年2月28日，存货4900.6万美元，其中原材料2123.7万美元，在产品850.8万美元，产成品1926.1万美元；2020年5月31日，存货5990.5万美元。2021年2月28日和2020年5月31日存货储备分别为400万美元和470万美元[63] - 2021年2月28日，无形资产净值1.86216亿美元，其中产品技术1.55609亿美元，客户关系2713.1万美元，商标321.9万美元，许可证25.7万美元；2020年5月31日，无形资产净值1.97136亿美元[67][68] - 2021年2月28日应计负债为30760千美元，2020年5月31日为29380千美元[71] - 2021年2月28日收购或有对价和负债的公允价值为1536.2万美元，2020年5月31日为1564.7万美元[90] - 2021年2月28日，公司经营租赁使用权资产为994.5万美元，2020年5月31日为1014.6万美元；租赁负债总额为1030.3万美元，2020年5月31日为1042.2万美元[99] - 截至2021年2月28日，现金及现金等价物为5450万美元，循环信贷额度未偿还债务为3000万美元，或有对价负债公允价值为1540万美元[169] 现金流数据 - 2021年2月28日止九个月经营活动提供的净现金为1.1894亿美元，2020年2月29日止九个月为使用1.8434亿美元[29] - 2021年2月28日止九个月投资活动使用的净现金为4567万美元，2020年2月29日止九个月为6.1866亿美元[29] - 2021年2月28日止九个月融资活动使用的净现金为7541万美元，2020年2月29日止九个月为12.0189亿美元[29] - 2021年2月28日现金及现金等价物期末余额为5.4469亿美元，2020年2月29日为2.716亿美元[29] - 截至2021年2月28日的九个月，经营租赁产生的经营现金流为202万美元，2020年同期为176.7万美元；以租赁负债换取的使用权资产为158.5万美元，2020年同期为559.5万美元[104] - 2021财年前九个月经营活动提供现金1189.4万美元，投资活动使用现金456.7万美元，融资活动使用现金754.1万美元[171] 股权相关数据 - 2020年5月31日普通股数量为38,448,536股，库存股数量为370,000股，总股本454,872美元[32] - 2019年5月31日至2020年2月29日期间，普通股数量从37,984,382股增加到38,434,757股[34] - 2020年5月31日至2021年2月28日期间，额外实收资本从561,871美元增加到570,725美元[32] - 2020年5月31日至2021年2月28日期间，累计亏损从100,318美元增加到112,398美元[32] - 2020年8月31日至2021年2月28日期间，多次出现净亏损，如2020年8月31日净亏损4,268美元[32] - 截至2021年2月28日，2020股票和激励奖励计划有240万股普通股可用于未来授予[79] - 截至2021年2月28日，员工股票购买计划有400万股普通股可用于未来授予[80] - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，股份支付费用分别为210万美元和180万美元[80] - 2021年2月28日和2020年2月29日止九个月，股份支付费用分别为640万美元和600万美元[80] - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，基本和摊薄加权平均股数分别为38360千股和37999千股[84] - 2020年12月1日至2021年2月28日，公司共回购2241股普通股，平均价格为18.48美元[201] 收购相关数据 - 2019年12月17日，公司以1000万美元收购C3 Wave尖端定位资产，含500万美元潜在未来或有对价[39] - 2019年10月2日，公司以6.07亿美元收购Eximo Medical，含4.58亿美元预付款和1.49亿美元或有对价[40] - Eximo收购相关成本在2020财年约为60万美元，计入“收购、重组及其他项目，净额”[42] - Eximo收购最终分配的净资产为6.066亿美元，其中产品技术6.03亿美元，商誉1.1427亿美元[44] 收入确认与销售相关政策 - 公司按ASC 606准则确认收入，主要收入来源为产品销售[46] - 公司产品销售退货需在30天内，30天后需预批准且可能收取20%重新进货费，退货产品需未损坏且距到期日至少十二个月。