财务数据和关键指标变化 - 第三季度经常性净归属利润达18.41亿欧元，同比增长31%，为历史最高季度业绩，远高于过去五年约12亿欧元的平均水平 [5] - 每股收益升至0.29欧元，同比增长45%，因已执行的股票回购计划，增速高于净归属利润 [6] - 9月CET1资本比率为12.45%，高于目标范围和监管要求 [18] - 第三季度实现有史以来最高的季度营业收入，首次超过40亿欧元，环比增长16.6%，同比也有显著增长 [6] - 有形账面价值每股加股息达7.66欧元，同比增长20%，本季度增长3.2% [7] - 本季度ROE达15%，ROTE达15.7%，是欧洲最具盈利能力的银行之一 [8] - 核心收入同比增长38.4%，得益于集团层面15%的强劲贷款增长和客户利差的改善 [8] - 前九个月效率比率提高至42.9%，且保持正剪刀差 [8] - 年初至今风险成本为86个基点，低于2021年和疫情前水平，资产质量趋势良好 [9] - 前九个月新增客户860万，其中本季度新增330万，自2018年以来可持续融资达1240亿欧元 [9] - 净利息收入同比增长45%，手续费收入同比增长17%，推动了出色的营业收入表现 [10] - 前九个月经常性净归属利润超过50亿欧元 [11] - 净利息收入较去年增长45%，较上季度增长15.3%；净手续费和佣金收入同比增长17%；净交易收入连续一个季度超过5亿欧元；总收入同比增长34%，环比增长13.9% [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 贷款业务增长加速，同比接近5%，消费贷款增长8%，对中型企业贷款增长接近14% [24] - 尽管本季度TLTRO贡献减少3000万欧元，但净利息收入环比增长3%，客户利差升至1.85%，较上季度增加14个基点，预计2022年净利息收入将实现中个位数增长，2023年将实现高个位数增长 [25] - 手续费收入表现良好，主要得益于信用卡、支付服务和保险业务的积极趋势 [25] - 费用同比下降4.3%，成本收入比降至46.4%，同比改善350个基点 [25] - 不良贷款率和覆盖率进一步改善，资产质量趋势良好 [26] 墨西哥业务 - 零售和批发业务均实现强劲增长，零售业务中消费和信用卡贷款同比增长约14%，批发贷款组合增长超过15% [26] - 净利润创历史新高，超过10亿欧元，核心收入同比增长超过20% [27] - 净利息收入同比增长近24%，高于贷款增长，客户利差同比增加57个基点，存款成本控制在2%以下 [27] - 预计2022年净利息收入将实现低20%的增长，手续费收入同比增长17% [28] - 总收入增长是费用增长的两倍，成本收入比降至31.9% [28] - 不良贷款率保持良好趋势，风险成本稳定在260个基点左右，覆盖率超过130% [29] 土耳其业务 - 净利润本季度提高至3.18亿欧元，主要得益于总收入的增长 [29] - TL贷款增长相对受限，外币贷款减少12.8%，符合减少该领域敞口的战略 [29] - 净利息收入增长得益于TL业务活动和更高的客户利差，手续费收入得益于支付服务和经纪业务的积极趋势，净交易收入保持在较高水平 [29] - 净货币头寸损失随着季度通胀下降而减少 [30] - 不良贷款率下降，风险成本控制在90个基点左右，将继续对最敏感的外汇敞口进行拨备，以提高覆盖率至86% [30] 南美业务 - 收入表现稳健，净利息收入在高利率和业务增长的背景下表现良好，手续费收入得到业务活力的支持，尽管面临通胀压力，但仍保持正剪刀差，效率持续提高 [31] - 风险指标良好，不良贷款率和覆盖率在本季度保持稳定，风险成本保持在140个基点左右 [31] - 前九个月净利润超过6亿欧元，是去年的两倍 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 西班牙贷款增长加速至4.6%，客户利差在第三季度大幅上升至1.85%，净利息收入同比增长6.8% [14][15] - 墨西哥贷款增长达15.1%，客户利差受益于利率上升，净利息收入同比增长29% [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略基于客户获取、加强与客户的业务关系以及在最盈利的细分市场获取市场份额 [23] - 提高可持续业务目标至2025年达到3000亿欧元，自2018年以来已筹集1240亿欧元，本季度筹集超过130亿欧元 [21] - 持续专注于通过获取新客户实现盈利增长，本季度新增客户数量创纪录，数字化获客占比达54% [19] - 在墨西哥市场，由于银行渗透率低，公司有很大的增长空间，且公司在当地拥有优秀的业务模式，市场份额持续增加 [35][36] - 在西班牙市场，公司通过控制成本和优化业务结构，提高了效率和盈利能力，在行业竞争中处于优势地位 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩在最近几个季度持续呈现积极趋势，核心收入增长强劲，盈利能力在欧洲同行中名列前茅 [32] - 在执行战略方面取得了显著进展，在数字化、客户获取和可持续发展方面达到了创纪录的水平 [32] - 有望实现既定的长期目标 [32] - 墨西哥市场具有良好的增长潜力，公司将继续受益于当地的经济发展和低银行渗透率 [35][36] - 西班牙市场的净利息收入将受益于利率上升和贷款组合的重新定价，预计2023年将实现高个位数增长 [25] - 尽管面临市场不确定性，但公司的资产质量趋势良好，风险成本可控 [16][17] 其他重要信息 - 公司在西班牙的新客户中，超过70%在六个月内成为目标或主要客户，客户产品数量增加15%，并丰富了产品种类，提高了客户参与度和盈利能力 [20] - 公司最近公布了投资组合调整承诺，将石油和天然气行业纳入其中，推进可持续发展目标 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 墨西哥业务的贷款增长前景、盈利能力和净利息收入增长的上限，以及TLTRO的战略和对净利息收入的影响 - 墨西哥银行渗透率低，公司在当地拥有优秀的业务模式，市场份额持续增加，贷款增长的积极趋势将在未来几个季度持续，但需密切关注市场环境 [35][36][37] - TLTRO在2023年与2022年相比的影响为2.4亿欧元，公司仍坚持2023年净利息收入高个位数增长的指引，该指引已考虑到TLTRO的影响 [37][38] - 公司对TLTRO持中立态度，可能会在强制还款期限前保留该资金，也可能提前偿还，具体决策将在未来几周内做出 [39] 问题2: 2023年净利息收入高个位数增长指引的假设，以及在西班牙和墨西哥的指引是否保守 - 公司在制定指引时可能较为保守，考虑了一些保守的假设，如到2023年底35%的活期存款将转为定期存款，存款贝塔系数为75% [42] - 实际情况可能存在一定的上行空间，但公司希望确保能够实现所承诺的目标 [42][43][44] 问题3: 西班牙净利息收入增长指引略低于之前的原因，以及资本逆风的情况和预期时间 - 之前的指引是基于利率每上升100个基点，净利息收入增长15% - 20%，随着部分利率上升已经发生，下一个100个基点的增长可能会略低于之前，这是由于存款贝塔系数和存款转移假设的调整 [49][50] - 公司预计监管对资本的影响将在第四季度公布，且低于35个基点 [52][53] 问题4: 西班牙企业贷款增长的关键驱动因素，以及抵押贷款业务去杠杆化的原因 - 企业贷款增长主要是由于通胀导致企业对营运资金的需求增加，同时公司在该领域加大了商业投入，市场份额有所增加 [55] - 抵押贷款业务去杠杆化是因为市场上30年期固定贷款利率过低，不符合公司的风险偏好，因此公司选择退出该市场 [56] 问题5: 墨西哥净利息收入的可持续性，TLTRO III的会计方法和对净利息收入的影响，以及资本管理方面是否有变化 - 墨西哥净利息收入对利率变化的敏感度为100个基点对应3.8%的增长，目前该敏感度基本对称，公司将根据利率曲线的变化调整敏感度 [60][61] - TLTRO III在2022年的贡献为2.4亿欧元，公司采用了更为谨慎的会计方法 [62] - 公司在资本管理方面没有改变方法，市场影响虽然存在，但公司的业绩表现良好，有机资本生成有助于抵消市场影响 [63][64][65] 问题6: 是否会调整盈利能力目标，第四季度是否会增加拨备，以及墨西哥净利息收入增长是否会减速 - 公司目前不会调整盈利能力目标，将在年底进行评估，15.7%的ROTE已经是欧洲大型银行中的佼佼者 [69] - 第四季度预计不会有重大的一次性拨备，公司会根据宏观参数的变化进行模型调整 [70] - 公司对墨西哥净利息收入的增长充满信心，公司在当地拥有竞争优势，能够控制资金成本 [71][72] 问题7: 净利息收入指引中存款贝塔系数的假设、ALCO规模和贡献的假设，以及西班牙第四季度手续费收入的展望和2021年第四季度的业绩费用 - 西班牙净利息收入指引中假设30% - 40%的活期存款将转为定期存款，存款贝塔系数为75%，整体敏感度约为15% [75] - 公司在欧元资产负债表中的ALCO规模约为300亿欧元，还有100亿欧元的高质量流动资产，未来可能会根据市场情况增加ALCO规模 [76][77] - 今年西班牙手续费收入中的成功费用非常有限，与去年相比大幅减少 [78] 问题8: 西班牙存款业务的策略，以及股息政策的考虑和未来是否有增加的可能性 - 公司在流动性方面非常充裕，愿意在存款业务上进行优化，认为目前所假设的存款贝塔系数较为保守，不会面临存款定价压力 [81] - 股息政策最终由董事会决定，公司目前的目标资本比率为11.5% - 12%，如果资本超过该目标，可能会考虑向股东分配更多资金 [82] 问题9: 后TLTRO时代LCR比率的合适缓冲水平，IFRS 9拨备的最新情况，以及西班牙取消超额流动性费用的影响 - 公司目前集团层面的LCR比率为166%，欧元资产负债表接近200%，目标是将其调整至接近150%，将根据TLTRO的新情况逐步调整 [86] - 自新冠疫情以来，公司在IFRS 9拨备方面进行了约9.53亿欧元的后模型调整，其中7.15亿欧元已分配到特定投资组合，2.38亿欧元为未分配调整，此外还有约3亿欧元的宏观调整，总计约13亿欧元 [88][89] - 西班牙超额流动性费用从季度2600万欧元降至1000万欧元，未来将不再收取 [89] 问题10: 西班牙ALCO投资组合的理论规模，墨西哥贷款增长的可持续性，以及美元头寸对资本的影响和是否考虑改变套期保值策略 - 西班牙ALCO投资组合的规模将根据未来几个月和季度的市场情况而定，公司目前拥有100亿欧元的高质量流动资产，部分可能会流入ALCO投资组合 [92][93] - 公司对墨西哥贷款增长持积极态度，但将在下次提供具体的增长指引，墨西哥银行渗透率低，公司在当地拥有竞争优势，市场份额持续增加 [93][94][95] - 美元头寸对资本的负面影响有自然对冲机制，公司通过资产的美元收益来抵消部分影响，并且在今年已经将敏感度降低了超过25% [96] 问题11: 损益表未来的演变情况，第四季度是否会在某些地区增加拨备，以及土耳其与央行货币互换的当前敞口 - 公司预计未来几个季度损益表将呈现积极动态，尽管第四季度有存款保险基金贡献的季节性因素，但净利息收入在西班牙和墨西哥都有积极趋势 [99][100] - 第四季度预计不会有重大的一次性拨备，公司会根据宏观参数的变化进行模型调整 [70] - 土耳其与央行货币互换的当前敞口约为55亿美元，较之前有所下降 [100] 问题12: 墨西哥市场的竞争趋势和预期 - 公司在墨西哥市场的市场份额持续增加，今年前九个月市场份额增加了52个基点，在各个细分市场都有增长 [104] - 公司在墨西哥拥有独特的业务模式，客户满意度高、品牌影响力强、人才优势明显，预计将继续在竞争中获得市场份额 [105][106]

业绩总结 - 2022年第三季度净归属利润为5,261百万欧元，同比增长45.1%[22] - 2022年第三季度经营收入首次突破40亿欧元，达到4,038百万欧元，同比增长44.9%[9][22] - 2022年第三季度核心收入（净利息收入+手续费）同比增长38.4%[15] - 2022年第三季度的净利息收入增长14.3%[22] - 2022年第三季度的总贷款增长为15.0%[15] - 2022年第三季度的营业费用增长为7.2%[22] - 2022年第三季度的效率比率为42.9%，较2021年同期改善249个基点[16] - 2022年前三季度净归属利润为1.83亿欧元，同比下降20.2%[104] 用户数据 - 2022年第三季度新客户获取达到860万，自2018年以来累计达到1240亿欧元[20][52] - 新客户中71%在6个月内转化为目标客户[56] - 2022年前三季度西班牙、墨西哥和南美的净归属利润分别为1514万欧元、2964万欧元和614万欧元，增长率分别为27%、65%和87%[96][97] 未来展望 - 目标是到2050年实现净零排放[59] - 2022年9月，BBVA集团的风险加权资产（RWAs）为3414.55亿欧元，较2022年6月的3306.42亿欧元有所增加[147] 新产品和新技术研发 - 资产质量指标改善，NPL比率下降28个基点，覆盖率上升14个百分点[78] 市场扩张和并购 - 南美地区净可归属利润为217百万欧元，同比增长91.0%[85] - 墨西哥的流动性覆盖率为190%，土耳其为274%[137] 负面信息 - 2022年第三季度净归属利润为5500万欧元，同比下降21.2%[104] - 2022年第三季度的经营费用为1.34亿欧元，同比增长35.0%[104] 其他新策略和有价值的信息 - CET1完全充足率为12.45%，高于监管要求的8.60%[7][50] - BBVA集团的流动性覆盖率（LCR）为166%，如考虑子公司流动性则可达215%[137]

减资相关 - 公司额外部分执行2022年3月18日股东大会通过的减资决议，减少股本174,710,139.94欧元[3] 股份注销相关 - 公司注销356,551,306股自有股份，每股面值0.49欧元[3] - 公司将申请已赎回股份从相关证券交易所摘牌，并在IBERCLEAR会计记录中注销[5] 减资后股本情况 - 注销股份后，公司股本设定为2,954,757,116.36欧元，由6,030,116,564股每股面值0.49欧元的股份代表[4] 减资费用处理 - 减资不涉及返还出资，费用从无限制储备金中扣除[5]

财务数据和关键指标变化 - 本季度经常性净归属利润达18.77亿欧元，排除与Merlin回购协议2.01亿欧元负面影响后，较去年同期增长45%，较2022年第一季度重述后数据增长41.5% [5][6] - 每股收益达0.28欧元，同比增长58% [6] - 核心一级资本充足率（CET1）达12.45%，高于目标范围和监管要求 [6] - 有形账面价值每股加股息达7.5欧元，同比增长18.4%，本季度增长8.5% [8] - 本季度股本回报率达14.1%，有形股本回报率达14.8% [8] - 上半年核心收入同比增长24%，净利息收入增长27%，手续费收入增长18% [12] - 上半年经常性净归属利润达32亿欧元 [13] - 净利息收入同比增长32.9%，环比增长14.6%；手续费及佣金收入同比增长21.1%，环比增长12.4%；净交易收入连续一季度超5亿欧元；总收入同比增长21.7%，环比增长12.3% [13][14] - 贷款同比增长12.6%，推动净利息收入和手续费收入增长 [15] - 上半年总收入增长15.8%，成本增长12%，排除阿根廷和土耳其后，成本增长3.8%；效率比率从2021年同期的45.4%提升至43.9% [16][17] - 本季度减值损失下降7%，风险成本降至81个基点，低于2021年的93个基点；不良贷款率降至3.7%，拨备覆盖率提升至78% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 贷款同比增长3.6%，消费贷款接近两位数增长，商业贷款短期增长超10%，本季度在两个细分市场均获得市场份额 [24] - 核心收入本季度增长近6%，净利息收入环比增长5.6% [25] - 费用同比下降4.8%，效率比率提升至46.7% [26] - 风险成本处于低水平，全年风险成本指引上调至约25个基点 [26] - 上半年经常性净归属利润达10亿欧元 [26] 墨西哥业务 - 本季度净利润达10亿欧元 [27] - 