公司动态 - 公司于2026年1月4日召开第六届董事会第三十次（临时）会议 [1] - 董事会审议通过了《关于申请撤销其他风险警示的议案》 [1] - 公司于2026年1月5日向深圳证券交易所提交了撤销股票交易实施其他风险警示的申请 [1]

赛事概况 - 中银香港网球公开赛于1月4日在香港维多利亚公园网球主场开赛，赛程为期8天 [1] - 赛事为ATP250级别比赛，由中国香港网球总会主办 [2] - 赛事总奖金超过73万美元 [2] 参赛选手与赛果 - 17岁的中国香港球手朱锴泓在单打资格赛首轮不敌世界排名第88位的埃米利奥·纳瓦，止步资格赛 [1] - 朱锴泓持“外卡”首次参加ATP赛事，并将于1月5日联同中国内地球手周意出战男子双打正赛 [2] - 赛事吸引了第十五届全国运动会网球男单亚军商竣程、近年成绩优异的中国香港球手黄泽林以及多位国际排名前列的球手参赛 [2] 选手反馈 - 首次参加ATP赛事的朱锴泓表示，与世界排名前100的选手交手感觉很好，对首次登上该舞台感到兴奋和紧张，并对观众的支持感到满足 [2]

股份情况 - 公司可发行股份数目上限为20亿股普通股股份[1] - 截至2025年12月31日，已发行股份（不含库存）、库存股份及总数均为10,572,780,266股、0股、10,572,780,266股[2] - 2025年12月已发行股份（不含库存）数目无增减[2]

南向资金持股动态 - 12月30日，南向资金增持中银香港185.5万股 [1] - 近5个交易日全部获增持，累计净增持539.25万股 [1] - 近20个交易日中有13天获增持，累计净增持639.11万股 [1] - 截至目前，南向资金共持有中银香港3.82亿股，占公司已发行普通股的3.61% [1] 公司业务与市场地位 - 公司是香港三家发钞银行之一 [2] - 公司是香港唯一的人民币业务清算行 [2] - 公司在各主要业务市场位居前列 [2] - 公司在人民币业务方面具有优势，相关服务成为客户当然选择 [2] 服务网络与客户覆盖 - 公司在香港拥有最庞大的分行网络及多元化的服务渠道 [2] - 服务渠道包括网上银行和手机银行等高效电子渠道 [2] - 公司为个人、各类企业和机构等客户提供全面的金融及投资理财服务 [2] - 通过与母行中国银行的紧密联动，为跨国公司、跨境客户、内地“走出去”企业、各地央行和超主权机构客户提供全方位跨境服务 [2]

