文章核心观点 - 该公司是一家年金和人寿保险公司,近期连续两个季度的业绩超出预期,平均超出率达17.54% [1][2][3] - 公司最近一个季度的业绩超出预期27.75%,前一个季度超出7.32% [1] - 分析师对公司近期业绩预期有所上调,公司目前的收益预期偏差(Earnings ESP)为正,这表明公司有可能再次超出预期 [2][3] 行业和公司概况 - 公司所属的行业为保险-人寿保险行业 [1] - 公司名称为Brighthouse Financial [1][2][3] - 公司主要从事年金和人寿保险业务 [1] 财务数据 - 最近一个季度,公司的每股收益为5.57美元,而预期为4.36美元,超出27.75% [1] - 前一个季度,公司的每股收益为4.25美元,而预期为3.96美元,超出7.32% [1]

文章核心观点 - 信安金融集团（Brighthouse Financial）被升级为Zacks排名第二（买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][4] 评级依据 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利情况变化，系统会跟踪当前和下一年度的Zacks共识预期 [2] - 盈利情况变化对短期股价走势影响大，Zacks评级系统对个人投资者有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [3] 盈利与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并交易，导致股价变动 [5] - 信安金融集团盈利预期上升和评级上调意味着公司基本面改善，投资者应推动股价上涨 [6] Zacks评级系统优势 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [7] - Zacks评级系统根据四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [8] 信安金融集团盈利预期 - 截至2024年12月财年，该年金和人寿保险公司预计每股收益18.19美元，较上年报告数字变化30% [9] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了21.2% [9] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，只有前5%获“强烈买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [10] - 信安金融集团升级为Zacks排名第二，处于Zacks覆盖股票前20%，意味着短期内股价可能上涨 [11]

文章核心观点 投资者需关注信安金融集团（Brighthouse Financial）股票，因其2024年11月15日行权价30美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师观点，这可能意味着交易机会正在形成 [1][4] 隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或即将有重大事件引发股价涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分析师观点 - 期权交易员预期信安金融集团股价大幅波动，该公司在保险-人寿保险行业中Zacks排名为2（买入），所在行业在Zacks行业排名中位居前13% [3] - 过去30天内，三位分析师上调本季度盈利预期，一位下调，Zacks对本季度每股盈利的共识预期从4.46美元降至4.45美元 [3] 交易策略 - 鉴于分析师对信安金融集团的看法，高隐含波动率可能预示着交易机会，经验丰富的期权交易员常寻找高隐含波动率的期权出售溢价以获取时间价值衰减收益，希望到期时标的股票波动小于预期 [4]

文章核心观点 - 公司受益于年金和人寿保险销售增长、保守投资策略、资产增长、利率改善和充足流动性，具有投资潜力 [1] 公司业绩表现 - 年初至今股价下跌16.7%，行业增长20.3%，跑输标普500指数19.6%的涨幅 [2] - 2024年每股收益预计同比增长29.8%，收入预计达87亿美元，同比增长3.8% [3] - 2025年每股收益和收入预计较2024年分别增长9.4%和3.2% [3] 分析师情绪 - 过去60天内，4位覆盖该股票的分析师中有3位上调2024年盈利预期，3位上调2025年盈利预期 [4] - 2024年和2025年盈利预期分别提高14.3%和0.8% [4] 盈利能力 - 过去12个月的净资产收益率为26.2%，高于行业平均的15.5% [5] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度中，公司有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均超预期幅度为3.76% [6] 关键驱动因素 - 作为美国最大的人寿保险产品提供商之一，受益于个人保险市场增长 [6] - 专注提升产品组合，推出Shield Level Pay Plus年金产品 [7] - 强劲的Shield Level年金销售和新推出的SecureKey产品的固定指数年金销售推动年金销售增长 [7][8] - 改善的承保利润率和净投资收入推动人寿保险销售增长 [7][8] - 执行人寿保险战略，包括增加新的分销合作伙伴和批发商，有望推动增长 [8] 净投资收入 - 过去几个季度净投资收入呈改善趋势，预计未来将继续改善 [9] - 公司预计另类投资组合长期年收益率为9 - 11% [9] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，估计综合风险资本比率为380 - 400% [10] - 公司致力于向股东返还资本，并维持机会主义的股票回购计划 [10] 估值情况 - 公司股价较行业平均有折扣，未来12个月市净率为0.65倍，低于行业平均的1.94倍 [11] - 公司价值评分为B [11] - 其他寿险公司如Voya Financial、Reinsurance Group of America和Manulife Financial的股价也低于行业平均 [11]