2021年2月28日止九个月，产品退货不重大[57] - 公司销售激励补偿计划符合资本化条件，但因摊销期少于一年，按规定在销售和营销费用中列支[60] - 公司按客户采购订单签约，合同一般仅涉及产品，无其他履约义务，评估合同时考虑客户付款能力等因素[51] 无形资产摊销数据 - 2021年2月28日止三个月和2020年2月29日止三个月，无形资产摊销费用分别为430万美元和500万美元；2021年2月28日止九个月和2020年2月29日止九个月，无形资产摊销费用分别为1380万美元和1340万美元[68] - 预计2021年剩余时间无形资产摊销费用422.3万美元，2022年1701.3万美元，2023年1745.3万美元，2024年1594.3万美元，2025年1695.1万美元，2026年及以后1.14633亿美元[70] - 2021年2月28日止三个月，无形资产摊销费用减少70万美元；2021年2月28日止九个月，无形资产摊销费用增加40万美元，收购Eximo Medical和C3 Wave tip location使无形资产分别增加6030万和940万美元，带来180万美元额外摊销费用[139][162][163] 税率数据 - 2021财年第三季度估计年度有效税率（不考虑离散项目）为15.6%，2020年同期为12.9%[76] - 2021年2月28日止三个月，公司有效税率（含离散项目）为14.1%，上年同期为12.6%；估计年度有效税率（不含离散项目）为15.6%，上年同期为12.9%[148][149] 公允价值数据 - 截至2021年2月28日的三个月，Level 3工具公允价值期初余额为1517.8万美元，或有对价现值变化带来收益18.3万美元，货币重估收益1000美元，期末余额为1536.2万美元[92] - 截至2021年2月28日的九个月，Level 3工具公允价值期初余额为1564.7万美元，或有对价现值变化带来损失29万美元，货币重估收益5000美元，期末余额为1536.2万美元[93] - 2021年2月28日，基于收入的或有对价公允价值为1536.2万美元，折现率范围为5%，支付概率为66% - 100%，预计支付财年为2024 - 2025年[96] - 2021年2月28日，公司预计因所有已完成收购需支付的未折现未来或有对价范围为2000万美元[96] 租赁相关数据 - 2021年2月28日，公司租赁负债加权平均剩余期限为4.35年，加权平均折现率为3.8%[100] - 截至2021年2月28日的三个月和九个月，公司分别确认经营租赁费用80万美元和240万美元；截至2020年2月29日的三个月和九个月，分别确认90万美元和250万美元[101] 法律诉讼相关数据 - 公司涉及多起法律诉讼，包括C.R. Bard, Inc.相关专利侵权案，因无法确定潜在损失是否可能发生及合理估计金额，未记录相关费用[105,106,107] - 2020财年第一季度，公司向Merz North America支付250万美元以了结诉讼[111] - 2020年2月29日止九个月的200万美元法律费用中，包含因Biolitec破产诉讼收到的40万美元和解金[114] - 2021年3月8日，Bard起诉公司部分端口产品侵犯美国专利，公司未回应，案件待决[108] - 2017年5月30日，公司起诉Bard非法捆绑销售，2018年8月6日法院驳回Bard驳回动议，案件将进入审判阶段[109][110] - 2019年5月16日，Merz起诉公司违反分销协议，6月28日双方达成和解[111] 业务线净销售额数据 - 2021年2月28日止三个月，血管介入与治疗业务净销售额增长270万美元，增幅8.8%；血管通路业务增长20万美元；肿瘤业务减少150万美元[134][135][136][137] - 2021年2月28日止三个月，美国市场净销售额增长376.5万美元，增幅6.9%；国际市场减少236.3万美元，降幅15.9%[134] - 2021年2月28日止九个月，血管介入与治疗业务净销售额增长639.2万美元，增幅7.1%；血管通路业务增长626.3万美元，增幅8.9%；肿瘤业务减少431.2万美元，降幅9.7%[152] - 2021年2月28日止九个月，美国市场净销售额增长1006.5万美元，增幅6.2%；国际市场减少172.2万美元，降幅4.1%[152] - 血管介入与治疗业务净销售额增加640万美元，增幅7.1%，Auryon贡献650万美元销售额，AngioVac业务增长430万美元，病例量同比增长30%[153] - 血管通路业务净销售额增加630万美元，PICCs、Midlines和Dialysis分别增加340万、310万和30万美元，BioFlo产品线占比从51%升至53%[154] - 肿瘤业务净销售额同比减少430万美元，亚太地区NanoKnife分销商大订单减少210万美元，国际资本和一次性产品销售因疫情减少250万美元[155] 利润及费用数据 - 2021年2月28日止三个月，毛利润减少180万美元，降幅4.4%；研发费用增加20万美元，增幅2.0%；销售