协议与交易规则 - 原有服务与关系协议2025年12月31日届满，新协议2025年12月30日签订，有效期2026年1月1日至2028年12月31日[3][7] - 一般关连交易新上限适用百分比率0.1%以上但低于5%，须申报、年度审核及公告，豁免独立股东批准[3][50] - 投资及转介关连交易和同业市场关连交易新上限适用百分比率5%以上，构成不获豁免持续关连交易，须申报、审核、公告及独立股东批准[4][51] 交易数据 - 资讯科技服务2023 - 2025年收入及付款分别为193、212、147百万港元，2026 - 2028年新上限均为1000百万港元，2025年全年年度上限10亿港元[10] - 物业管理及出租代理2023 - 2025年收入及付款分别为186、191、129百万港元，2026 - 2028年新上限均为1000百万港元，2025年全年年度上限10亿港元[12] - 现钞交付服务2023 - 2025年过往费用分别为1.88亿、2.82亿、1.68亿港元，2026 - 2028年新上限10亿港元[14] - 提供保险保障2023 - 2025年过往保费分别为2.94亿、3.02亿、2.74亿港元，2026 - 2028年新上限10亿港元[15] - 卡服务及交易2023 - 2025年过往佣金及付款分别为0.54亿、0.93亿、0.47亿港元，2026 - 2028年新上限10亿港元[16] - 托管业务交易2023 - 2025年过往托管费用分别为0.79亿、1.07亿、0.89亿港元，2026 - 2028年新上限10亿港元[17] - 证券交易2023 - 2025年过往佣金分别为1.61亿、2.16亿、2.49亿港元，2026 - 2028年新上限分别为55亿、70亿、100亿港元[20] - 基金分销交易2023 - 2025年过往佣金及回佣分别为0.42亿、0.43亿、0.37亿港元，2026 - 2028年新上限分别为55亿、70亿、100亿港元[22] - 2023 - 2025年保险代理及转介服务过往佣金分别为21.64亿、26.93亿、27.36亿港元，2026 - 2028年新上限分别为70亿、95亿、130亿港元[24] - 2023 - 2025年投资产品交易过往金额及费用分别为3.71亿、11.19亿、30.97亿港元，2026 - 2028年新上限分别为2500亿、3000亿、3500亿港元[26] - 2023 - 2025年资产管理及客户转介服务过往收入及付款分别为1.02亿、1.71亿、1.25亿港元，2026 - 2028年新上限分别为55亿、70亿、100亿港元[28] - 外汇过往交易收益2023 - 2025年分别为10.05亿港元、18.63亿港元、13.48亿港元，2026 - 2028年新上限分别为55亿港元、70亿港元、100亿港元[31] - 衍生工具过往交易收益2023 - 2025年分别为0.87亿港元、0.2亿港元、0.17亿港元，2026 - 2028年新上限分别为55亿港元、70亿港元、100亿港元[33] - 与中国银行买卖财务资产过往金额2023 - 2025年分别为84.31亿港元、16.51亿港元、31.11亿港元，2026 - 2028年新上限分别为2500亿港元、3000亿港元、3500亿港元[34] - 与中国银行集团买卖债券及其他证券过往金额2023 - 2025年分别为638.1亿港元、1575.4亿港元、590.29亿港元，2026 - 2028年新上限分别为5000亿港元、6000亿港元、7000亿港元[35] - 2023 - 2025年度外汇、衍生工具交易年度上限分别为50亿港元、70亿港元、100亿港元[31][33] - 2023 - 2025年度与中国银行买卖财务资产、债券及其他证券年度上限分别为2000亿港元、2500亿港元、3500亿港元[34][35] - 一般关连交易截至2028年12月31日止三个财政年度内各年新上限设定为10亿港元[36] - 投资及转介关连交易（除保险代理及转介和投资产品交易）截至2028年12月31日止三年度上限分别为55亿、70亿及100亿港元[38] - 保险代理及保险转介交易截至2028年12月31日止三年度上限分别为70亿、95亿及130亿港元，近三年平均年度增长率约48%[39] - 财务资产交易截至2028年12月31日止三年度上限分别为2500亿、3000亿及3500亿港元[43] - 银行同业资本市场交易截至2028年12月31日止三个年度上限分别为5000亿港元、6000亿港元及7000亿港元[45] 公司决策与安排 - 载有投资及转介关连交易和同业市场关连交易详细资料、嘉林资本意见函及独立董事委员会建议的通函约于2026年1月21日寄发股东[5][53] - 公司将在2026年5月或6月的股东周年大会上寻求独立股东批准投资及转介关连交易和同业市场关连交易，召开通告将于2026年4月或5月寄发股东[5][53] - 中国银行集团将在股东周年大会上就有关投资及转介关连交易、同业市场关连交易及新上限的决议案放弃表决[54] 股权结构 - 中国银行间接持有公司已发行股份总数约66.06%[56] - 集团和中银保险分别占中银人寿51%及49%股权[56] - 中银国际资产管理有限公司与Prudential Corporation Holdings Limited分别占中银保诚资产管理64%及36%股权[58] - 中银集团信托人有限公司与Prudential Corporation Holdings Limited分别占中银国际保诚信托64%及36%股权[58] 其他事项 - 宝生证券将在股权转后成为中银国际的全资附属公司，相关公告于2025年1月24日发布[59] - 公司2024年派付末期股息约150.03亿港元[43] - 外汇交易和衍生工具交易设定与投资及转介关连交易（保险代理及保险转介和投资产品交易除外）金额相同的新上限[41] - 公司采取监控机制确保关连交易维持在5%门槛内，包括每月监控报表和内部上限预警机制[51] - 公司暂定2026年5月或6月举行下一届股东周年大会[56] - 公告日期为2025年12月30日[60]

