行业概况 - 零售批发行业包含212只个股 Zacks行业排名第9位 [2] - 互联网商务行业包含38只个股 Zacks行业排名第69位 今年平均涨幅43.3% [5] - 餐饮零售行业包含42只个股 Zacks行业排名第128位 今年涨幅6.4% [10] Maplebear公司表现 - 今年至今股价上涨86.3% 远超零售批发行业31.7%的平均涨幅 [8] - 过去3个月全年盈利预期上调22.9% 显示分析师情绪改善 [3] - 目前Zacks评级为2级(买入) 该评级系统具有长期成功记录 [7] Brinker International公司表现 - 今年至今股价上涨217.5% 远超行业表现 [4] - 过去3个月全年EPS预期上调26.8% [9] - 目前Zacks评级为1级(强力买入) [9] 投资建议 - 建议持续关注Maplebear和Brinker International 这两只股票有望延续强劲表现 [6]

合作与市场扩展 - Instacart与加拿大领先的宠物零售商Pet Valu合作，提供超过600家门店的宠物用品当日送达服务，最快1小时内送达 [1][3] - 此次合作是Instacart在加拿大最大的宠物零售商合作，覆盖超过500家新门店，此前已在安大略省和不列颠哥伦比亚省推出100家门店 [3] - 通过Instacart平台，加拿大数百万宠物主人可以浏览和订购Pet Valu旗下品牌（包括Pet Valu、Bosley's by Pet Valu、Paulmac's、Total Pet和Tisol）的食品、零食、玩具等 [3] 公司背景与业务 - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与超过1,500家全国、区域和地方零售商合作，覆盖超过85,000家门店，提供在线购物、配送和取货服务 [6] - Instacart平台为零售商提供企业级技术产品和服务，包括电子商务体验、订单履行、实体店数字化、广告服务和数据分析 [6] - Pet Valu是加拿大领先的宠物食品和宠物用品零售商，拥有超过800家自营或特许经营门店，提供超过10,000种具有竞争力的产品，包括高端、超高端、全天然和获奖的自有品牌 [7][8] 用户体验与战略 - Instacart通过与Pet Valu合作，为加拿大宠物主人提供更便捷的购物体验，确保宠物不会错过任何一餐或游戏时间 [3] - Pet Valu致力于为宠物爱好者创造无缝购物体验，通过与Instacart合作，扩大其覆盖范围，将高质量宠物用品带给更多加拿大宠物主人 [4] - Instacart拥有数万名经验丰富的加拿大购物者社区，帮助挑选、包装和配送客户订单 [4]

公司动态 - Instacart首席财务官Emily Reuter将参加2024年12月10日纳斯达克第51届伦敦投资者会议的炉边谈话 活动时间为格林尼治标准时间上午9点 [1] - 活动音频网络直播将在Instacart投资者关系网站上提供 [1] 公司概况 - Instacart是北美领先的杂货技术公司 与超过1500家全国性、区域性和本地零售品牌合作 提供在线购物、配送和取货服务 覆盖北美超过85000家门店 [2] - Instacart平台为零售商提供一套企业级技术产品和服务 包括电子商务体验、订单履行、实体店数字化、广告服务和洞察分析 [2] - Instacart Ads服务与数千个CPG品牌合作 从品类领导者到新兴品牌 帮助品牌在购买点直接与消费者建立联系 [2] - Instacart Health提供工具 旨在提高营养安全 使消费者更容易做出健康选择 并扩大食物在改善健康结果中的作用 [2] - Instacart使数百万人能够从他们喜爱的零售商处获得所需杂货 并为约600000名Instacart购物者提供灵活的工作机会 让他们通过拣货、包装和配送订单获得收入 [2]

公司表现 - Maplebear（CART）今年以来回报率为84.2%，远超零售批发行业平均回报率25.7% [4] - Brinker International（EAT）今年以来回报率为190.9%，同样表现优异 [4] - Maplebear的全年盈利共识预期在过去一个季度内上调了23.2%，显示分析师情绪改善 [3] - Brinker International的全年每股收益（EPS）共识预期在过去三个月内上调了18.9% [5] 行业排名 - 零售批发行业在Zacks行业排名中位列第7，涵盖210家公司 [2] - Maplebear所属的互联网商务行业在Zacks行业排名中位列第48，涵盖39家公司，行业平均回报率为29.5% [5] - Brinker International所属的零售餐饮行业在Zacks行业排名中位列第81，涵盖42家公司，行业平均回报率为8.6% [6] 投资评级 - Maplebear目前Zacks评级为2（买入） [3] - Brinker International目前Zacks评级为1（强力买入） [5]

