财务数据和关键指标变化 - 2022年自由现金流达到25亿美元,其中66%返还给股东 [9] - 2022年第四季度调整后净利润为4.76亿美元,每股收益1.48美元 [19] - 2022年第四季度自由现金流为3.6亿美元 [20] - 2022年第四季度总收入为4.43亿美元,每股收益1.38美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度美国产量超过预期,得益于Midland和Delaware盆地石油资产的强劲表现 [11] - 2022年第四季度埃及石油产量增加,钻井效率和项目执行得到改善 [11] - 2022年第四季度北海产量受益于设施运行时间的显著改善 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度美国产量超过预期,得益于Midland和Delaware盆地石油资产的强劲表现 [11] - 2022年第四季度埃及石油产量增加,钻井效率和项目执行得到改善 [11] - 2022年第四季度北海产量受益于设施运行时间的显著改善 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年资本预算为20-21亿美元,预计调整后石油产量同比增长超过10%,BOE产量增长4-5% [13] - 2023年增长将完全由石油驱动,预计埃及和美国石油产量将大幅增长,超过天然气产量的下降 [13] - 2023年第一季度美国产量预计环比下降,主要受Permian盆地油井完成节奏影响 [14] - 2023年北海产量预计将适度回升,计划在上半年上线三口新井 [15] - 2023年Suriname活动重点是Krabdagu的两个评价井钻探和后续流动测试 [15] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本管理和提高效率,同时利用投资组合中的选择性来应对商品价格波动 [12] - 公司计划在2023年继续专注于成本

业绩总结 - 2022年第四季度报告的生产量为414 Mboe/d，全年生产量为396 Mboe/d[8] - 2022年第四季度调整后生产量为334 Mboe/d，全年调整后生产量为318 Mboe/d[8] - 2022年第四季度净现金流为14.13亿美元，全年为49.43亿美元[8] - 2022年第四季度调整后EBITDAX为14.84亿美元，全年为68.38亿美元[8] - 2022年每股稀释收益为1.38美元，调整后每股收益为1.48美元[8] - 2022年净收入为4,962百万美元，较2021年的3,674百万美元增长35.0%[56] - 2022年自由现金流为2,458百万美元，较2021年的1,748百万美元增长40.5%[69] 用户数据 - 2022年公司向股东返还约16亿美元，占自由现金流的66%[13] - 2022年公司回购股份36.2百万股，回购总金额为14.23亿美元[34] 未来展望 - 预计2023年到2024年，调整后的油气生产将实现超过10%的年增长[17] - 预计2023年第一季度美国生产将下降9%，主要由于仅有4口井在2022年第四季度上线[27] - 埃及地区预计2023年第四季度的毛油产量将比2022年第四季度增加10%[28] 新产品和新技术研发 - Suriname地区Sapakara South-2的成功流量测试显示净油层厚度为36米（118英尺），预计增量资源超过2亿桶[30] 市场扩张和并购 - 埃及地区在2022年第四季度的钻井成功率为91%，共完成34口井中的31口[28] - 2022年埃及地区的上游资本投资总额为4.70亿美元[35] 财务状况 - 2022年公司自由现金流为24.58亿美元，回报率为66%[34] - 2022年总债务减少14.36亿美元，自2020年底以来减少债务总额达31.44亿美元[34] - 2022年调整后的EBITDAX（非GAAP）为6,838百万美元，较2021年的4,573百万美元增长49.5%[65] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年资产和未开发租赁的减值为20百万美元，较2021年的192百万美元减少89.6%[56] - 2022年上游资本投资总额为486百万美元，相较于2021年的334百万美元增长了45.5%[86]

公司业务概况 - 公司在2022年的总产量为144.6 MMboe，其中美国占53%，埃及占37%，北海占10%[16] - 公司2022年的总收入为92.2亿美元，美国贡献了41.41亿美元，埃及贡献了35.21亿美元，北海贡献了15.58亿美元[16] - 公司2022年的总估计探明储量为890 MMboe，其中美国占68%，埃及占21%，北海占11%[16] - 公司在2022年共钻探了178口井，其中美国74口，埃及82口，北海2口[16] 地区业务表现 - 公司的埃及业务在2022年贡献了28%的产量，占年末估计探明储量的15%[17] - 公司的北海资产在2022年销售量为14.9 MMboe[17] - 公司在2022年美国上游石油和天然气业务中贡献了约53%的产量、45%的油气收入和68%的年底证明储量[18] 区域资产情况 - 公司在2022年美国南部Midland盆地拥有约789,000英亩的土地，钻探了52口发展井，成功率达到100%[19] - 公司在2022年完成了22口发展井，成功率也达到了100%[20] - 公司在埃及拥有5.3百万英亩的土地，持有6个不同的特许权，成功率达到100%[25] - 公司在北海拥有约294,000英亩的资产，贡献了公司2022年10%的产量和约11%的年底证明储量[26] 公司战略和发展 - 公司将继续在2023年维持资本计划，以资助必要的活动来抵消产量和证明石油和天然气储量固有下降[22] - 公司在2022年全球共钻探或参与钻探了178口井，其中158口（89%）作为生产井完成[28] 财务数据 - 2022年，APA公司在美国的油气井钻探和完成情况为：总共32.6个井，其中开发井106.1个，探井16.0个[29] - 2022年，APA公司在美国的平均租赁成本为每桶油当量10.73美元，平均销售价格为每桶油95.68美元[30] - 2022年，APA公司在埃及的油气产量为31.1 MMbbls，平均租赁成本为每桶油当量10.37美元，平均销售价格为每桶油101.25美元[30] 公司收购和投资 - 公司在2022年收购了39 MMboe的证明储备，主要集中在德拉华盆地[37] - 公司在2022年花费约2.15亿美元用于与证明未开发储备相关的项目[37] - 公司的总估计PUD储备为88 MMboe，2022年增加了3 MMboe[37] 公司治理和社会责任 - 公司在2022年与Switch Energy Alliance合作，为1500万学生和环保组织提供协作全球能源教育和解决方案[52] - 公司的全球主要员工安全目标中，总记录事故率(TRIR)为0.23，比目标0.35低34%[49] - 公司的严重伤害和死亡率(SIF)为0.011，比目标0.03低63%[49] - 公司的车辆事故率(VIR)为0.27，比目标0.61低56%[49]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度，公司实现综合净收入4.22亿美元，摊薄后每股收益1.28美元；调整后净收入为6.51亿美元，摊薄后每股收益1.97美元 [16] - 第三季度，公司出售转售油气实现净收益1200万美元，优于8月预计的1000万美元亏损；预计第四季度该业务将实现约7000万美元净收益 [16][17] - 第三季度，GPT费用高于预期，主要因美国天然气价格上涨；G&A为6900万美元，远低于预期，主要因基于现金结算的股票薪酬计划按市值计价 [18][19] - 第三季度，公司总债务增加2.44亿美元至55亿美元，主要用于7月底完成德州特拉华盆地的收购 [19] - 