业绩总结 - 2021年上半年公司收入为1.43亿美元，同比增长5.1%[53] - 2021年上半年公司毛利率为53.1%，较2020年同期下降550个基点[53] - 2021年上半年公司净亏损为853.6万美元，较2020年同期增加452.5万美元[53] - 2021年上半年调整后每股收益为0.03美元，较2020年同期下降0.11美元[53] - 2021年第二季度AngioVac®产品收入增长46%[55] - 2021年第二季度NanoKnife®一次性产品收入增长30%[55] 用户数据 - 2020年美国新诊断的前列腺癌病例为191,930例，其中31%将接受根治性前列腺切除术[48] - 2020年新癌症病例总数为1,256,970例，前列腺癌占18%[40] 新产品和新技术研发 - NanoKnife系统已获得FDA的510(k)批准，用于软组织的外科消融[3] - AngioDynamics的Uni-Fuse导管导向溶栓现已获得在肺动脉中放置的额外适应症[28] - AngioDynamics的产品开发管道包括对现有产品的扩展和新产品的推出，以满足市场需求[23] - AngioDynamics在2021年计划推出的产品组合将包括针对新适应症的血栓管理和NanoKnife系统的扩展[33] - 公司正在进行针对胰腺癌的DIRECT研究，评估NanoKnife系统的潜在治疗效果[40] 市场扩张和并购 - AngioDynamics在2020年的总可寻址市场(TAM)为55.5亿美元，主要集中在外周血管设备领域[19] - AngioDynamics的Auryon系统进入外周动脉切除市场，预计将推动公司在该领域的增长[9] - AngioDynamics的右心房血栓管理市场为7700万美元，计划推出的多功能机械吸引装置将进一步拓展DVT和PE的可寻址市场[28] - AngioDynamics的临床培训项目和医生大使计划将增强其市场推广和临床扩展的能力[21] 负面信息 - 2020年11月30日，净亏损为8536万美元，相较于2019年同期的4011万美元有所增加[62] - 2020年11月30日，调整后的EBITDA为9625万美元，较2019年同期的13690万美元下降[62] 其他新策略和有价值的信息 - AngioDynamics的调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益为管理层内部分析和运营表现评估的重要指标[4] - 在市场竞争环境中，机械激光设备的市场份额为77%，而其他设备占23%[19]

业绩总结 - AngioDynamics 2021年上半年公司收入为1.43亿美元，同比增长5.1%[51] - 2021年上半年公司调整后每股收益为0.03美元，同比下降0.11美元[51] - 2021年上半年公司调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为960万美元，同比下降4.1百万美元[51] - 2021年第二季度公司现金为5800万美元，较2020年第四季度增长3.6百万美元[52] - 2021财年公司预计收入在2.78亿至2.84亿美元之间[53] 用户数据 - 2020年美国新诊断的癌症病例为1,256,970例，其中18%为肺癌，15%为乳腺癌，12%为前列腺癌[41] - 2020年美国前列腺癌患者中，31%将接受根治性前列腺切除术，79%在36个月后报告勃起功能障碍[46] - 2020年美国前列腺癌患者中，38%被认为是局部治疗的理想候选者[46] 新产品和技术研发 - AngioDynamics的NanoKnife系统已获得FDA的510(k)批准，用于软组织的外科消融[3] - AngioDynamics计划在2021年推出Auryon系统，进入外周动脉切除市场[9] - NanoKnife系统的独特技术能够在以前无法到达的部位提供局部治疗[40] - AngioDynamics的多功能机械吸引装置预计将扩展到DVT和PE的可寻址市场，提供无需灌注的首选治疗选项[34] - AngioDynamics的计划产品组合扩展包括针对肺栓塞的指示，预计将增加1.3亿美元的市场机会[37] 市场扩张和并购 - AngioDynamics的深静脉血栓形成（DVT）和肺栓塞（PE）市场分别有208,000和171,000个高风险病例[27] - AngioDynamics的AngioVac系统在右心的可寻址市场为7700万美元[32] - AngioDynamics的战略转型依赖于研发、并购和临床及监管路径的扩展，以在快速增长的市场中占据一席之地[14] 负面信息 - NanoKnife系统的潜在不良反应包括心律失常和心房颤动[60] 其他新策略和有价值的信息 - AngioDynamics的产品开发管道将持续扩展，关注客户反馈和市场需求[25] - AngioDynamics的非GAAP财务指标包括调整后的EBITDA和自由现金流，帮助投资者分析业务趋势[4]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度净销售额同比增长4%，达到7280万美元 [13] - 第二季度毛利率为55.2%，较去年同期下降410个基点，但较第一季度环比增长430个基点 [18] - 第二季度研发费用为970万美元，占销售额的13.3%，去年同期为780万美元，占销售额的11.1% [19] - 第二季度SG&A费用从去年的3110万美元降至2940万美元，占销售额的40.4%，去年同期占比为44.4% [21] - 第二季度调整后净收入为60万美元，每股收益0.01美元，去年同期调整后净收入为220万美元，每股收益0.06美元 [21] - 第二季度调整后EBITDA为520万美元，2020财年第二季度为640万美元 [21] - 预计2021财年净销售额在2.78亿 - 2.84亿美元之间，全年调整后每股收益在0 - 0.05美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - VIT业务同比增长8.8%，受AngioVac销售增长24%推动，但静脉销售因疫情导致的择期手术数量下降而下降10.6% [15][16] - 血管通路业务收入本季度增长5%，由PICCs、中线、端口和透析业务的增长驱动 [16] - 肿瘤业务收入本季度下降7%，原因是与去年同期相比，NanoKnife资本销售额下降，但NanoKnife探头销售额增长30%，其中美国市场增长76% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司Same - customer分析表明，业务量仍低于疫情前水平，假设恢复按当前轨迹继续，预计这仍将是2021财年的一个影响因素 [13] - 目前市场仍受疫情影响，不同地区情况不同，部分地区有改善，但预计本财年下半年市场仍面临逆风，短期内需求难以完全恢复到疫情前水平 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过内部研发、并购以及临床和监管途径扩展，推动Auryon、AngioVac和NanoKnife三个关键技术平台的增长 [8] - 计划在2021年推出新的多功能机械抽吸血栓切除术设备，预计在2021年上半年提交510(K)申请，下半年获得批准并商业推出 [25] - 暂停并购活动，直到对疫情结束有信心，之后将恢复寻找合适的并购目标和评估战略机会 [9] - 行业内机械血栓切除术市场规模大且增长迅速，有其他竞争对手，公司认为新产品设计有优势，能在市场中占据份额 [25][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情继续影响公司和客户，但部分地区有改善，全球抗疫有积极进展，如多款疫苗获批 [7] - 预计本财年下半年市场仍面临逆风，短期内需求难以完全恢复到疫情前水平 [7] - 公司在本财年上半年建立了良好的发展势头，对2021年计划推出的新产品感到兴奋，相信公司的战略投资将使其在疫情影响消退后实现盈利和长期增长 [8][24] 其他重要信息 - CMS最终决定提高医院门诊环境中IRE（NanoKnife的作用方式）的医疗保险支付，这是该技术的一个重要里程碑 [12] - DIRECT研究已有26个研究点获得IRB批准，较第一季度增加3个；PATHFINDER Auryon注册研究已有9个研究点启动并招募受试者，目前完成招募目标的约75%，预计第三季度末完成招募 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021财年第二季度是否有业务追赶带来的收益 - 可能在季度初有一点，但不太明显，“同店销售”仍低于去年预期水平 [30][31] 问题2: 比较2021财年第二季度（截至11月）和12月的业务趋势 - 客户因疫情担忧限制护理和公司产品的使用，部分门诊中心暂时关闭；从数据上看，第二季度表现好于预期，12月的影响没有预期严重，业务轨迹目前相对稳定，但仍需关注 [32][33][34] 问题3: 新的多功能机械抽吸设备推出时是否会有相关数据 - 该设备为510(K)设备，获批不需要大量临床数据，但公司会像其他产品推出一样，通过注册研究等方式收集、评估和生成临床数据来支持产品推出 [35][36] 问题4: 是否会为新设备组建单独的销售团队 - 新设备将由目前销售AngioVac产品的销售团队负责销售，并会增加销售资源 [37][38][39] 问题5: 2021年除新抽吸设备外还计划推出哪些产品 - 