可持续发展委员会职责 - 监督集团可持续发展和企业文化相关事宜[3] - 审查/批准/或向董事会建议批准集团可持续发展策略等[5] - 监督集团可持续发展表现并向董事会汇报[7] - 审查/批准或向董事会建议批准集团企业文化相关政策[7] - 鼓励管理层推动良好企业文化建设[7] - 最少每年检讨及确认集团整体提升文化措施的成效[9] - 审批/审阅或推荐董事会审批可持续发展相关披露[9] - 每年进行监察和汇报确保集团符合监管规定[9] - 就职责内事宜向董事会汇报，与其他附属委员会沟通[13] - 有权检讨集团可持续发展策略相关事宜[25] 委员会构成与运作 - 法定人数为三名委员[13] - 主席和秘书由董事会任命[17][20] - 委员由提名及薪酬委员会提名，董事会委任，任期与董事一致[19] - 每年至少召开两次会议[21] - 发展规划部等部门代表通常列席会议[17] 委员会权力 - 要求集团管理层提供行政支持，接触高级管理人员[22] - 要求管理层成员及员工尽快全面回应问题[25] - 邀请适当人员参加会议[25] - 委员可寻求独立专业意见，费用由集团承担[25] 委员会审查 - 每年至少对程序和有效性进行一次监控及审查[26]

风险委员会职责 - 协助董事会监控和监察集团风险承担，建立风险偏好和战略[2] - 对信贷、市场等多种风险负有集团层面综合监控职责[4] - 审查并向董事会建议批准监控集团可持续发展相关的风险管理[6] - 批准和审议主要风险管理政策，确保支持集团风险管理战略实施[7] - 审查、批准和监察可能显著改变集团风险组合状况的风险相关操作[9] - 定期审查经总裁批准的重大风险承担，监控合规情况[9] 管理层职责 - 公司及银行管理层在风险承受标准和政策范围内制定、实施和操作集团风险管理程序[6] - 总裁对集团日常银行业务交易风险承担管理责任，超标准交易需委员会审查[9] - 公司及银行总裁被授权在委员会批准标准和政策内审批具体风险管理政策和程序[11] - 公司及银行设立风险总监协助总裁管理风险，绩效由董事会批准[12] 委员会运作 - 委员会委员为非执行董事，法定人数为两名委员[16] - 公司及银行风险总监等代表应列席委员会会议[16] - 委员会主席由董事会委任并承担多项职责[17] - 委员会秘书由董事会委任并承担多项职责[17] - 委员会委员由提名及薪酬委员会提名，董事会委任，任期与董事一致[20] - 委员会每年至少召开四次会议，休会期应保持交流[20][21] - 委员会拥有要求行政支持、调查等多项权力[22] - 委员会经董事会批准可设、撤咨询或专责附属委员会[26] - 委员会应对专责附属委员会进行管理并赋予其充分权力[26] 审查与报告 - 委员会应就职责向董事会汇报，定期报告工作并研究专题[13] - 委员会应在提名及薪酬委员会协助下监控及审查自身组成，至少每年一次评估程序和有效性并报告董事会[26] - 委员会应不时监控及审查职责约章持续充分性并将主要结果报董事会[26] 职责约章 - 职责约章自董事会批准之日起生效[26] - 职责约章修订由委员会秘书提建议，视情况自董事会批准或备案之日起生效[26]

委员会职责 - 协助董事会对集团实现监控职责[5] - 审查并建议批准集团整体人力资源与薪酬战略[8] - 制定、修订及审查董事等筛选、提名及委任程序[6] - 审查和监控集团对领导层需求及董事会结构[9] - 董事会及委员会变动或空缺时提名候选人[11] - 董事任期届满时提出重新委任建议[11] - 建立并定期重检董事和高管继任计划[11] - 建立有效的董事及委员入门及培训计划[15] - 审查并向董事会建议员工薪酬政策[15] - 确保公司薪酬政策至少年度独立重检并报金管局[16] - 向董事会建议执行董事及高管薪酬待遇及调整[17] - 按绩效目标考核高管并建议薪酬调整[17] - 检讨高管丧失或终止职务赔偿[17] - 获转授职责厘定主要人员薪酬待遇及调整[17] - 检讨审批因董事失当解雇赔偿安排[17] 委员会构成 - 所有委员均为非执行董事，法定人数为三名[21] - 人力资源部代表通常列席会议，其他人员按需列席[24] - 负责从非执行董事中提名委员，由董事会委任[28] 委员会运作 - 主席职责包括领导、确保运作、审批议程等[24] - 秘书职责包括提供支持、组织会议、审查材料等[24] - 每年至少召开两次会议[29] - 有权要求集团管理层提供行政支持和必要信息[30] - 有权邀请适当人员参加会议[30] - 有权主动或应董事会委派检讨集团政策[30] - 委员可寻求独立专业意见，费用由集团支付[30] - 必要时经董事会批准可设立及撤销附属委员会[34] - 每年至少进行一次对程序和有效性的监控及审查[34] - 不时审查职责约章的持续充分性[34] - 职责约章自董事会批准生效，修订视情况生效[34]