香港银行转按市场整体表现 - 2025年11月银行转按登记共录得541宗，较10月份的624宗月环比减少13.3% [1][2] - 2025年首11个月累计转按登记量为6351宗，较2024年同期的7659宗回落17.1% [1][3] - 当前转按登记量处于低位横行，远低于过往正常活跃期平均每月逾千宗的水平，反映整体转按市道依然偏淡 [1] 转按市场偏淡的结构性原因 - 银行曾于2023年上调新造及转按计划息率，导致大部分早年承造按揭的业主现有供楼利息仍低于现时市场按息，缺乏转按诱因 [1] 2025年11月银行转按市场份额排名 - 中银香港以150宗登记及27.7%的市占率连续5个月稳居榜首，市占率月环比升3.7个百分点 [1][2] - 汇丰银行以107宗登记及约19.8%的市占率排名第二，市占率月环比升0.7个百分点 [2] - 东亚银行以46宗登记及8.5%的市占率连升3位至排行第三 [2] - 恒生银行以45宗登记及8.3%的市占率持续排行第四，市占率月环比跌1.5个百分点 [2] - 渣打银行以43宗登记及7.9%的市占率排行第五，宗数及市占率分别月环比下跌42.7%及4.1个百分点 [2] 2025年首11个月银行转按市场份额累计排名 - 中银香港以1576宗登记及24.8%的市占率暂时领先第一 [1][3] - 汇丰银行以1199宗登记及约18.9%的市占率屈居第二 [3] - 恒生银行以629宗登记及约9.9%的市占率排名升两级至第三位 [3] - 工银亚洲以530宗登记及8.3%的市占率排名跌一级至第四位 [3] - 渣打银行以511宗登记及8%的市占率排名连升两级至第五位，宗数同比升幅高达1.7倍 [3]

南向资金近期持股变动 - 12月22日，南向资金增持中银香港63.25万股 [1] - 近5个交易日中，有4天获南向资金增持，累计净增持640.36万股 [1] - 近20个交易日中，有13天获南向资金增持，累计净增持383.96万股 [1] - 截至目前，南向资金持有中银香港3.78亿股，占公司已发行普通股的3.57% [1] 公司业务与市场地位 - 中银香港是香港三家发钞银行之一 [1] - 公司是香港唯一的人民币业务清算行 [1] - 公司在各主要业务市场位居前列 [1] - 凭借人民币业务优势，其人民币服务成为客户的当然选择 [1] 服务网络与客户覆盖 - 公司在香港拥有最庞大的分行网络及多元化的服务渠道 [1] - 服务渠道包括网上银行和手机银行等高效电子渠道 [1] - 为个人、各类企业和机构等客户提供全面的金融及投资理财服务 [1] - 通过与母行中国银行的紧密联动，为跨国公司、跨境客户、内地“走出去”企业、各地央行和超主权机构客户提供全方位跨境服务 [1]

美联储降息预期分析 - 美联储利率点阵图及利率期货均显示，美国明年仍处于降息周期，但两者所显示的降息幅度则有所不同 [1] - 利率期货市场预计明年将降息两次，合共50基点，且较大机会于上、下半年各一次 [1] 市场与官方预期的分歧 - 利率点阵图显示，官员对明年利率预期的分歧较早前明显扩大：七位官员认为无需降息、八位官员支持至少降息两次、四位官员则支持降息一次 [1] - 利率期货于会议前后的变化不大，市场预计明年将降息两次 [1] 影响未来政策路径的关键因素 - 早前美国联邦政府停摆导致部份就业报告延后公布，若后续数据显示美国就业市场疲软，不排除明年降息次数多于一次 [1]

公司主营业务与市场定位 - 公司主要业务之一是锂离子电池电解液及其他电池化学品 [1] - 产品主要应用于动力电池、储能电池、3C消费电池等领域 [1] - 公司与多家行业头部企业建立了长期稳定的合作关系 [1] 技术储备与产品布局 - 公司在高纯晶体六氟磷酸锂、高电压三元、高镍三元、高电压钴酸锂、硅碳负极、高比能铁锂、长循环储能电解液、快充动力电池、半固态电池电解液、锰基正极材料电解液、钠离子电池电解液等细分市场提前进行技术储备 [1] - 相关产品性能居于行业前列水平 [1] - 其中硅碳产品和高压三元产品获得省高新技术产品认定 [1] 产品商业化进展 - 硅碳负极电解液已实现规模化出货 [1] - 钠离子电池电解液已开始批量交付 [1] - 铁锂动力4-6C快充电解液、锰基动力电池电解液产品已大规模交付给重要动力电池客户 [1]

公司业务进展 - 中银香港成功于上海清算所直接参与利率衍生品集中清算 业务范围包括人民币利率互换、标准债券远期及标准利率互换自营清算业务 [1] - 本次业务采用了“直接交易+直接清算”模式 即中银香港在银行间本币交易平台达成的利率衍生品交易 直接在上海清算所完成跨境清算结算 [1] 业务模式与影响 - “直接交易+直接清算”模式有助于提升跨境投资与风险管理效率 [1] - 中国银行充分发挥中银香港全球托管行和人民币清算行优势 统筹联动境内外机构 [1] - 公司有效依托香港离岸人民币业务枢纽地位 积极支持利率衍生品中央清算及金融互联互通各项创新实践 [1]