财务数据和关键指标变化 - 第三季度净归属利润达到28.3亿欧元,同比增长13% [3] - 每股收益0.33欧元,同比增长18% [3] - 资本充足率12.73%,较上季度增加6个基点 [4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 西班牙业务:贷款规模保持平稳,零售和中小企业贷款增长,净利息收入同比增长42.6% [26][27] - 墨西哥业务:贷款组合增长强劲,尤其是消费贷款和信用卡,净利息收入同比增长23% [29][30] - 土耳其业务:受高通胀影响,本季度亏损1.58亿欧元 [33][34] - 南美业务:零售贷款增长良好,但资产质量有所下降,拨备计提增加 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 西班牙:客户存款利差持续改善,达到3.33% [11] - 墨西哥:客户存款利差维持在11.94%的高位 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持有利可图的增长策略,在所有地区保持良好的经营表现 [25] - 公司致力于可持续发展,第三季度新增可持续业务160亿欧元 [20] - 公司通过贷款支持客户实现生活和财务目标,在前9个月内发放了超过10万笔房贷、40万笔中小企业贷款和7万笔大型企业贷款 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景保持乐观,预计西班牙和墨西哥的净利息收入增长将超过此前预期 [12] - 公司认为资产质量整体趋势仍相对温和,但由于地域和产品结构变化,2023年全年拨备计提将略高于当前水平 [16] - 公司表示将继续保持积极的股东回报政策,并将在适当时机进一步提高资本回报 [18][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maks Mishyn 提问** 询问了西班牙存款利差的未来走势以及公司在西班牙的贷款需求情况 [43] **Onur Genc 回答** 公司预计西班牙存款利差在未来几个季度将继续改善,贷款需求方面,公司正在积极增加房贷新发放,以应对利率环境变化 [44][45] 问题2 **Benjamin Toms 提问** 询问了公司2023年全年拨备计提指引以及2024年成本增长预期 [49] **Onur Genc 和 Luisa Gomez Bravo 回答** 公司预计2023年全年拨备计提将略高于当前水平,主要受地域和产品结构变化影响;2024年成本增长预期尚未给出具体指引 [50][51] 问题3 **Sofie Peterzens 提问** 询问了土耳其业务的资产质量情况以及未来公司的资本回报政策 [59] **Onur Genc 回答** 公司认为土耳其当前的拨备计提水平过低,未来将有所上升;公司将继续保持积极的股东回报政策,适时进一步提高资本回报 [60][85]

业绩总结 - 2023年第三季度净利为2,083百万欧元，同比增长29.6%[12] - 净利息收入为6,434百万欧元，同比增长35.6%[12] - 总收入为7,956百万欧元，同比增长29.1%[12] - 运营收入为4,654百万欧元，同比增长32.0%[12] - 2023年前九个月总收入为22,104百万欧元，同比增长31.8%[14] - 2023年第三季度每股股息为0.16欧元[11] - 2023年第三季度税前收入为12.31亿欧元，同比增长27.0%[30] - 2023年第三季度净可归属利润为8.79亿欧元，同比增长27.4%[30] - 2023年前九个月净可归属利润为3,987百万欧元，同比增长36.7%[31] 用户数据 - 2023年第三季度客户贷款增长率为7.8%[17] - 2023年第三季度客户存款增长2.2%[30] - 2023年第三季度可持续业务目标客户累计达到400,000人，目标客户增长率为40%-50%[28] - 2023年第三季度家庭购房贷款新增70,000笔，支持中小企业和自雇人士的贷款也有所增加[25][26] 未来展望 - 2023年预计完成10亿欧元的股票回购计划[21] - 2023年第三季度可持续业务渠道累计动员资金达到1850亿欧元，较2021年的2000亿欧元目标有所提升[24] 新产品和新技术研发 - 2023年9月，数字销售占总销售的比例持续增长，具体数据待更新[101] - 2023年9月，BBVA的数字客户数量达到数百万，显示出数字化转型的成效[100] 市场扩张和并购 - 2023年9月，土耳其子公司的账面价值为6.9亿欧元[89] - 2023年9月，阿根廷子公司的账面价值为6.678亿欧元，较2023年6月的7.309亿欧元下降8.7%[89] 