文章核心观点 全球领先医疗技术公司BD宣布将于2024年9月4日美国东部时间上午8:45在富国银行2024年医疗保健会议上进行展示，直播可从BD投资者关系网站访问，活动结束后可在同一网页观看回放 [1] 公司介绍 - BD是全球最大的医疗技术公司之一，致力于改善医疗发现、诊断和医疗服务，通过开发创新技术、服务和解决方案支持医疗一线人员，帮助推进患者临床治疗和医疗服务提供商临床流程 [2] - 公司超7万名员工致力于提高临床护理交付过程的安全性和效率，使实验室科学家准确检测疾病，提升研究人员开发下一代诊断和治疗方法的能力 [2] - BD业务几乎覆盖全球各国，与世界各地组织合作应对全球健康挑战，通过与客户密切合作，可改善医疗结果、降低成本、提高效率、提升安全性并扩大医疗服务可及性 [2] 会议信息 - BD将于2024年9月4日美国东部时间上午8:45在富国银行2024年医疗保健会议上进行展示 [1] - 展示的直播可从BD投资者关系网站investors.bd.com访问，活动结束后可在同一网页观看回放 [1] 联系方式 - 媒体联系人为Troy Kirkpatrick，职位为副总裁、公共关系，电话858.617.2361，邮箱[email protected] [3] - 投资者联系人为Adam Reiffe，职位为高级总监、投资者关系，电话201.847.6927，邮箱[email protected] [3]

文章核心观点 - 公司股价近三周表现出色，虽已接近历史高位，但基于模型分析、华尔街共识及业务潜力，仍有适度上涨空间，建议适度买入 [1][17] 公司概述与定性洞察 - 公司是新泽西医疗技术公司，业务分BD Medical、BD Interventional和BD Life Sciences三个板块，超7.5万员工分布超50个国家，43%收入来自美国以外 [2] - 公司竞争对手包括雅培、百特国际等，虽不及强生等巨头，但在细分领域规模大且有竞争优势，研发投入超10亿美元，注射器和注射针制造市场份额约61.6% [2][3] - 公司优势在于医疗行业抗衰退，是全球最大预填充注射器制造商，受益行业趋势，还通过战略伙伴关系和新产品布局获益 [4] - 投资公司的长期风险主要是中国政府支持本土企业，威胁其中国市场份额，此外还有监管、供应链和竞争等风险 [5] 财务状况 - 公司自由现金流强劲但近年停滞，2019 - 2023年分别约为30亿、35亿、42亿、24亿和31亿美元 [7] - 公司营收、净利润和息税前利润近年呈稳定增长趋势，债务权益比低至0.70，利润率高，多数季度业绩超预期 [8] - 公司股息可靠、安全、稳定且增长，虽股息率1.57%不高，但自2002年至少每两季度提高一次股息 [10] 估值分析 - DCF模型显示公司被低估，内在股价324.93美元，较市价有34%上涨空间，虽计算WACC与其他估算有差异，但多数合理估算显示有上涨潜力 [12][13] - 可比公司分析表明，用EV/EBITDA和P/B比率显示公司被低估，用P/E比率显示公司至多处于合理估值，整体显示公司适度低估，与DCF模型和华尔街目标价一致 [14] - 华尔街分析师普遍认为公司股价有上涨空间，多家机构给出的目标价均高于当前市价，显示公司被低估 [16] 结论与建议 - 综合评估，公司股票评级为适度“买入”，预计未来几周适度上涨，但因接近历史高位和目标价，涨幅不会太大 [17] - 未持仓者可少量投资，价格涨至250 - 330美元（谨慎者为250 - 280美元）时卖出，持仓者可持有至该价格区间 [18]

财务业绩 - 公司在第三季度的全球收入为49.9亿美元，同比增长2.3%[125] - 医疗板块收入增长5.1%，主要得益于输液管理解决方案和药物输送系统的强劲需求[129,130] - 医疗板块利润率提升至29.4%，主要由于毛利率改善和成本控制措施[135] - 诊断解决方案业务收入增长4.5%，生命科学板块整体收入增长2.7%[137,138] - 生命科学板块利润率提升至30.7%，主要由于制造成本下降和产品组合改善[144] - 2024财年第三季度Interventional业务收入同比增长1.8%，其中外汇影响为-0.8%，汇率中性增长为2.6%[148] - Interventional业务收入增长主要来自于外科手术业务双位数增长、外周介入业务的外周血管疾病平台双位数增长以及泌尿和重症监护业务的PureWick产品销售双位数增长[147] - Interventional业务收入占比为24.9%，毛利率为46.2%，较上年同期提升3.1个百分点[151,161] - 