委员会职责 - 协助董事会监控集团人力及薪酬战略[5] - 审查并建议集团整体人力与薪酬战略[8] - 监控集团人力与薪酬战略实施情况[8] - 鼓励建立符合集团战略及价值观的人力与薪酬文化[8] - 制定、修订及审查董事等人员筛选、提名及委任程序[6] - 审查和监控集团领导需求及董事会等结构组成[9] - 董事会及委员会变动或空缺时提出候选人要求并提名[11] - 建立有效的董事及委员入门及培训计划[15] - 确保董事和委员参加持续专业化培训计划[15] - 审查并建议涵盖集团所有员工的书面薪酬政策[15] - 确保公司薪酬政策至少年度独立重检并报金管局[16] - 向董事会建议执行董事及高管薪酬待遇及调整[17] - 参照公司目标检讨并建议批准高管绩效目标及考核结果[17] - 按政策框架厘定主要人员具体薪酬[17] - 确保董事或其联系人不参与自身薪酬厘定[17] - 定期向董事会汇报工作情况并研究专题[20] - 从非执行董事中提名委员，由董事会委任[28] - 检讨集团人力资源及薪酬政策与实务并报告结果[30] 委员会运作 - 法定人数为三名委员[21] - 人力资源部代表通常列席会议[24] - 主席由董事会委任并承担多项职责[24] - 秘书由董事会委任并承担多项职责[24] - 每年至少召开两次会议[29] - 有权要求集团管理层提供行政支持和必要信息[30] - 有权邀请适当人员参加会议[30] - 委员可寻求独立专业意见，费用由集团支付[30] - 必要时经董事会批准可设立及撤销附属委员会[34] - 每年至少进行一次对程序和有效性的监控及审查[34] - 监控审查职责约章的持续充分性并报告结果[34] 职责约章 - 职责约章自董事会批准之日起生效，修订视情况自批准或备案之日生效[34]

中銀香港（控股）有限公司 審計委員會職責約章 1. 目標 第 1 頁，共 14 頁 2025 年 10 月 1.1 審計委員會（"本委員會"）是董事會下屬的常設委員會。本委 員會的目標是協助董事會對中銀香港（控股）有限公司（ "本 公司"）和中國銀行（香港）有限公司（"本銀行"），及其附屬 公司（統稱"本集團"）在以下方面實現監控職責： 財務報告的真實性和財務報告程序； 內部控制系統； 內部審計職能和人員的工作表現； 外部核數師的聘任及其資格、獨立性和工作表現的評估； 本集團財務報告的定期審閱和年度審計； 遵循 有關 會計 準則 及法 律和 監管 規定 中有 關財 務信 息披 露 的要求；及 強化本集團的公司治理架構。 1.2 審計委員會承擔監控職責。管理層負責財務報告的準備、提交 及真實性。外部核數師負責制定計劃並對本集團的年度財務報 告進行適當審計，對中期財務報告進行審閱，及（如適用）對 季度業績進行"商定程序"。管理層和外部核數師須對董事會和 股東承擔最終責任。 2. 角色和職責 2.1 財務報告 2.1.1 本委員會負責審查及監控管理層所實施的財務報告程序的有效 性，鼓勵信息充分披露以滿足股東為做出及 ...

中国金融市场开放进程 - 境外机构参与境内债券市场活跃，截至9月末已有1176家机构覆盖全球80个国家和地区，持债规模达3.8万亿元人民币 [1] - 跨境理财通个人投资者参与度高，截至7月末有16.46万名投资者参与，汇划金额达1209亿元人民币 [1] - 互换通交易规模显著，截至8月末累计交易超1.5万笔，名义本金总额约8.15万亿元人民币 [1] - 黄金市场国际化取得进展，今年6月中银香港的上海黄金交易所国际板指定仓库已投入使用 [1]

股份信息 - 截至2025年10月31日可发行股份数目上限为20亿股普通股股份[1] - 2025年10月上、本月底已发行股份（不含库存）均为10,572,780,266股[2] - 2025年10月上、本月底库存股份数目均为0，已发行股份总数均为10,572,780,266股[2] - 2025年10月已发行股份（不含库存）数目增减为0[2]

机构持股情况 - 截至2025年10月30日，共有6家机构投资者持有ST新亚A股股份 [1] - 机构投资者合计持股量为8913.81万股，占公司总股本的17.45% [1] - 与上一季度相比，机构持股比例合计下跌2.34个百分点 [1] 机构投资者名单 - 主要机构投资者包括衢州保信央地科技发展合伙企业、湖南湘材新材料合伙企业等六家机构 [1] - 机构投资者合计持股比例为17.45% [1]

核心观点 - 摩根士丹利在中银香港公布2025年第三季度业绩后，上调其目标价至35.7港元，但维持“减持”评级 [1] 财务预测调整 - 将中银香港2025至2027年的盈利预测分别上调3%、2%和2% [1] - 所有三年的净利息收入预测均获上调，主要受HIBOR驱动 [1] - 预期财富及市场相关费用保持强劲，从而推高了手续费收入预测 [1] - 因成本纪律改善，已调低所有三年的成本预测 [1] 估值与目标价调整 - 将中银香港熊市、基线及牛市情境估值分别提高3%、3%和1% [1] - 将中银香港熊市/基线/牛市权重从原先的20/60/20调整至10/70/20，反映香港宏观风险缓和 [1] - 目标价由33.4港元上调至35.7港元 [1]

盈利预测调整 - 将中银香港2025至2027年盈利预测分别上调3%、2%和2% [1] - 所有三年的净利息收入预测均获上调 受HIBOR驱动 [1] - 因成本纪律改善 调低所有三年的成本预测 [1] 业务收入展望 - 预期公司财富及市场相关费用将保持强劲 从而推高手续费收入预测 [1] 估值与目标价 - 将公司熊市、基线及牛市情境估值分别提高3%、3%和1% [1] - 将公司熊市/基线/牛市权重从20/60/20调整至10/70/20 反映香港宏观风险缓和 [1] - 公司目标价由33.4港元升至35.7港元 评级为"减持" [1]