2022年，公司预计产生约27亿美元自由现金流，将通过股票回购和股息向股东返还至少16亿美元 [11] - 2023年，若商品价格与2022年相当，预计自由现金流将增加；Cheniere天然气供应合同预计带来约5.7亿美元收益；预计2023年无需支付美国现金所得税 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 全球业务 - 第三季度，全球产量符合指引范围，美国业务表现出色，抵消了北海计划外设施停机的影响 [8] 二叠纪盆地业务 - 第三季度，二叠纪盆地资产表现强劲，从米德兰盆地核心开发项目到德州特拉华新收购资产均有贡献 [8] - 预计2022年第四季度和2023年第一季度，二叠纪产量将持平或下降，因新井连接减少和冬季天气可能导致停机 [14] 埃及业务 - 第三季度，埃及钻井和完井计划接近年度原计划，新井连接超第三季度修订指引，生产势头在第四季度增强 [8] - 预计第四季度调整后产量将较第三季度增长约5%，主要因新井连接和完井活动增加 [10] 北海业务 - 第三季度，北海在季节性检修后恢复生产，但8月和9月出现大量计划外停机，多数问题已缓解，产量恢复正常 [9] - 由于北海设施老化，预计设施运行时间将低于过去且更不稳定，因此提供产量指引范围 [11] 苏里南业务 - 第三季度，苏里南勘探和评估计划取得进展，在53号区块Baja发现首个石油，58号区块CrabDagu发现井成功进行流量测试 [9] - 目前正在58号区块钻探2口井，分别为Sapakara South的第二口评估井和Aware的勘探井 [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年，公司将保持资本纪律，目标适度生产增长，努力缓解成本上升压力，继续降低排放强度 [12] - 2023年资本预算约20 - 21亿美元，计划在二叠纪盆地部署5台钻机，埃及最多17台钻机，北海和苏里南活动预计与2022年持平 [12] - 公司将继续采用保守商品价格情景规划业务，将资本分配到高回报项目，目标长期个位数可持续生产增长 [15] - 公司将继续通过股票回购和股息向股东返还60%的自由现金流，同时加强资产负债表 [15] - 公司致力于减少运营范围内的排放，近期将引入具体的二氧化碳当量排放强度目标 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济衰退可能影响短期需求，全球脱碳趋势存在争议，但公司对天然气和石油的长期需求持建设性展望 [14] - 公司在2022年虽面临一些挑战，但年底财务和运营状况良好，2023年有望实现增长 [11] 其他重要信息 - 公司成功实现2022年埃及减少火炬燃烧目标，新项目使常规上游火炬燃烧减少40% [10] - 公司可能讨论某些非GAAP财务指标，相关差异调节可在公司网站补充信息中查看 [6] - 调整后的产量数据排除了埃及的非控股权益和埃及税收桶 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苏里南项目的现状和预期，以及Hess和Shell的发现对公司的影响 - 公司在苏里南西北区块钻探的井距离Bonboni 25公里，此前Bonboni发现了活跃的油气系统，Hess和Shell在北部的发现表明该区域存在工作的油气系统，这对公司是好消息，但关键风险因素是圈闭 [23][24] 问题2: Sapakara South项目对2023年最终投资决策（FID）的影响 - Sapakara South项目从地震角度看有很强的支撑，是Sapakara South的上倾测试，目前运营正在进行，可能对该地区有重大贡献，公司对此感到兴奋 [27] 问题3: 2023年自由现金流的情况，以及Waha交易合同和Cheniere合同对其的影响 - 需等待2023年2月完成规划流程后提供详细信息。若资本计划与过去两年类似，且价格环境与2022年相当，2023年自由现金流将增加。但自2月讨论2023年计划以来，有一些变化，如二叠纪增加一台钻机、埃及增加几台钻机、英国能源利润税等 [29][30] 问题4: 2023年20 - 21亿美元资本支出中，活动驱动和成本通胀分别占多少 - 目前处于规划早期，情况可能会变化。大致来看，资本支出变化主要是由于活动变化 [35] 问题5: 埃及业务目前仍面临的问题 - 公司在埃及已取得良好进展，但仍在解决人力和培训问题 [37] 问题6: 2023年生产增长预期，以及埃及和国内业务的贡献 - 公司预计2023年整体产量在BOE基础上实现中个位数增长，主要由埃及的石油生产驱动，北海运行将更清洁，美国特别是二叠纪表现良好 [40] 问题7: 股东回报方面，是否仍倾向于股票回购，以及今年剩余的回购计划 - 公司致力于资本回报框架，将至少返还60%的自由现金流 [42] 问题8: Cheniere天然气供应合同的规模、隐含体积和价格差异 - 合同规模为每天1.4亿美元，5.7亿美元的收益基于期货定价，假设80%的TTF和20%的JKM混合，与同期休斯顿船舶航道的期货价格相比，扣除液化、运输、收缩和再气化等成本 [45] 问题9: Cheniere合同的开始时间和持续时长 - 合同最晚8月1日开始，可能提前，持续5个月 [47] 问题10: 北海业务的潜在结果范围、基础下降率 - 北海有40s成熟水驱资产，基础下降率为高个位数；其他资产下降率更高，综合下降率约为中到高十几，但需进一步确认 [50] 问题11: 循环信贷额度的合理规模，以及对未来收购的影响 - 公司将循环信贷额度视为资产，用于收购、债务招标和股票回购等。目前对额度规模感到舒适，但需偿还以保留未来收购的选择权 [52][53] 问题12: Sapakara South项目的目标和选址考虑 - Sapakara South是高质量发现，有32米的产层，低气油比和高渗透率。该井向上倾方向移动进行评估，有良好的地震支持，可能对该发现有重大补充 [56][57] 问题13: 公司能否在11月和12月完成剩余的股票回购 - 预计2022年自由现金流为27亿美元，按60%的回报框架，第四季度需返还6亿美元，其中股息约8000万美元，股票回购约5.2亿美元，10月已完成约8000万美元。历史上，公司通过10b5 - 1计划和公开市场回购完成回购，公司有计划确保在12月底前完成 [60][61] 问题14: 2023年中个位数石油生产增长是基于第四季度还是2022年全年水平 - 2023年计划仍在进行中，将在2月提供详细信息。总体而言，BOE将实现中个位数增长，由石油驱动，是同比增长 [66] 问题15: 二叠纪的5台钻机是否包括阿尔卑斯高地，以及对气井和油井的看法 - 目前二叠纪有2台钻机在米德兰盆地，3台在特拉华，阿尔卑斯高地将参与项目。公司认为目前气价和油价下，这些井具有竞争力 [66] 问题16: 北海业务在第四季度提高产量的运营措施 - 公司正走出维护检修季节，在2022年弥补了2020 - 2021年新冠疫情期间的不足。虽然基础设施老化，但大部分问题已解决，目前势头良好，未来将提供更广泛的产量指引 [71] 问题17: 埃及业务第三季度原油产量下降，第四季度和2023年的增长预期 - 第三季度产量下降是由于井连接时间问题，第四季度整体业务势头良好，埃及将是2023年及以后的主要增长驱动力 [74] 问题18: 北海业务在2023年是否有额外的维护资本支出，以及设施升级需求 - 预计2023年北海业务不会有额外的维护资本支出，公司在2022 - 2023年已进行了弥补。随着设施老化，会常规评估设备决策，但预计不会有显著超出正常水平的支出，目前情况将更平稳 [76] 问题19: Cheniere合同的净回值计算方式，以及成本是固定还是可变的 - 由于部分成本如收缩和燃料按TTF和JKM价格计算，部分成本如液化费是合同约定的美元金额且有通胀条款，难以给出通用的计算方法。公司将该合同视为购买产品的利润，在墨西哥湾沿岸购买产品并交付给Cheniere，定价基于净回值计算 [78][79] 问题20: 北海是否仍是公司的核心资产，是否有出售可能 - 目前北海是公司的核心资产，公司受益于布伦特定价、高净回值和自由现金流。