负面信息 - 企业中心3Q23净利息收入为-113百万欧元，同比增长235.2%[51] - 企业中心3Q23税前收入为-434百万欧元，同比增长107.8%[51] - 墨西哥的贷款损失准备金在2023年第三季度为619百万欧元，较2022年第三季度的619百万欧元持平[68] - 阿根廷的贷款损失准备金在2023年第三季度为62百万欧元，较2022年第三季度的27百万欧元增加了35百万欧元[69] 其他新策略和有价值的信息 - BBVA集团的流动性覆盖率（LCR）在2023年9月为181%，显著高于100%的要求[78] - BBVA集团的净稳定资金比率（NSFR）在2023年9月为143%，同样高于100%的要求[78] - BBVA的MREL（最低可接受的资本和合格负债）在2023年9月为21.46%，高于要求的24.78%[96] - 2023年9月，BBVA的M-MDA缓冲为404个基点，约合20.2亿欧元[97]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了38.8%的营业收入同比增长,54.6%的营业利润同比增长,35.3%的净利润同比增长[7] - 上半年公司实现35.2%的营业收入同比增长,39%的净利息收入同比增长,13%的手续费收入同比增长,35%的净利润同比增长[8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 西班牙和墨西哥的贷款增长保持良好,特别是在收益较高的细分市场[10][11] - 西班牙和墨西哥的客户利差持续改善,西班牙达到3.12%,墨西哥达到11.93%[10][11] - 西班牙和墨西哥的手续费收入也保持良好增长[13] 各个市场数据和关键指标变化 - 土耳其方面,在新政府采取更正统的经济政策后,银行业监管措施有所放松,公司已经降低了土耳其里拉资产负债表的久期[29] - 南美洲地区贷款增长良好,但受到通胀压力影响,公司将该地区2023年的成本收益比指引调整至44.8%[30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在数字渠道的客户获取占比已达65%,远高于5年前的11%,这是公司与竞争对手的主要差异[19] - 公司将继续专注于有机增长,认为目前的股价存在巨大的价值创造机会,未来将继续通过股票回购等方式与股东分享价值[105][106] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对墨西哥的前景保持乐观,认为该国经济增长前景良好,有望继续推动公司在该市场的贷款和收入增长[97] - 公司对土耳其的前景也持积极态度,认为新政府采取的一些政策措施是正面信号,但仍需密切关注该市场的宏观脆弱性[83] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maks Mishyn 提问** 询问了西班牙净利息收入的走势,以及公司对资本充足率的目标和未来的资本回报计划[35][36][37] **Onur Genc 回答** 公司预计西班牙的客户利差将在2024年第一季度前继续改善,不会出现大幅下降。公司将继续专注于有机增长和向股东分配吸引的回报,未来会根据情况适时进行更多的股票回购[38][39][40] 问题2 **Francisco Riquel 提问** 询问了墨西哥净利息收入的季度变化以及公司的对冲策略,以及公司资本充足率的变动[42][43][44] **Onur Genc 和 Rafael Salinas 回答** 公司在墨西哥有意识地促进了客户资金从定期存款转向资产管理产品,以提高手续费收入。同时公司也增加了墨西哥的ALCO头寸,以锁定较高的利率。这些策略导致了本季度墨西哥净利息收入的小幅下降,但公司预计未来几个季度净利息收入将继续增长。公司资本充足率的变动主要受到土耳其里拉大幅贬值的影响,公司已采取有效的对冲措施[45][46][47][48] 问题3 **Carlos Peixoto 提问** 询问了公司未来的资本充足率目标以及是否会有更多的股票回购[85][86] **Onur Genc 回答** 公司将继续保持在12%左右的CET1资本充足率目标,未来会根据情况适时进行更多的股票回购,这是公司持续创造价值并与股东分享的一部分[88][89]

