文章核心观点 公司宣布将于2025年6月5日上午10点在开曼群岛大法院举行听证会，以审议其拟议的股本削减计划 [1][3] 关键要点总结 股本削减计划 - 公司于2025年3月14日通过特别决议，待开曼群岛大法院确认，将公司每股授权股本（包括所有已发行股份）的面值从0.30美元降至0.000001美元 [2] - 股本削减后，公司的授权股本将为500美元，分为5亿股每股面值0.000001美元的股份，包括4.75亿股A类普通股和2500万股B类普通股 [2] 听证会安排 - 公司于2025年5月1日向开曼群岛大法院提交了确认股本削减的请愿书，听证会将于2025年6月5日上午10点举行 [3] 反对意见 - 公司的任何债权人或股东若想反对确认股本削减的命令，需在听证会前至少24小时（即2025年6月4日前）通知公司律师Mourant Ozannes (Cayman) LLP，表示他们打算亲自或由律师出席听证会 [4] 请愿书获取 - 任何需要请愿书副本的人可书面要求Mourant Ozannes (Cayman) LLP提供，并支付规定费用 [5] 公司介绍 - Bit Origin Ltd前身为China Xiangtai Food Co., Ltd，是一家在美国运营的新兴成长型公司，从事加密货币挖矿业务，也在积极部署区块链技术并采取多元化扩张战略 [5]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和6月30日，公司总资产分别为4,033,749美元和6,684,745美元，降幅约39.66%[2] - 2024年和2023年六个月内，公司净亏损分别为2,819,073美元和7,058,158美元，亏损幅度收窄约60.06%[3] - 2024年和2023年六个月内，公司经营活动净现金使用量分别为2,925,202美元和4,620,364美元，减少约36.69%[7] - 2024年和2023年六个月内，公司投资活动净现金提供量分别为1,545,888美元和3,718,828美元，减少约58.42%[7] - 2024年和2023年六个月内，公司融资活动净现金提供量分别为0美元和7,773,271美元，减少100%[7] - 2024年12月31日和6月30日，公司现金及现金等价物分别为29,756美元和1,409,070美元，降幅约97.9%[2] - 2024年和2023年六个月内，公司加密货币挖矿收入分别为0美元和2,888,482美元，减少100%[3] - 2024年公司利息收入为105,000美元，2023年为0美元[3] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，公司经营亏损分别约为280万美元和710万美元[13] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，其他应收款预期信用损失拨备分别为3375美元和0美元[24] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，贷款应收款预期信用损失回收分别为65507美元和0美元[25] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，长期资产减值分别为0美元和4530587美元[31] - 2024年6月30日至12月31日，公司比特币开采活动收入288.8482万美元，销售收益466.8828万美元，处置收益9.4149万美元，减值损失7102美元，2024年12月31日比特币余额4.47枚，价值17.8687万美元，2025年1月全部出售获约40万美元，处置收益约20万美元[69] - 2024年12月31日其他应收款净额为93.5365万美元，较6月30日的170.5333万美元有所减少，其中第三方预付款从199.6944万美元降至119.6601万美元[70] - 2024年12月31日应收贷款净额为188.9941万美元，较6月30日的337.0322万美元减少，部分贷款已还清或展期[71] - 截至2024年12月31日的六个月，应收贷款利息收入为10.5万美元，2023年同期为零[72] - 2024年12月31日和2023年同期亏损分别为281.9073万美元和705.8158万美元，递延税资产估值备抵约650万美元，净递延税资产为零[77] - 2024年12月31日和2024年6月30日可转换债券本金余额分别为874万美元和1084万美元，转换为普通股分别为1万美元和120万美元，现金还款分别为96万美元和186万美元，剩余余额分别为777万美元和778万美元[97] 各条业务线表现 - 