但公司投资组合是动态的，会根据情况调整未来计划 [82]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为979百万美元，较2021年同期的422百万美元增长132%[42] - 调整后收益为1,033百万美元，较2021年同期的541百万美元增长91%[42] - 2022年第三季度每股摊薄收益为1.28美元，较2021年同期的0.14美元增长814%[42] - 2022年第三季度的EBITDAX为1,690百万美元，较2021年同期的1,158百万美元增长46%[45] - 2022年截至9月30日的净现金流为3,530百万美元，较2021年的2,411百万美元增长46%[46] - 自由现金流为2,098百万美元，较2021年同期的1,338百万美元增长57%[50] 生产与投资 - 2022年第三季度报告生产量为382 Mboe/d，调整后的生产量为310 Mboe/d[7] - 2022年第三季度的上游资本投资为1,172百万美元[42] - 2022年第三季度的油气资产支出为11.6亿美元，upstream资本投资为4.92亿美元[7] - 2022年第三季度的埃及钻井成功率为78%（32口井中的25口）[20] - 2022年第三季度的勘探和开发成本为5.52亿美元，较2021年同期的2.70亿美元增长104.4%[57] - 2022年第三季度的油气资产和租赁收购成本为5.74亿美元，较2021年同期的5.83亿美元下降1.5%[57] 自由现金流与债务管理 - 2022年第三季度自由现金流为6.09亿美元，向股东返还的自由现金流占61%（3.73亿美元）[9] - 自2021年6月30日以来，已向股东返还63%（19亿美元）的自由现金流，并消除31亿美元的债务[9] - 截至2022年9月30日，公司的总债务为55.29亿美元，相较于2021年12月31日的68.53亿美元下降了19.3%[55] - 自2021年6月以来，APA公司已减少31亿美元的债务[31] 市场表现与展望 - 2022年第三季度美国的报告生产量为218,826 BOE/D，国际生产量为163,108 BOE/D[16] - 在埃及，2022年第三季度成功上线22口井，超出预期的20口井[20] - 在北海，2022年第三季度的报告生产量为28,855 BOE/D，受到计划外停机的影响[21] - 2022年第三季度的日产量预期在北海为44到48 Mboe/d之间，反映设施运行的可变性[25] - 2022年第三季度的总报告生产量在405到409 Mboe/d之间，调整后生产量为328到332 Mboe/d[25] 股东回报与股票回购 - 2022年10月，APA公司以平均价格40.39美元回购了200万股股票[30] - 自2021年6月以来，APA公司已减少31亿美元的债务[31]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司净收入（含非控股权益）为5.3亿美元，2021年同期为亏损3000万美元[15] - 2022年前九个月公司净收入（含非控股权益）为35.43亿美元，2021年同期为8.28亿美元[15] - 2022年第三季度公司综合收入（含非控股权益）为5.3亿美元，2021年同期为亏损3000万美元[15] - 2022年前九个月公司综合收入（含非控股权益）为35.42亿美元，2021年同期为8.29亿美元[15] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为35.3亿美元，2021年为24.11亿美元[17] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为8.94亿美元，2021年为5.42亿美元[17] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为26.7亿美元，2021年为17.54亿美元[17] - 2022年9月30日现金及现金等价物为2.68亿美元，年初为3.02亿美元[17] - 2022年9月30日应收账款（净额）为19.28亿美元，2021年12月31日为13.94亿美元[18] - 2022年9月30日长期债务为54.04亿美元，2021年12月31日为72.95亿美元[19] - 2022年9月30日APA股东权益（赤字）为6亿美元，2021年为 - 1.595亿美元[20] - 2022年9月30日非控股权益 - 埃及为9.51亿美元，2021年为8.2亿美元[20] - 2022年9月30日总资产为136.29亿美元，2021年12月31日为133.03亿美元[18] - 2022年第三季度基本每股收益为1.28美元，2021年同期为-0.30美元；2022年前九个月基本每股收益为9.54美元，2021年同期为1.56美元[130] - 2022年和2021年第三季度，分别有210万和320万份反摊薄的期权和受限股票单位未纳入摊薄每股收益计算；2022年和2021年前九个月，分别有250万和340万份[131] - 2022年第三季度，公司普通股股息为4100万美元，2021年同期为900万美元；前九个月分别为1.27亿美元和2800万美元[134] 各业务线非控股权益综合收入关键指标变化 - 2022年第三季度埃及非控股权益综合收入为1.08亿美元，2021年同期为4900万美元[15] - 2022年前九个月埃及非控股权益综合收入为3.68亿美元，2021年同期为1.32亿美元[15] - 2022年第三季度Altus非控股权益综合收入为0，2021年同期为400万美元[15] - 2022年前九个月Altus非控股权益综合收入为1400万美元，2021年同期为3200万美元[15] - 2022年第三季度Altus优先股有限合伙人综合收入（亏损）为0，2021年同期为3000万美元[15] - 2022年前九个月Altus优先股有限合伙人综合收入（亏损）为亏损7000万美元，2021年同期为7300万美元[15] 公司业务经营与财务事件 - 2021年3月1日，公司前身Apache Corporation完成控股公司重组，成为APA Corporation的全资子公司，所有流通股自动转换为APA的相应股份[28] - 中石化国际石油勘探开发公司持有公司埃及油气业务三分之一的少数股权，此前第三方投资者持有Altus Midstream Company约21%的少数股权[32] - 2022年2月22日，公司对Altus Midstream Company进行了脱合并处理[34] - 当公司及其关联方持有Kinetik已发行普通股10%或以上时，有权指定一名董事[35] - 2022年7月29日，公司以约5.93亿美元收购特拉华盆地的油气资产，预计第四季度完成最终现金结算[52] - 2022年第三季度和前九个月，公司完成其他租赁和资产收购，现金对价分别约为300万美元和3000万美元[52] - 2022年第一季度，公司出售特拉华盆地的非核心矿权，获得约7.26亿美元现金收益，确认约5.6亿美元收益[53] - 2022年2月22日完成BCP业务合并，ALTM向BCP的有限合伙人发行5000万股C类普通股，交易完成后贡献方及其指定方共持有约75%的ALTM普通股，Apache Midstream LLC持股比例从约79%降至约20%[55] - 因BCP业务合并，公司于2022年2月22日对ALTM进行了非合并处理，确认了约6.09亿美元的收益[56] - 2022年第一季度，公司出售400万股Kinetik股票，获得2.24亿美元现金收益，确认了2500万美元的损失，并同意在24个月内至少投资1亿美元用于新井钻探和完井活动[57] - 2021年第二季度，公司出售二叠纪盆地的非核心资产，净账面价值1.57亿美元，获得1.76亿美元现金收益和4400万美元资产退役义务承担，确认约6300万美元收益[58] - 