业绩总结 - BBVA在第二季度报告中显示，净可归属利润较去年同期增长11%，达到2,032百万欧元[7] - BBVA在第二季度报告中显示，ROTE为8.27%，较去年同期增长15%[8] - BBVA在第二季度报告中显示，净利息收入较去年同期增长37.5%，达到5,768百万欧元[9] - BBVA在第二季度报告中显示，净手续费及佣金收入较去年同期增长11.2%，达到1,470百万欧元[9] - BBVA在第二季度报告中显示，净交易收入较去年同期下降12.5%，达到334百万欧元[9] - BBVA在第二季度报告中显示，总收入较去年同期增长38.8%，达到7,189百万欧元[9] - BBVA在第二季度报告中显示，运营支出较去年同期增长20.1%，达到2,922百万欧元[9] - BBVA在第二季度报告中显示，净可归属利润较去年同期增长54.4%，达到2,032百万欧元[10] 用户数据 - BBVA在第二季度报告中显示，数字化渠道推动新客户增长，数字渠道占比达到65%[18] - BBVA集团在包括家庭、中小企业和大型企业在内的贷款增长方面表现积极，6M23期间共动员了263,000家庭、70,000中小企业和大型企业[20] 未来展望 - 公司在可持续业务方面取得了显著进展，截至2022年，新目标为3000亿欧元，同比增长30%[19] - 公司对成本收入比、ROTE和股东权益价值（TBV）与股息的目标表现出强劲的预期，预计2021-6M23期间ROTE为19.3%，2021-24年TBV和股息的复合年增长率为15.1%[21] 新产品和新技术研发 - 移动客户和数字销售分别增长了38%[92]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1净归因利润达18.46亿欧元，同比增长39%，若不计西班牙2.25亿欧元特别税，将超20亿欧元 [5] - 每股收益升至0.29欧元，同比增长53% [5] - 资本比率为13.13%，高于目标范围和监管要求，较2022年12月报告的资本比率高52个基点 [6] - 有形账面价值每股加股息同比增长22%，季度增长7.1% [6] - 本季度有形股本回报率达16.3%，净资产收益率达15.5%，为过去10年最高 [7] - 核心收入同比增长36.7%，效率比率改善至43.3%，风险成本为105个基点，资本状况高于目标 [8] - 营业收入同比增长38.6%，推动净归因利润按固定欧元计算增长40.5% [9] - 净利息收入同比增长43%，净手续费和佣金同比增长16%，毛收入同比增长33% [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 贷款总额持平，消费和商业领域呈积极增长趋势 [24] - 核心收入强劲，经常性拨备前利润接近12亿欧元 [25] - 净利息收入增长加速，预计2023年增长约30% [26] - 费用收入呈积极增长趋势，效率比率改善至43.6% [26] - 风险成本为27个基点 [26] 墨西哥业务 - 贷款增长良好，资产组合改善 [28] - 净收入接近13亿欧元，核心收入是主要驱动力 [28] - 净利息收入增长由贷款增长和客户利差管理推动，预计未来按高个位数增长 [28] - 不良贷款率降至2.3%，覆盖率升至137%，风险成本为288个基点 [29] 土耳其业务 - 采取审慎的资产负债表管理策略，减少土耳其里拉贷款组合期限，降低外币贷款和批发融资敞口 [30] - 净利息收入受策略和监管影响，手续费和净交易收入贡献稳定 [31] - 风险指标持续改善，不良贷款率显著下降，风险成本得到控制，覆盖率提高 [31] 南美业务 - 收入表现稳健，净利息收入是主要驱动力 [32] - 手续费主要与信用卡和支付服务相关，效率持续改善至45.4% [32] - 不良贷款率同比稳定在4.3%，覆盖率接近100%，季度净利润为1.8亿欧元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 西班牙市场 - 存款季度环比略有下降，受季节性因素和对表外产品偏好增加影响 [13] - 存款市场份额在过去一年有所增加，存款结构稳定，零售和中小企业存款占比69%，超50%的存款有保险 [14] - 流动性覆盖率为161% [14] 墨西哥市场 - 存款呈增长趋势，存款市场份额在过去一年有所增加，零售和中小企业存款占比77%，超50%的存款有保险 [14] - 流动性覆盖率为188% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于盈利性增长，通过获取新客户来扩大资产负债表，Q1获取260万新客户，其中64%通过数字渠道获取 [19] - 致力于可持续发展，自2018年以来已引导1500亿欧元可持续业务，Q1引导近140亿欧元，目标到2025年累计引导3000亿欧元 [20] - 公司在可持续发展领域处于领先地位，在道琼斯可持续发展指数中保持欧洲银行排名第一 [21] - 公司通过贷款业务帮助客户实现生活和财务目标，Q1总贷款增长9.8%，帮助众多家庭购房、中小企业和大企业融资 [22] - 公司计划在未来几个季度宣布一些改进后的长期目标 