零售和批发业务均衡增长，消费贷款、中小企业贷款和批发业务组合均表现强劲 [27] - 核心收入同比增长超20%，净利息收入增长显著，手续费收入同比增长17% [28] - 总收入增长远超费用增长，效率比率提升至32.2% [29] - 风险成本低于260个基点，全年风险成本指引上调至当前水平左右 [29] 土耳其业务 - 第二季度净归属利润达1.6亿欧元，而第一季度为亏损9800万欧元 [30] - 里拉贷款同比增长54%，低于累计通胀率；净利息收入增长，手续费收入表现出色，净交易收入创纪录 [31] - 其他收入中的通胀调整损失减少，部分被CPI挂钩债券收入抵消 [31] - 减值损失呈积极趋势，资产质量指标改善 [32] 南美业务 - 净归属利润达4.13亿欧元 [32] - 核心收入受贷款增长、资产组合优化和价格管理支撑，手续费收入表现积极 [32] - 尽管通胀高企，效率保持稳定 [33] - 资产质量趋势良好，减值损失和风险成本处于低水平，全年风险成本指引下调至约160个基点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略进展顺利，2022年前6个月新增530万客户，其中本季度新增270万；自2018年以来，可持续融资规模达1120亿欧元，本季度创历史新高 [10][23] - 公司致力于通过数字化转型提高效率，客户获取增长迅速，分支机构数量大幅减少 [22] - 在墨西哥市场，公司受益于市场整合和自身业务优势，市场份额不断扩大 [39][51] - 西班牙银行业拟征收的银行税可能对公司业务产生负面影响，且该税对行业竞争不利 [62][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管下半年存在不确定性，但公司业绩呈积极趋势，有望实现长期目标 [34][35] - 墨西哥银行业增长将受益于贷款渗透率提升，而非单纯依赖GDP增长 [41] - 土耳其业务受宏观环境不确定性影响，预计2022年对集团盈利贡献有限 [32][72] - 公司对西班牙业务的贷款和净利息收入增长持乐观态度，预计贷款将实现低个位数增长，净利息收入将实现中个位数增长 [26] - 公司将继续推进数字化、客户获取和可持续金融等战略重点，以实现长期增长 [10][23] 其他重要信息 - 自2022年1月1日起，公司在土耳其业务应用国际会计准则第29号（IAS 29）进行通货膨胀会计处理 [5] - 公司在第二季度与Merlin达成回购协议，产生2.01亿欧元负面影响 [5] - 公司在2022年前6个月进行了股份回购计划，推动每股收益增长 [6] - 公司在墨西哥市场的客户满意度和净推荐值（NPS）表现出色，品牌影响力强 [40] - 公司在西班牙市场的支付业务和企业银行（CIB）业务表现突出，市场份额不断扩大 [25][95] - 公司在墨西哥市场的支付业务增长迅速，同比增长27%，市场份额显著提升 [77] - 公司在墨西哥市场的保险业务表现强劲，实现两位数增长 [78] - 公司在土耳其市场通过管理资产负债管理委员会（ALCO）投资组合和CPI挂钩债券，有效应对通货膨胀影响 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：墨西哥贷款增长的驱动因素和可持续性，以及10亿欧元季度利润的可持续性和利率上升的影响；资本监管逆风的最新情况 - 墨西哥贷款增长是全业务线的，包括抵押贷款、消费贷款、信用卡和中小企业贷款等；企业贷款增长主要受投资和营运资金需求驱动；公司在墨西哥市场份额不断扩大，业务可持续性强；墨西哥银行业增长受益于贷款渗透率提升；目前未看到风险成本恶化迹象，已上调风险成本指引；资本监管逆风预计低于35个基点，最终结果可能在第四季度确定 [37][38][39][41][42][43] 问题2：2024年14%的有形股本回报率（ROTE）目标是否过时，是否会更新；运营费用的调整情况和2023年加权平均通胀预期 - 目前谈论更新目标尚早，公司将按承诺实现目标；运营费用的部分增长来自可变薪酬的调整；2023年加权平均通胀预计在13%左右 [46][47][48] 问题3：墨西哥贷款增长是否受市场整合影响；宏观模型下调但风险成本指引改善的原因，以及COVID - 19缓冲的情况 - 市场整合有一定帮助，但公司业务增长是多因素的；风险成本指引改善是由于潜在风险指标和趋势积极；公司在COVID期间设置了10 - 12亿欧元的额外拨备，其中2.5亿欧元未分配，目前未进行重大释放 [50][51][52][53] 问题4：年底资本状况和是否考虑回购股份；对银行税的看法和可行性 - 预计年底核心一级资本充足率仍将舒适地高于12%，但市场因素存在不确定性；是否进行股份回购将根据股价等情况进行评估；公司认为银行税对西班牙经济不利，可能影响行业竞争，目前该税尚未最终确定，预计影响约2.5亿欧元 [57][58][59][60][61][62][63] 问题5：银行税对竞争的影响，是否会在其他地区实施；土耳其盈利贡献的展望；关于CEO离职的传闻 - 银行税排除小银行可能影响竞争，目前未看到其他地区有类似讨论；土耳其业务受宏观不确定性影响，预计2022年对集团盈利贡献有限；CEO离职传闻是完全捏造的 [65][66][69][70][72][73] 问题6：单一 resolution 基金（SRF）贡献和其他监管费用的预期；墨西哥手续费收入的可持续性和保险收入趋势 - SRF贡献预计在2024年结束；墨西哥手续费收入主要来自支付业务，市场份额不断扩大，增长可持续；墨西哥保险业务增长强劲，实现两位数增长 [74][75][76][77][78] 问题7：净利息收入（NII）敏感性分析；成本增长与通胀的关系；土耳其损益表（P&L）的年终预期 - NII对利率的敏感性主要在欧元资产负债表，预计在市场利率变动后敏感性将下降；成本增长需考虑不同国家情况，整体预计低于通胀；土耳其业务方面，外币贷款组合将继续减少，里拉贷款组合预计增长，NII增长将高于贷款组合，费用约为平均通胀率，风险成本预计约为150个基点 [79][81][83][84][85][86][87] 问题8：西班牙手续费收入Q1 - Q2的差异；墨西哥NII增长未达预期的原因 - 西班牙手续费收入增长主要来自银行服务和支付业务，信用卡和收单业务市场份额扩大；墨西哥NII增长受第一季度通胀挂钩债券影响，第二季度该影响减弱，且季度平均贷款额较低 [93][94][95] 问题9：是否应将阿根廷和土耳其从P&L中剥离；公司股价表现不佳的原因 - 阿根廷和土耳其下半年通胀预计放缓，但仍存在不确定性；公司认为自身拥有独特的特许经营权和领先的数字化能力，应获得市场认可，目前股价未反映公司价值，公司将继续努力提升业绩 [98][100][101][103][104] 问题10：西班牙NII增长预期；贷款需求在利率上升情况下的表现；成本指引是否变化 - 西班牙NII预计实现中个位数增长；贷款增长受通胀带来的营运资金需求和较低杠杆率支撑，但利率上升带来不确定性；成本指引维持中个位数下降，主要得益于去年的重组计划 [107][109][110][111][112][113] 问题11：土耳其业务如何应对通胀环境；与监管机构关于衰退风险对资本影响的讨论及管理缓冲要求的变化 - 土耳其业务优先减少外汇风险敞口，增加CPI挂钩债券，管理利差并专注短期业务；公司核心一级资本充足率高于要求，有机资本生成能力强，资本波动性低，短期内不考虑提高管理缓冲 [115][117][118][119][120][121] 问题12：欧洲央行对新银行税是否有否决权；存款beta的含义和范围 - 不确定欧洲央行是否有否决权，但欧洲央行曾表达对银行税的负面看法；存款beta指利率上升时，定期存款预计将向客户转移70% - 75%的利率变动 [123][126][127]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净归属利润达16.51亿欧元，为季度经常性利润最高，较去年同期增长60%，较2021年第四季度增长23% [3] - 每股收益升至0.24欧元 [4] - 核心一级资本充足率为12.70%，较上季度下降5个基点 [4] - 有形账面价值每股加股息达6.93欧元，同比增长12.6%，季度环比增长4.1% [5] - 