公司动态 - Instacart推出新的SNAP资格筛查工具，帮助用户快速匿名检查是否符合SNAP福利资格，并在60秒内找到相关州资源以简化注册流程 [1] - Instacart成为首个提供SNAP筛查工具的在线杂货平台，旨在降低用户获取SNAP福利的门槛 [1] - Instacart Health计划通过增加营养食品获取、简化健康选择以及扩大食品在改善健康结果中的作用，支持医疗领导者使用SNAP资格筛查工具 [4] 市场覆盖与合作伙伴 - Instacart已覆盖全国98%的家庭，包括95%的食品荒漠地区家庭，连接近180家全国、区域和地方零售商以及超过30,000家接受SNAP在线支付的商店 [2] - Instacart与超过1,500家全国、区域和地方零售商合作，提供在线购物、配送和取货服务，覆盖北美超过85,000家商店 [7] - Instacart与社区健康中心（NACHC）等医疗领导者合作，通过SNAP资格筛查工具支持营养不安全的患者 [4] 用户福利与数据 - 符合条件的家庭每月平均可获得350美元的食品援助，Instacart帮助低收入家庭通过在线杂货购物节省时间、减少压力并增加农产品购买 [3] - Instacart为SNAP受益人提供50%折扣的Instacart+会员资格，订单超过35美元可享受0美元配送费，最快30分钟送达 [6] - 过去一年，Instacart通过市场优惠、折扣和忠诚度节省帮助客户节省超过11亿美元 [6] 行业影响与社会责任 - Instacart致力于通过技术解决方案减少食品不安全问题，特别是在美国食品不安全率达到历史新高的情况下 [4] - Instacart Health计划通过创新技术工具（如SNAP资格筛查工具）推动“TechQuity”，帮助社区健康中心患者获取营养食品 [5] - Instacart在2023年成为首个在所有50个州和华盛顿特区扩展在线SNAP接受的在线杂货市场 [3]

公司概况 - 公司是全球最大的在线杂货市场 拥有超过80,000家商店的网络 [1] - 公司已从食品配送应用发展为提供企业解决方案 包括店内电子货架标签 个性化广告和非杂货零售商的配送合作伙伴关系 [1] - 公司应用程序允许用户从当地杂货店选择商品进行配送或安排取货 并提供数字化本地每周传单和忠诚度计划 [4] 业务扩展 - 公司已将其零售商网络扩展到包括百思买 好市多 沃尔格林 沃尔玛 家得宝和丝芙兰等非杂货零售商 [5] - 公司正在通过推出Caper Carts增强店内购物体验 这些是AI驱动的智能购物车 可以识别 称重和扫描购物车中的商品 并在离开时自动收费 [6] 财务表现 - 公司第三季度每股收益超出预期20美分 达到42美分 收入同比增长11.5%至8.52亿美元 超出8.4403亿美元的预期 [7] - 总交易额同比增长11%至83.03亿美元 订单量增长10%至7290万单 调整后EBITDA增长39%至2.27亿美元 占总收入的27% [7] - 广告收入同比增长11%至2.46亿美元 主要受新兴品牌的推动 [7] 市场预期 - 公司预计第四季度总交易额在85亿至86亿美元之间 同比增长8%至11% 调整后EBITDA在2.3亿至2.4亿美元之间 [9] - 分析师对公司的12个月股价预测平均为47.29美元 最高预测为60.00美元 最低预测为32.00美元 [8][13] - 公司股票有13个买入评级和12个持有评级 平均共识目标价暗示12.6%的上涨空间 [13] 市场地位 - 公司在美国杂货市场占有85%的份额 其应用程序比竞争对手更无缝和复杂 提供数字传单 Snap EBT接受和忠诚度计划 [10] - 公司还提供订阅会员服务 包括免费配送 并使用机器学习模型和流数据提供实时库存跟踪 [10] 技术分析 - 公司股票形成了上升通道 但在第三季度财报后下跌11% 跌破45.50美元的下趋势线支撑 [12][13] - 每日RSI跌至41波段 斐波那契回撤支撑位在40.49美元 37.69美元 34.52美元和29.97美元 [13]