2025年公司签订销售协议，将销售295台Aethir Edge矿机[10] - 2025年，公司已签订多份销售协议，将出售总计295台Aethir Edge矿机，总价为29.45万美元[20] - 自2024年6月起，公司成为Aethir Edge矿机及相关硬件的非独家销售代表[20] - 公司提供加密货币交易验证服务，提供算力是唯一履约义务，交易对价为可变非现金对价，在成功放置区块并获确认时确认收入[49] - 公司销售加密货币矿机，交易价格固定，在设备控制权转移给客户时确认收入，公司作为代理按净额确认收入[51][53] - 公司成本收入主要包括加密货币挖矿业务的直接成本，矿机折旧也计入成本[54] - 公司于2023年12月停止加密货币挖矿业务，原因是美国运营成本高[50] 各地区表现 - 公司在开曼群岛、加拿大、美国和新加坡的业务在2024年和2023年六个月内均无应纳税所得额，适用税率分别为无、联邦15%及阿尔伯塔省8%、联邦21%及特拉华州8.7%、17%[73][74][75][76] 管理层讨论和指引 - 公司通过公开发行制定了结构化融资计划以支持运营稳定和未来扩张[20] - 公司通过将可转换债券及应计利息转换为普通股，加强了流动性状况[20] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司持有SonicHash Canada、SonicHash Singapore、SonicHash US 100%股权，持有Sonic Auspice DC LLC 55%股权[8][9][11] - 截至2024年12月31日，公司营运资金约为210万美元，现金余额约为3万美元[13] - 公司对合营企业或合伙企业中拥有50%或以下所有权权益的非控股权益，采用权益法核算[17] - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，修订内容对上市公司自2021年12月15日后开始的财年生效，对公司未经审计的合并财务报表及相关披露无重大影响[63] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，要求对可报告分部进行更多披露，对公司2024年1月1日开始的年度期间及2025年1月1日开始的中期期间生效，公司正评估影响[64] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，修改所得税披露规则，对2024年12月15日后开始的年度期间生效，公司正评估影响[65] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 08，要求对符合特定标准的加密资产按公允价值计量，对2024年12月15日后开始的财年生效，公司正评估影响[67] - 公司按ASC 606确认收入，包括识别合同、履约义务、确定交易价格等五步[44] - 公司有一个可报告分部，不区分市场或地理区域进行内部报告[62] - 2024年12月31日公司美国现金余额2.9756万美元存入金融机构，无信用风险，美国银行保险额度为25万美元[79] - 2024年12月31日公司有4.47枚比特币存于冷钱包，公司于2022年10月从KuCoin转至f2pool交易比特币[80] - 2022年10月21日公司发行可转换债券，本金210万美元，发行成本25.6万美元，认股权证可购买592.5599万股普通股，支付价197.4万美元，认股权证公允价值100.7799万美元[82] - 2024年6月30日前，可转换债券除90万美元现金偿还外，剩余120万美元按1.8美元每股转换为68.0183万股普通股，债券已全部偿还[86] - 2023年12月29日发行可转换债券，原本金674万美元，发行成本61.2666万美元，认股权证公允价值439.9645万美元[87] - 可转换债券初始转换价格为每股15美元，转换价格不得低于每股0.95美元，即签署有约束力协议前收盘价或前五个交易日平均收盘价较低者的20%[88] - 可转换债券利息为13.5%或当时的优惠利率加5%两者中的较高者，以普通股支付利息时重新计算为16%或当时的优惠利率加7.5%两者中的较高者，违约时利率上调5%[90] - 截至2024年6月30日，公司向可转换债券现金还款96万美元，截至2024年12月31日，剩余本金余额为578万美元，2025年3月全部转换为947.7901万股普通股[92] - 2024年5月31日发行高级有担保可转换票据，本金200万美元，交换取消50万份认股权证，认股权证公允价值7.1319万美元，差额计入2024年6月30日止年度的认股权证结算损失[93][94] - 