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场环境波动，但公司对未来持乐观态度，预计净利息收入将增长，有望实现长期目标 [33] - 公司将继续投资业务，专注于有机增长，并将多余资本分配给股东 [39] 其他重要信息 - 公司在西班牙和墨西哥的净利息收入增长显著，西班牙同比增长38%，墨西哥同比增长29% [12] - 公司在西班牙和墨西哥的客户利差持续上升，西班牙达到2.75%，墨西哥达到11.72% [12] - 公司在西班牙和墨西哥的存款结构稳定，零售和中小企业存款占比较高，且大部分存款有保险 [14] - 公司在土耳其采取审慎的资产负债表管理策略，以应对宏观环境和监管变化 [30] - 公司在南美地区的业务表现稳健，收入增长主要由净利息收入驱动 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 西班牙和墨西哥的客户利差及资本部署计划 - 西班牙客户利差季度平均为2.75%，3月为2.84%；墨西哥季度平均为11.72%，3月为11.87%，利差上升趋势将持续 [38] - 公司有40亿欧元过剩资本，将投资业务，专注有机增长，并分配给股东，过去18个月已返还82亿欧元 [39][40] 问题2: 墨西哥净利息收入指引及存款成本敏感性 - 净利息收入指引上调有一定保守性，目前未看到基本面逆风 [45] - 墨西哥贷款与存款比率为96%，流动性充足，存款成本受业务结构影响，预计年底不会大幅增加 [46][47] 问题3: 成本增长原因及商业房地产敞口情况 - 成本增长高于通胀主要因第一季度特殊情况，未来差距将缩小，在墨西哥是为抓住市场机会而投资 [50][51] - 商业房地产敞口90亿欧元，平均贷款价值比约50%，主要分布在西班牙和墨西哥，无风险 [50] 问题4: 西班牙存款竞争格局、墨西哥中小企业贷款增长举措及资本标准化模型进展 - 西班牙存款成本beta值因细分市场而异，预计年底平均为20% - 25%，实现时间将推迟 [57][58] - 墨西哥中小企业贷款增长与近岸外包需求和公司前期投资有关，过去一年市场份额增加近100个基点 [60][61] - 向标准化模型过渡是一个过程，目前尚未产生积极影响 [62] 问题5: 西班牙存款余额和期限存款组合变化及资本分配计划 - 西班牙存款减少主要因季节性和零售客户提前还款、转向表外产品，未来流出将边际化，存款beta值预计年底为20% - 25%，变化将更慢 [65][66][67] - 可能在今年或明年进行部分过剩资本的中期分配 [68] 问题6: 资本其他项目影响分解、持有至到期投资组合市值变化及公司中心净利息收入改善原因 - 其他项目中，少数股东权益贡献8个基点，高通胀贡献27个基点，监管影响为 - 20个基点 [72] - 持有至到期投资组合市值目前为正，与美国情况不同 [74] - 公司中心净利息收入不佳主要因墨西哥比索套期保值和土耳其税收影响，未来将改善 [75][76][77] 问题7: 西班牙净利息收入指引上调情况及墨西哥风险成本增加原因 - 西班牙净利息收入指引从低20%上调至约30% [80] - 墨西哥风险成本增加因业务组合向高收益、高风险产品转变，仍符合低于300个基点的指引 [81] 问题8: 资产负债管理委员会（ALCO）规模目标及贡献、国际财务报告准则第17号（IFRS 17）影响、墨西哥净利息收入指引货币基础及西班牙存款beta值含义 - ALCO无目标规模，是管理结构风险的机制，60亿欧元增长来自墨西哥、土耳其和欧洲资产负债表，原因不同 [86][87] - IFRS 17实施对银行影响有限，主要来自去年重述，未来动态与季度一致 [85] - 墨西哥净利息收入指引以固定欧元为基础，西班牙存款beta值指年底值 [84] 问题9: 墨西哥业务贷款与存款比率和成本收入比目标、南美业务战略选择及土耳其资产负债表准备情况和股权对冲比例 - 墨西哥无贷款与存款比率目标，核心是发展业务，成本收入比目标是维持在30%以下 [91][92] - 南美业务对公司战略重要，跟随客户需求，并非资源浪费 [92] - 土耳其超过80%的股权已对冲，10%里拉贬值对资本影响仅1个基点，公司努力降低期限缺口 [94][95] 问题10: 西班牙成本增长原因、支付业务合作计划及净利息收入峰值时间 - 西班牙员工数量增加主要因数据工程和IT领域内部化，非大规模招聘 [100] - 支付业务是核心，暂无合作计划 [101] - 净利息收入峰值取决于存款beta值，目前将继续上升 [101] 问题11: 墨西哥贷款损失增加原因及土耳其选举情景分析 - 墨西哥贷款损失增加因业务组合变化，符合低于300万欧元的指引，无负面意外 [106] - 公司不进行政治评估，为土耳其选举各种情景做好准备 [105] 问题12: 土耳其对核心一级资本的影响是否会逆转、是否还有监管资本逆风及过剩资本的并购机会 - 土耳其对核心一级资本的影响不会逆转，可能的负面来自外汇，但已进行对冲管理 [109][110] - 未来有机资本生成能力积极，无资本逆风 [111] - 公司专注有机增长，将过剩资本分配给股东，暂无并购计划 [112] 问题13: 西班牙各细分市场贷款增长前景、利率对资产质量的影响及土耳其利润前景和客户利差变化 - 西班牙商业贷款季度环比增长0.7%，公共部门贷款季度增长3.5%，零售因提前还款去杠杆 [119] - 西班牙高欧元银行间同业拆借利率（EURIBOR）对资产质量影响不大，因大部分可变利率贷款起源较早，还款增加有限 [116][117] - 土耳其一季度利润受税收和地震成本影响，未来需观察央行政策变化，预计会有正统政策回归 [115] 问题14: 西班牙净利息收入的存款组合预期、EURIBOR参考值及与之前的差异，以及土耳其套期保值成本和持续时间 - 西班牙净利息收入指引中EURIBOR假设约为4%，存款组合年底beta值为20% - 25% [122] - 土耳其套期保值成本低于市场当前水平，但因通胀差异仍是相关成本，未提供具体数字 [123]

业绩总结 - 2023年第一季度净利为1,846百万欧元，同比增长40.5%[11] - 核心收入（净利息收入+手续费）同比增长36.7%，达到6,958百万欧元[9] - 净利息收入为5,642百万欧元，同比增长43.3%[11] - 2023年第一季度总收入为17.26亿欧元，同比增长4.3%，环比增长15.8%[36] - 2023年第一季度税前收入为8.51亿欧元，同比增长1.7%，环比增长69.3%[38] - 2023年第一季度净可归属利润为5.41亿欧元，同比下降9.5%，环比增长48.8%[38] 用户数据 - 新客户在2023年第一季度增加了260万[9] - 西班牙的存款总额为2,000亿欧元，零售和中小企业占比69%[18] - 数字客户渗透率从2021年3月的64.3%提升至2023年3月的73.6%[104] - 移动客户渗透率从2021年3月的60.5%提升至2023年3月的71.3%[104] 贷款与资产质量 - 贷款总增长率为9.8%，与2022年3月相比[9] - 2023年第一季度家庭购房贷款新增7万笔[28] - 不良贷款比率有所下降，资产质量保持良好[39] - 风险成本（YTD）为1.05%，资产质量稳定[9] 资本与效率 - 资本充足率CET1为13.13%，高于11.5%-12%的目标范围[9] - 费用效率比率为43.3%，较2022年第一季度下降241个基点[9] - CET1完全加载比率为12.61%，较2022年12月上升19个基点[22] 地区表现 - 2023年第一季度南美洲净可归属利润为184百万欧元，同比增长57.2%[51] - 哥伦比亚的净可归属利润为41百万欧元，同比下降34.0%[51] - 西班牙的总收入为1,726百万欧元，占总收入的24%[58] - 墨西哥的总收入为3,306百万欧元，占总收入的45%[58] 新产品与技术 - 2023年第一季度数字销售占总销售的比例为77.3%[106] - 2023年第一季度，西班牙的数字销售占比为74.0%[106] - 2023年第一季度，墨西哥的数字销售占比为75.1%[106] 未来展望 - 2023年4月每股分红为0.31欧元，较2022年10月的0.12欧元增长158.3%[97] - 2023年第一季度BBVA集团的流动性覆盖率（LCR）为132%[82] - 2023年第一季度BBVA集团的净稳定资金比率（NSFR）为142%[82]

股票回购计划 - BBVA公司执行了自家股票回购计划，截至2023年3月30日，已购买股票金额为172,700,230.53欧元，约占回购计划最大金额的40.9%[2] - BBVA公司发布了关于股票回购计划执行情况的公告，详细信息可查看附件I[3]

宏观经济和地缘政治风险 - 公司对宏观经济和地缘政治风险敏感，特别关注西班牙、墨西哥和土耳其的经济状况[31] - 全球经济面临多重挑战，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生负面影响，包括俄罗斯入侵乌克兰、全球市场动荡不安、通货膨胀上升等[31] - 全球经济可能面临其他风险，如央行加息、中国经济放缓、金融危机等，可能导致公司业务增长放缓或经济衰退[32] 疫情影响 - 疫情如COVID-19可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[33] 贷款和资产风险 - 公司业务受借款人和交易对手信用质量以及抵押品价值的固有风险影响，可能导致资产价值下降和损失增加[38] - 