文章核心观点 - 在S&P 500指数持续接近历史高点的背景下，投资者应谨慎选择买入的股票和时机，特别是第三季度财报季的波动性为成长股创造了巨大的买入机会 [1] 分析师背景 - 分析师Gary Alexander在华尔街和硅谷有覆盖科技公司的经验，并担任多家种子轮初创公司的外部顾问，对当前塑造行业的主题有深入了解 [1] - 自2017年以来，Gary Alexander一直是Seeking Alpha的常驻贡献者，其文章被多家网络出版物引用，并在如Robinhood等流行交易应用的公司页面上转载 [1]

2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度订单量为7290万增长10%[140] - 2024年第三季度总交易额达83.03亿美元增长11%[142] - 2024年第三季度毛利润为6.41亿美元增长14%[143] - 2024年第三季度毛利率从73%提升到75%[143] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润为2.27亿美元增长39%[144] - 2024年第三季度营收852百万美元2024年前九个月营收2495百万美元[165] - 2024年第三季度交易营收增长12%为606百万美元广告及其他营收增长11%为246百万美元[170] - 2024年第三季度运营支出503百万美元2024年前九个月运营支出1544百万美元[165] - 2024年第三季度运营利润138百万美元2024年前九个月运营利润334百万美元[165] - 2024年第三季度净收入118百万美元2024年前九个月净收入309百万美元[165] - 2024年第三季度营收成本较2023年同期增加800万美元[175] - 2024年第三季度毛利润较2023年同期增加8000万美元[175] - 2024年第三季度运营和支持费用较2023年同期减少8100万美元[178] - 2024年第三季度研发费用较2023年同期减少17.01亿美元[180] - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期减少2.42亿美元[182] - 2024年9月30日结束的三个月调整后EBITDA为1.63亿美元九个月为4.42亿美元[198] - 2023年净收入占GTV的 -26.7%2024年9月30日结束的九个月为 -7.8%[198] - 2024年9月30日结束的三个月调整后成本为1.79亿美元九个月为5.33亿美元[199] - 2023年运营和支持费用为1.45亿美元2024年9月30日结束的三个月为6400万美元[202] - 2024年9月30日结束的三个月调整后运营和支持费用为5800万美元九个月为1.84亿美元[202] - 2024年9月30日止的三个月研发费用为18.5亿美元2023年同期为21.07亿美元[204] - 2024年9月30日止的三个月销售与营销费用为4.55亿美元203年同期为7.82亿美元[208] - 2024年9月30日止的三个月一般及行政费用为5.68亿美元203年同期为6.96亿美元[211] - 2024年9月30日止的三个月总运营费用为30.18亿美元203年同期为38.58亿美元[214] - 2024年9月30日止九个月经营活动提供的现金净额为5.34亿美元[221] - 2024年9月30日止九个月投资活动使用的现金净额为2600万美元[224] - 2024年9月30日止九个月融资活动使用的现金净额为13.56亿美元[226] 2023 - 2024年财务对比 - 2024年净收入1.18亿美元2023年为净亏损19.99亿美元[138] - 2023年第三季度净亏损19.99亿美元2024年9月30日结束的九个月净亏损17.57亿美元[198] - 2024年前九个月营收成本较2023年同期增加4800万美元[175] - 2024年前九个月毛利润较2023年同期增加2.08亿美元[175] - 2024年前九个月运营和支持费用较2023年同期减少6700万美元[178] - 2024年前九个月研发费用较2023年同期减少16.58亿美元[180] - 2024年前九个月销售和营销费用较2023年同期减少1.82亿美元[182] - 2023年9月30日止九个月经营活动提供的现金净额为3.53亿美元[221] - 203年9月30日止九个月投资活动提供的现金净额为1.46亿美元[225] - 203年9月30日止九个月融资活动提供的现金净额为600万美元[227] 公司运营策略与计划 - 2024年2月9日宣布重组计划裁减约250名员工[133] - 公司业务受宏观经济趋势影响[132] - 公司业务面临独立承包商分类相关挑战[135] - 公司收入包括交易收入广告及其他收入[145] - 2024年第三季度交易营收增长主要受GTV增长11%和履约效率提升推动部分被投资抵消[171] - 2024年前九个月交易营收增长主要受GTV增长11%和履约效率提升推动部分被投资抵消[172] - 2024年第三季度广告及其他营收增长主要受广告量增加推动部分被品牌伙伴支出减少抵消[173] - 2024年前九个月广告及其他营收增长主要受广告量增加推动部分被品牌伙伴支出变化抵消[174] - 公司某些优惠措施或改善顾客在线购物可及性[237] - 无法确定优惠措施能否抵消通胀对业务负面影响[238] 公司财务状况 - 截至2024年9月30日公司有现金及现金等价物13亿美元可交易证券2000万美元[215] - 截至2024年9月30日公司累计亏损37亿美元[216] - 2023年11月董事会批准5亿美元普通股回购计划2024年2月增至10亿美元2024年6月又批准5亿美元回购计划同年11月增至7.5亿美元[218] - 截至2024年9月30日的九个月回购并注销4600万股普通股总购买价14.02亿美元[218] - 截至2023年12月31日公司有4300万美元的固定租赁付款义务其中1500万美元将在12个月内支付[228] - 截至2024年9月30日公司有2.69亿美元不可取消的购买义务其中9700万美元将在12个月内支付[229] 宏观经济与通胀影响 - 通货膨胀对公司业务、财务状况或运营结果无重大影响除对整体经济影响外[236] - 宏观经济下通胀环境更不稳定公司数据和经验有限[236] - 零售伙伴产品价格提高影响公司业务包括原材料、运输、燃料成本等[236] - 零售商价格提高致消费需求降低订单量和频率受影响[236] - 顾客可能减少高端产品消费品牌伙伴或削减广告预算影响公司收入和利润[236] - 顾客减少购买商品数量短期提高履约效率长期或影响收入利润[236] - 公司可能无法通过运营效率或提价完全抵消高成本[236] - 供应链和宏观因素致燃料价格上涨或减少购物者或活动[236]