净资产收益率达15.1%，有形净资产收益率达15.9%，在欧洲同行中排名第一 [5] - 核心收入同比增长23.3%，集团贷款余额同比增长10.6% [6] - 效率指标提升至40.7%，实现正剪刀差 [6] - 运营收入同比增长31.9%，创历史新高 [6] - 风险成本为82个基点，优于预期 [6] - 不良贷款率降至3.9%，拨备覆盖率提升至76% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 贷款账簿同比增长3.4%，消费贷款组合同比增长9.6%，商业贷款增长13.9% [20][39] - 净利息收入受2021年利率下调影响基本持平，但预计第三季度利率上升将带来积极影响，2022年净利息收入指引更新为略有增长 [21] - 费用同比下降5.6%，效率比率提升至42.9% [22] - 风险成本为17个基点，2022年风险成本指引维持在30个基点左右 [23] - 利润达6亿欧元，占集团总收益的32% [23] 墨西哥业务 - 贷款账簿同比增长8.9%，消费贷款表现出色，中小企业贷款组合同比增长20%，批发投资组合季度环比增长0.42% [24] - 净利润达7.77亿欧元，核心收入增长近20%，净利息收入同比增长20%，手续费收入同比增长14%，季度环比增长6% [25] - 费用同比增长12.9%，成本收入比为33.7% [26] - 不良贷款率降至3%以下，风险成本为284个基点，2022年风险成本预计低于300个基点 [26] 土耳其业务 - 已达到对Garanti少数股权60%的收购，提高收购报价至每股15土耳其里拉 [27] - 净利息收入受土耳其里拉贷款增长、客户利差改善和CPI挂钩债券组合贡献增加的支持 [28] - 净交易收入表现出色，来自全球市场部门 [28] - 费用受薪资调整和通胀压力影响，但效率提升至22.4% [28] - 风险成本为100个基点，季度净利润达2.49亿欧元 [28] 南美业务 - 各细分市场和国家贷款健康增长，平均同比增长11% [29] - 核心收入强劲，受业务动态、严格定价政策和高效流动性管理支持 [29] - 费用在通胀环境中增长，但效率因总收入增长而改善，实现正剪刀差 [29] - 风险成本为117个基点，净收入达1.58亿欧元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 主要参考利率上升，欧元银行间同业拆借利率转正，墨西哥TIIE 28利率年初至今上涨超100个基点，对净利息收入有积极影响 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过数字渠道进入新的有吸引力的市场，如在英国、欧洲和巴西的投资，以及在意大利的有机举措 [17] - 公司通过风险投资进行创新和颠覆，投资范围扩展到金融科技以外的战略领域，如脱碳、高增长公司和DeFi数字资产 [17] - 公司持续推进可持续融资，已筹集970亿欧元，目标是到2025年达到2000亿欧元，本季度筹集110亿欧元 [18] - 公司专注于通过获取新客户来扩大业务规模，本季度获取240万新客户，数字渠道获取客户的比例从2017年第一季度的6%提高到2022年第一季度的57% [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高通胀和能源价格上涨的宏观环境变化，但公司贷款业务仍保持增长，未看到风险参数恶化，预计未来几个月增长将持续 [33] - 公司在西班牙和墨西哥的业务表现良好，因此上调了2022年的指导预期 [30] - 公司致力于加速盈利增长和为股东创造价值，有望实现中期目标 [30] - 土耳其可能最早在2022年第二季度采用 hyperinflation 会计，预计对资本和有形账面价值有积极影响，但在实施的第一年对集团损益表的贡献有限 [36] 其他重要信息 - 公司回购西班牙分行，该交易具有正净现值，提供了更多运营灵活性 [56] - 公司在意大利的数字银行项目进展顺利，客户获取速度保持稳定，客户满意度高于竞争对手 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在高通胀和高能源价格的宏观环境下，公司需要看到什么情况才会大幅修订增长前景？西班牙拨备的一次性因素以及剩余COVID覆盖拨备的使用计划是什么？土耳其CPI挂钩债券的情况如何，预计土耳其今年是否会采用 hyperinflation 会计？ - 公司认为目前增长前景积极，贷款业务在各地区都有增长，且未看到风险参数恶化，预计未来增长将持续 [33] - 西班牙本季度拨备没有一次性因素，17个基点的风险成本是由于潜在风险参数表现好于预期 [34] - 土耳其CPI挂钩债券组合规模为400亿土耳其里拉（约25亿欧元），本季度贡献2.18亿欧元，较2021年第四季度增加6000万欧元，按40%的通胀率计提 [35] - 由于土耳其通胀上升，预计最早在2022年第二季度采用 hyperinflation 会计，对资本和有形账面价值有积极影响，但在实施的第一年对集团损益表的贡献有限 [36] 问题2: 西班牙企业贷款增长优于行业的原因是什么？生态贷款的宽限期贷款是否有到期情况，趋势如何？如果在收购要约中完全收购少数股权，公司将如何部署多余的35个基点资本？2022年资本面临哪些逆风因素？ - 西班牙企业贷款增长优于行业是因为公司制定了详细的目标客户计划，并调整了风险偏好，积极拓展优质客户 [39] - 生态贷款中约40 - 50亿欧元仍处于宽限期，目前表现良好，客户收入恢复，未看到重大风险 [40] - 公司将资本视为稀缺资源，会根据各项举措为股东创造的价值进行排序，优先选择回报率高的项目，若没有合适项目，可能会进行额外的股票回购或分红 [42] - 2022年资本面临的主要逆风因素是监管影响，预计监管影响将超过35个基点，但公司预计每年可实现10 - 15亿欧元的有机资本生成 [43] 问题3: 墨西哥净利息收入更新后的指导预期中，两位数增长的含义是什么？是否有一次性因素？后续业绩如何？土耳其 hyperinflation 会计影响在未来几年降低的原因是通胀下降还是有其他机制？ - 公司对墨西哥净利息收入两位数增长的指导预期是基于积极的业务动态，目前看到的增长只是一部分，未来几个季度将受益于高回报投资组合的增长 [46] - 若在土耳其采用 hyperinflation 会计，会对账户动态产生影响，在实施的第一年对集团损益表的贡献有限，但对资本和有形账面价值有积极影响，具体影响取决于资产负债表的演变 [47] 问题4: 墨西哥在高收益投资组合（如信用卡、中小企业和消费贷款）上的市场份额增长是否有上限？在墨西哥、南美或土耳其的增长是否会受到资本限制？ - 公司认为在墨西哥的增长没有上限，该国银行业债务占GDP的比例较低，有很大的银行化空间，公司拥有优秀的业务模式和高客户满意度，有望实现增长 [51] - 公司采用微观资本规划方法，高回报投资组合能够创造足够的有机资本来支持自身增长，因此不会受到资本限制 [51] 问题5: 公司回购西班牙分行的交易完成后有哪些直接好处和长期战略优势？墨西哥贷款增长是否与花旗墨西哥银行（Citibanamex）的出售有关，公司对该资产是否有潜在兴趣？ - 回购西班牙分行的交易具有正净现值，主要是一项财务交易，同时提供了更多运营灵活性，如拥有出售分行的选择权 [56] - 花旗墨西哥银行的出售对公司来说是一个机会，市场竞争将减少，公司有望受益 [57] 问题6: 公司在西班牙新的利率敏感性指导预期中，对存款数据和传导机制有哪些假设？修订后的2022年净利息收入略有增长的指导预期中，对定向长期再融资操作（TLTRO）有哪些假设？公司在意大利推出的数字银行和巴西的Neon银行的业务表现和机会如何？ - 在西班牙，利率上升100个基点时，前50 - 75个基点对存款影响有限，大部分存款为活期存款，公司已对存款流向定期存款的情况进行建模，这些因素已反映在15% - 20%的净利息收入增长预期中 [60] - 公司假设TLTRO不会续约，将面临到期还款，预计2022年与2021年相比，TLTRO贡献将减少超过1亿欧元 [61] - 公司在意大利的数字银行项目进展顺利，客户获取速度保持稳定，客户满意度高于竞争对手，该项目具有更好的成本结构，有望为公司创造价值 [60] 问题7: 上一季度提到的约10 - 15个基点的市场头寸负面影响预计本季度会反转，这是否是本季度市场相关影响较小的原因？