血管通路业务方面，计划推出透析导管产品线的扩展产品；肿瘤业务方面，希望通过DIRECT研究证明NanoKnife对胰腺治疗的有效性，并与FDA讨论获得前列腺治疗适应症，之后可能推出针对泌尿科医生的产品 [41][42][43] 问题6: 新机械血栓切除术设备与AngioVac相比的技术差异及对改善患者预后的作用 - 新设备借鉴了AngioVac的一些优势技术，如独特的涡旋漏斗尖端设计，能帮助清除大量血栓；同时去掉了灌注回路的复杂性，让医生在治疗不太复杂的血栓时能更好地控制过程和操作，减少失血 [45][46][47] 问题7: Auryon的210万美元收入中，多少是经常性收入，多少是初始安置收入 - 210万美元均为经常性收入，市场模式是根据使用协议放置激光设备，然后通过导管产生经常性收入 [50][51] 问题8: Auryon的210万美元经常性收入是否会从现在开始逐季增加 - 公司预计Auryon销售额在今年会逐季增加，对目前的销售节奏感到满意，有信心实现全年700 - 1000万美元的收入目标 [52][53] 问题9: 何时能给出NanoKnife试验除注册研究点数量之外的更新或里程碑 - 公司一直在评估进展情况，原预计注册研究部分的招募时间为两年半，但疫情导致时间推迟，目前招募工作已进行了一个季度多 [55][56] 问题10: AngioVac产品同比强劲增长，多少与疫情相关，多少与新客户相关 - 公司认为增长与疫情无关，是整体DVT市场和血栓切除术市场的良好表现，有新客户签约，现有客户的使用量也有所增加 [59][60] 问题11: 新机械产品的时间线以及Gen 1和Gen 2的区别 - 预计2021年上半年提交510(K)申请，下半年获批并推出；Gen 1是大口径设备，Gen 2将引入更小前端尺寸的设备，可深入身体更深处治疗不同部位的DVT，并最终争取获得肺栓塞（PE）适应症 [61][62] 问题12: 新机械产品的控制方式是自动化抽吸还是手动 - 产品是手动设备，是根据医生的需求设计的，让医生能利用自身技能进行操作 [64][65] 问题13: 从更广泛的业务量角度，如何看待进入2021财年第三季度的情况 - 市场情况符合预期，疫情影响呈现地域孤立性，不会出现像去年3、4月那样的全面停工；目前业务量未恢复到疫情前水平，但有一定的稳定性；随着1月底和2月美国病例增加，情况可能会有所变化 [66][67][68]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年11月30日的三个月，净销售额为7277万美元，上年同期为7000.3万美元；六个月净销售额为1.42986亿美元，上年同期为1.36045亿美元[19] - 截至2020年11月30日的三个月，净亏损为426.8万美元，上年同期为273.6万美元；六个月净亏损为853.6万美元，上年同期为401.1万美元[19] - 截至2020年11月30日，现金及现金等价物为5802.5万美元，5月31日为5443.5万美元[25] - 截至2020年11月30日，应收账款净额为3360.4万美元，5月31日为3126.3万美元[25] - 截至2020年11月30日，存货为4958.2万美元，5月31日为5990.5万美元[25] - 截至2020年11月30日，总资产为5.88521亿美元，5月31日为5.94214亿美元[25] - 截至2020年11月30日，总负债为1.34178亿美元，5月31日为1.39342亿美元[25] - 截至2020年11月30日，股东权益为4543.43万美元，5月31日为4548.72万美元[26] - 截至2020年11月30日的六个月，经营活动提供的净现金为602.3万美元，上年同期使用的净现金为59.7万美元[29] - 截至2020年11月30日的六个月，投资活动使用的净现金为318.5万美元，上年同期为5012.4万美元[29] - 2020年11月30日普通股数量为38,702,030股，较2020年5月31日的38,448,536股有所增加[32] - 2020年8 - 11月净亏损4,268美元，与5 - 8月净亏损相同[32] - 2020年11月30日止三个月，公司总净销售额为7.277亿美元，2019年同期为7.0003亿美元[45] - 2020年11月30日止六个月，美国净销售额为114,792,000美元，国际净销售额为28,194,000美元，总计142,986,000美元；2019年同期美国净销售额为108,492,000美元，国际净销售额为27,553,000美元，总计136,045,000美元[46] - 2020年11月30日应收账款为33,604,000美元，5月31日为31,263,000美元；2020年11月30日合同负债为406,000美元，5月31日为545,000美元；2020年11月30日止六个月，合同负债增加600,000美元，确认收入700,000美元[57] - 