增加的违约率可能对公司产生重大不利影响，公司需对潜在损失进行充分准备[39] 利率风险 - 集团的业务对利率敏感，利率变化可能对其净利息收入产生重大不利影响，可能导致净利息差减少[40] 新兴市场风险 - 集团面临着来自国际地理多样化和在新兴国家的显著存在所带来的风险[44] - 集团在新兴国家的运营面临着政治风险、通货膨胀和汇率波动等挑战，可能对其业绩和资产产生重大影响[46] 气候变化风险 - 集团面临与气候变化相关的各种风险，包括过渡风险和物理风险[47] - 气候变化可能导致集团或其客户受到物理风险的不利影响，如极端天气事件可能损坏或摧毁资产，增加成本或干扰运营[51] 收购和出售风险 - 公司面临与收购和出售相关的风险，包括未能按时、成本有效地完成交易，可能导致预期之外的结果[52] 流动性风险 - 公司依赖存款和其他流动性来源，其中客户存款占总负债的75%，但批发和零售存款量可能会波动，受多种因素影响[53] - 公司利用公共流动性来源，如欧洲央行自2008年金融危机以来采取的特殊措施，但这些条件可能随时被修改或取消[54] 法律和监管风险 - 公司面临法律和监管行动和诉讼，可能导致额外成本和声誉损害[58] - 公司面临西班牙司法当局正在进行的涉及贿赂、泄密和腐败的刑事调查，目前尚无法预测调查的结果和对公司的影响[60][61][62] 资本和流动性要求 - 集团必须遵守资本和流动性要求，可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[65] - 集团必须遵守资本和MREL要求，但这些要求的解释和变化可能会对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[66] 财务状况和业务风险 - 公司的收入和财务状况受资产减值影响，包括宏观经济环境恶化、地缘政治风险、全球金融市场波动等因素[56] - 公司面临与人员承诺相关的流动性风险，可能导致公司无法满足最低流动性要求[57]

财务数据和关键指标变化 - 2022年实现年度净归因利润66亿欧元，较2021年增长31%，每股收益增长48% [6] - 有形账面价值每股加股息增长19.5%，达到7.79% [12] - 净资产收益率达14.6%，有形股本回报率达15.3% [12] - 全年经常性和报告利润均创历史新高 [10] - 2022年第四季度报告净归因利润为15.78亿欧元 [17] - 2022年集团贷款增长13.3%，高于2021年的5.6% [18] - 成本增长15.5%，效率比率从去年的46%进一步提高到43.2% [21] - 不良贷款率持续改善，覆盖率降至81%，成本风险为91个基点 [22] - 2022年拟向股东分配总额30亿欧元，相当于每股0.50欧元 [23] - 截至2022年12月，CET1完全加载比率为12.61%，远高于11.5% - 12%的目标范围 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 2022年贷款实现正增长，消费贷款市场份额增加140个基点，商业贷款增加76个基点 [28] - 净利息收入在第四季度明显加速，实现高个位数同比增长 [29] - 总佣金受资产管理费下降影响，但银行服务和保险费增长 [29] - 费用同比下降4.1%，效率比率从51.7%提高到47.5% [29] - 成本风险降至28个基点 [30] - 2023年预计净利息收入将以低20%的速度增长，费用将实现中个位数增长，成本风险预计为35个基点 [30][31] 墨西哥业务 - 2022年贷款实现强劲增长，零售和批发业务均衡发展 [31] - 净利润达到创纪录的40亿欧元，收入同比增长近26% [32] - 净利息收入增长受贷款增长和客户利差扩大推动，客户利差全年增加71个基点 [32] - 手续费收入实现高增长，效率比率提高到31.7% [32] - 成本风险降至247个基点，不良贷款率持续下降，覆盖率提高到近130% [33] - 2023年预计贷款将实现两位数增长，净利息收入将实现中个位数增长，费用将实现两位数增长，成本风险预计低于300个基点 [33] 土耳其业务 - 2022年资产负债表实现显著去美元化 [34] - 全年净利润为5.09亿欧元，第四季度净利润在固定汇率下持续改善 [34] - 资产质量趋势在2022年有所改善，成本风险为94个基点 [35] - 2023年预计将继续管理银行，保持业务稳定，对利润表的贡献与2022年相当 [35] 南美业务 - 2022年净利息收入增长是利润表的主要驱动力，手续费收入表现强劲 [36] - 效率比率提高到46.4%，成本风险保持在170个基点左右 [36] - 净利润超过7亿欧元，较去年增长超过80% [36] - 