毛利率提升主要得益于产品组合和定价的有利影响，以及成本控制措施[152] - 美国市场收入同比增长4.3%，国际市场收入同比下降0.3%，其中新兴市场收入下降2.6%[154,156] - 国际市场收入增长主要来自于医疗业务的制药系统和诊断解决方案业务[155] - 新兴市场收入下降主要受中国市场不利动态影响[155] - 2024财年前三季度Interventional业务收入同比增长5.3%，其中外汇影响为-0.3%，汇率中性增长为5.6%[148] - Interventional业务收入占比为25.1%，毛利率为45.0%，较上年同期下降0.3个百分点[161] - 毛利率下降主要受原材料和人工成本上升的影响，部分被持续改善项目和生产效率提升所抵消[162] - 2024财年前三个月和前九个月的有利离散项目对有效所得税率产生积极影响[177] - 2024财年前三个月和前九个月的净收入和每股摊薄收益[177] - 2024财年前九个月经营活动产生的现金流主要来自净收入和营运资金变化[180] - 2024财年前九个月投资活动产生的现金流主要用于资本支出和投资[181] 财务状况 - 2024年6月30日总债务为193.24亿美元，加权平均债务成本为3.4%[182,183] - 2024年6月30日现金及短期投资为53.38亿美元，其中一半以上在美国境内[184] - 公司拥有25亿美元的未使用的循环信贷额度[185,186] - 公司无商业票据借款余额，可以在必要时通过商业票据融资[187] - 公司目前的信用评级未发生变化，仍能获得充足的短期和长期资本[188] - 公司持续评估应收账款的潜在信用损失风险，目前尚未出现重大信用损失[189] 监管合规 - 公司正在运营一项与FDA签订的修订同意令，涉及所有由CareFusion 303公司制造的输液泵[195] - FDA发现公司在质量体系方面存在多项不合规情况，公司已提出整改计划并聘请独立专家进行审计[195] - 公司已获得FDA批准更新后的BD Alaris输液系统，未来几年将对现有设备进行更新或替换[196] - 公司未来可能需要支付更多费用以确保遵守同意令,但目前尚未计提相关准备金[196] 风险因素 - 公司面临多方面风险因素,包括宏观经济、供应链、监管、竞争、医疗改革、产品质量等[199,200,201,202] - 公司未来可能面临产品召回、监管处罚、诉讼等风险,可能对业务产生重大不利影响[200] 其他 - 公司完成了4.2亿美元收购关键护理产品组的交易[122] - 公司继续向股东派发现金股利，前9个月共派发8.25亿美元[127] - 公司面临一些宏观经济挑战,如中国市场动态、劳动力成本上升等,正在采取措施应对[123,124]

文章核心观点 - 公司2024财年第三季度盈利超预期，营收表现有喜有忧，各业务板块和地区有不同表现，财务状况有变化，同时对2024财年财务展望进行了修订，公司当前评级为买入 [1][15][18] 盈利情况 - 2024财年第三季度调整后每股收益为3.50美元，同比增长18.2%，超Zacks共识预期5.7% [1] - 该季度GAAP每股收益为1.68美元，较上年同期提高23.5% [1] 营收情况 总体营收 - 2024财年第三季度营收49.9亿美元，同比增长2.3%，但低于Zacks共识预期1.6% [2] - 按固定汇率计算，营收增长2.9% [2] - 调整后营收为50.6亿美元，同比增长3.7%，按固定汇率计算增长4.3%，本季度有机营收增长5.2% [3] 各业务板块营收 - BD Medical全球营收25.6亿美元，同比增长5.1%，按固定汇率和有机基础计算均增长5.6%，超Zacks共识预期 [5] - BD Life Sciences全球营收12.6亿美元，同比增长2.7%，按固定汇率和有机基础计算均增长3.5%，略低于Zacks共识预期 [6] - BD Interventional全球营收12.4亿美元，同比增长1.8%，按固定汇率计算增长2.6%，有机基础增长6.4%，略低于Zacks共识预期 [7] 各地区营收 - 