2021年前九个月，公司出售其他非核心资产和租赁权，获得6500万美元现金收益，确认约200万美元收益；完成租赁权和财产收购，支付600万美元现金[58] 公司资产与负债相关指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，客户合同应收账款分别为18亿美元和13亿美元[41] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的资本化勘探井成本分别为5.19亿美元和3.21亿美元，增加归因于苏里南、北海和埃及的额外钻探活动[59] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的衍生资产分别为300万美元和0，衍生负债分别为9900万美元和1.13亿美元[70] - 2022年9月30日，其他流动资产总计9.39亿美元，2021年12月31日为6.84亿美元[73] - 2022年9月30日，其他流动负债总计19.05亿美元，2021年12月31日为11.71亿美元[83] - 2022年9月30日，资产退休义务负债为21.18亿美元，长期资产退休义务为20.78亿美元[84] - 2022年9月30日，公司债务总计55.29亿美元，长期债务为54.04亿美元，2021年12月31日分别为75.1亿美元和72.95亿美元[86] 公司金融衍生品相关情况 - 截至2022年9月30日，公司与12家交易对手持有衍生品头寸[61] - 截至2022年9月30日，公司有不同生产周期和结算指数的天然气金融基差互换合约[64] - 公司2022年有每月1500万英镑的GBP/USD外汇无成本领口期权合约，加权平均底价和上限价分别为1.29美元和1.39美元[65] - 2022年第三季度和前九个月，衍生品工具净收益（损失）分别为-4400万美元和-1.38亿美元，2021年同期为4500万美元[72] 公司融资与税务相关情况 - 2022年第一季度，公司进行现金要约收购、公开市场购买和赎回债券，共产生债务清偿损失6700万美元[88][89] - 2022年4月29日，公司签订两份银团信贷协议，取代并为2018年银团信贷协议再融资[89] - 美元协议提供18亿美元无担保五年期循环信贷安排，可增至23亿美元，2027年4月到期[90] - 英镑协议提供15亿英镑无担保五年期循环信贷安排，2027年4月到期[90] - 公司终止前信贷安排40亿美元承付款项，美元协议可借款最高3亿美元[91] - 截至2022年9月30日，美元协议有5.2亿美元借款和2000万美元信用证，英镑协议有7.48亿英镑信用证[92] - 2022年第三季度融资成本净额7500万美元，2021年同期为2.05亿美元[94] - 2022年英国新税法对石油和天然气公司利润额外征收25%的税，公司记录2.3亿美元递延税费用[97] - 2022年美国颁布法案，对适用公司征收15%的企业替代最低税[98] 公司法律诉讼与或有事项 - 截至2022年9月30日，公司为法律或有事项计提约3000万美元负债[100] - 阿波罗勘探诉讼案中原告曾索赔超11亿美元，现索赔超2亿美元，法院部分维持原判[105] - 澳大利亚业务剥离纠纷中公司索赔约8000万澳元，对方反诉约2亿澳元[106] - 公司在Castex诉讼案中，原判决赔偿约6000万美元，上诉后判决减至约1350万美元[110] - 截至2022年9月30日，公司环境修复未折现准备金约为200万美元[114] - 2013年公司出售墨西哥湾业务获37.5亿美元现金，对方承担退役义务[117] - 若公司承担退役成本且未获GOM Shelf补偿，预计可获信托A、债券和信用证补偿，还提供最高4亿美元备用贷款[120] - 截至2022年9月30日，公司估计退役潜在负债为12 - 14亿美元，已记录12亿美元或有负债[123] 公司股权与优先股相关情况 - 2019年6月12日，Altus Midstream LP私募发行优先股，发行价6.25亿美元，净现金收入约6.11亿美元[124] - 2020年12月31日，优先股可赎回非控股权益为6.08亿美元[128] - 2021年12月31日，优先股可赎回非控股权益为7.12亿美元[128] - 2022年2月22日，优先股可赎回非控股权益为6.42亿美元[128] - 控股公司重组后，原Apache普通股按1:1转换为APA普通股[129] 公司股票回购与股息情况 - 2018年、2021年第四季度和2022年第三季度，公司董事会分别授权回购4000万股公司普通股[132] - 2022年第三季度，公司回购980万股，均价33.86美元/股；截至9月30日，剩余授权回购6480万股；前九个月回购2400万股，均价36.78美元/股；2021年前九个月未回购[133] - 2022年10月，公司回购210万股，均价40.40美元/股；截至10月31日，剩余授权回购6270万股[133] - 2021年第三季度，公司董事会将季度股息从0.025美元/股提高到0.0625美元/股，第四季度进一步提高到0.125美元/股；2022年第三季度，提高到0.25美元/股[134] 公司油气业务收入与运营情况 - 2022年第三季度，公司石油、天然气及凝析油生产收入为23.02亿美元，运营收入为13.35亿美元[136] - 2022年前九个月，公司石油、天然气及凝析油生产收入为71.47亿美元，运营收入为44.21亿美元[138] - 2022年第三季度，公司其他收入（费用）中，衍生品工具净损失4400万美元，资产剥离净收益3100万美元[136] - 公司其他收入（费用）中，衍生品工具净损失1.38亿美元，资产剥离净收益11.8亿美元，其他净收益1.07亿美元[139] - 公司一般及行政费用为3.14亿美元，交易、重组和分离费用为0.21亿美元，融资成本净额为3.03亿美元[139] - 公司所得税前收入为49.32亿美元[139] - 2021年第三季度，公司石油收入为11.82亿美元，天然气收入为2.93亿美元，天然气液体收入为2.1亿美元[141] - 2021年第三季度，公司油气生产收入为16.85亿美元，采购油气销售收入为3.74亿美元，中游服务附属收入为0[141] - 2021年第三季度，公司运营费用中，租赁运营费用为3.16亿美元，集输、处理和传输费用为0.68亿美元，采购油气成本为3.96亿美元[141] - 2021年第三季度，公司勘探费用为0.34亿美元，折旧、损耗和摊销费用为3.35亿美元，资产报废义务增值费用为0.29亿美元[141] - 2021年第三季度，公司运营收入为8.09亿美元[141] - 2021年第三季度，公司其他收入（费用）中，海上退役应急损失为4.46亿美元，资产剥离净损失为0.02亿美元，其他净收益为0.4亿美元[141] - 2021年前九个月石油、天然气和天然气液体生产收入为46.3亿美元，其中埃及15.03亿美元、北海上游8.06亿美元、美国23.21亿美元[143] - 2021年前九个月运营费用为36.19亿美元，其中埃及7.74亿美元、北海上游6.14亿美元、美国22.54亿美元[143] - 2021年前九个月运营收入为20.67亿美元[143] - 2021年前九个月其他收入（费用）中，衍生品工具净收益4500万美元，海上退役应急损失4.46亿美元，资产剥离净收益6500万美元[143] - 2021年前九个月税前收入为12.37亿美元[143] - 2022年第三季度，美国和埃及运营收入分别包含1500万美元和100万美元的租赁权减值[143] - 2022年前九个月，美国和埃及运营收入分别包含1900万美元和300万美元的租赁权减值[143] - 2021年第三季度，美国、埃及和北海运营收入分别包含200万美元、200万美元和1900万美元的租赁权及其他资产减值[143] - 2021年前九个月，美国、埃及和北海运营收入分别包含1900万美元、600万美元和1900万美元的租赁权及其他资产减值[143] 公司会计政策相关情况 - 截至2022年9月30日，公司重大会计政策与2021财年一致，前期财务报表可能有重分类调整