在当地货币下，公司是否坚持之前对土耳其风险成本的指导预期，考虑到俄乌战争和俄罗斯经济衰退对土耳其旅游业的影响？公司是否维持之前对西班牙手续费收入的持平指导预期？ - 本季度市场相关影响较小是因为之前因土耳其市场波动导致的市场风险加权资产增加已反转8个基点，与之前的指导预期相符 [64] - 公司维持对土耳其风险成本的指导预期，尽管俄乌战争可能带来负面影响，但目前未在风险成本数据中体现，公司自2018年以来一直在管理土耳其的贷款组合，降低了风险 [64] - 西班牙手续费收入持平是因为资产管理业务在2021年第四季度有成功费用，而本季度市场影响导致资产组合价值下降，但支付系统和银行账户等其他业务的手续费收入仍在增长 [65] 问题8: 在公司的净现值（NPV）框架中，土耳其的外汇（FX）和通胀之间的相互作用如何影响投资决策？公司是否对冲除多余资本外的担保账面价值？集团层面的成本指导是否仍然是成本增长低于通胀，之前提到的11%的通胀率是否有变化？ - 公司的战略目标考虑了包括外汇贬值在内的所有因素，尽管土耳其存在短期风险，但公司对实现有形账面价值每股加股息9%的增长目标有信心，同时在NPV计算中考虑了外汇情景 [68] - 公司对冲60% - 80%的多余资本，未对冲担保账面价值 [68] - 公司全年成本指导是成本增长低于通胀，与行业持平，第一季度公司业务覆盖地区的平均通胀率为10.3%，成本增长为8.5%，扣除可变薪酬的基数效应后，成本增长为6% [69] 问题9: 墨西哥净利息收入季度环比变动中，交易量、组合和利率的贡献分别是多少？本季度交易收入的驱动因素是什么，市场影响和客户业务的情况如何，未来展望如何？ - 公司上调墨西哥净利息收入指导预期是因为贷款增长从之前的中个位数提高到高个位数，同时利差也有所改善 [72] - 本季度净交易收入主要来自全球市场与客户的交易活动，公司层面因外汇风险对冲产生了4900万欧元的负面影响 [73] 问题10: 之前提到的资本释放负面影响的驱动因素是什么，考虑到土耳其信用违约互换（CDS）仍处于高位，公司是如何实现资本释放的？公司对Metrovacesa的持股情况如何，监管机构是否认为这是对遗留资产的去风险过程，还是纯粹从财务角度管理？土耳其资产质量方面，尽管汇率上升，但未看到恶化，公司对此有何看法？ - 资本释放是因为土耳其CDS水平低于触发市场风险加权资产的阈值（约600），与第四季度相比有所下降 [77] - 公司持有Metrovacesa略低于21%的股份，账面价值为2.59亿欧元，将其作为股权组合的一部分进行管理，会根据FCC的收购要约决定是否出售，目前该公司有良好的现金生成能力 [78] - 土耳其资产质量的关键风险仍然是汇率，公司一直在减少外汇贷款组合，目前其规模不到5年前的一半，但仍需关注外汇风险 [77] 问题11: 鉴于过去市场风险对资本的波动影响，公司是否采取措施降低未来的波动性？在Garanti少数股权收购要约中，考虑到监管逆风，预计年底资本是否会趋向目标范围，还是有机资本生成足以抵消？墨西哥升级后的贷款增长指导预期中，是哪些细分市场（抵押贷款、消费贷款或企业贷款）表现优于预期？ - 公司预计每年可实现10 - 15亿欧元的有机资本生成，但监管影响存在不确定性，可能高于之前指导的35个基点，具体情况需在未来季度提供更多透明度 [82] - 公司在附录中提供了资本对西班牙主权债券、货币汇率等因素的敏感性数据，并通过对冲60% - 80%的多余资本来降低风险 [82] - 墨西哥贷款增长在各细分市场均有表现，尤其是信用卡、消费贷款和中小企业贷款等高回报投资组合，公司预计这些领域将优于市场增长 [82] 问题12: 公司对资产负债管理委员会（ALCO）投资组合的战略是什么，欧元部分的规模和策略如何，墨西哥部分的情况如何？ - 公司过去两年一直持有短期证券，等待收益率上升，本季度首次增加了ALCO投资组合30亿欧元，主要在欧洲市场，抓住利率上升的机会 [85][86] - 墨西哥的ALCO投资组合规模保持不变，大部分投资于CPI挂钩指数工具 [87] 问题13: 考虑到土耳其当地条件恶化、外汇问题和俄乌战争等全球条件，以及即将采用 hyperinflation 会计，公司为何提高对Garanti的收购报价并推进交易？ - 公司认为尽管土耳其短期内可能有负面消息，但该投资的净现值仍然合理，且优于其他资本部署举措，部分负面消息已在价格中体现，从长期来看，该投资有机会创造价值 [90]

要约收购时间安排 - 自愿要约收购期从2022年4月4日开始，持续20个工作日，于4月29日结束[3] - 自愿要约收购将在开始日期后的20个工作日内完成，开始日期将在土耳其资本市场委员会批准后的6个工作日内在公共披露平台公布[25] BBVA与Garanti Bankası股权结构 - BBVA持有Garanti Bankası 49.85%的股份，对应股本2093700000.00土耳其里拉，其他股东持有50.15%，对应股本2106300000.00土耳其里拉，总股本4200000000.00土耳其里拉[7] - 2011年BBVA收购Garanti Bankası 25.01%的股份，2015年增至39.90%，2017年增至49.85% [13] BBVA自身股份情况 - BBVA目前发行了6667886580股，全部上市[10] BBVA股东持股情况 - 2019年4月18日，Blackrock, Inc.报告持有BBVA 5.917%的投票权，其中5.480%为间接持有普通股，0.437%为其他金融工具[10] - 2021年2月11日，CQG Partners LLC报告直接持有BBVA普通股3.090% [10] 要约收购股份数量及面值 - 要约收购的股份数量为210630000000股，每股面值0.01土耳其里拉，总面值2106300000.00土耳其里拉[14] 要约收购价格及溢价情况 - 每股面值1.0土耳其里拉的自愿要约收购价格为12.20土耳其里拉，较2021年11月15日前6个月日均调整加权平均价溢价约34%（9.12土耳其里拉），较前1个月溢价24%（9.81土耳其里拉），较2021年11月12日收盘价溢价15%（10.58土耳其里拉）[14][16] 要约收购资金量 - 要约收购可使用的最大资金量为25696860000土耳其里拉[17] 股东参与要约收购方式及支付 - 股东参与要约收购需填写“自愿要约收购申请表”，可通过中介机构交易渠道参与，股份转让至Garanti Yatırım的BBVA自愿要约收购账户，股份转让后下一个工作日结束前以土耳其里拉现金支付股价[21][22] 收购监管批准情况 - BBVA收购Garanti超过50%的总股本已获得相关监管机构批准[26] Garanti上市子公司情况 - Garanti两家上市子公司Garanti Faktoring A.Ş.和Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş.在Garanti Bankası集团整体资产贡献均低于1% [27] 豁免强制要约收购计划 - 若自愿要约收购使BBVA间接获得两家上市子公司的管理控制权，BBVA计划申请豁免强制要约收购要求[27] 报告签署信息 - 报告签署日期为2022年3月31日，签署人是Victoria del Castillo Marchese [31]

