财务表现 - 公司2022财年毛利润同比增长14.6%，主要由于收入增长和收购业务的贡献，部分被170万美元的外汇不利影响所抵消[199] - 公司2022财年毛利率从2021财年的35.3%提升至35.7%，受服务交付地区结构影响[199] - 公司2022财年利息支出和财务费用净额同比增长204.1%，达到7007.6万美元，占收入的1.1%[200] - 公司2022财年经营活动产生的现金流为6.007亿美元，同比增长16.8%[205] - 公司2022财年自由现金流（非GAAP指标）为4.607亿美元，同比增长26.2%[206] - 公司2022财年收入为63.24亿美元，主要来自客户体验解决方案和技术的提供[410] - 公司2022财年净利润为4.36亿美元，较2021年的4.06亿美元有所增长[419] - 公司2022财年综合收入为1.90亿美元，较2021年的3.39亿美元有所下降[419] - 公司2022财年外汇汇率调整损失为2.41亿美元，较2021年的5190万美元大幅增加[419] - 公司2022财年其他综合亏损为2.45亿美元，较2021年的6670万美元大幅增加[419] - 公司2022财年归属于Concentrix Corporation的综合收入为1.90亿美元，较2021年的3.39亿美元有所下降[419] - 公司在2022年实现了4.35亿美元的净收入[445] - 公司2022财年收入为6,357,434美元，净收入为431,816美元[542] 现金流与资本支出 - 公司2022财年净现金减少2554.7万美元，主要由于投资活动现金流出18.392亿美元[205] - 公司2022财年资本支出为1.400亿美元，同比下降6.1%[206] - 公司现金及现金等价物从2021年的1.82亿美元减少至2022年的1.45亿美元[414] - 公司截至2021年12月27日的现金及等价物为30,798美元[539] 资产与负债 - 公司应收账款从2021年的12.08亿美元增加至2022年的13.90亿美元[414] - 公司总资产从2021年的50.46亿美元增加至2022年的66.70亿美元[414] - 公司长期债务从2021年的8.02亿美元增加至2022年的22.24亿美元[414] - 公司在2022年11月30日的股东权益总额为26.959亿美元，其中包括24.283亿美元的额外实收资本和7.741亿美元的留存收益[445] - 公司在2022年11月30日的累计其他综合亏损为3.157亿美元[445] - 公司收购的商誉价值为1,119,068美元[539] - 公司收购的可识别无形资产总额为469,300美元，其中客户关系价值398,600美元，技术价值63,500美元[540] 收购与投资 - 公司2022财年收购PK和ServiceSource，相关资产占公司总资产的27.9%，其中24.4%为商誉和无形资产[209] - 公司2022财年完成了对PK公司的收购，总现金对价为1,594,905美元，总对价为1,610,630美元[489][491] - 公司收购PK的总对价为16.106亿美元，其中现金对价为15.733亿美元，资金来源包括新定期贷款和应收账款证券化设施[515][518] - 公司收购ServiceSource的总对价为1.6716亿美元，其中现金对价包括支付给ServiceSource普通股股东的现金、股票期权奖励和偿还第三方债务[523][525] - 公司以1.415亿美元收购ServiceSource，主要资金来源为资产负债表上的现金和证券化设施的借款[543] - 公司初步估计收购ServiceSource的可识别无形资产价值为40,200美元，其中客户关系价值31,370美元[548] 股东权益与股票回购 - 公司在2022年通过股票回购计划回购了价值1.208亿美元的普通股[445] - 公司在2022年支付了5340万美元的股息[445] - 公司在2022年通过股票回购计划回购了价值1247万美元的普通股用于税收扣缴[445] 外汇与汇率影响 - 公司约68%的收入以美元计价，其余收入主要受欧元、英镑、澳元和日元等货币汇率波动影响[397] - 公司2022财年外汇汇率调整损失为2.41亿美元，较2021年的5190万美元大幅增加[419] - 公司采用历史汇率法核算外币折算，外币交易损益计入其他费用（收入）净额[508] 会计政策与税务 - 截至2022年11月30日，公司已建立7850万美元的未确认税务负债准备金[207] - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延税资产和负债根据预计的临时差异和现行税率计算[506] - 公司采用公允价值法计量股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的基于股份的补偿成本，并在服务期内按直线法确认费用[509] - 