公司业绩 - Instacart第三季度盈利和销售额超出预期 并实现扭亏为盈 [1][3] - 第三季度每股收益(EPS)为0.42美元 去年同期为每股亏损20.86美元 营收增长11.5%至8.52亿美元 [4] - 公司预计本季度总交易额(GTV)为85亿至86.5亿美元 同比增长8%至10% 调整后EBITDA为2.3亿至2.4亿美元 [2] 市场表现 - Maplebear(Instacart母公司)股价周三下跌12% 但今年以来累计上涨超过80% [4] - 周三早盘Maplebear股价报42.95美元 下跌5.39美元(11.15%) [5] 公司战略 - 公司CEO表示在线杂货市场渗透率仍然很低 Instacart正在积极投资于能够推动长期增长的机会 同时稳步扩大盈利能力 [4] - 公司将股票回购计划增加2.5亿美元 截至9月30日 之前的回购计划中还有6800万美元未使用 [4] 运营挑战 - 公司发布疲软指引 原因是合作伙伴Ahold Delhaize遭遇网络中断 影响了其运营的杂货店配送 [1][2] - Ahold Delhaize在美国拥有Stop & Shop Giant Food Lion和Hannaford等杂货店 [2]

公司动态 - Geissler's Supermarkets 成为首家在其所有门店中替换大多数传统购物车为 Caper Carts 的零售商 [1] - Caper Carts 是 Instacart 推出的 AI 智能购物车，现已在 Geissler's Supermarkets 的所有七家门店中投入使用 [1] - Geissler's Supermarkets 与 Instacart 的合作始于 2023 年，当时推出了当日送达服务 [3] 技术应用 - Caper Carts 配备互动屏幕，提供个性化购物体验，包括预算管理、即时优惠券和产品推荐 [2] - 购物车会根据顾客在店内的位置显示相关产品推荐和优惠 [2] - Caper Carts 通过数字显示屏提升促销活动的可见性和广告收入 [3] 市场影响 - Caper Carts 的引入提升了购物体验，增加了购物篮的大小，并通过独家优惠和数字优惠券增强了客户忠诚度 [3] - 该技术不仅是对 Geissler's 未来的投资，还巩固了其在社区中的地位 [3] - IGA 副总裁 Michael S. La Kier 表示，独立杂货零售商正在通过以客户为中心的数字技术引领市场 [3] 公司背景 - Instacart 是北美领先的杂货技术公司，与超过 1,500 家零售商合作，提供在线购物、配送和取货服务 [4] - Instacart 平台为企业提供电子商务技术、订单履行、实体店数字化、广告服务和数据分析 [4] - Geissler's Supermarkets 成立于 1923 年，现由第四代家族成员经营，致力于为当地社区提供高质量食品和客户服务 [6] 行业趋势 - Instacart 的 Connected Stores 技术套件帮助零售商弥合在线和店内购物体验 [3] - Instacart Health 提供工具，增加营养安全，使消费者更容易做出健康选择 [5] - Geissler's Supermarkets 与当地农场和生产者合作，确保为顾客提供最新鲜的产品 [6]