财务数据调整 - 2021年信用减值资产定义更新使截至12月31日的减值金融资产增加12.62亿欧元[22][23] - 为使2020年和2019年信息与2021年可比，将该两年12月31日的“总资产”和“总负债”分别调减23.79亿欧元和22.66亿欧元[27] - 2021年第一季度公司改变了经营分部的报告结构，消除美国经营分部并创建“其他业务”新分部[31] - 为使2020年和2019年信息与2021年可比，按新经营分部报告结构重述该两年数据[31] - 2020年和2019年12月31日经营分部的“总股本”包含因资本分配模型变化而进行的调整[33] - 2020年12月31日之后，对公司中心和经营分部之间的某些资产负债表集团内调整和费用进行重新分配，并相应修订该两年数据[34] 子公司出售与收购 - 2021年6月1日公司完成出售子公司BBVA USA Bancshares, Inc. 100%股份，收到现金对价约115亿美元，约合96亿欧元[28] - 出售BBVA USA Bancshares, Inc.产生的税后累计利润为5.82亿欧元，对公司普通股一级资本充足率产生约294个基点的积极影响[29] - 2021年11月15日，公司宣布对土耳其担保银行21.063亿股发起自愿收购要约，占其总股本50.15%，每股现金收购价12.20土耳其里拉，最高支付256.97亿土耳其里拉（约合16.9亿欧元）[144][145] - 若收购完成，预计使公司普通股一级资本充足率下降32个基点，每股有形账面价值约增加2%[147] - 2021年6月1日，公司完成出售美国子公司，获得现金约115亿美元（约合96亿欧元）[149] - 2021年1月22日，公司完成出售巴拉圭子公司100%股权，获现金约2.5亿美元（约合2.1亿欧元），税后亏损约900万欧元，使CET1比率增加约6个基点[151] - 2020年4月27日，公司与安联达成协议成立银保合资企业，12月14日转让50%加1股股份，获现金2.74亿欧元，若达成目标安联最多再支付1亿欧元，税后利润3.04亿欧元，使CET1比率增加7个基点[153][154] 集体裁员情况 - 2021年6月8日公司与工会代表就集体裁员程序达成协议，影响2935名员工，关闭480个办事处，该过程税前费用达9.94亿欧元[35] - 2021年12月31日，已有2888名员工同意离职，预计2022年3月31日完成全部裁员[35] 关键财务指标变化 - 2021年利息和其他收入为230.15亿欧元，2020年为223.89亿欧元，2019年为277.62亿欧元[44] - 2021年净利润为56.18亿欧元，2020年为20.60亿欧元，2019年为43.45亿欧元[44] - 2021年每股收益为0.67欧元，2020年为0.14欧元，2019年为0.47欧元[44] - 2021年末总资产为6628.85亿欧元，2020年末为7337.97亿欧元，2019年末为6954.71亿欧元[46] - 2021年净利息收益率为2.16%，2020年为2.01%，2019年为2.29%[46] - 2021年平均总资产回报率为0.9%，2020年为0.5%，2019年为0.8%[46] - 2021年平均股东权益回报率为11.4%，2020年为6.1%，2019年为8.7%[46] - 2021年不良资产率为4.09%，2020年为4.11%，2019年为3.79%[46] - 2021年、2020年和2019年12月31日，公司不良贷款率分别为4.1%、4.2%和4.2%[64] - 2021年公司净利息收入为146.86亿欧元，毛收入为210.66亿欧元，拨备前净利润率为115.36亿欧元，税前营业利润为82.4亿欧元，母公司应占利润为46.53亿欧元[165] - 2020年公司净利息收入为145.92亿欧元，毛收入为201.66亿欧元，拨备前净利润率为110.79亿欧元，税前营业利润为48.13亿欧元，母公司应占利润为13.05亿欧元[165] 地区资产占比与风险敞口 - 截至2021年12月31日，西班牙、墨西哥和土耳其分别占公司资产的62.4%、17.8%和8.5%，2020年分别为55.6%、15.0%和8.1%，2019年分别为52.9%、15.6%和9.2%[57] - 截至2021年12月31日，公司在西班牙建筑和房地产行业（不包括抵押贷款组合）的风险敞口为95.04亿欧元，其中21.23亿欧元为西班牙建筑和开发活动贷款，分别占公司在西班牙（不包括公共部门）客户贷款和垫款的1.3%以及合并资产的0.3%[59] - 截至2021年12月31日，西班牙房地产总风险敞口（不包括抵押贷款组合）的覆盖率为54%[59] - 截至2021年12月31日，公司最大信用风险总敞口为7537.3亿欧元，2020年和2019年分别为7471.45亿欧元和8075.2亿欧元[63] - 截至2021年12月31日，西班牙金融资产总风险达2290.13亿欧元，占公司金融资产总风险的40%；西班牙客户贷款和垫款总额为2014.05亿欧元，占公司客户贷款和垫款总额的61%[80] - 截至2021年12月31日，加泰罗尼亚业务占公司在西班牙资产的16%（2020年12月31日也为16%）[80] - 截至2021年12月31日，公司对西班牙公共债务组合的风险敞口为386.26亿欧元，占集团合并总资产的5.8%[93] 金融负债与借款情况 - 截至2021年12月31日，客户存款余额占公司摊余成本计量的总金融负债的72%[88] - 截至2021年12月31日，公司发行的债务证券占摊余成本计量的总金融负债的11.4%[89] - 欧洲央行将TLTRO III计划中公司可获得的最高金额从符合条件贷款的50%提高到55%，截至2021年12月31日，公司借款386.92亿欧元（2020年12月31日为350.32亿欧元，2019年12月31日为70亿欧元）[90] 法律与监管相关 - 除一周和两个月期美元伦敦银行间同业拆借利率（USD LIBOR）于2022年1月1日完成过渡外，美元LIBOR设置的过渡仍未完成[68] - 2021年12月土耳其通货膨胀率为36.1%，土耳其里拉兑欧元较2020年12月31日贬值40.2%[78] - 2020年西班牙GDP收缩10.8%，2021年12月通货膨胀率为6.5%，为1989年以来最高[80] - 公司支付股息的能力部分取决于子公司的盈利和分红情况，子公司分红受经营、流动性、法律、监管和合同等限制[95] - 公司需遵守资本要求，不遵守可能导致对普通股一级资本分配、可变薪酬或酌情养老金福利支付、额外一级工具分配的限制或禁止[96] - 新冠危机、贸易和地缘政治紧张等因素可能导致公司资产减值，新冠危机对资产估值的最终影响未知[98][99] - 公司面临人员无资金承诺的流动性风险，通过保险合同、资产负债委员会管理资产组合和衍生品来缓解[100] - 公司涉及多项法律和监管行动及诉讼，如墨西哥反垄断调查、美国集体诉讼等，结果难以预测[101][103] - 金融服务行业监管严格，公司受广泛监管框架约束，监管变化可能增加运营成本、影响业务模式[110][113] - 监管变化可能导致公司收入损失、限制业务机会、影响资产估值、增加成本等[112][114] - 若西班牙相关决议机构认为公司满足早期干预或决议条件，可能采取措施，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[115] - 自2021年6月28日起，杠杆率要求为一级资本的3%，截至2021年12月31日，集团分阶段实施的杠杆率为6.80%，完全实施后为6.67%[121] - 西班牙企业所得税对信贷机构设定最低有效税率为18%，西班牙国内和外国子公司股息和资本利得的企业所得税豁免比例降至95%，即5%需缴纳企业税[128] - 集团需遵守“第一支柱”“第二支柱”偿付能力要求、“综合缓冲要求”、最低自有资金和合格负债要求（MREL）等多项资本要求[118] - 集团虽认为满足当前要求，但资本和MREL要求存在解释和变化可能，无法保证未来能满足要求[119] - 若未遵守“综合缓冲要求”，需计算可分配最大金额（MDA），未计算和报告前无法进行自由裁量支付[120] - 欧盟银行业改革规定，未遵守“综合缓冲要求”和MREL可能导致自由裁量支付受限或禁止[120] - 实施巴塞尔协议III改革可能增加集团风险加权资产（RWAs），降低资本比率[123] - 集团面临税务风险，不同司法管辖区税收法规变化可能增加集团税负[127] - 集团面临合规风险，员工或第三方违规可能导致制裁、罚款和声誉损害[130] 各业务板块财务数据 - 截至2021年12月31日，西班牙、墨西哥、土耳其、南美、其他业务板块资产分别为4134.77亿、1181.06亿、562.45亿、561.24亿、403.14亿欧元，集团总资产6628.85亿欧元[161] - 2021年西班牙、墨西哥、土耳其、南美和其他业务的母公司应占利润分别为15.81亿欧元、25.68亿欧元、7.4亿欧元、4.91亿欧元和2.54亿欧元，占比分别为28%、46%、13%、9%和5%[163] - 