公司采用两阶段法计算基本和稀释每股收益，考虑普通股和参与证券的所有权比例[511] - 公司采用公允价值法分配收购PK和ServiceSource的购买价格，商誉代表无法单独识别的未来经济利益[517][523] - 公司2022财年与收购相关的费用为33,763美元，主要用于法律和专业服务、现金结算奖励、遣散费和保留支付[560] - 公司2022财年基于股票的补偿费用为47,516美元，税后对净收入的影响为35,447美元[563] - 截至2022年11月30日，公司未摊销的基于股票的补偿费用为141,836美元，预计将在3.18年内摊销[559] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值，截至2022年11月30日，未摊销的股票期权补偿费用为1,110美元，预计将在2.21年内摊销[566] 客户与收入 - 公司在2022财年没有单一客户占其总收入的10%以上，而在2021和2020财年，一个客户分别占其总收入的11.9%和11.5%[501] - 公司的主要收入来源是提供客户体验（CX）解决方案和技术，收入在服务交付过程中按时间确认[475] - 截至2022年11月30日，一个客户占公司应收账款总额的12.4%，而2021年同期为15.3%[474] 员工与运营 - 公司在2022年成功将大部分员工转移到远程工作环境，并实施了多项安全和社交距离措施[455] - 公司在2022年经历了COVID-19变种引起的全球新一波疫情的影响[455] - 公司无法预测疫情在其运营地区的持续时间，以及政府或客户可能采取的额外措施对公司业务的影响[456] - 公司在菲律宾和印度的员工占其总员工的一半以上，采用全球一体化交付模式[459] 其他 - 公司出售保险第三方管理业务和软件平台CIS，获得现金对价约7370.8万美元，税前收益约1319.7万美元[528] - 公司养老金和其他退休后福利计划的资金状况为计划资产公允价值与福利义务的差额，福利义务包括预计福利义务（PBO）和累计退休后福利义务（APBO）[510] - 公司在2021年7月完成两项非核心业务出售，总现金对价约7370.8万美元，税前收益约1319.7万美元[528]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司全年收入增长超过13%，按报告计算，非GAAP营业收入增长超过20%，营业利润率提升90个基点至创纪录的14% [9][10] - 第四季度收入为16.4亿美元，同比增长12%，按有机恒定货币计算增长约6% [15][31] - 第四季度非GAAP营业收入为2.48亿美元，同比增长22%，调整后的EBITDA增长20%至2.85亿美元，自由现金流增长32%至1.93亿美元 [16][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗行业客户收入增长约23%，技术和消费电子行业增长13%，零售、旅游和电子商务客户增长12% [32] - 银行、金融服务和保险客户收入增长10%，通信和媒体客户收入增长9% [33] - 新经济客户年增长13%，占第四季度收入的22% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲、拉丁美洲和亚洲的新市场扩展，增加了运营足迹 [14] - 企业客户的有机恒定货币增长保持温和，尽管与部分消费电子和通信客户的低迷交易量形成对比 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年继续投资于新技术和创新服务，以满足客户需求的变化，特别是在降低运营成本方面 [12][24] - 公司将重点放在整合能力和服务上，以设计、构建和运营未来的客户体验 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的前景持乐观态度，预计下半年增长将加速，尽管前半年可能会出现波动 [23][52] - 管理层提到，尽管面临宏观经济挑战，但公司在客户整合和新经济客户方面仍然看到机会 [45][46] 其他重要信息 - 公司在2022年支付了5300万美元的股息，并回购了106,000股股票 [43] - 预计2023年自由现金流将增长超过10%，超过5亿美元 [54] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于劳动力密集型工作的需求模式变化 - 公司观察到客户在外包时更倾向于选择离岸外包，以降低运营成本，且对高价值工作的需求保持稳定 [61] 问题: 对于2023年第一季度和全年的收入指导 - 公司预计2023年第一季度的有机恒定货币收入增长在2%到4%之间，全年收入增长在4%到6%之间 [48][50] 问题: 新经济客户的增长率 - 新经济客户在2022年的总贡献约为14.5亿美元，占总收入的22%至23% [95] 