2024财年第三季度美国营收28.9亿美元，增长4.3%，略低于Zacks共识预期；调整后营收28.9亿美元，同比增长4.5% [8] - 国际营收20.9亿美元，按报告基础同比下降0.3%，按固定汇率计算增长1.1%，略低于Zacks共识预期；调整后国际营收21.6亿美元，按报告基础增长2.6%，按固定汇率计算增长4% [8][9] 利润分析 - 该季度毛利润增长9.9%至23.1亿美元，毛利率扩大318个基点至46.2% [9] - 销售和管理费用增长0.5%至11.9亿美元，研发费用同比下降2.3%至2.99亿美元，调整后运营费用14.9亿美元，同比下降0.1% [9] - 调整后运营利润8.12亿美元，同比增长34.4%，调整后运营利润率扩大389个基点至16.3% [10] 财务状况 - 2024财年第三季度末现金及现金等价物和短期投资为53.1亿美元，上季度末为31.8亿美元；总债务为193.2亿美元，上季度末为180.1亿美元 [11] - 2024财年第三季度末持续经营活动提供的累计净现金为26.7亿美元，上年同期为16.7亿美元 [12] - 公司有持续分红历史，五年年化股息增长率为4.66% [12] 2024财年展望 - 预计全年营收201亿美元，同比增长3.7%，较之前预测范围收窄；调整后营收预计在201 - 202亿美元 [13] - 预计有机营收增长在5% - 5.25%，较之前预测下调；调整后每股收益预计在13.05 - 13.15美元，较之前预测范围收窄 [14] 其他情况 - 6月公司宣布收购Edwards Lifesciences的重症监护产品集团；5月公司IDS业务部门获FDA批准宫颈癌筛查样本自采集，Biosciences业务部门推出BD Rhapsody ATAC - Seq Assay [16] 行业相关 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [18] - 其他医疗行业公布季度业绩的公司有Abbott Laboratories、Quest Diagnostics Incorporated和Boston Scientific Corporation，它们均为Zacks排名2（买入） [18] - Abbott Laboratories 2024年第二季度调整后每股收益1.14美元，超Zacks共识预期3.6%，营收103.8亿美元，超共识预期0.2%，长期估计增长率为8.6% [19] - Quest Diagnostics 2024年第二季度调整后每股收益2.35美元，超Zacks共识预期1.7%，营收24.0亿美元，超Zacks共识预期0.5%，长期估计增长率为6.2% [20] - Boston Scientific 2024年第二季度调整后每股收益62美分，超Zacks共识预期6.9%，营收41.2亿美元，超Zacks共识预期2.5%，长期估计增长率为12.6% [21]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入有5.2%的有机增长,体现了公司组合的韧性和新产品的实力 [8][9] - 医疗系统业务表现出色,输液系统销量创历史新高,带动了整体收入增长 [12][29] - 制药系统业务生物制剂交付持续双位数增长,占总收入超40% [18][20] - 生命科学业务标本管理和免疫健康领域表现良好,抵消了生物科学仪器需求下降的影响 [30][31] - 介入业务手术和外科产品均实现双位数有机增长 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗系统业务输液系统销量创新高,带动整体收入增长,公司已恢复到100万美元以上的季度销售水平 [12][29] - 制药系统业务生物制剂交付持续高速增长,占比超40%,是未来重点发展领域 [18][20][21] - 生命科学业务标本管理和免疫健康领域表现良好,抵消了生物科学仪器需求下降的影响 [30][31] - 介入业务手术和外科产品均实现双位数有机增长,带动整体业务表现 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 除中国市场外,公司在美国、欧洲等主要地区的收入均实现6%以上的有机增长 [29] - 中国市场生物科学仪器需求下降和分销商去库存影响了公司在该市场的表现 [51][53][98] - 公司对中国市场的恢复持谨慎态度,未在2025财年的盈利预期中假设中国市场会大幅回升 [98][99] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进"BD 2025"战略,包括通过创新和并购驱动增长、简化运营提升效率、以及赋能组织实现战略目标 [10] - 公司在医疗信息化、自动化和人工智能领域的业务正在快速发展,预计到2030年将超过70亿美元 [13][14] - 公司在生物制剂交付领域处于领先地位,并积极布局可穿戴注射器等未来趋势 [18][20][21][23] - 公司正在通过"卓越运营体系"持续提升制造效率和产品质量,为未来发展奠定基础 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一些短期市场波动,但公司整体业务保持强劲增长,有信心在2025财年实现10%以上的利润增长 [38][48][90] - 公司在医疗信息化、自动化等领域的创新和市场地位,以及生物制剂交付业务的持续高增长,为未来发展奠定了良好基础 [13][14][18][20] - 公司正在通过"卓越运营体系"不断提升制造效率和产品质量,为未来业绩增长提供支撑 [24][25] - 对中国市场的恢复持谨慎态度,未来将密切关注该市场的发展动态 [51][53][98] 其他重要信息 - 公司在2023财年实现了温室气体排放、用水和废弃物的大幅下降,体现了良好的企业社会责任 [26] - 公司完成了对Critical Care公司的收购,进一步拓展了在智能关键护理领域的布局 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robbie Marcus 提问** 询问第四季度的收入和利润情况 [40][41][42][43][44][45] **Tom Polen 和 Chris DelOrefice 回答** - 第四季度收入增长预计将达到6.5%左右,主要得益于输液系统业务的持续强劲表现 [43][44] - 利润方面,第三季度的强劲毛利率表现有望在第四季度延续,加上适度的费用增长,将推动利润继续提升 [45][46][47] 问题2 **Travis Steed 提问** 询问2025财年的收入增长预期 [51][52][53][54][55][56][57][58][59][60] **Tom Polen 和 Chris DelOrefice 回答** - 即使面临一些短期市场波动,公司有信心在2025财年实现10%以上的利润增长 [48][90] - 公司在医疗信息化、自动化等领域的创新优势,以及生物制剂交付业务的持续高增长,为未来发展奠定了良好基础 [13][14][18][20] - 对中国市场的恢复持谨慎态度,未来将密切关注该市场的发展动态 [98][99] 问题3 **David Roman 提问** 询问2025财年利润增长的具体构成 [72][73][74][75][76] **Tom Polen 和 Chris DelOrefice 回答** - 2025财年利润增长将主要来自于毛利率的持续提升,公司正在通过"卓越运营体系"不断提升制造效率和产品质量 [73][74][75][76] - 同时公司还将加大在研发、数字化等方面的投入,以支持未来的业务增长 [73]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比增长，但营收略低于预期，每股收益超预期，部分业务指标有不同表现，近一个月股价表现优于大盘且获Zacks买入评级 [1][13] 财务数据 - 2024年第二季度营收49.9亿美元，同比增长2.3%，低于Zacks共识预期的50.7亿美元，差异为-1.57% [1] - 同期每股收益3.50美元，去年同期为2.96美元，超共识预期的3.31美元，差异为+5.74% [1] 各业务板块营收情况 BD Medical - BD Medical- Medication Management Solutions International营收1.6亿美元，低于四位分析师平均预期的1.694亿美元，同比变化-4.2% [3] - BD Medical营收25.6亿美元，六位分析师平均预期25.2亿美元，同比变化+5.1% [8] - BD