截至2021年12月31日，西班牙、墨西哥、土耳其、南美和其他业务的总资产分别为4134.77亿欧元、1181.06亿欧元、562.45亿欧元、561.24亿欧元和403.14亿欧元[168] - 截至2021年12月31日，公司现金、央行现金余额和其他活期存款为596.55亿欧元，公允价值金融资产为1988.17亿欧元，摊余成本金融资产为3745.64亿欧元[168] - 截至2021年12月31日，公司客户贷款和垫款为3198.77亿欧元，其中住房抵押贷款为913.25亿欧元，消费金融为330.78亿欧元[168] - 截至2021年12月31日，公司总负债为6490.09亿欧元，交易性金融负债和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为1104.34亿欧元，客户存款摊余成本金融负债为3516.13亿欧元[168] - 截至2021年12月31日，公司总股本为352.57亿欧元，管理资产为1157.65亿欧元，共同基金为748.07亿欧元，养老基金为387.63亿欧元[168] - 截至2020年12月31日，公司总资产为6684.6亿欧元，现金、央行现金余额和其他活期存款为662.43亿欧元，公允价值金融资产为1860.8亿欧元，摊余成本金融资产为3704.6亿欧元[170] - 截至2020年12月31日，公司总负债为6344.62亿欧元，总股本为339.98亿欧元，管理资产为1029.47亿欧元，共同基金为648.69亿欧元，养老基金为362.15亿欧元[170] - 截至2019年12月31日，公司总资产62.9068亿欧元，总负债59.3787亿欧元，总股本3.5281亿欧元[172] 各业务板块具体指标变化 - 截至2021年12月31日，西班牙业务现金及存款263.86亿欧元，较2020年减少31.2%[175] - 截至2021年12月31日，西班牙业务公允价值金融资产1455.44亿欧元，较2020年增加7.3%[176] - 截至2021年12月31日，墨西哥比索兑欧元升值5.5%，对墨西哥业务产生积极影响[180] - 截至2021年12月31日，墨西哥业务现金及存款129.85亿欧元，较2020年增加41.7%[181] - 截至2021年12月31日，墨西哥业务公允价值金融资产351.26亿欧元，较2020年减少3.4%[182] - 截至2021年12月31日，土耳其业务方面，公司持有Garanti BBVA 49.85%的股份，2021年11月宣布对剩余50.15%股份发起自愿收购要约[188] - 截至2021年12月31日，西班牙业务不良贷款率从4.3%降至4.2%，不良贷款覆盖率从67%降至62%[179] - 截至2021年12月31日，墨西哥业务不良贷款率从3.3%降至3.2%，不良贷款覆盖率从122%降至106%[186] - 截至2021年12月31日，西班牙业务表外资金700.72亿欧元，较2020年增加11.7%；墨西哥业务表外资金264.45亿欧元，较2020年增加17.4%[178][185] - 截至2021年12月31日，土耳其里拉兑欧元贬值40.2%，影响土耳其业务活动[189] - 截至2021年12月31日，土耳其业务现金及央行现金余额等达77.64亿欧元，较2020年增长41.7%[189] - 截至2021年12月31日，南美业务现金及央行现金余额等达85.49亿欧元，较2020年增长20.

第一期计划执行情况 - 第一期计划方案执行完成，最高金额达15亿欧元[3] - 第一期执行期间共收购2.8121871亿股自有股份，约占公司当日股本的4.22%[4] - 2月3日至3月3日执行第一期计划期间共交易2999.9369万股[6] 股本调整提议 - 拟在预计3月18日召开的第二次股东大会上提议通过赎回自有股份减少公司股本[5]

业绩总结 - 2021年净可归属利润为5,069百万欧元，同比增长95.5%[21] - 2021年总贷款增长为6.3%，与2020年相比[20] - 2021年净利息收入为14,686百万欧元，同比增长6.1%[21] - 2021年净费用和佣金收入为4,765百万欧元，同比增长19.8%[21] - 2021年运营收入增长10.8%，达到11,536百万欧元[20] - 2021年每股收益（EPS）为0.67欧元[16] - 2021年现金分红为每股0.23欧元，为过去10年最高[5] - 2021年数字销售占总销售的73.3%[5] - 2021年客户新增数量为8.7百万，同比增长47%[7] - 2021年股东分配总额为55亿欧元，股息收益率为15%[36] 贷款与资产质量 - 2021年贷款增长率为6.5%，零售贷款增长9.5%[48] - 2021年资产质量比率显示不良贷款比率为0.30%[45] - 截至2021年12月，集团总贷款延期为219亿欧元，占总贷款的6.3%[92] - 西班牙的贷款延期为58亿欧元，占总贷款的2.7%[92] - 墨西哥的贷款延期为94亿欧元，占总贷款的16.2%[92] - 土耳其的贷款延期为20亿欧元，占总贷款的5.7%[92] - 阿根廷的贷款延期为1亿欧元，占总贷款的2.0%[92] 未来展望 - 2022年预计核心收入将实现双位数增长，成本增长将低于通胀[59] - 公司计划在2022年之前完成35亿欧元的股票回购[59] 地区表现 - 2021年南美地区的净可归属利润为156百万欧元，同比增长17.1%[54] - 2021年哥伦比亚的贷款增长为13%，净可归属利润同比增长45.4%[55] - 2021年秘鲁的贷款组合增长4.3%，净可归属利润增长28%[56] - 哥伦比亚2021年全年净利息收入为7.69亿欧元，较2020年增长3.5%[75] - 秘鲁2021年全年净利息收入为7.61亿欧元，较2020年增长8.2%[76] 风险与流动性 - 2021年12月，集团的流动性覆盖率（LCR）为165%，显著高于100%的要求[109] - 2021年12月，风险加权资产（RWAs）为3526.22亿欧元，较2020年增长[117] - 2021年12月，集团的核心一级资本（CET1）对市场影响的敏感度为墨西哥比索-7个基点，美元+18个基点[111] 数字化转型 - 数字客户数量达到数百万，显示出显著的增长趋势[129] - 客户渗透率持续提升，反映出市场的积极反馈[130] - 通过数字渠道的销售占总销售的百分比持续上升，交易数量也在增加[131]

财务数据和关键指标变化 - 2021年净归因利润超50亿欧元，剔除一次性项目后高于50亿欧元，全年每股收益达0.71欧元，第四季度净归因利润达13.41亿欧元，每股收益0.19欧元，较去年同期翻倍，较2019年第四季度增长30% [12] - 有形账面价值每股加股息达6.66欧元，同比增长1.1%，有形股本回报率（ROTE）为12%，股本回报率（ROE）为11.4% [13] - 全年总收入增长9.7%，营业收入增长10.8%，第四季度营业收入增长31.1%，净归因利润增长84% [15][16] - 净利息收入（NII）第四季度环比增长10.5%，同比增长16.5%，净手续费和佣金同比增长22.2%，总营业收入同比增长22.9% [18][19] - 全年风险成本降至93个基点，低于2020年的155个基点和2019年的104个基点，第四季度不良贷款率（NPL）升至4.1%，拨备覆盖率降至75%，若剔除新的违约定义影响，NPL为3.8%，拨备覆盖率为80% [23] - 2021年CET1完全加载比率为12.75%，高于SREP要求的8.60% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 2021年贷款同比增长近2%，预计2022年优质贷款略有增长，消费贷款将保持高个位数增长 [30] - 2021年拨备前收入增长14.5%，费用略有下降，效率比率改善至51.1%，风险成本降至30个基点，净归因利润高于疫情前水平 [31][32] - 预计2022年NII（剔除TLTRO）持平至略有增长，净手续费和佣金持平，费用将以中个位数下降，效率提高，风险成本约为30个基点 [32] 墨西哥业务 - 贷款组合增长加速，全年增长6.5%，预计2022年将实现中个位数增长 [33] - 