问题: 关于资本配置优先级 - 公司计划优先考虑股息和债务减少，其次是适度的股票回购，长期目标仍然是到2025年实现100亿美元的收入 [96][100]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为15.8亿美元，同比增长13.1%，按固定汇率计算增长17.3%，有机固定汇率增长为7.5% [10][11] - 非GAAP运营收入为2.21亿美元，同比增长22%，调整后EBITDA为2.58亿美元，同比增长20% [11] - 非GAAP每股收益为2.95美元，同比增长19% [11] - 第三季度自由现金流为1.26亿美元，全年预计自由现金流将比去年增加约1亿美元 [34][35] - 第三季度支付了1300万美元的股息，并以平均每股136美元的价格回购了约5000万美元的股票 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新经济客户收入同比增长27%，达到3.7亿美元，占总收入的23% [12][29] - 医疗保健客户收入增长26%，零售、旅游和电子商务垂直领域增长24%，技术和消费电子垂直领域增长12%，银行、金融服务和保险客户收入增长11%，通信和媒体客户收入增长7% [27][28] - 公司在第三季度签署了超过20个新客户，涵盖技术、银行/金融服务、零售和医疗保健领域 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 外汇波动对第三季度收入产生了4.2%的负面影响，主要由于欧元、英镑、日元和澳元的进一步走弱 [26] - 公司在全球范围内扩展了开发能力，包括在波兰和哥斯达黎加的新人才库 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Catalyst业务赢得了历史上最大的交易，与一家财富100强公司合作，推动其数字优先战略 [13] - 公司签署了一项重要的新外包协议，与一家财富100强保险公司合作，预计在未来五年内产生数亿美元的收入 [14] - 公司通过收购ServiceSource增强了B2B销售能力，并预计在第一年实现超过2000万美元的协同效应 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对长期财务目标保持乐观，认为公司能够在经济挑战时期帮助客户实现目标 [9] - 公司预计第四季度有机固定汇率收入增长约为7%，全年有机固定汇率收入增长约为9% [40][42] - 公司预计第四季度非GAAP运营收入将超过2.54亿美元，全年非GAAP运营收入将超过8.9亿美元 [41][43] 其他重要信息 - 公司在第三季度推出了内部开发的技术平台，如Connect CX、Quality CX和Recruit CX，以进一步释放利润率扩张 [20] - 公司在第三季度末约有50%的员工在家工作 [22] - 公司预计到2025年将非GAAP运营利润率提高到14.5% [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度7%的连续增长信心来源 - 公司通过分析新业务的启动时间和客户供应链及软件需求的变化，对第四季度的增长充满信心 [45] 问题: 销售周期是否放缓 - 销售周期没有明显放缓，大型交易的周期较长，但传统交易的销售周期保持稳定 [46] 问题: 外包需求是否增加 - 由于成本压力，客户更愿意将更多工作外包，公司预计这一趋势将持续几个季度 [47] 问题: 新经济客户对融资的依赖 - 新经济客户中依赖融资的公司占比很小，对公司收入影响不大 [48] 问题: 新经济客户增长放缓的原因 - 新经济客户增长放缓主要是由于客户削减支出和进入新市场的步伐放缓 [51][52] 问题: 客户离岸化趋势 - 客户离岸化趋势在第二季度已经加速，目前没有进一步变化 [53][54] 问题: 两个大交易的细节 - Catalyst交易是与现有客户的合作，涉及数字转型和自动化，合同金额达数千万美元，为期多年 [56][57] - 另一个交易是新客户的外包协议，涉及成本结构转型和自动化，合同金额达数亿美元，为期五年 [58][59] 问题: 利润率提升的驱动因素 - 利润率提升的驱动因素包括复杂转型项目、技术引入、生产力和定价提升 [62][63] 问题: 资本分配和并购计划 - 公司将继续寻找有吸引力的并购机会，同时通过股息和股票回购回报股东 [68][69] 问题: 医疗保健垂直领域的长期展望 - 医疗保健是公司的关键战略垂直领域，公司将继续投资以推动其增长 [73] 问题: 北美和欧洲工资通胀的改善迹象 - 工资通胀在最近几个季度趋于稳定，但仍处于较高水平 [74]