高级有担保可转换票据转换价格为0.76美元或转换日前五个交易日最低成交量加权平均价格的95%两者中的较高者，年利率10%，违约时利率上调5%，2025年2月全部转换为280.22万股普通股[95][96] - 公司与Lucas Wang、Jiaming Li和Jingjing Han签订雇佣协议，分别授予189.6066万股、142.2049万股和142.2049万股受限股，部分已归属，部分已注销或已归属[99][100][101] - 2023年5月23日进行1比30反向股票分割后，2022 - 2024年受限股授予情况包括授予数量、加权平均授予日公允价值等信息[102] - 2024年6月30日和2024年12月31日未归属受限股数量均为0[102] - 2022年6月30日，认股权证流通数量为1,254,441份，平均行使价格为29.91美元，平均剩余合约期限为4.76年[103] - 2023年6月30日，认股权证流通数量为5,777,774份，平均行使价格为7.55美元，平均剩余合约期限为3.89年[103] - 2024年6月30日，认股权证流通数量为5,498,493份，平均行使价格为7.22美元，平均剩余合约期限为3.06年[103] - 2024年12月31日（未经审计），认股权证流通数量为4,270,337份，平均行使价格为7.22美元，平均剩余合约期限为5.23年[103] - 截至2024年12月31日，公司承诺和或有事项与2024年6月30日年度财报披露相比无重大变化[104] - 公司评估了2024年12月31日至2025年4月7日的事项和交易，确定了需在财报中确认或披露的后续事项[105] - 2025年3月14日股东大会通过决议，将已发行普通股转为A类普通股，25,000,000份授权但未发行普通股转为B类普通股[106][107] - 股东大会通过决议，批准公司授权股份反向股票分割，比例不低于1比2且不高于1比200，最终比例由董事会决定[106][107] - 2024年下半年，1,228,000份认股权证以无现金方式转换为708,424股普通股[103] - 公司将授权但未发行的剩余普通股按1比1转为A类普通股，前提是授权但未发行普通股不少于25,000,000份[107]

文章核心观点 - 比特起源公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日未达最低出价要求，需在180天内恢复合规，公司正积极应对 [1][2][5] 公司情况 - 比特起源是一家新兴成长型公司，从事加密货币挖矿业务，有多元化扩张策略，前身为中国祥泰食品有限公司 [1][6] 通知情况 - 2025年2月21日公司收到纳斯达克通知，称其不符合最低出价要求，普通股在1月7日至2月20日连续30个工作日未维持每股1美元的最低出价 [1][2] 合规期限 - 公司获180个日历日（至2025年8月20日）的合规期，若期间股票收盘价连续10个工作日至少为每股1美元，纳斯达克将确认合规 [3] 额外时间情况 - 若公司到2025年8月20日未能恢复合规，可能有额外时间，但需满足公开持股市值等持续上市要求，并书面通知解决不足的意向，必要时可能实施反向股票分割 [4] 公司应对措施 - 公司正积极监测普通股出价，考虑所有可用选项以恢复合规，致力于为股东创造价值并维持在纳斯达克的上市地位 [5]

文章核心观点 - 比特起源公司收到纳斯达克通知，因其股东权益未达最低要求不再符合继续上市条件，公司有45天时间提交恢复合规计划 [1][2] 公司情况 - 比特起源是一家新兴成长型公司，在美国从事加密货币挖矿业务，积极部署区块链技术并采取多元化扩张策略，前身为中国祥泰食品有限公司 [3] 通知详情 - 纳斯达克通知公司不再符合继续在纳斯达克资本市场上市的最低股东权益要求，因其未能维持至少250万美元的股东权益，截至2024年6月30日，公司股东权益为909,583美元 [1] - 公司需在45个日历日内提交恢复合规计划，若计划被接受，纳斯达克可给予自通知函日期起最长180个日历日的时间来证明合规 [2] - 通知函对公司证券在纳斯达克的上市或交易无即时影响，公司普通股将继续以“BTOG”为代码在纳斯达克交易 [2] 公司联系方式 - 公司董事长、首席执行官兼首席运营官为蒋静海，邮箱为ir@bitorigin.io，可在https://bitorigin.io/contact订阅邮件提醒获取公司新闻稿和美国证券交易委员会文件更新 [5]