净归因利润同比增长43%，NII预计2022年将实现高个位数增长，手续费收入强劲增长，费用增长10.9%，剔除可变薪酬后增长5.9%，效率保持在35% [33][34] - 资产质量方面，NPL比率略有上升，拨备覆盖率下降，风险成本全年降至267个基点，预计2022年底低于300个基点 [35] 土耳其业务 - 2021年TL贷款大幅增长，外币贷款同比下降，预计2022年TL贷款增长超25%，外币贷款继续下降 [35][36] - 2021年总收入增长25%，NII持续改善，手续费和净交易收入表现出色，费用受高通胀和里拉贬值影响，效率保持在29.5%，预计2022年效率比率将改善 [36][37] - 减值损失在2021年显著下降，第四季度有所增加，风险成本为133个基点，预计2022年约为150个基点 [37] 南美业务 - 哥伦比亚贷款组合增长，净归因利润同比增长45.4%；秘鲁贷款组合受益于经济改善，净归因利润增长28%；阿根廷贡献净归因利润6300万欧元 [38][39] - 预计2022年该地区贷款增长与2021年持平，效率改善，风险成本低于200个基点 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年获取近900万新客户，创历史记录，其中超350万通过数字渠道获取，占比40%，较2020年增长47% [5][7][8] - 移动客户近4000万，是2016年的50倍，渗透率达66%，数字销售占比达73%（按数量）和56%（按价值） [8][9] - 2021年可持续金融渠道资金超350亿欧元，较2020年增长72%，并将2018 - 2025年可持续金融目标从1000亿欧元提高到2000亿欧元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦盈利增长，引领数字和可持续发展领域，通过选择性数字银行投资和风险投资工具进入新市场 [5][10] - 致力于为股东创造价值，提高股东分配政策，派息率提高至40% - 50%，提议每股派发现金股息0.31欧元，实施35亿欧元的股票回购计划 [6][24][25] - 在数字领域处于领先地位，通过数字渠道获取客户和销售产品的比例不断提高，同时投资创新和金融科技 [8][9][10] - 在可持续金融领域处于行业前沿，设定脱碳目标，在道琼斯可持续发展指数中排名第一 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年集团核心收入预计将实现两位数增长，成本增长将低于通胀，效率将在各国得到改善，风险成本预计约为100个基点，略好于疫情前水平 [40] - 继续向股东进行可观分配，预计在10月前完成35亿欧元的股票回购计划 [40] 其他重要信息 - 公司在2021年进行了美国业务出售和西班牙集体裁员重组，相关非经常性项目对利润有影响 [13] - 公司实施微观资本规划流程，确保资本投入到回报率高于资本成本的业务领域 [56] - 公司对墨西哥市场充满信心，将继续投资和发展，零售业务将是增长重点 [45][66][67] - 公司在意大利的业务已达到2.5万客户目标，目前更注重客户质量和满意度 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 土耳其Garanti收购审批进度及少数股东接受率标准，墨西哥行业整合看法及是否参与Banamex收购 - 土耳其收购审批按计划进行，预计2022年第一季度完成，对少数股东接受率结果表示满意，认为收购要约有吸引力 [44] - 不评论潜在交易，强调墨西哥业务对公司重要，将继续投资和发展 [45] 问题2: 土耳其通胀会计处理及意大利数字业务进展 - 2022年土耳其不会应用高通胀会计处理，2023年需由会计委员会根据多项标准决定，公司研究团队预计通胀后续会缓和 [47][48][49] - 意大利业务已达到2.5万客户目标，目前更注重客户质量和满意度，客户获取趋势良好 [50][51] 问题3: 资本消耗原因及是否应减少土耳其贷款，西班牙成本增长原因 - 29个基点的资本消耗主要来自西班牙中型企业和消费贷款增长，以及墨西哥信用卡和中小企业贷款增长，并非来自土耳其 [54][55][56] - 2022年西班牙费用预计中个位数下降，重组计划将节省2.5亿欧元，2021年已实现部分节省 [58] 问题4: 土耳其和墨西哥的套期保值政策及成本，土耳其NII增长假设 - 公司对未来一年利润的30% - 50%进行套期保值，对超额资本的60% - 70%进行套期保值，目前墨西哥65%的利润和土耳其20%的利润已套期保值，成本根据市场情况调整 [61][62] - 预计土耳其贷款增长约25%，TL贷款零售增长39%，商业增长16%，外币贷款下降13% [63] 问题5: 银行每年资本生成是否包含RWA增长，2022年RWA增长预期，墨西哥增长细分领域及是否考虑利率上升 - 每年10 - 15亿欧元的有机资本生成包含RWA增长，但不包括监管、监督影响和并购 [65] - 墨西哥增长仍偏向零售，包括工资支付、信用卡等业务，公司在零售领域有竞争优势 [66][67] 问题6: 墨西哥利率、CPI和GDP增长预期，SME和企业贷款需求，西班牙手续费增长疲软原因 - 预计墨西哥利率从年底的5.5%升至7%，GDP增长2.2%，通胀率4.1%，SME和企业贷款将实现正增长 [69][70] - 西班牙手续费保守指导基于2021年高基数和2022年市场不确定性 [71] 问题7: 2021年和Q4手续费中前期和业绩费用贡献，2022年ALCO投资组合对NII绝对贡献，风险成本指导是否考虑COVID拨备回拨，TLTRO到期情况 - 未提供手续费具体贡献数据 [73] - ALCO投资组合规模保持相对平稳，未增加额外贡献，需观察市场收益率变化 [73][74] - 风险成本指导未考虑COVID拨备回拨，需观察政府担保贷款到期后表现 [74][75][76] - TLTRO总计38亿欧元，2022年到期11亿欧元，2023年6月到期21亿欧元 [76][78] 问题8: 是否参与Banamex收购及交易结构，墨西哥手续费收入趋势和限制因素 - 不评论潜在交易 [80] - 对墨西哥手续费收入增长持积极态度，主要由支付系统驱动 [80] 问题9: TLTRO III对西班牙NII影响及逐步减少情况，有形账面价值每股表现及土耳其里拉贬值影响，2022年资本套期保值成本预期 - TLTRO到期预计对西班牙NII影响9700万欧元，3月会议可能调整分层乘数 [82][83] - 第四季度有形账面价值每股增长1.6%，其中0.3%来自股票回购，1.3%来自利润贡献 [83] - 规划中考虑不同货币利率差异，套期保值成本计入资本基础 [84] 问题10: 2022年RWAs增长预期，是否按50%派息率操作及是否有额外股息或回购 - RWAs增长取决于业务组合，预计部分年底因素导致的增长将在2022年第一季度回调，未来3 - 4年平均每年有机资本生成10 - 15亿欧元 [88][89] - 派息率在40% - 50%之间，根据创造股东价值原则决定是否有额外分配 [86][87] 问题11: 土耳其收购资本影响（假设100%接受），土耳其CPI挂钩产品在高通胀下预期 - 假设100%接受，OPA对资本影响为32个基点 [91] - CPI挂钩产品规模为23亿欧元，通胀每变化1个百分点有影响，需观察后续情况 [91] 问题12: 未决监管对资本影响，成本展望中混合通胀率假设，COVID相关成本基数量化，墨西哥宏观恶化但贷款增长和风险成本指导良好原因 - 2022年主要监管影响来自EBA关于LGD和MoC的指南，预计影响约35个基点 [95][96] - 2022年混合通胀率假设为11.3% [97] - 墨西哥风险成本改善得益于内部结构优化，如更好的数据、模型和催收流程，部分改善将持续 [98][99] 问题13: 西班牙下一代欧盟基金中银行角色、贷款组合变化、合作是否压缩利润，消费者贷款竞争是否有利润压力，ICO贷款是否延长宽限期及拨备回拨影响 - 银行与政府合作推出产品，预计对西班牙GDP增长有积极影响，商业和SME贷款将增加 [101][102][103] - ICO贷款可能有轻微延期，但预计不会影响整体计划，贷款组合表现良好 [103][104]