资产与负债 - 公司总资产从2021年11月30日的5,046,367千美元增长至2022年5月31日的6,612,652千美元，增长31%[14] - 公司2022年第二季度长期债务从2021年11月30日的802,017千美元增长至2,197,876千美元，增长174%[14] - 公司2022年第二季度商誉从2021年11月30日的1,813,502千美元增长至2,925,679千美元，增长61.3%[14] - 公司2022年第二季度无形资产从2021年11月30日的655,528千美元增长至1,037,987千美元，增长58.3%[14] - 公司2022年第二季度现金及现金等价物为163,364千美元，同比下降10.3%[14] - 公司2022年第二季度应收账款净额为1,311,715千美元，同比增长8.6%[14] - 截至2022年5月31日，公司总股东权益为27.24亿美元，较2022年2月28日的27.32亿美元略有下降[22] - 2022年5月31日，公司普通股数量为51,342千股，较2022年2月28日的51,664千股减少322千股[22] - 2022年5月31日，公司累计其他综合亏损为1.52亿美元，较2022年2月28日的8702.5万美元增加64.8百万美元[22] - 2022年5月31日，公司留存收益为5.90亿美元，较2022年2月28日的4.90亿美元增加1.13亿美元[22] - 2021年5月31日，公司总股东权益为25.30亿美元，较2020年11月30日的23.02亿美元有所增长[25] - 2021年5月31日，公司普通股数量为51,296千股，较2020年11月30日的51,135千股增加161千股[25] - 2021年5月31日，公司累计其他综合收益为3155万美元，较2020年11月30日的亏损381.4万美元有所改善[25] - 公司长期债务在2022年5月31日的净额为2,197,876美元，较2021年11月30日的802,017美元大幅增加[93] - 公司于2021年12月27日修订了其高级担保信贷安排，将贷款总额增加至2,100,000美元，并将到期日延长至2026年12月27日[94] - 公司信贷安排的借款利率基于SOFR利率，加上1.25%至2.00%的适用利差，具体取决于公司的综合杠杆率[95] - 公司从2022年8月31日开始，每季度需偿还2,625万美元的贷款本金，直至到期日[96] - 公司信贷安排包含财务契约，要求公司维持综合杠杆率不超过3.75:1，综合利息覆盖率不低于3.00:1[100] - 公司于2020年10月30日签订了3.5亿美元的应收账款证券化安排，并于2020年11月30日提取了2.5亿美元[104] - 证券化贷款的利率为商业票据利率加1.05%的利差，或LIBOR利率加1.15%的利差，未提取部分需支付30至37.5个基点的月费[106] - 公司于2022年7月6日修改了证券化贷款协议，将贷款额度增加至50万美元，并将终止日期延长至2024年7月5日，同时将LIBOR替换为SOFR作为参考利率[110] - 公司最初于2020年10月16日签订的高级担保信贷协议提供最高6亿美元的循环贷款和最高9亿美元的定期贷款[212] - 2020年11月30日，公司全额提取了9亿美元的定期贷款和2.5亿美元的证券化贷款[212] - 借款净收益主要用于偿还TD SYNNEX的债务并换取公司商标的贡献[212] 收入与利润 - 公司2022年第二季度收入为1,568,101千美元，同比增长14.5%[17] - 公司2022年第二季度净利润为113,142千美元，同比增长36.5%[17] - 公司2022年第二季度每股收益（基本）为2.16美元，同比增长35.8%[17] - 公司2022年第二季度综合收入为48,334千美元，同比下降62.4%[19] - 2022年5月31日，公司净收入为1.13亿美元[22] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，净收入为2.23572亿美元，相比2021年同期的1.71715亿美元增长30.2%[28] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，折旧和摊销费用分别为7317.4万美元和7952.5万美元，相比2021年同期略有增加[28] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，非现金股票补偿费用为2759万美元，相比2021年同期的1569万美元增长75.8%[28] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，应收账款净额减少1703.9万美元，相比2021年同期的1089.6万美元减少幅度更大[28] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，应付账款减少1777.7万美元，相比2021年同期的1503.3万美元减少幅度更大[28] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，其他经营资产和负债减少1.62309亿美元，相比2021年同期的3744.6万美元减少幅度显著增加[28] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，现金及现金等价物和受限现金净减少1891.1万美元，相比2021年同期的2387万美元减少幅度有所缩小[28] - 