文章核心观点 - 比特起源公司收到纳斯达克通知，因其股东权益未达最低要求，不再符合在纳斯达克资本市场继续上市的条件，公司需在45天内提交恢复合规的计划 [1][2] 公司概况 - 比特起源公司是一家新兴成长型公司，前身为中国祥泰食品有限公司，在美国开展加密货币挖矿业务，积极部署区块链技术并采取多元化扩张策略 [3] 上市合规问题 - 公司收到纳斯达克通知，因其未能维持至少250万美元的股东权益，不再符合纳斯达克资本市场继续上市的最低股东权益要求（上市规则5550(b)(1)），截至2024年6月30日，公司股东权益为909,583美元 [1] - 公司需在45个日历日内提交恢复合规的计划，若计划被接受，纳斯达克可从通知信日期起给予最长180个日历日的延期以证明合规 [2] - 通知信对公司证券在纳斯达克的上市和交易暂无直接影响，公司普通股将继续以“BTOG”为代码在纳斯达克交易 [2] 公司联系方式 - 公司董事长、首席执行官兼首席运营官为蒋静海，邮箱为ir@bitorigin.io，可通过https://bitorigin.io/contact订阅公司新闻稿和美国证券交易委员会文件的电子邮件提醒 [5]

比特币挖矿业务 - 公司比特币挖矿业务需要大量电力，只有在电力成本低于运营收入时才能盈利[45] - 比特币挖矿奖励将随时间减少，最近一次减半事件发生在2024年4月，下一次将在四年后发生，这可能进一步加剧比特币价格的波动[113] - 比特币挖矿奖励在2024年4月从每区块6.25个减少至3.125个，预计每日挖矿量从900个降至450个[134] - 比特币挖矿需要大量电力，电力供应短缺或成本上升可能影响挖矿活动的经济回报[136] - 比特币挖矿奖励每210,000个区块减半，预计下一次减半将在2028年3月，奖励将从6.25比特币降至1.5625比特币[222] - 比特币挖矿的盈亏平衡价格约为每比特币14,000美元[181] 监管与合规风险 - 纽约州通过立法暂停某些基于碳能源的比特币挖矿业务，可能影响公司运营[46] - 美国环境保护署可能要求报告温室气体排放，挖矿设施租金可能上涨，影响公司运营[54] - 公司业务受美国联邦和州监管机构审查，合规失败可能损害声誉和财务状况[43] - 公司业务涉及数字资产，可能面临反洗钱、反恐融资等法规的严格监管[36] - 公司可能因加密货币被视为证券而需遵守美国证券交易委员会的注册要求[94] - 公司可能因加密货币被视为证券而面临监管审查、调查、罚款和处罚[92] - 比特币和其他数字资产的交易可能受到商品交易法（CEA）的监管[228] 比特币价格波动 - 比特币价格的大幅波动预计将对公司的经营业绩产生影响[81] - 公司预计比特币价格的显著波动将继续影响其运营结果，任何未来比特币价格的显著下跌都可能对其运营结果和财务状况产生重大不利影响[106] - 比特币价格在2021年6月30日为35,041美元，2022年6月30日为19,785美元，2023年6月30日为30,477美元，2024年6月30日为62,678美元[110] - 2024财年比特币价格区间为30,327.94美元至73,083.50美元[182] - 2023财年比特币价格区间为16,692.46美元至30,600.18美元[182] - 2022财年比特币价格区间为18,971.42美元至64,402.50美元[182] 电力供应与成本 - 公司面临电力供应不足或服务中断的风险，可能需要将矿机迁移至成本结构较不利的设施[78] - 公司计划与合适的矿机设施签订托管服务合同，如果无法从托管服务提供商获得足够的电力供应，可能会被迫寻找替代的挖矿设施并接受不利条件[107] - 乔治亚州矿场的托管费用为每月295,082美元[183] - 乔治亚州矿场的押金为741,585美元[183] - 印第安纳州矿场的托管费用押金为404,914美元[184] - 公司与Ever Best Bit Limited的服务费为每千瓦时0.020美元[185] 加密货币市场风险 - 公司可能面临因加密货币市场中断导致的融资、流动性或其他风险[88] - 公司可能因加密货币市场中断而面临声誉受损的风险[87] - 公司可能因加密货币市场中断而面临法律诉讼和政府调查的风险[87] - 公司面临加密货币市场波动风险，包括价格下跌和行业系统性风险[151] 资产管理与安全 - 公司目前持有大量比特币，并采用Ledger Nano X的100%冷存储解决方案和imToken钱包进行资产保护[128] - 公司面临比特币丢失或被盗的风险，尤其是热钱包更容易受到黑客攻击[128] - 公司目前没有为比特币或挖矿设备购买保险，未来计划购买相关保险[131] - 公司可能面临外部方或员工错误或不当行为导致的安全系统被攻破的风险，这可能导致未经授权的访问其私钥、数据或比特币[127] 财务与融资 - 公司计划通过股权或债务融资支持业务增长，但可能面临股东权益稀释的风险[140] - 公司未来可能通过收购互补业务来扩展业务，但存在整合风险[143] - 公司目前有两笔总额为874万美元的未偿还可转换债券[154] - 公司在2023财年将55个比特币作为抵押品用于融资和短期贷款[163] 业务扩展与投资 - 公司目前拥有1112台Aethir Cloud渲染矿机，并正在探索重启加密货币挖矿业务的战略机会[105] - 2024年6月，Bit Origin与NGH Computer Pte. Ltd.