Medical- Pharmaceutical Systems营收5.94亿美元，五位分析师平均预期5.9937亿美元，同比变化0% [9] BD Life Sciences - BD Life Sciences- Biosciences- International营收2.22亿美元，低于四位分析师平均预期的2.3148亿美元，同比变化+0.9% [4] - BD Life Sciences营收12.6亿美元，六位分析师平均预期12.8亿美元，同比变化+2.8% [8] - BD Life Sciences- Integrated Diagnostic Solutions营收8.96亿美元，高于五位分析师平均预期的8.9267亿美元，同比变化+4.4% [10] - BD Life Sciences- Biosciences营收3.63亿美元，低于五位分析师平均预期的3.8047亿美元，同比变化-1.4% [11] BD Interventional - BD Interventional- Peripheral Intervention- United States营收2.63亿美元，低于四位分析师平均预期的2.698亿美元，同比变化+2.7% [5] - BD Interventional- Urology and Critical Care- United States营收2.97亿美元，低于四位分析师平均预期的3.1216亿美元，同比变化+9.2% [6] - BD Interventional营收12.4亿美元，六位分析师平均预期12.6亿美元，同比变化+1.8% [7] - BD Interventional- Surgery营收3.76亿美元，低于五位分析师平均预期的3.7975亿美元，同比变化-3.1% [12] - BD Interventional- Peripheral Intervention营收4.88亿美元，低于五位分析师平均预期的5.0489亿美元，同比变化+1.5% [13] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+5.3%，Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.1% [13] - 公司股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [13]

文章核心观点 - 百特国际（Becton Dickinson）本季度财报有盈有亏 其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向 目前股票获Zacks排名2（买入） 预计近期跑赢市场 同时需关注行业前景对其股价的影响 同行业的Staar Surgical预计8月7日公布2024年第二季度财报 [1][3][4][6] 百特国际（Becton Dickinson）财报情况 - 本季度每股收益3.50美元 超出Zacks共识预期的3.31美元 去年同期为2.96美元 本季度盈利惊喜为5.74% 上一季度盈利惊喜为7.09% 过去四个季度中 公司有三次超出共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年6月的季度营收49.9亿美元 未达Zacks共识预期1.57% 去年同期营收48.8亿美元 过去四个季度中 公司有两次超出共识营收预期 [2] 百特国际（Becton Dickinson）股价表现 - 自年初以来 百特国际股价下跌约1.1% 而标准普尔500指数上涨15.8% [3] 百特国际（Becton Dickinson）未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [3][4][5] - 财报发布前 百特国际盈利预测修正趋势良好 目前股票获Zacks排名2（买入） 预计近期跑赢市场 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预测变化值得关注 下一季度共识每股收益预期为3.89美元 营收54亿美元 本财年共识每股收益预期为13.04美元 营收202.2亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 医疗 - 牙科用品行业目前处于250多个Zacks行业的后20% 排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] Staar Surgical情况 - Staar Surgical预计8月7日公布2024年第二季度财报 预计本季度每股收益0.25美元 同比变化-37.5% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Staar Surgical本季度营收预计为9515万美元 较去年同期增长3.1% [10]