文章核心观点 - 百慕达金融（BHF）股票近一周下跌9.5%，但上一交易日形成锤子线图形态，可能意味着股价找到支撑，有望趋势反转；基本面方面，华尔街分析师上调该公司盈利预期，也增强了其趋势反转的前景 [1] 锤子线图相关 - 锤子线图是蜡烛图中流行的价格形态，开盘价和收盘价差异小形成小蜡烛实体，当日最低价与开盘价或收盘价差异大形成长下影线，下影线长度至少是实体的两倍，蜡烛形似“锤子” [2] - 下跌趋势中，锤子线图形成当天股价创新低，但在当日低点找到支撑后出现买盘，推动股价收盘接近或略高于开盘价，该形态出现在下跌趋势底部时，表明空头可能失去对价格的控制，多头成功阻止股价进一步下跌，预示潜在趋势反转 [2] - 锤子线图可出现在任何时间框架，短期和长期投资者都会使用，但它有局限性，其强度取决于在图表上的位置，应与其他看涨指标结合使用 [2] 百慕达金融趋势反转因素 - 百慕达金融盈利预期修正呈上升趋势，是基本面的看涨指标，通常盈利预期修正的积极趋势会在短期内转化为股价上涨 [3] - 过去30天，当前年度的共识每股收益预期提高了1.7%，表明覆盖该公司的华尔街分析师大多认同其盈利表现可能好于此前预测 [3] - 百慕达金融目前的Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20%，排名为1或2的股票通常跑赢市场，该排名是潜在趋势反转的更确凿迹象，因为Zacks排名是优秀的时机指标，能帮助投资者准确识别公司前景开始改善的时间 [3]

文章核心观点 Zacks Premium服务可帮助投资者利用股市并自信投资 其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 能助力投资者挑选股票 如Brighthouse Financial就因排名和分数表现值得关注 [1][2][7][9] Zacks Premium服务介绍 - 能让投资者更聪明自信地投资 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等内容 [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场概率大的股票 按价值 增长和动量特征评级为A - F [2] - 分为价值 增长 动量和VGM四类分数 [3][4] 各类Style Scores详情 价值分数 - 价值投资者喜欢低价买好股 价值分数利用P/E等比率识别有吸引力和被低估的股票 [3] 增长分数 - 增长投资者关注公司财务实力和未来前景 增长分数考虑预计和历史盈利 销售和现金流 发掘长期可持续增长的股票 [3] 动量分数 - 动量交易利用股票价格或盈利前景的趋势 动量分数用一周价格变化等因素确定建仓时机 [4] VGM分数 - 综合三种分数 按加权风格对股票评级 帮助找到价值 增长和动量都好的公司 是与Zacks Rank配合的最佳指标之一 [4] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank用盈利预测修正来构建投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达+25.41% 但每日有超800只高评级股票 挑选困难 [5][6] - 为最大化回报 应买Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）等级 也需分数为A或B [7] - 即使Style Scores为A或B 但Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出）的股票 盈利前景仍向下 股价可能下跌 [8] 股票案例：Brighthouse Financial - 该公司是控股公司 2016年8月1日成立 Zacks Rank为2（买入） VGM Score为B [9] - 动量投资者应关注 动量分数为B 过去四周股价上涨0.7% [10] - 2024财年过去60天有三位分析师上调盈利预测 共识预测提高2.37美元至每股18.16美元 平均盈利惊喜为3.8% [10]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法，Brighthouse Financial（BHF）是受投资者关注的股票，其Zacks Rank为2（买入）且价值评级为A，多项估值指标显示该股票可能被低估 [2][3][6] 投资方法 - Zacks Rank系统通过盈利预测和预测修正来寻找优质股票，同时还会关注价值、增长和动量的最新趋势 [1] - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - 除Zacks Rank外，投资者可利用Style Scores系统，价值投资者可关注其中的“价值”类别 [3] 公司指标 - BHF的市净率（P/B）为0.66，低于行业平均的1.84，过去52周内最高为0.87，最低为0.58，中位数为0.68 [4] - BHF的市销率（P/S）为0.63，低于行业平均的0.89 [5]