签订销售代理协议，推广Aethir Edgar矿机[191] - 2022年6月，公司以300万美元投资MineOne Cloud Computing Investment I L.P.，持有8.8235%的合伙权益[193] - 2022年4月，公司以100万美元出售WVM Inc.和China Silanchi Holding Limited的全部股权[201] - 2021年4月，公司因法律纠纷停止肉类加工业务[203] 比特币网络与技术 - 每个比特币区块最多只能包含1兆字节的信息[223] - 在网络使用高峰期，用户通过增加交易费用来竞争矿工的计算能力[225] 税务与政策风险 - 未来税务政策的变化可能对比特币投资者和交易价格产生负面影响[227] - 气候变化相关法规可能增加公司能源成本和合规成本，影响竞争力[42] - 公司可能因环境法规和公共能源政策的变化而面临新的风险[92] 国际业务与法律风险 - 公司业务受开曼群岛经济实质立法影响，可能对运营产生不利影响[34] - 公司业务受美国法院判决在开曼群岛执行的不确定性影响[33] - 公司业务受美国联邦证券法下民事责任判决在开曼群岛执行的不确定性影响[33] 比特币流动性 - 公司持有的比特币流动性低于现有现金及现金等价物，可能无法作为同等程度的流动性来源[71] - 公司持有的数字资产可能被认定为证券，导致交易和清算困难，影响流动性和财务表现[56] 股票与资本结构 - 公司于2023年5月23日实施了1比30的反向股票分割，普通股面值按比例增加至每股0.30美元[62] 地缘政治风险 - 地缘政治危机可能促使大规模购买比特币和其他加密货币，从而迅速推高比特币价格，但也可能增加随后价格下跌的可能性[122] 互联网与网络安全 - 公司面临互联网中断的风险，这可能会影响加密货币的使用，进而影响其证券价格[121] 比特币产量与费用 - 2023年7月至8月，比特币产量从22.67增加到23.47[187] - 2023年9月至12月，Cheyenne矿场的比特币平均产量为11.16，范围从4.88到14.34[190] - 2023年9月至12月，Cheyenne矿场的月均服务费用为342,831.28美元，范围从129,329.68美元到477,815.68美元[190]

文章核心观点 - 比特起源公司与Aethir签署战略协议成为其销售代表，旨在拓展Aethir市场覆盖范围，推动双方增长和创新 [1][4] 公司信息 - 比特起源是一家新兴成长型公司，在美国从事加密货币挖矿业务，积极部署区块链技术并采取多元化扩张策略 [6] - Aethir是去中心化GPU云基础设施领域的领导者，是专注于企业级、人工智能和游戏的GPU即服务提供商，已成功筹集近1.5亿美元资金 [2] 合作内容 - 比特起源成为Aethir的销售代表，将利用自身专业知识和行业人脉拓展Aethir市场 [4] - 比特起源有意收购某些Aethir设备，计划在新加坡或马来西亚进行战略自主部署 [4] 代币信息 - $ATH代币是Aethir网络的原生代币，可用于交易、支付，还能兑换法定货币或其他加密货币 [3] 合作意义 - 该协议体现比特起源对前沿技术的追求，随着Aethir挖掘全球GPU计算潜力，比特起源将在推动资源获取方面发挥关键作用 [5]

文章核心观点 - 比特起源公司与Aethir签署战略协议成为其销售代表，旨在拓展Aethir市场覆盖范围，推动双方增长和创新 [1][4] 关于Aethir - Aethir是去中心化GPU云基础设施领域的领导者，已成功筹集近1.5亿美元资金 [2] - 作为企业级、专注人工智能和游戏的GPU即服务提供商，为用户提供高性能计算资源，其去中心化云计算基础设施可连接GPU供应商和企业客户 [2] - 基础设施支持云游戏客户，与全球大型游戏和电信公司有合作 [2] - $ATH代币是Aethir网络的原生代币，可用于交易、支付，还能兑换法定货币或其他加密货币 [3] 关于比特起源 - 比特起源是一家新兴成长型公司，在美国从事加密货币挖矿业务，积极部署区块链技术并采取多元化扩张策略 [6] - 成为Aethir销售代表，旨在利用自身专业知识和行业人脉拓展Aethir市场，还计划收购Aethir设备在新加坡或马来西亚进行战略自主部署 [1][4] - 公司董事长认为与Aethir的合作将提升公司产品服务，为双方带来增长和价值 [4] 合作意义 - 该协议体现比特起源对前沿技术的追求，随着Aethir挖掘全球GPU计算潜力，比特起源将在推动资源获取方面发挥关键作用 [5]