2023年预计成本风险将低于200个基点，效率将继续提高 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年获取了1120万新活跃客户，活跃客户总数超过6700万 [7] - 通过数字渠道获取的客户比例从2017年的7%提高到2022年的55% [7] - 移动客户近5000万，渗透率达到70% [8] - 数字销售在单位和价值方面分别达到78%和61% [8] - 净推荐值持续改善，客户满意度在过去一年提高了5个百分点 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于盈利性增长，加速数字化和可持续发展 [5] - 在可持续发展领域处于行业前沿，2022年引导500亿欧元进入可持续业务，自2018年以来累计达到1360亿欧元，目标是到2025年累计达到3000亿欧元 [9][10] - 与15家最大的欧洲银行相比，公司在盈利能力和效率指标方面表现出色，有形账面价值每股加股息增长19.5%，远高于同行的3.8%；有形股本回报率为15.3%，高于同行的7.4%；效率水平为43.2%，优于同行的62.8% [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是非常成功的一年，公司在多个维度取得了最佳成绩，团队充满动力，对未来充满信心 [38] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司对2023年的核心收入增长持乐观态度，预计将实现中20%的增长（按固定欧元计算），按当前欧元计算预计为中个位数增长 [39] - 成本预计将围绕平均通胀水平增长，成本风险预计约为100个基点 [40] 其他重要信息 - 公司在2022年执行了股票回购计划，并计划在2023年提出新的4.22亿欧元股票回购计划，相当于公司市值的1.1% [24] - 公司在墨西哥市场具有强大的特许经营权，40%的工资通过公司发放，有助于保持较低的存款成本 [50] - 公司在西班牙的存款预计在2023年下半年会有20% - 25%的综合存款贝塔值 [52] - 公司预计2023年巴塞尔协议IV对其影响远低于行业平均水平 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 集团成本指导及ROTE目标相关问题 - 公司加权平均通胀预计略高于15%，接近16% [46] - ROTE目标为14%，目前已超过该目标，公司不会修订三年计划目标，但有明确的积极上行潜力 [44][45] - 在墨西哥，公司可能会因进一步投资而使成本高于通胀，但集团整体成本将围绕通胀水平 [47] 问题2: 墨西哥和西班牙的存款贝塔及资本监管逆风问题 - 墨西哥的存款成本较低，主要是因为大量的活期存款和强大的交易业务，预计存款贝塔变化不大 [50][51] - 西班牙的综合存款贝塔预计在2023年下半年为20% - 25%，目前市场流动性高，竞争压力不大 [52][53] - 2022年监管影响为30个基点，已体现在资本数据中，2023年预计MPL回拨的19个基点积极影响将被其他监管影响抵消 [53][54] 问题3: 墨西哥费用和净利息收入相关问题 - 墨西哥净利息收入增长得益于贷款组合向高息产品的转变以及利率上升，预计2023年将继续保持这种趋势 [57][58] - 墨西哥费用收入预计将实现两位数增长，受资产管理费用影响较小 [60] 问题4: 西班牙贷款增长和股东薪酬问题 - 2023年西班牙贷款预计持平，抵押贷款预计略有下降，消费和企业贷款预计有正增长 [62][64] - 股票回购已纳入股东薪酬政策，公司打算未来继续进行部分股票回购，同时优先考虑现金股息 [65][66] - 公司有增加股东薪酬的可能性，但会根据资本目标和业务情况进行决策 [68][69] 问题5: 西班牙和墨西哥存款贝塔及土耳其盈利信心问题 - 西班牙20% - 25%的存款贝塔预计从2023年第二季度开始生效，公司认为有上行潜力 [73] - 未提供墨西哥的利率假设，墨西哥净利息收入预计将实现中个位数增长 [74] - 土耳其盈利存在不确定性，但公司认为凭借强大的特许经营权和审慎的管理，仍有望实现盈利，需关注选举和货币政策变化 [74][75][76] 问题6: 集团收入增长的外汇假设、担保公司和土耳其债券资本影响问题 - 公司使用市场远期曲线进行规划，集团净利息收入主要来自西班牙和墨西哥 [81] - 公司不会短期出售担保公司股份，认为该交易具有长期价值 [82][83] - 公司在土耳其有17亿欧元的固定债券投资组合，利率上升的资本影响可吸收，已纳入规划 [83] 问题7: 西班牙存款、墨西哥净利息收入和资本目标问题 - 