业绩总结 - 2019年总收入为15亿美元，较2018年增长约25%[4] - 2019年调整后的营业收入为2.441亿美元，调整后的营业利润率为16.4%[12] - 2019年每股收益（EPS）为2.88美元[21] - 2019年公司市值从19亿美元增长至31亿美元，增长幅度为65%[12] - 2019年调整后的现金流为1.95亿美元，资本支出和调整后的自由现金流为1.25亿美元[23] - 2019年GAAP营业收入为236,448千美元，较2018年的231,764千美元增长约2.9%[58] - 2019年调整后营业收入为244,108千美元，较2018年的239,708千美元增长约1.7%[58] - 2019年GAAP营业利润率为15.9%，较2018年的15.5%上升0.4个百分点[58] - 2019年调整后营业利润率为16.4%，较2018年的16.0%上升0.4个百分点[58] - 2019年GAAP每股摊薄净收益为3.07美元，较2018年的3.15美元下降约2.5%[58] - 2019年调整后每股摊薄净收益为3.21美元，较2018年的3.22美元下降约0.3%[58] - 2019年自由现金流为195,015千美元，较2018年的179,926千美元增长约8.4%[62] - 2019年自由现金流与净收入的现金转换比率为119%，较2018年的110%上升约8.2个百分点[62] - 2019年净现金来自经营活动为248,301千美元，较2018年的237,199千美元增长约4.7%[62] - 2019年资本支出为53,286千美元，较2018年的57,273千美元减少约7.0%[62] 用户数据 - 2019年公司员工人数约为5000人[4] - 2019年Molding Solutions的收入为443百万美元，主要市场为医疗、个人护理和包装，占49%[34] - Force & Motion Control在2019年的收入为187百万美元，其中55%来自工具和模具，41%来自一般工业[36] - 2019年Aerospace部门的收入中，67%来自OEM，33%来自售后市场[44] - 2019年Aerospace的主要客户包括波音和空客，波音777的收入约为900百万美元[45] - Automation部门2019年的收入约为55百万美元，主要市场为欧洲，占82%[38] - 2019年Force & Motion Control在亚洲的市场占有率为31%[36] - Molding Solutions在2019年的收入中，汽车模具解决方案占15%[34] 未来展望 - 2020年资本支出预计约为4000万美元[25] - Aerospace的售后市场通过投资和合作伙伴关系推动增长[43] 其他信息 - 公司已连续86年支付股息[4] - 2019年工业部门的收入和调整后的营业利润率均显示出良好的增长趋势[30] - 2019年公司实现了约125%的现金生成和转换率[24] - 2019年Industrial Segment的GAAP营业利润为113,968千美元，营业利润率为12.1%[57] - Aerospace Segment的GAAP营业利润为122,480千美元，营业利润率为22.2%[57]

业绩总结 - 第三季度销售额为2.69亿美元，同比下降28%[4] - 调整后的营业收入为3150万美元，同比下降53%，去年为6760万美元[4] - 调整后的营业利润率为11.7%，较去年下降640个基点[4] - 每股收益为0.30美元，同比下降66%，去年为0.89美元[4] - 2020年迄今净销售额为8.35亿美元，同比下降25%[5] - 有机销售同比下降22%，预计第四季度将下降约20%[5] - 调整后的每股收益为1.28美元，同比下降46%[5] - 调整后的营业利润率为13.3%，较去年下降280个基点[5] 订单与市场动态 - 公司总订单积压为7.75亿美元，较第二季度下降2%[4] - 航空航天部门总订单积压为5.44亿美元，较第二季度下降4%[4]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Emerging growth company ☐ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-4801 BARNES GROUP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdictio ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额3.307亿美元，较2019年第一季度减少4600万美元，降幅12.2%，有机销售额减少3120万美元，降幅8.3%[102][108] - 2020年第一季度销售成本2.082亿美元，较2019年减少3640万美元，降幅14.9%；毛利润1.224亿美元，较2019年减少960万美元，降幅7.3%[111] - 2020年第一季度销售及管理费用7310万美元，较2019年减少830万美元，降幅10.2%；营业收入4930万美元，较2019年减少130万美元，降幅2.6%[111] - 2020年第一季度利息费用较上年同期减少80万美元[114] - 2020年第一季度其他费用（收入）净额160万美元，2019年第一季度为180万美元[115] - 2020年第一季度有效税率31.5%，2019年第一季度为22.3%，2019年全年为23.4%[116] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股净收益分别为0.58美元，较2019年分别下降0.08美元和0.07美元，降幅分别为12.1%和10.8%[119] - 2020年第一季度EBITDA为7130万美元，2019年同期为7390万美元[150] - 2020年公司净收入为2970万美元，2019年为3400万美元[151] - 2020年利息费用为430万美元，2019年为510万美元[151] - 2020年所得税为1370万美元，2019年为970万美元[151] - 2020年折旧和摊销为2360万美元，2019年为2510万美元[151] - 2020年EBITDA为7130万美元，2019年为7390万美元[151] 业务出售相关情况 - 2020年2月1日完成Seeger业务出售，毛收入3960万欧元（4370万美元），净现金收入3690万美元，产生420万美元税收费用[103] - 