加密挖矿与人工智能 - Bit Origin Ltd是一家从事加密挖矿业务的新兴增长公司，积极探索在加密挖矿中使用人工智能[1] - 人工智能和加密挖矿的结合为整个挖矿过程提供了优化的机会，通过利用AI算法和机器学习能力，挖矿操作可以简化流程，最大化资源利用率，最小化能源消耗[2] - 将人工智能整合到加密挖矿操作中的关键好处包括提高效率、预测性维护、能源优化、风险缓解和适应性挖矿策略[3]

公司名称与交易代码变更 - 2022年2月15日，公司普通股交易代码由“PLIN”变更为“BTOG”；4月29日，公司名称由“China Xiangtai Food Co., Ltd.”变更为“Bit Origin Ltd”[173] 子公司股权处置 - 2022年4月27日，公司完成处置，以100万美元出售子公司WVM Inc.和China Silanchi Holding Limited的全部股权[167] - 公司出售WVM Inc.和China Silanchi Holding Limited 100%股权，总价100万美元[204] 纳斯达克合规情况 - 2022年6月14日，公司收到纳斯达克通知，因其5月2日至6月13日连续30个工作日收盘价不符合最低出价要求，获180个日历日（至12月12日）恢复合规[174] - 2022年12月13日，公司收到纳斯达克通知，虽未在12月12日前恢复合规，但获额外180个日历日（至2023年6月12日）恢复合规[175] - 2023年6月14日，公司收到纳斯达克通知，因其5月30日至6月13日连续11个工作日收盘价不低于每股1美元，已恢复最低出价要求合规[178] 法定股本与股票拆分 - 2022年9月13日，公司将法定股本从150万美元（1.5亿股，每股0.01美元）增至300万美元（3亿股，每股0.01美元）[175] - 2023年5月23日，公司进行1比30的反向股票拆分，流通股数量从约1.009亿股减至约330万股，普通股面值增至每股0.30美元，法定普通股数量减至1000万股[177] 比特币矿机情况 - 截至年报日期，SonicHash US有3200台矿机，哈希算力为304.8 PH/s已部署在怀俄明州夏延的矿场，另有1050台矿机，哈希算力为99.1 PH/s已交付该矿场，待二期运营开始部署[166][183] - 截至年报日期，SonicHash US购买并拥有4250台高性能比特币矿机，平均使用时长16.2个月，平均维护停机时间为5%[183] 比特币开采情况 - 2022年5月至2023年6月，SonicHash US共开采279.55个比特币[183] - 2022年5月至11月，佐治亚州梅肯市矿机每月平均挖出比特币5.10个，范围在2.33至9.63个[190] - 2022年7月至2023年6月，印第安纳州马里恩市矿机每月平均挖出比特币20.32个，范围在3.75至30.04个[196] 比特币挖矿成本与价格 - 比特币挖矿成本主要包括托管费和设备折旧费，每挖出1个比特币的折旧费用为17600美元，盈亏平衡价格约为14000美元/比特币[186] - 2022年7月1日至2023年6月30日，比特币价格区间在15599.05美元至30327.94美元之间[186] 托管协议与费用 - 佐治亚州梅肯市的托管协议月服务费为295082美元，公司已支付741585美元押金，该协议于2023年4月30日到期[187] - 2022年7月至2023年6月，支付给印第安纳州Your Choice Four CA, Inc.的月平均费用为300661.42美元，支付给Ever Best Bit Limited的月平均费用为105184.05美元[195] 矿机转移与部署 - 2022年12月，公司将佐治亚州部署的1490台矿机运往印第安纳州马里恩市，并于2023年1月开始部署[187] - 2022年11月比特币价格剧烈波动影响公司产量，12月因能源价格高和佐治亚州矿场状况不佳，公司将1490台矿机运往印第安纳州马里恩矿场，并自2023年1月部署[217] 服务协议 - 公司与Ever Best Bit Limited签订服务协议，服务费率分别为0.024美元/千瓦时和0.020美元/千瓦时[189][192] 合伙企业投资与矿场情况 - 公司于2022年6月10日向MineOne Cloud Computing Investment I L.P.