2020年11月30日存货为49,582,000美元，5月31日为59,905,000美元；2020年11月30日和5月31日存货储备分别为4,200,000美元和4,700,000美元[60][61] - 2020年5月31日，公司记录了1.586亿美元的商誉减值费用[63] - 2020年11月30日无形资产净值为190,559,000美元，5月31日为197,136,000美元[65][66] - 2020年和2019年11月30日止三个月的摊销费用分别为460万美元和450万美元；2020年和2019年11月30日止六个月的摊销费用分别为950万美元和840万美元[66] - 预计2021年剩余时间至2026年及以后的无形资产摊销费用分别为8,488,000美元、17,038,000美元、17,488,000美元、15,986,000美元、17,006,000美元和114,553,000美元[68] - 2020年11月30日应计负债为27,610,000美元，5月31日为29,380,000美元[69] - 2021财年第二季度，估计年度有效税率（不含离散项目）为16.1%，2020年同期为13.2%[74] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，股份支付费用分别为240万美元和220万美元；六个月分别为430万美元和420万美元[78] - 截至2020年11月30日，与股份支付安排相关的未确认薪酬费用为1600万美元，预计四年内确认[79] - 2020年和2019年截至11月30日六个月，净销售额分别为1.42986亿美元和1.36045亿美元[83] - 截至2020年11月30日，或有对价负债公允价值为1.5178亿美元，5月31日为1.5647亿美元[90] - 2020年11月30日或有对价负债的三级公允价值计量为1517.8万美元，预计潜在未折现未来或有对价范围为2000万美元，支付概率为66% - 100%，预计支付财年为2024 - 2025年，折现率为5%[92][95] - 2020年11月30日，运营租赁使用权资产为942.1万美元，总租赁负债为978.1万美元，较2020年5月31日的1014.6万美元和1042.2万美元有所下降[97] - 截至2020年11月30日，加权平均剩余租赁期限为4.53年，加权平均折现率为4.1%[98] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，公司分别确认运营租赁费用70万美元和90万美元；六个月分别确认160万美元和150万美元[99] - 2020年和2019年截至11月30日的六个月，运营租赁的经营现金流分别为136万美元和56.3万美元，2020年获得运营租赁使用权资产48.7万美元[101] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，收购、重组及其他项目净额分别为112.8万美元和142.1万美元[113] - 截至2020年11月30日的六个月，法律费用为140万美元，其中包含因Biolitec破产诉讼收到的40万美元和解金[114] - 截至2020年11月30日的三个月，外币折算收入为75.4万美元，其他综合收益为118万美元，累计其他综合收益余额为193.4万美元[117] - 截至2020年11月30日的六个月，外币折算收入为 - 134.1万美元，其他综合收益为327.5万美元，累计其他综合收益余额为193.4万美元[118] - 2020年第三季度，公司净销售额增长4.0%至7280万美元，净亏损430万美元，摊薄后每股亏损0.11美元；2019年同期净亏损270万美元，摊薄后每股亏损0.07美元[130] - 2020年前六个月，公司净销售额增长5.1%至1.43亿美元，净亏损850万美元，摊薄后每股亏损0.22美元；2019年同期净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.11美元[146] - 2020年第三季度，公司毛利润下降3.3%至4017.4万美元，毛利率降至55.2%；研发费用增长25.1%至971.2万美元，销售与营销费用增长0.3%至2017.4万美元，一般与行政费用下降16.1%至921.9万美元[137] - 2020年第三季度，无形资产摊销费用为459.3万美元，与上年基本持平；或有对价公允价值变动为18.4万美元，较上年增加3.9万美元[141] - 2020年第三季度，收购、重组及其他项目净支出为112.8万美元，较上年减少29.3万美元；其他收入（支出）净额为-33.7万美元，较上年减少45.8万美元[141] - 