2020年2月1日公司完成Seeger业务出售，使2020年第一季度销售额较上年同期减少1030万美元[120] - 2020年2月1日公司完成将Seeger业务出售给KNG，毛收入3960万欧元（4370万美元），净现金收入3690万美元，确认420万美元税收费用[140] 公司资金持有与借款情况 - 截至2020年3月31日，公司持有现金及现金等价物1.128亿美元，未动用借款额度3.209亿美元[105] - 2017年2月修订的循环信贷协议将信贷额度从7.5亿美元增至8.5亿美元，到期日延至2022年2月，可额外借款额度增至3.5亿美元[132] - 2018年10月第五次修订信贷协议，使借款额度增至10亿美元，公司还可申请使用剩余2亿美元的额外借款额度[132] - 信贷协议下借款利率根据公司综合杠杆率，可选伦敦银行同业拆借利率加1.10% - 1.70%的利差，或基本利率加0.10% - 0.70%的利差；多货币借款按相应银行间同业拆借利率或0.00%（两者取高）加1.10% - 1.70%的利差[132][133] - 2014年10月公司发行1亿美元本金的3.97%优先票据，2024年10月17日到期，年利率3.97%，半年付息[134] - 公司需维持综合高级债务与综合EBITDA比率不超过3.25倍，综合总债务与综合EBITDA比率不超过3.75倍，综合EBITDA与综合现金利息费用比率不低于4.25倍，2020年3月31日实际高级债务比率为2.39倍[135] - 2020年3月31日公司在10亿美元修订信贷安排下有3.209亿美元未使用且可借款，按财务契约还可额外借入4.646亿美元总债务，包括2.942亿美元高级债务[137] - 2020年3月31日公司短期银行信贷额度借款2790万美元，2017年4月28日签订利率互换协议，将1亿美元一个月伦敦银行同业拆借利率借款的可变利率转换为1.92%固定利率加借款利差，2022年1月31日到期[138] - 2020年3月31日公司持有1.128亿美元现金及现金等价物，主要由外国子公司持有[141] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度工业部门净销售额1.991亿美元，较2019年减少4340万美元，降幅17.9%；航空航天部门净销售额1.316亿美元，较2019年减少260万美元，降幅2.0%[109] - 工业部门2020年第一季度销售额为1.991亿美元，较2019年第一季度减少4340万美元，降幅17.9%；营业利润为1790万美元，较2019年减少360万美元；营业利润率从2019年的8.9%增至2020年的9.0%[120] - 航空航天部门2020年第一季度销售额为1.316亿美元，较2019年第一季度减少260万美元，降幅2.0%；营业利润增至3140万美元，较2019年增长7.7%；营业利润率从2019年的21.7%增至2023.9%[125][126] - 2020年第一季度工业部门有机销售额减少2860万美元，降幅11.8%，主要因各业务销售额下降，除自动化业务外[120] - 2020年第一季度末，航空航天OEM业务积压订单为7.031亿美元，较2019年12月31日减少12.2%，当时积压订单为8.007亿美元[127] - 约45%的航空航天OEM业务积压订单计划在未来12个月发货[127] 公司其他财务相关计划与安排 - 公司预计2020年资本支出降至约4500万美元[131] - 2020年前三个月公司按回购计划回购0.400万股股票，花费1560万美元，因疫情暂停回购[136] - 2019年公司向美国合格养老金计划自愿缴款1500万美元，2020年预计向美国非合格和国际养老金计划缴款约440万美元[142] 公司现金流情况 - 2020年前三个月经营活动提供4720万美元现金流，投资活动产生1850万美元现金流，融资活动使用4360万美元现金流[143][144][145] 公司面临的风险与不确定性 - 季度报告中的部分陈述为前瞻性陈述，不构成未来业绩保证[152] - 公司面临维护与多方关系困难、市场机会利用难等多种风险和不确定性[152] - 公司面临新冠疫情对业务多方面的影响[152] - 公司面临金融市场状况、汇率波动等不确定性[152] 市场风险敞口参考说明 - 关于公司市场风险敞口的讨论，可参考2019年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告[154]

Table of Content UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-4801 BARNES GROUP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 06-0247840 (State of incorporation) (I.R.S. E ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Emerging growth company ☐ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-4801 BARNES GROUP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisd ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Emerging growth company ☐ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-4801 BARNES GROUP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdictio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------| | | | | Commiss ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-4801 BARNES GROUP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 06-0247840 (State of incorporation) (I.R.S. ...