投资3000000美元法定货币，持有8.8235%的合伙权益[196] - 公司作为有限合伙人，对合伙企业债务和义务的责任限于3000000美元的资本承诺[198] - 合伙企业在怀俄明州夏延建设的75兆瓦矿场已完工，3月下旬以45兆瓦容量开始托管运营，计划托管23000台S19j pro或等效型号矿机，公司与合伙企业签订协议托管3200台矿机[201] 加密货币矿池协议 - SonicHash US与F2pool达成加密货币矿池口头协议，F2pool为其3200台矿机提供算力，F2pool挖矿手续费为2.5%[202] 比特币奖励减半 - 比特币每挖出210000个区块，奖励数量减半，目前每个区块奖励6.25个比特币，预计2024年3月下次减半后每个区块奖励3.125个比特币[212] 数字资产市场波动 - 2022年和2023年初，多家知名加密资产市场参与者破产，11月FTX破产，导致数字资产市场价格剧烈波动，影响市场信心和流动性[214][215] 业务调整与关闭 - 2020年2月公司关闭重庆杂货店业务，2021年4月停止猪肉加工业务[203] - 2018年7月公司收购CQ Pengmei，11月在重庆开设两家杂货店，其中一家于2018年8月关闭，另一家于2020年2月关闭[205] - 因非洲猪瘟、政府政策、新冠疫情等因素，公司猪肉加工业务成本上升、销量下降，2021财年亏损，3月停止屠宰和食品加工设施运营，4月停止该业务[206] 加密货币监管政策 - 2022年3月9日，拜登签署加密货币行政命令，指示各联邦机构考虑潜在监管措施，包括评估创建美国央行数字货币[221][229] - 2022年9月16日，美国财政部、美国司法部等发布八份报告，以响应白宫关于确保数字资产负责任发展的行政命令[224] - 2022年12月，参议员提出《加密资产环境透明度法案》，若法案通过，采矿设施可能需报告温室气体排放、获取许可证，租赁价格可能上涨[225] - 美国商品期货交易委员会（CFTC）认为比特币等加密货币属于商品，对涉及比特币的特定交易有监管要求[222][223][233] - 美国证券交易委员会（SEC）认为许多加密货币可能是证券，曾对至少三家比特币矿业公司提起指控[234] - 纽约州金融服务部（NYDFS）要求参与“虚拟货币业务活动”的企业申请“BitLicense”，路易斯安那州也有相关许可制度[237] - 美国金融犯罪执法网络（FinCEN）发布指导意见，若公司活动被视为“货币传输服务”，可能需注册并遵守相关规定[230][232] - 美国网络数字特别工作组2020年10月发布《加密货币：执法框架》报告[229] - 2021年3月初，SEC主席提名人表示将关注比特币等加密货币的投资者保护问题[229] - 2019年5月，FinCEN发布关于《美国银行保密法》如何适用于可兑换虚拟货币交易业务的指导意见[232] 财务数据关键指标变化 - 公司于2022年5月开始比特币挖矿业务，截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日财年的加密货币挖矿总收入分别约为630万美元、20万美元和0美元[247][255] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日财年的加密货币挖矿收入成本分别约为1080万美元、40万美元和0美元[256] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日财年的毛亏损分别约为460万美元、20万美元和0美元，2023年主要因设施折旧和网站托管成本[258] - 一般及行政费用从2022年6月30日财年的约420万美元降至2023年6月30日财年的约290万美元，降幅约为130万美元，即31.0%[259] - 2023年6月30日财年，公司为其他应收款计提2582761美元坏账准备，为保证金计提691099美元坏账准备，2022年和2021年无此类计提[261] - 与2023年、2022年和2021年6月30日的比特币市场价格相比，公司在相应财年分别计提181263美元、50463美元和0美元的加密货币减值损失[262] - 公司在2023年、2022年和2021年6月30日财年分别为加密货币挖矿设备计提16691803美元、0美元和0美元的长期资产减值损失[263] - 公司在2023年、2022年和2021年6月30日财年分别为长期投资计提610302美元、0美元和0美元的减值损失[263] - 