2020年第三季度和2019年同期，公司有效税率（含离散项目）分别为17.5%和17.1%；2021财年第二季度，估计年度有效税率（不含离散项目）为16.1%，高于2020年同期的13.2%[145][146] - 2020年11月30日止六个月，公司净销售额达1.43亿美元，较上年同期增加690万美元，增幅5.1%[147] - 毛利润为7593.8万美元，较上年减少380万美元，降幅4.8%，占销售额比例从58.6%降至53.1%[151][152] - 研发费用为1872.1万美元，较上年增加470万美元，增幅33.2%，占销售额比例从10.3%升至13.1%[151][153] - 销售与营销费用为3787.9万美元，较上年减少160万美元，降幅4.1%，占销售额比例从29.0%降至26.5%[151][154] - 一般与行政费用为1777.6万美元，较上年减少170万美元，降幅8.6%，占销售额比例从14.3%降至12.4%[151][155] - 无形资产摊销费用为954.6万美元，较上年增加110万美元，主要因Eximo Medical和C3 Wave tip location收购[156][157] - 或有对价公允价值变动为-47.3万美元，较上年减少17万美元，因不再追求RadiaDyne技术里程碑[156][158] - 所得税收益为-1500美元，2020年和2019年含离散项目的有效税率均为14.5%，2021财年第二季度不含离散项目的预计年度有效税率为16.1%[160][161] - 截至2020年11月30日，公司现金及现金等价物为5800万美元，循环信贷安排未偿还债务为4000万美元，或有对价负债公允价值为1520万美元[163] - 2020年截至11月30日的六个月，经营活动提供现金600万美元，净亏损850万美元，库存减少1050万美元，应收账款增加230万美元，应付账款和应计负债减少380万美元[165] - 2019年截至11月30日的六个月，经营活动使用现金60万美元，净亏损400万美元，库存增加1000万美元，应付账款和应计负债减少880万美元[165] - 2020年和2019年截至11月30日的六个月，固定资产增加额分别为320万美元和400万美元，2020财年第二季度以4580万美元现金收购Eximo Medical Ltd[166] - 2020财年第一季度初签订新信贷协议，偿还长期债务1.325亿美元，2020年和2019年股票期权和员工购股计划活动所得分别为50万美元和支出130万美元，2019年支付或有对价负债120万美元[166] - 2021财年约6%的销售以外国货币计价，美元走强会对销售和毛利产生负面影响[172] - 截至2020年11月30日，循环信贷安排未偿还余额4000万美元，利率1.65%，公司遵守信贷协议条款[73] - 2020年6月至11月，公司共回购849股普通股，平均每股价格为11.24美元，公司目前没有有效的股票回购计划[192][193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年11月30日止三个月，血管介入与治疗业务净销售额为3.39亿美元，2019年同期为3.115亿美元[45] - 2020年11月30日止三个月，血管通路业务净销售额为2.393亿美元，2019年同期为2.2784亿美元[45] - 2020年11月30日止三个月，肿瘤业务净销售额为1.494亿美元，2019年同期为1.6069亿美元[45] - 按业务划分，2020年第三季度血管介入与治疗业务销售额增长8.8%至3390万美元，血管通路业务增长5.0%至2393万美元，肿瘤业务下降7.0%至1494万美元[132] - 按地区划分，2020年第三季度美国市场净销售额增长9.2%至6068.4万美元，国际市场下降16.3%至1208.6万美元[132] - 2020年第三季度，血管介入与治疗业务中，Auryon贡献210万美元销售额，AngioVac和核心业务分别增长120万美元和60万美元，AngioVac病例量同比增长13%[133] - 2020年第三季度，肿瘤业务销售额同比下降110万美元，主要因NanoKnife资本销售下降160万美元、射频消融销售下降40万美元和球囊产品销售下降30万美元[135] - 血管介入与治疗业务销售额增加370万美元，血管通路业务增加610万美元，肿瘤业务减少280万美元[148][149][150] 公司收购相关情况 - 2019年12月17日，公司以1000万美元收购C3 Wave尖端定位资产，含500万美元潜在未来或有对价[36] - 2019年10月2日，公司以6.07亿美元收购Eximo Medical，含4580万美元预付款和1490万美元或有对价[37] - Eximo收购相关成本在2020财年约为60万美元[39] - 2020财年第四季度，公司完成Eximo收购价格分配，净收购资产为6.066亿美元[41] 公司信贷协议相关情况 - 公司于2019年6月3日签订新信贷协议，有1.25亿美元有担保循环信贷安排，可增加不超7500万美元[70] - 信贷协议期限5年，基准利率贷款适用利差0.25%-0.75%，LIBOR贷款1.25%-1.75%，违约后利率增2%，未使用部分承诺费0.20%-0.25%[71] - 信贷协议有两项季度财务指标，合并总负债与合并EBITDA最高杠杆率不超3.00:1.00，特定时期