财务业绩 - 公司第三季度收入为50亿美元，调整后收入为51亿美元，有机收入增长强劲[2] - 第三季度GAAP和调整后每股摊薄收益分别为1.68美元和3.50美元，同比增长23.5%和18.2%[9,10] - 年初至今经营活动产生的现金流增长60%至27亿美元，自由现金流增长超过100%至22亿美元[2] - 公司第三季度和2024财年前九个月的收入为49.9亿美元和147.41亿美元,同比增长2.3%和3.2%[36][41] - 公司第三季度和2024财年前九个月的每股摊薄收益分别为1.68美元和4.49美元[39][44] - 公司总收入为49.9亿美元，同比增长2.3%，剔除政府立法和法律事项影响后同比增长3.7%[86,92] - 美国市场收入为28.91亿美元，同比增长4.3%，剔除法律事项影响后同比增长4.5%[90] - 国际市场收入为20.98亿美元，同比下降0.3%，剔除政府立法事项影响后同比增长2.6%[91] - BD Interventional业务收入为12.4亿美元，同比增长1.8%，剔除并购影响后同比增长5.5%[87] - 经营活动产生的净现金流为16.65亿美元，同比增长60.1%，自由现金流为10.85亿美元，同比增长106.2%[95] - 调整后每股收益为3.50美元，同比增长18.2%，剔除汇率影响后同比增长22.6%[97] 财务指引 - 公司上调了2024财年GAAP收入增长指引至约3.7%，有机收入增长指引至5.0%至5.25%[2,21] - 公司将2024财年调整后每股摊薄收益指引上调5美分至13.05美元至13.15美元[20,21] - 2024财年报告收入约为201亿美元，较2023财年增长约3.7%[104] - 2024财年有机收入增长(不含汇率影响)预计为5.0%至5.25%[109] - 2024财年收购和剥离的影响约为75个基点[108] - 2024财年汇率变动的影响约为35个基点[106] - 2024财年调整后每股收益预计为13.05美元至13.15美元，同比增长6.9%至7.7%[113] 收购与整合 - 公司宣布以42亿美元收购爱德华兹生命科学公司的关键护理产品组合[6] - 2024财年预计发生1.434亿美元的收购相关摊销和调整费用[113] - 2024财年预计发生6700万美元的整合成本和2.39亿美元的重组成本[113] 业务发展 - 公司生命科学部门推出新的单细胞分析产品,扩展了在表观遗传学领域的能力[8] - 公司在美国市场的医疗交付解决方案收入为19.71亿美元，同比增长5.8%[68] - 公司在美国市场的医疗管理解决方案收入为18.83亿美元，同比增长10.7%[69] - 公司在美国市场的整合诊断解决方案收入为12.86亿美元，同比下降3.1%[70] - 公司在美国市场的泌尿和危重监护收入为9.30亿美元，同比增长17.2%[71] - 公司在国际市场的医疗交付解决方案收入为13.10亿美元，同比下降1.6%[74] - 公司在国际市场的整合诊断解决方案收入为14.51亿美元，同比增长5.8%[75] 可持续发展 - 公司发布2023年度可持续发展报告,温室气体排放目标超额完成[8] - 公司发布2023年产品安全年度报告,展现其在产品安全性和透明度方面的领导地位[8] 公司概况 - 公司是全球最大的医疗技术公司之一,致力于通过创新技术、服务和解决方案来推动医疗发现、诊断和护理的进步[32] - 公司与全球各地的组织合作,努力解决一些最具挑战性的全球健康问题[34] 其他 - 2024财年内包括与意大利政府医疗器械返还相关的67百万美元计提以及SEC调查相关的50百万美元计提[101] - 2023财年包括90百万美元的产品补救成本调整[101]