财务数据和关键指标变化 - 第二季度，公司实现合并净收入9.26亿美元，摊薄后每股收益2.71美元；调整后净收入8.11亿美元，摊薄后每股收益2.37美元 [19] - 第二季度，公司产生自由现金流8.14亿美元，较上一季度增长21%，是去年同期的两倍多 [19] - 第二季度，公司总调整产量为30.5万桶油当量/日，较第一季度有所下降 [10] - 公司预计2022年产生约30亿美元的自由现金流，其中至少18亿美元将通过股息和股票回购返还给股东 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 公司在南米德兰盆地维持2台钻机作业，并在阿尔卑斯高地启动了第3台钻机 [11] - 公司收购了德州特拉华盆地的资产，预计在今年剩余5个月内平均日产1.2 - 1.4万桶油当量 [14] - 公司决定暂停奥斯汀白垩层大部分计划中的钻探和完井活动，将该地区下半年约8000桶油当量/日的产量从全年指导中移除 [14] 埃及业务 - 埃及的原油总产量较上一季度增加了超7000桶/日，是自2018年以来首次实现季度性显著增长 [7] - 公司在埃及平均投入12台钻机，钻探了许多优质油井，钻井成功率较高 [11] - 公司将埃及全年调整产量指导范围下调至6.3 - 6.5万桶油当量/日，较之前预期下降约7% [13] 北海业务 - 公司完成了北海40s油田的维护检修工作，并按计划和预算将该油田恢复生产 [8][11] - 公司正在进行北海贝里尔平台的检修工作，预计不久后恢复生产 [11] 苏里南业务 - 公司在苏里南的克拉巴达古区块成功进行了试油测试 [8] - 合作伙伴道达尔正在钻探迪科普勘探前景，公司与合作伙伴正在钻探巴哈勘探前景 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去几个月，经济衰退担忧、新冠疫情爆发和潜在需求破坏担忧导致大宗商品价格和能源股价值大幅波动 [6] - 油价从第二季度峰值回落，对消费者和生产商均有益 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过股票回购和股息返还60%的自由现金流，并加强资产负债表，包括偿还到期债务 [17] - 公司计划在2022年剩余时间内继续进行大规模股票回购，理想情况下通过公开市场回购计划进行，但在拥有重大非公开信息时将使用10b5 - 1计划 [25] - 公司在埃及面临供应链、设备、基础设施、人员配备和钻机效率等短期挑战，正在采取措施解决 [8][9] - 公司在奥斯汀白垩层的勘探计划结果不一，决定暂停大部分钻探和完井活动 [9] - 公司收购了德州特拉华盆地的资产，该资产具有吸引力，将为公司带来产量增长和现金流 [12][55] - 公司在苏里南的项目取得进展，计划建立一个集中式枢纽，主要开发低气油比的黑油项目 [51] - 公司在北海面临新的能源利润税，正在评估其对未来投资的长期影响 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对天然气和石油的长期基本面持积极态度，认为APA股票目前具有吸引力 [7] - 公司认为2022年全球调整产量将恢复增长，目前的活动水平已达到2019年疫情前的水平 [10] - 公司认为目前的3年计划进展良好，虽然遇到了一些挑战，但有信心在短期内解决问题 [28] - 公司认为在成本方面已经考虑了通胀因素，并能够有效管理成本 [28] 其他重要信息 - 公司完成了多项ESG项目，特别是在埃及，有望在年底前将上游常规火炬气排放量减少40% [16] - 公司发布了2022年可持续发展报告，介绍了公司的战略和举措 [16] - 公司董事长约翰·洛威退休，拉马尔·麦凯当选为新董事长，将于9月正式上任 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司3年计划的执行情况以及2023年的展望 - 公司对3年计划有信心，虽然遇到了一些挑战，但会积极解决；目前判断2023年和2024年的情况还为时过早，公司将在秋季进行评估，并在2月发布新的3年展望 [28][30] 问题2: 阿尔卑斯高地的钻机安排和Cheniere合同对自由现金流的影响 - 公司将在二叠纪盆地维持4台钻机作业，其中1台将在短期内留在阿尔卑斯高地；Cheniere合同将于2023年7月1日开始，预计在2023年下半年为公司带来约7.5亿美元的自由现金流，该金额未包含在之前的3年自由现金流预测中 [32][35] 问题3: 公司如何应对供应链问题和成本通胀，以确保2023年的服务和材料供应 - 公司通常会提前一年规划项目，已经开始为2023年做准备，并在2月的展望中考虑了通胀因素；目前对情况有较好的把握，但现在给出2023年和2024年的确切数据还为时过早 [41] 问题4: 苏里南的钻机安排和井的类型 - 钻机安排具有动态性，公司通常会在准备移动钻机时公布具体位置；未来在苏里南将进行勘探和评估井的混合作业，但目前无法确定具体安排 [43][44] 问题5: 公司如何平衡资产负债表、现金回报和股票回购 - 公司将继续致力于偿还债务，降低循环信贷额度余额；同时，会在考虑重大非公开信息的情况下，以审慎的方式进行股票回购 [47][48] 问题6: 苏里南相关天然气的开发和 monetization 计划 - 公司计划在萨帕卡拉南和克拉巴达古地区建立一个集中式枢纽，目前主要关注低气油比的黑油开发；长期来看，会考虑天然气的开发和利用 [51][52] 问题7: 德州特拉华盆地收购项目的情况 - 该项目是一个有吸引力的收购，具有良好的库存和长期侧钻井，与公司的二叠纪业务相契合；项目将带来产量增长和现金流，并且有潜力在未来几年进行钻探 [55][57] 问题8: 奥斯汀白垩层项目的预钻预期和未达目标的原因 - 公司在奥斯汀白垩层的2万英亩区域进行了勘探，第一口井结果出色，但后续结果的变异性超出预期；因此，公司决定暂停该区域的开发，将资金投入到二叠纪盆地 [62] 问题9: 埃及业务的回报情况和天然气价格趋势 - 公司在埃及的天然气价格固定为每百万英热单位2.65美元，通过利润油分成获利；公司在埃及增加钻机数量时，面临当地人才竞争激烈的问题，导致一些延迟，但井的表现符合预期 [65][66] 问题10: 阿尔卑斯高地的钻机安排和未来活动节奏 - 目前计划将钻机留在阿尔卑斯高地，预计在今年年底或明年年初开始有产量；钻机可能会在完成1 - 2个井垫后，到特拉华盆地钻探1 - 2口井，但大部分时间将留在阿尔卑斯高地 [69] 问题11: 美国业务的有机石油产量增长时间 - 公司认为将很快恢复有机石油产量增长，虽然移除了奥斯汀白垩层的产量，但二叠纪盆地的钻机作业将带来更多的石油产量 [72] 问题12: 埃及天然气产量下降的原因 - 公司在埃及的钻机计划主要侧重于石油钻探，同时，一个大型天然气田Kassar已经逐渐减产，导致天然气产量下降 [74] 问题13: 苏里南的政治不确定性对投资的影响以及北海业务的盈利能力和风险 - 公司对苏里南的项目持积极态度，认为海上作业是一个优势，并且该项目对苏里南的经济发展有重要意义；在北海，公司有强大的业务，40s油田处于后期阶段，而贝里尔油田有一些未来开发计划，但新的能源利润税可能会影响未来投资 [78][79]