西班牙第四季度客户存款增加主要来自活期存款和新客户获取，时间存款也有一定增加 [86] - 墨西哥净利息收入尚未达到峰值，预计将实现中个位数增长，债券投资组合增加将有限且具有机会性 [87][88] - 公司认为11.5% - 12%的资本目标是合适的，不应将土耳其的潜在损失纳入目标 [89][91][92] 问题8: 资本的巴塞尔协议IV影响、利率预期和通胀预期问题 - 巴塞尔协议IV对公司的影响远低于行业平均水平 [97] - 公司使用12月的远期曲线进行规划，主要关注墨西哥比索 [96] - 西班牙的关键存款贝塔预计在2023年下半年为20% - 25%，墨西哥存款成本预计略有上升 [99] - 土耳其2023年的通胀预期约为45% [100] 问题9: 西班牙贷款市场竞争和模型选择问题 - 2023年西班牙贷款预计持平，抵押贷款预计下降，但企业和消费贷款有增长潜力，新生产情况相对积极 [103][104] - 公司正在考虑与监管机构讨论简化模型，以应对监管逆风 [104] 问题10: 集团核心收入增长和股票回购对资本比率的影响问题 - 集团核心收入预计实现中20%的增长（按固定欧元计算），主要得益于西班牙和墨西哥的强劲表现 [108][109] - 股票回购已从资本比率中扣除 [107] 问题11: 西班牙可变利率抵押贷款风险和资本返还时间问题 - 西班牙可变利率抵押贷款组合相对稳健，利率上升对还款影响不大，因为大部分贷款发放时间较早 [111][112] - 资本返还时间取决于具体情况，公司承诺将超额资本用于业务增长或返还股东 [112][113] 问题12: 资本分配和成本增长的外汇假设问题 - 公司已按照40% - 50%的分红政策进行分配，处于上限水平，未来将通过其他特别措施返还超额资本 [116][117] - 公司将提供成本增长的外汇假设具体数据，可联系IR团队获取 [118][119] 问题13: 货币对冲政策、墨西哥批发融资成本和土耳其并购问题 - 公司的资本和利润表外汇对冲政策保持不变，平均资本对冲率约为70%，利润表对冲率为40% - 50%，土耳其的对冲政策有所调整 [122][123] - 墨西哥的批发融资成本影响较小，公司有充足的存款资金，融资计划为10 - 20亿欧元 [124] - 土耳其选举后是否进行并购尚不确定，需谨慎观察 [125] 问题14: 欧洲央行超额存款和新业务预算问题 - 公司已偿还三分之一的TLTRO，剩余到期金额分别为7亿欧元（3月）、16亿欧元（6月）和3.5亿欧元（2024年3月），将考虑平滑到期期限 [128] - 公司在意大利的投资通过西班牙业务进行，成本不到2000万欧元 [129] 问题15: 资产质量成本风险和效率改善问题 - 成本风险指导已考虑所有不确定性因素，公司在宏观建模和调整中预留了12亿欧元的准备金，其中3亿欧元为非分配缓冲 [132][133] - 公司成本预计围绕平均通胀水平增长，应关注正的息差管理，收入增长有望提高效率比率 [136]

业绩总结 - 2022年净可归属利润（经常性）为66亿欧元，同比增长31%[5] - 2022年核心收入（净利息收入+手续费）同比增长30.7%[32] - 2022年总贷款增长为13.3%[32] - 2022年每股收益（经常性）增长48%[5] - 2022年经营收入同比增长29.2%[32] - 2022年总收入为6,145百万欧元，同比增长4.3%[72] - 2022年净可归属利润为1,879百万欧元，同比增长21.4%[72] - 2022年现金分红为每股43欧分，同比增长39%[53] 用户数据 - 2022年新客户增加1100万，总活跃客户达到6730万[6] - 2022年数字销售占比达到78%[5] 资产质量与风险管理 - 2022年不良贷款率为0.91%[32] - 2022年资产质量指标保持稳健，风险成本预计在2023年约为100个基点[52] - 2022年不良贷款比率为0.21%[74] 费用与效率 - 2022年运营费用为2,919百万欧元，同比下降4.1%[72] - 2022年效率比率改善至47.5%[74] 未来展望 - 2022年第四季度净利息收入为1,089百万欧元，同比增长25.6%[72] - 2022年第四季度税前收入为728百万欧元，较第三季度下降24.6%[81] 地区表现 - 2022年南美洲净可归属利润为202百万欧元，较2021年第四季度增长50.9%[86] - 2022年阿根廷净可归属利润为105百万欧元，较2021年增长218%[86] - 2022年哥伦比亚贷款增长强劲，净利息收入增长15.4%[88] - 2022年秘鲁零售贷款增长12.9%，净利息收入增长24.8%[88] 股东回报 - 2022年股东分配总额为30亿欧元，每股分红为0.50欧元[5] - 2022年总股东回报占市场资本化的约8%[54]