文章核心观点 - 公司2024财年第三季度业绩表现强劲，各业务板块表现良好，现金流增长显著，同时更新了2024财年业绩指引 [1] 近期业务与企业可持续发展亮点 - 公司宣布以42亿美元收购爱德华兹生命科学公司的重症监护产品集团，增强智能互联护理解决方案和人工智能技术组合 [2] - BD生命科学的综合诊断解决方案业务单元获美国FDA批准在医疗环境中进行宫颈癌筛查样本的自我采集；生物科学业务单元推出BD Rhapsody™ ATAC - Seq检测试剂盒 [2] - 公司发布2023财年《共同推进企业可持续发展报告》，并宣布在2023财年Scope 1和2 Scope的温室气体减排目标基础上超额完成5个百分点，较2019财年基线减少18% [2] - 发布2023年产品安全年度报告，强调公司在产品安全、透明度和合作方面的领导地位和承诺 [2] 2024财年第三季度运营结果 整体财务数据 - 报告收入49.9亿美元，调整后收入50.57亿美元，同比分别增长2.3%和3.7%；GAAP摊薄后每股收益1.68美元，调整后摊薄后每股收益3.50美元，分别增长23.5%和18.2% [1][3] 地理区域结果 - 美国市场报告收入28.91亿美元，调整后收入28.97亿美元，同比分别增长4.3%和4.5%；国际市场报告收入20.98亿美元，调整后收入21.60亿美元，报告收入同比下降0.3%，调整后收入同比增长2.6% [4] 业务板块结果 - BD医疗收入25.58亿美元，同比增长5.1%；BD生命科学收入12.60亿美元，同比增长2.7%；BD介入收入12.40亿美元，同比增长1.8% [5] 2024财年展望 - 公司更新2024财年GAAP收入增长指引至约3.7%，有机收入增长指引至5.0% - 5.25% [1] - 调整后摊薄每股收益指引中点提高5美分，至13.05 - 13.15美元 [1] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后收入、货币中性和有机基础的收入增长率、调整后摊薄每股收益和自由现金流等非GAAP财务指标，帮助投资者更好理解公司业绩和业务趋势 [8] 会议与材料 - 公司将于2024年8月1日上午8点（美国东部时间）在官网举办音频网络直播，讨论第三季度业绩，相关幻灯片将于上午6:30（美国东部时间）在官网发布，会议录音可在官网或通过电话回放至8月8日 [7]

文章核心观点 公司预计2023财年第三季度营收和每股收益同比增长，产品稳健采用和业务拓展有望推动业绩，但宏观经济环境和市场动态或带来压力 [5][22][13] 公司业务进展 BD Life Sciences - 4月BD生物科学业务部宣布BD FACSDiscover S8细胞分选仪系列三激光和四激光产品全球商业发布，2月与Camtech Health达成战略合作以增加新加坡宫颈癌筛查机会 [2] - 2024财年第一季度生命科学业务增长强劲，第二季度受综合诊断解决方案推动 [27] - Zacks对该业务部门收入的共识估计为12.8亿美元，同比增长4.3% [11] BD Medical - 药物管理解决方案业务部的输液系统预计因BD Alaris重返市场而表现强劲，制药系统的生物制剂预填充解决方案需求持续旺盛 [4] BD Interventional - 2024财年第二季度，泌尿与重症监护业务部、手术业务部和外周介入业务部表现强劲 [3] 财务预期 营收 - 2023财年第三季度营收共识估计为50.7亿美元，较上年同期增长3.9% [5] 每股收益 - 每股收益共识估计为3.31美元，较上年同期增长11.8% [22] 其他重要信息 产品获批 - 5月BD获FDA批准使用自我采集的阴道标本进行HPV检测 [19] 业务收购 - 6月BD宣布收购爱德华兹生命科学的重症监护产品集团，预计交易在2024年底前完成 [21] 盈利预期 - 公司目前Zacks排名为2，盈利ESP为0.00% [6][23] 其他医疗股票 - Penumbra盈利ESP为+0.08%，Zacks排名2，估计长期增长率34.4% [7] - Cigna Group盈利ESP为+1.59%，Zacks排名2，估计长期增长率11.5% [8] - United Therapeutics盈利ESP为+2.27%，Zacks排名2，估计长期增长率9.2% [16]