综合收入与净收入情况 - 本季度公司净收入（含非控股权益）为10.67亿美元，去年同期为4.08亿美元；上半年净收入（含非控股权益）为30.13亿美元，去年同期为8.58亿美元[15] - 本季度公司综合收入（含非控股权益）为10.67亿美元，去年同期为4.08亿美元；上半年综合收入（含非控股权益）为30.12亿美元，去年同期为8.59亿美元[15] - 本季度归属于普通股股东的综合收入为9.26亿美元，去年同期为3.16亿美元；上半年归属于普通股股东的综合收入为28.08亿美元，去年同期为7.05亿美元[15] - 2022年第二季度净利润（含非控股权益）为10.67亿美元，2021年同期为4.08亿美元；2022年上半年为30.13亿美元，2021年同期为8.58亿美元[15] 现金流量情况 - 上半年经营活动提供的净现金为24.26亿美元，去年同期为16.40亿美元[16] - 上半年投资活动提供的净现金为0.16亿美元，去年同期使用的净现金为3.93亿美元[16] - 上半年融资活动使用的净现金为24.62亿美元，去年同期为2.60亿美元[16] - 上半年现金及现金等价物净减少0.20亿美元，去年同期净增加9.87亿美元[16] - 上半年初现金及现金等价物为3.02亿美元，期末为2.82亿美元；去年同期初为2.62亿美元，期末为12.49亿美元[16] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为24.26亿美元，2021年同期为16.4亿美元[16] - 2022年上半年投资活动提供的净现金为1600万美元，2021年同期使用3.93亿美元[16] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为24.62亿美元，2021年同期为2.6亿美元[16] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为2.82亿美元，2021年为12.49亿美元[16] 利息与所得税支付情况 - 上半年支付的利息净额为1.72亿美元，去年同期为2.33亿美元[16] - 上半年支付的所得税净额为6.37亿美元，去年同期为2.31亿美元[16] 资产与负债情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.82亿美元和3.02亿美元[17] - 同期，应收账款净额分别为18.94亿美元和13.94亿美元[17] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司应付账款分别为9.25亿美元和7.31亿美元[18] - 同期，流动债务分别为1.25亿美元和2.15亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务分别为51.6亿美元和72.95亿美元[18] - 2022年6月30日总资产为129.24亿美元，2021年12月31日为133.03亿美元[17] - 2022年6月30日流动负债为28.13亿美元，2021年12月31日为21.17亿美元[18] - 2022年6月30日公司股东权益（赤字）为5.84亿美元，2021年为 - 15.95亿美元[18] - 2022年6月30日总权益（赤字）为15.05亿美元，2021年为 - 7.17亿美元[18] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，客户合同应收账款分别为18亿美元和13亿美元[38] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司资本化勘探井成本分别为4.66亿美元和3.21亿美元[55] - 截至2022年6月30日，公司其他流动资产总计9.07亿美元，其中存货4.73亿美元、钻井预付款5700万美元等；2021年12月31日总计6.84亿美元[69] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司其他流动负债分别为17.63亿美元和11.71亿美元，其中应计运营费用分别为1.45亿美元和1.29亿美元等[79] - 截至2022年6月30日，公司资产退休义务负债为21.01亿美元，较2021年12月31日的21.3亿美元有所减少，长期资产退休义务为20.61亿美元[80] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总债务分别为52.85亿美元和75.1亿美元，长期债务分别为51.6亿美元和72.95亿美元[82] - 2022年6月30日存货为4.73亿美元，与2021年12月31日持平[69] - 2022年6月30日钻井预付款为5700万美元，2021年12月31日为5500万美元[69] - 2022年6月30日预付资产及其他为2700万美元，2021年12月31日为5600万美元[69] - 2022年6月30日已售墨西哥湾资产的当前退役保证金为3.5亿美元，2021年12月31日为1亿美元[69] 股东权益情况 - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司APA股东权益（赤字）分别为5.84亿美元和 - 9.64亿美元[20] - 2022年6月30日和2021年6月30日，非控股股东权益分别为9.21亿美元和10.4亿美元[20] - 2022年6月30日和2021年6月30日，总权益（赤字）分别为15.05亿美元和0.76亿美元[20] - 2021年第一季度末，公司普通股股东应占净收入为6.05亿美元，非控股权益（埃及）应占净收入为4100万美元，非控股权益（Altus）应占净收入为2700万美元[20] - 2021年第二季度末，公司总权益为7600万美元[20] - 2022年第一季度末，公司普通股股东应占净收入为9.26亿美元，非控股权益（埃及）应占净收入为1.41亿美元[20] - 2022年第二季度末，公司总权益为15.05亿美元[20] - 2021年上半年末，公司普通股股东应占净收入为7.04亿美元，非控股权益（埃及）应占净收入为8300万美元，非控股权益（Altus）应占净收入为2800万美元[22] - 2021年上半年末，公司总权益为7600万美元[22] - 2022年上半年末，公司普通股股东应占净收入为28.09亿美元，非控股权益（埃及）应占净收入为2.6亿美元，非控股权益（Altus）应占净亏损为1400万美元[22] - 2022年上半年末，公司总权益为15.05亿美元[22] 业务合并与资产处理情况 - 因BCP业务合并，公司于2022年2月22日对Altus进行了脱表处理[20][21] - 2022年2月22日公司对Altus进行了业务合并，交易完成后公司不再将其合并报表[31] - 2022年2月22日BCP业务合并完成，交易后贡献方或其指定方约占ALTM普通股已发行和流通股的75%，交易使公司对ALTM进行了脱合并，确认收益约6.09亿美元[51][52] - 2022年7月，公司完成特拉华盆地油气资产收购，购买价5.05亿美元，总成本5.55亿美元[48] - 2022年第二季度，公司完成租赁和物业收购，现金对价2600万美元，出售非核心资产和租赁权，现金收入700万美元，收益约100万美元[48] - 2022年第一季度，公司出售特拉华盆地非核心矿权，现金收入约7.36亿美元，收益约5.63亿美元，出售其他非核心资产和租赁权，现金收入800万美元，收益约100万美元[49] - 2022年第一季度，公司出售400万股Kinetik股票，现金收入2.24亿美元，确认损失2500万美元[53] - 2021年第二季度，公司出售二叠纪盆地非核心资产，现金收入1.78亿美元，确认收益约6500万美元[54] - 2021年第一季度，公司完成租赁和物业收购，现金对价200万美元，出售非核心资产和租赁权，现金收入300万美元，确认收益约200万美元[54] - 2022年2月22日公司对阿尔图斯中游公司进行了脱合并处理，确认了约6.09亿美元的收益[31][52] - 2022年2月22日BCP业务合并完成，阿尔图斯中游公司向BCP的有限合伙人发行5000万股C类普通股，交易后贡献方或其指定方约占阿尔图斯中游公司已发行和流通普通股的75%[51] - 业务合并前，公司全资子公司拥有阿尔图斯中游公司约79%已发行和流通普通股，交易完成后约占20%[51] 公允价值与减值情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月内，公司在公允价值评估中未记录资产减值[37] - 公司在编制财务报表时需对多项内容进行估计，包括长期资产公允价值、收购资产和负债公允价值等[34] 