业绩总结 - 第二季度FY2021的收入为72,770千美元，同比增长4.0%[8] - 第二季度FY2021的毛利率为55.2%，较去年同期下降410个基点[8] - 调整后的每股收益为0.01美元，同比下降0.05美元[8] - 调整后的EBITDA为5,158千美元，同比下降1,252千美元[8] - 第二季度FY2021的净损失为4,268千美元，调整后的净收入为564千美元[12] - FY2021的收入指导范围为278百万至284百万美元[7] 现金流与财务状况 - 运营现金流为11,448千美元，同比增长5,511千美元[8] - 自由现金流为10,087千美元，同比增长6,773千美元[8] - 2020年上半年，净亏损为853.6万美元，相较于2019年同期的401.1万美元亏损增加了112.5%[16] - 2020年11月30日，净亏损为426.8万美元，相较于2019年同期的273.6万美元亏损增加了55.5%[16] 产品与市场表现 - NanoKnife一次性产品在美国的增长率为76%，全球增长率为30%[6] - AngioVac的增长率为24%，Auryon的销售额为2.1百万美元[6] 费用与支出 - 2020年11月30日，折旧和摊销费用为639.7万美元，较2019年同期的586.3万美元增加了19.1%[16] - 2020年11月30日，股票基础补偿费用为238.7万美元，较2019年同期的224.2万美元增加了6.7%[16] - 2020年11月30日，利息费用净额为23.5万美元，较2019年同期的4.1万美元增加了471.1%[16] 其他财务指标 - 2020年11月30日，调整后EBITDA为515.8万美元，较2019年同期的641.0万美元下降了19.6%[16] - 2020年上半年，调整后EBITDA为962.5万美元，较2019年同期的1369.0万美元下降了29.7%[16] - 2020年11月30日，所得税收益为90.5万美元，较2019年同期的56.6万美元增加了59.0%[16] - 2020年11月30日，收购、重组及其他项目净额为112.8万美元，较2019年同期的142.1万美元下降了20.0%[16] - 2020年11月30日，每股稀释后调整后EBITDA为0.13美元，较2019年同期的0.17美元下降了23.5%[16]

业绩总结 - 2021财年第一季度收入为70,216千美元，同比增长6.3%[56] - 血管介入和治疗收入为29,857千美元，同比增长3.3%[56] - 血管通路收入为28,105千美元，同比增长21.4%[56] - 肿瘤学收入为12,254千美元，同比下降12.3%[56] - 调整后的EBITDA为4,466千美元，同比下降2,814千美元[56] - 毛利率为50.9%，较去年同期下降700个基点[56] - 自由现金流为（7,249千美元），较去年同期改善676千美元[56] 市场与产品发展 - 2020年深静脉血栓形成市场的总可寻址市场为30亿美元[35] - NanoKnife系统获得FDA的510(k)批准，用于软组织的外科消融[53] - 预计2025年将推出新的血栓管理和NanoKnife系统组合，进一步扩大市场准入[14] - AngioVac Cannula用于静脉引流和在体外旁路中去除新鲜软性血栓或栓塞，使用时间最长为6小时[64] - Auryon系统用于治疗下肢狭窄和闭塞，包括支架内再狭窄（ISR）[64] - NanoKnife系统用于软组织的外科消融，具有六个输出[64] - Uni-Fuse+输注系统用于向外周和肺动脉血管输注液体，包括溶栓剂和对比剂[64] - AngioVac Circuit用于需要体外循环支持的程序，使用时间最长为6小时[64] 风险与限制 - NanoKnife系统的禁忌症包括在胸部区域进行消融时存在植入心脏起搏器或除颤器的情况[64] - Uni-Fuse+输注系统不适用于冠状动脉和脑血管[64] - AngioVac Cannula和Auryon系统的使用均受到美国联邦法律的限制，仅可由医生销售或开处方[64] - NanoKnife系统可能的副作用包括心律失常、心房颤动、血肿和感染等[64] 品牌与合规 - AngioDynamics的多个产品均为注册商标，确保品牌的合法性和市场认知度[65]