文章核心观点 - 自上次财报发布约一个月内，公司股价上涨5.2%跑赢标普500指数，需分析近期积极趋势能否延续，先回顾最新财报以把握重要驱动因素 [1] 财务表现 盈利与营收 - 2024年第二季度调整后净利润为每股5.57美元，超Zacks共识预期27.8%，同比增长34.7%，得益于强劲销售和股票回购增加 [2] - 总运营收入22亿美元，同比增长2.6%，超共识预期0.9%，受净投资收入和其他收入增加推动 [3] - 保费1.81亿美元，同比下降14.2% [3] 费用 - 总费用140万美元，同比近三倍增长，归因于市场风险收益不利变化减少 [4] - 公司税前费用2亿美元，同比下降9.5% [4] 各业务板块 - 年金业务调整后运营收入3.32亿美元，同比增长14.1%，年金销售增长2.6%至24亿美元，得益于Shield Level年金和SecureKey产品销售增长 [5] - 寿险业务调整后运营收入4200万美元，同比近三倍增长，寿险销售增长12%至2800万美元，因承保利润率提高和费用降低 [5] - runoff业务调整后运营亏损3000万美元，较去年同期亏损扩大，因承保利润率降低，部分被费用降低抵消 [6] - 公司及其他业务调整后运营收入200万美元，去年同期亏损1900万美元，得益于净投资收入增加和税收优惠提高 [6] 财务状况 - 现金及现金等价物44亿美元，同比增长18.8% [7] - 2024年第二季度末股东权益42亿美元，同比下降15.4% [7] - 截至2024年6月30日，每股账面价值（不包括累计其他综合收益）为128.36美元，同比下降6.8% [7] - 截至2024年6月30日，法定综合总调整资本为54亿美元，同比下降28.9% [7] - 截至2024年6月30日，估计综合风险资本比率为380 [7] 股票回购 - 2024年第二季度回购价值6400万美元股票，截至2024年8月2日又回购2500万美元 [8] 估值与评级 预期调整 - 过去一个月预期调整持平 [9] VGM评分 - 公司增长评分和动量评分为D，价值评分为C处于投资策略中间20%，总体VGM评分为D [10] 评级 - 公司Zacks排名为2（买入），预计未来几个月股票回报高于平均水平 [11] 行业对比 Voya Financial表现 - 过去一个月Voya Financial股价上涨8.7%，一个多月前公布2024年第二季度财报 [12] - 上一季度营收3.24亿美元，同比下降6.6%，每股收益2.27美元，去年同期为2.31美元 [12] Voya Financial预期 - 本季度预计每股收益2.18美元，同比增长5.3%，过去30天Zacks共识预期变化-0.1% [13] - Voya Zacks排名为3（持有），VGM评分为D [13]

文章核心观点 - 信安金融集团（Brighthouse Financial）年金和人寿保险销售增长、投资策略保守、资产增长、利率改善和流动性充足，值得纳入投资组合 [1] 增长预测 - 2024年每股收益预计同比增长27.6%，收入预计达86.8亿美元，同比增长3.6% [2] - 2025年每股收益和收入预计较2024年分别增长11%和3.3% [2] Zacks排名与股价表现 - 公司目前Zacks排名为2（买入），过去一年股价下跌7.6%，而行业增长27.4% [3] 盈利预期上调 - 过去30天，2024年和2025年盈利预期分别上调12.5%和0.6%，反映分析师乐观态度 [5] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度中，公司有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为3.76% [6] 股本回报率 - 过去12个月股本回报率为26.2%，同比扩大1160个基点，反映资金使用效率 [7] 业务顺风因素 - 公司是美国最大的人寿保险产品提供商之一，受益于个人保险市场增长 [8] - 公司专注提升产品组合，推出Shield Level Pay Plus，强劲的Shield Level年金销售和SecureKey产品推动年金销售增长 [9] - 承保利润率和净投资收入提高推动人寿保险销售增长，执行寿险战略有望推动增长 [10] - 净投资收入呈改善趋势，预计未来将因另类投资收入、资产增长和利率上升而继续改善，长期另类投资组合预计年收益率9 - 11% [11] - 截至2024年6月30日，估计综合风险资本比率为380 - 400%，公司致力于向股东返还资本并维持股票回购计划 [12] 估值吸引力 - 公司股价与账面价值比率为0.65，低于行业平均的1.80，价值评分A，结合Zacks排名有望带来更好回报 [13] 其他可考虑股票 - F&G Annuities & Life、Primerica和Reinsurance Group of America目前Zacks排名均为2 [14] - F&G Annuities & Life 2024年和2025年收入预计同比增长13.9%和0.9%，过去一年股价上涨41.1%，盈利预计同比增长67.1%和18.5% [15] - Primerica过去四个季度中两个季度盈利超预期，两个季度未达预期，平均盈利惊喜1.74%，过去一年股价上涨29.3%，2024年和2025年盈利预计同比增长11.5%和11.3% [16] - Reinsurance Group过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜20.51%，过去一年股价上涨53.3%，2024年和2025年盈利预计同比增长8.1%和3.8% [17]

文章核心观点 - 公司拥有较高的价值评分,体现在估值指标如市净率(P/B)和市销率(P/S)较行业平均水平更低,表明公司目前可能被低估 [4][5][6] - 公司的盈利前景较好,与较高的价值评分相结合,表明公司是一只不错的价值股票 [7] 公司概况 - 公司名称为Brighthouse Financial (BHF) [4] - 公司目前评级为买入评级(Zacks Rank 2) [4] - 公司在"价值"类别中获得A级评分 [3][4] 估值分析 - 公司市净率(P/B)为0.61,低于行业平均水平1.73 [5] - 公司市销率(P/S)为0.63,低于行业平均水平0.83 [6] - 过去12个月公司市净率在0.58-0.87之间,中位数为0.68 [5]