衍生品相关情况 - 截至2022年6月30日，公司与12家交易对手有衍生品头寸[57] - 2022年公司有GBP/USD的外汇无成本领子期权合约，每月1500万英镑，加权平均底价和上限价分别为1.29美元和1.39美元[61] - 2022年6月30日，商品衍生工具资产公允价值为100万美元，负债公允价值为5500万美元；外币衍生工具负债公允价值为700万美元[65] - 2022年6月30日，公司衍生资产账面价值为100万美元，衍生负债账面价值为6200万美元；2021年12月31日，衍生负债账面价值为1.13亿美元[66] - 2022年第二季度，商品衍生工具实现损失400万美元，外汇衍生工具实现损失200万美元；未实现损失方面，商品衍生工具为2000万美元，外汇衍生工具为600万美元[68] - 2021年第一季度，公司因2月极端天然气价格波动，与金融合约相关实现收益1.47亿美元[68] - 截至2022年6月30日，公司有不同生产周期和结算指数的天然气金融基差互换合约，如7 - 12月2022年，NYMEX Henry Hub/IF Waha买入基差互换4232万MMBtu，加权平均价格差为 - 0.70美元[60] - 截至2022年6月30日，商品衍生品资产公允价值为100万美元，商品衍生品负债公允价值为5400万美元，外汇衍生品负债公允价值为700万美元[65] - 2022年第二季度商品衍生工具实现损失400万美元，2021年同期为4800万美元[68] - 2022年上半年商品衍生工具实现损失900万美元，2021年同期为1亿美元[68] - 2022年第二季度外汇衍生工具实现损失200万美元，2022年上半年为200万美元[68] - 2021年第一季度公司因2021年2月德州极端天然气日价格波动实现收益1.47亿美元[68] - 2022年第二季度衍生工具净损失3200万美元，2021年同期为1.13亿美元[68] Kinetik相关情况 - 公司对Kinetik有重大影响，采用权益法核算，并选择公允价值计量其权益法投资[32] - 截至2022年3月31日和6月30日，公司对Kinetik的持股约占其A类普通股流通股的13% [72] - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司记录向Kinetik支付的中游服务GPT成本分别为2600万美元和3600万美元；截至6月30日，应付Kinetik的应计GPT成本约为800万美元[73] - 截至2022年2月22日，公司初始持有约1290万股Kinetik A类普通股；3月出售400万股，亏损2500万美元；第一季度基于剩余890万股记录公允价值调整收益2400万美元[71] - 2022年第二季度，Kinetik进行股票拆分，公司收到约40万股实物股息；基于6月30日持有的1810万股记录公允价值调整收益2900万美元[72] 权益法投资情况 - 截至2021年12月31日，公司在Gulf Coast Express Pipeline、EPIC Crude Holdings、Permian Highway Pipeline和Shin Oak Pipeline的权益法投资分别为2.74亿美元、无、6.3亿美元和4.61亿美元，总权益法投资为13.65亿美元，对应权益比例分别为16.0%、15.0%、26.7%和33.0%[75] - 2022年上半年，公司权益法投资中资本投入200万美元，分配支出2100万美元，权益收入（损失）净额2100万美元，Altus的合并报表调整为减少13.67亿美元[78] 融资成本与信贷协议情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司融资成本净额分别为7600万美元和1.07亿美元，2022年上半年和2021年上半年分别为2.28亿美元和2.17亿美元[89] - 2022年4月29日，公司签订两份银团信贷协议，美元协议提供18亿美元无担保五年期循环信贷额度，英镑协议提供15亿英镑无担保五年期循环信贷额度[86] 递延所得税与或有事项情况 - 2022年第三季度，公司预计因英国新税法对2022年6月30日英国递延所得税负债重新计量，记录约2.3亿 - 2.5亿美元的递延所得税费用[92] - 截至2022年6月30日，公司为所有可能发生且能合理估计的法律或有事项计提约4800万美元的负债[95] - 公司子公司对YPF的环境、税收和特许权使用费义务赔偿上限为1亿美元[97] - 公司子公司有权向先锋自然资源公司追偿高达4500万美元的赔偿[97] - 阿波罗勘探诉讼案中原告最初索赔超11亿美元，后索赔超2亿美元[100] - 澳大利亚业务剥离纠纷中公司索赔约8000万澳元，Quadrant反诉约2亿澳元[101] - 加拿大业务剥离纠纷中

业绩总结 - 2022年第一季度报告的生产量为404 Mboe/d，调整后的生产量为322 Mboe/d[7] - 2022年第一季度的净现金流为8.91亿美元，自由现金流为6.75亿美元[7] - 2022年第一季度的调整后EBITDAX为17.07亿美元，稀释每股收益为5.43美元[7] - 自2020年年底以来，公司的净债务减少了23亿美元，降幅为29%[9] - 2022年第一季度的净收益为0百万美元，预计2022年全年将实现3000万美元的净收益[26] - 截至2022年3月31日，净收入（包括非控股权益）为1,946百万美元，较2021年同期的450百万美元增长了332%[43] - 每股摊薄收益（Diluted EPS）为5.61美元，较2021年同期的1.19美元增长了371%[43] - 调整后的收益（非GAAP）为1,011百万美元，较2021年同期的524百万美元增长了93%[43] - 经营活动提供的净现金为891百万美元，较2021年的671百万美元增长了32.8%[50] - 自由现金流为675百万美元，较2021年的511百万美元增长了32.1%[50] - 净收入归属于普通股为2,141百万美元，较2021年的1,883百万美元增长了13.7%[43] - 调整后的EBITDAX为1,154百万美元，较2021年的846百万美元增长了36.4%[50] 用户数据 - 2022年第一季度，埃及的总生产量为149,938 BOE/D，油、NGL和天然气的比例为57% / 0% / 43%[23] - 2022年第一季度的油、NGL和天然气的比例为82% / 3% / 15%[24] - 2022年第一季度的埃及净生产量为58,514 Bbl/d，较2021年第一季度的52,920 Bbl/d增长[38] - 2022年第一季度，公司的钻井成功率为79%，共完成19口井中的15口[23] 未来展望 - 预计2022年第四季度的退出率将超过50 Mboe/d[24] - 2022年第二季度美国的生产预计为206 Mboe/d，埃及为154 Mboe/d，北海为38 Mboe/d，总报告生产为398 Mboe/d[26] - 2022年上游资本投资预计为4.4亿美元，运营费用为3.7亿美元，折旧、摊销和减值费用为3亿美元[26] 股东回报 - 2022年第一季度，向股东返还了3.04亿美元，通过股息和股票回购[8] - 自2021年第四季度以来，公司已返还了自由现金流的101%（12亿美元）给股东[8] - 2022年第一季度的股东回报占自由现金流的比例为45%[29] - 2021年第四季度回购的股份为3120万股，2022年第一季度回购的股份为720万股[29] 资本投资 - 2022年第一季度的上游资本投资为3.61亿美元[8] - 上游资本投资（包括非控股权益）为410百万美元，较2021年的275百万美元增长了48.9%[59] - 资本化利息为33百万美元，较2021年的12百万美元增加了175%[59] 负面信息 - 资产和未开发租赁的减值损失为4百万美元，较2021年的18百万美元减少了77.8%[43]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司按公认会计原则报告的合并净收入为18.8亿美元，摊薄后每股收益为5.43美元；调整后净收入为6.68亿美元，摊薄后每股收益为1.92美元 [20][21] - 第一季度自由现金流为6.75亿美元，较上一季度的4.85亿美元增长39%；预计2022年将产生约29亿美元的自由现金流，若大宗商品价格维持当前水平，将意味着至少18亿美元的股东回报 [9][11] - 第一季度回购了2.61亿美元的APA股票，自去年10月启动回购计划以来，截至3月底已回购超过公司10%的股份，平均价格为29美元 [12] - 第一季度减少了13亿美元的债券债务，自2021年初以来，已减少30亿美元的未偿债券债务 [9][12] - 第一季度总调整产量为32.2万桶油当量/日，较第四季度下降约3%；美国产量下降7%，国际产量增长8% [14][15] - 上调全年资本投资指引约8%至17.25亿美元，G&A费用增加8500万美元 [13][29] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 第一季度美国石油产量近7万桶/日，二叠纪盆地表现出色，但天然气和NGL产量受天气和第三方停机影响；预计美国产量将在第二季度触底，下半年产量将增加 [14] - 第四台钻机已在特拉华盆地投入运营，随后将前往阿尔卑斯高地恢复天然气和NGL开发钻探 [15] 埃及业务 - 第一季度调整后产量为6.8万多桶油当量/日，其中石油占比57%；4月产量较第一季度增长8% [15][42] - 计划到年中增加至15台钻机，专注于石油勘探和生产，预计未来几年石油产量占比将提高 [40][42] 北海业务 - 第一季度产量为4.3万桶油当量/日，因Forties Echo平台计划外停机，损失约2300桶/日的产量，预计未来两个季度产量将下降，第四季度反弹 [17] 苏里南业务 - 在53区块，Rasper勘探井正在目标层上方钻探；在58区块，Krabdagu发现井已完成流量测试，进入增产阶段，Maersk Valiant将前往附近的Dico勘探前景 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，石油和天然气价格升至2014年以来的最高水平 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于执行三年计划，产生强劲的自由现金流，实现股东回报框架，并继续降低资产负债表杠杆 [8] - 埃及业务将增加钻机数量，投资短期项目，实现未来三年8% - 10%的复合石油产量增长；美国业务将通过增加钻机恢复适度增长；北海业务将维持稳定的钻井计划；苏里南业务将继续勘探和评估两个大型区块 [10] - 公司致力于在全球运营中减少排放，改善员工和社区的健康和福利 [11] - 公司将继续通过股息和股票回购向股东返还现金，承诺将至少60%的自由现金流返还给股东 [9][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 油价和天然气价格上涨引发了对闲置产能、能源安全和生产商供应能力的关注，这是能源对话的积极转变 [8] - 尽管供应链瓶颈和设备及人员短缺，但公司将保持各地区的安全、稳定和高效运营 [10] - 公司对苏里南的发展前景感到兴奋，正在朝着中央区域枢纽概念迈进，各项工作进展顺利 [34][35] - 埃及业务的现代化条款促进了投资，产量增长趋势良好，供应链团队确保项目顺利推进 [40][60] 其他重要信息 - 公司完成了Altus Midstream Eagle Claw业务合并，并出售了部分Kinetic Holdings股份，获得2.24亿美元净收益；截至季度末，剩余890万股Kinetic股份市值约5.8亿美元 [25][26] - 公司将Kinetic视为非核心资产，2023年2月锁定期结束后将评估进一步变现的可能性 [26] - 公司与Cheniere签订了一份为期15年的天然气销售合同，合同于2023年7月1日开始，Cheniere有权提前90天通知启动合同 [54] - 公司拥有约6.7亿立方英尺/日的运输能力，未来两年平均有2 - 2.25亿立方英尺/日的过剩产能，已锁定约90%过剩产能至2023年底的差价，获得近5000万美元现金保证金 [67][68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苏里南项目的开发进展及股票回购情况 - 公司致力于将至少60%的自由现金流返还给股东，Krabdagu发现井已完成流量测试，进入增产阶段，将在适当时候报告结果；公司正朝着中央区域枢纽概念迈进，各项工作进展顺利；预计2022年产生约29亿美元自由现金流，意味着至少18亿美元的股东回报，第一季度已支付超3亿美元，将积极规划在有重大非公开信息期间的股票回购 [33][34][37] 问题2: 埃及业务的产量轨迹和供应情况 - 埃及业务现代化促进了投资，钻机数量增加，第一季度净产量增长13%，4月产量较第一季度增长8%；未来将继续增加钻机，专注石油开发，预计石油产量占比将提高；供应链团队确保项目顺利推进，未出现明显供应瓶颈 [40][42][60] 问题3: 苏里南项目资本支出的估算方法 - 保留Desousa钻机的资本支出增加，勘探井和评估井的成本不同，具体金额仍在确定中，预计将包括风险勘探和评估井 [46][48] 问题4: 美国业务资本支出增加的原因 - 主要是由于部分井的工作权益增加和非运营资本增加，公司在预算中已考虑了一定的通胀因素 [50] 问题5: 与Cheniere的营销协议情况 - 合同于2023年7月1日开始，Cheniere有权提前90天通知启动合同；公司将根据亚洲和欧洲定价混合销售天然气，扣除液化、运输和营销费用后，完全暴露于欧洲和亚洲LNG市场定价 [54] 问题6: 公司对自身内在价值和股息政策的看法 - 公司认为当前股价被低估，喜欢股票回购计划；将继续加强资产负债表，但大规模债务招标活动可能减少；随着资产负债表增强、价格稳定和股价改善，将更认真考虑股息政策 [63][64][65] 问题7: 公司对Permian盆地天然气运输能力的规划 - 公司拥有约6.7亿立方英尺/日的运输能力，未来两年平均有2 - 2.25亿立方英尺/日的过剩产能，已锁定约90%过剩产能至2023年底的差价，获得近5000万美元现金保证金；愿意考虑出售部分过剩产能，但目前价差情况良好 [67][68] 问题8: 苏里南新勘探前景的情况 - Diku井是Total看好的一口井，具有一定风险和潜在回报，可能解锁额外的后续勘探前景 [72] 问题9: Desousa钻机的运营权问题 - 钻机可留在53区块或转移到58区块，Total是58区块的运营商，具体安排有多种选择 [75][77] 问题10: 阿尔卑斯高地的发展规划 - 今年将有少量井投入生产，公司对其经济前景感到兴奋，认为与其他项目具有竞争力；目前未计划增加钻机，但将根据市场情况评估 [79][88] 问题11: 2023年预算的初步情况 - 目前未计划增加年初制定的三年计划；将在明年2月确定2023年的具体预算，已考虑一定的通胀因素，但暂无法提供具体数字 [90][92] 问题12: 北海业务的生产节奏和活动计划 - 北海业务将迎来繁忙的检修期，预计退出产量约为5万桶油当量/日；Ocean Patriot钻机已返回现场，对前景和工作感到乐观 [95] 问题13: 美国和国际业务的通胀情况 - 公司在2022年预算中已考虑一定的通胀因素；通常美国业务的通胀压力较大，但此次情况有所不同；通胀主要体现在人员、钢铁、化学品和柴油等方面，Permian盆地的高端设备竞争更激烈，通胀压力更大 [97][98][99] 问题14: 苏里南项目的可行性和信心 - 公司对Sapakara South项目有信心，但尚未宣布项目或最终投资决策；该区域储量不断增加，仍需进行更多评估工作 [101] 问题15: 北海业务达到5万桶油当量/日退出产量的信心来源 - 主要来自Garden井，该井原计划由Ocean Patriot钻机钻探，虽已推迟，但该区域产量较高 [103]