2023年6月30日财年的运营亏损约为2830万美元，较2022年6月30日财年的约610万美元增加约2220万美元，即363.3%[265] - 2022年6月30日财年的运营亏损约为610万美元，较2021年6月30日财年的约350万美元增加约260万美元，即75.8%[265] - 2023年6月30日财年公司其他净收入约8.8万美元，较上一年减少约70万美元，降幅88.5%[266] - 2023年6月30日财年公司持续经营业务净亏损约2820万美元，较2022年增加约2290万美元，增幅428.1%[269] - 2022年6月30日财年公司终止经营业务净收入约320万美元，较2021年增加约4660万美元，增幅107.3%[271] - 2023年6月30日财年公司净亏损约2820万美元，较2022年增加约2600万美元，增幅1203.0%[272] - 2023年6月30日财年公司非GAAP净亏损约2800万美元，较2022年增加约2760万美元，增幅5080.1%[273] - 截至2023年6月30日，公司营运资金约100万美元[275] - 2023年6月30日财年公司持续经营业务经营活动使用现金约680万美元[278] - 2023年6月30日财年公司持续经营业务投资活动提供现金约430万美元[281] - 2023年6月30日财年公司持续经营业务融资活动提供现金约250万美元[282] 会计政策与估计 - 公司认为编制财务报表无关键会计政策影响，但有敏感会计估计，如收入确认中各单项履约义务的单独售价等[287] - 加密货币挖矿设备预计使用寿命为5年[292] - 确定可转换债券的有益转换特征（BCF）时，股价为0.27美元，行权价为1.20美元，预期期限为7年，预期波动率为109%，季度股息年利率为0%，无风险利率为1.52%[300] 比特币历史价格 - 比特币价格在2019年6月30日约为10,817美元/枚，2020年6月30日约为9,138美元/枚，2021年6月30日约为35,041美元/枚，2022年6月30日约为19,785美元/枚，2023年6月30日约为30,477美元/枚[302] 公司管理层背景 - 公司总裁Jiaming Li曾管理116亿美元资产，主导价值12亿美元的酒店度假村收购项目[310] - 公司执行副总裁Lianfei Du曾参与与欧洲医疗基金联合的超1亿美元医疗基金和香港家族办公室支持的3亿美元特殊情况基金的募资[311] - 公司首席运营官Jinghai Jiang投资的多个数据中心总容量达1030MW[312] - 公司董事长兼首席执行官Lucas Wang设计、投资和管理超10个容量超1000MW的区块链超级计算中心[309] 公司风险因素 - 公司面临加密货币价格波动、流动性和通胀风险，比特币价格波动可能影响公司运营和财务状况[302][303][305][306] - 公司对财务报表估计合理审慎，但实际结果可能与估计不同，差异可能影响未来财务报表[301] 董事会情况 - 董事会共有4名董事，其中3名为纳斯达克资本市场定义的独立董事[330] - 董事会下设审计、薪酬和提名三个委员会，并为每个委员会制定了章程[333] - 审计、薪酬、提名委员会成员均为曹夏平、K. Bryce Toussaint和Scott Silverman[334][335][336] 公司员工情况 - 公司有9名员工，其中管理、营销、行政人员占比分别为56%、11%、33%[343][345] 公司股权情况 - 公司获授权发行1000万股面值0.3美元的普通股，本年报发布日已发行并流通3381092股[346] - 董事和高管作为一个群体共持有46087股，占比1.36%[347] - 中国美泰食品有限公司持有290334股，占比8.59%[347] - About Offshore Limited持有289520股，占比8.56%[347] 公司股票交易情况 - 公司普通股于2019年8月14日在纳斯达克资本市场开始交易，2023年10月30日收盘价为1.52美元[358] 关联方交易情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，除已披露的交易外，公司无其他关联方交易[353] 股息情况 - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，预计近期也不会支付[354] 管理层薪酬情况 - 公司与Lucas Wang签订2022年4月27日至2025年4月26日的雇佣协议，年薪24万美元，股权奖励共63,203股普通股[322] - 公司与Jiaming Li签订2021年12月6日至2024年11月30日的雇佣协议，年薪24万美元，股权奖励共4