公司2022年5月31日结束的三个月收入为15.68亿美元，同比增长14.5%[195] - 公司2022年5月31日结束的六个月收入为31.04亿美元，同比增长14.0%[195] - 公司2022年5月31日结束的三个月非GAAP运营收入为2.13亿美元，同比增长23.6%[197] - 公司2022年5月31日结束的六个月调整后EBITDA为4.88亿美元，同比增长15.9%[197] - 公司2022年5月31日结束的三个月运营利润率为10.0%，同比增长0.6个百分点[197] - 公司2022年5月31日结束的三个月非GAAP稀释每股收益为2.93美元，同比增长23.6%[197] - 公司2022年第二季度毛利率为35.6%，较2021年同期的35.2%有所提升，主要得益于PK业务的贡献和地理服务组合的变化[168] - 公司2022年上半年毛利率为35.3%，较2021年同期的35.6%略有下降，主要受PK业务和地理服务组合变化的影响[169] - 公司2022年第二季度成本收入同比增长13.8%，达到10.09亿美元，主要由于收入增长和PK业务相关的人员成本增加[166] - 公司2022年上半年成本收入同比增长14.4%，达到20.07亿美元，主要由于收入增长和PK业务相关的人员成本增加[167] - 公司2022年第二季度非美国业务收入占比为78%，其中67%的收入以美元计价[152] - 公司2022年第二季度零售、旅游和电子商务垂直领域收入同比增长27.2%，达到2.95亿美元，主要得益于PK业务的贡献和零售、电子商务及旅游客户的业务量增加[160][164] - 公司2022年第二季度医疗保健垂直领域收入同比增长28.4%，达到1.48亿美元，主要得益于PK业务的贡献和医疗保险客户的业务量增加[160][164] - 公司2022年第二季度技术和消费电子垂直领域收入同比增长11.9%，达到4.67亿美元，主要得益于社交媒体和互联网相关服务客户的业务量增加[160][163] - 销售、一般和行政费用在截至2022年5月31日的三个月内增加了13.4%，达到402,004千美元，主要由于PK业务的增量费用、股权激励费用增加330万美元、无形资产摊销费用增加690万美元以及收购相关费用增加170万美元[173] - 销售、一般和行政费用在截至2022年5月31日的六个月内增加了12.3%，达到792,393千美元，主要由于PK业务的增量费用、股权激励费用增加1,140万美元、无形资产摊销费用增加1,030万美元以及收购相关费用增加260万美元[174] - 营业利润在截至2022年5月31日的三个月内增加了22.4%，达到156,912千美元，主要由于毛利润的增加部分抵消了销售、一般和行政费用的增加[175] - 营业利润率在截至2022年5月31日的三个月内从9.4%增加到10.0%，主要由于毛利率百分比的增加和销售、一般和行政费用占收入百分比的减少[176] - 利息费用和财务费用净额在截至2022年5月31日的三个月内增加了92.3%，达到12,973千美元，主要由于PK收购相关的借款增加[177] - 其他费用（收入）净额在截至2022年5月31日的三个月内为收入250万美元，相比2021年同期的350万美元收入有所减少，主要由于外汇交易变化的不利影响[181] - 所得税费用在截至2022年5月31日的三个月内减少了20.6%，达到33,451千美元，主要由于2021年第二季度与CIS相关的920万美元额外费用以及2022年有利的税务裁决[184] 现金流与投资 - 公司2022年5月31日结束的六个月内，经营活动产生的净现金为2.12484亿美元，相比2021年同期的2.39115亿美元有所下降[28] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，投资活动使用的净现金为16.37418亿美元，主要用于收购业务（15.65252亿美元）和购买固定资产（7116.6万美元）[28] - 公司2022年5月31日结束的六个月内，融资活动提供的净现金为14.15405亿美元，主要来自信贷设施-定期贷款（21亿美元）和证券化设施（8.485亿美元）[28] - 公司收购PK的总对价为16.106亿美元，包括现金及现金等价物2965.3万美元、应收账款8695.5万美元、固定资产1.1198亿美元、租赁使用权资产1.2288亿美元、可辨认无形资产4.693亿美元、商誉11.2611亿美元及其他资产1195.4万美元[48] - PK收购后的三个月（截至2022年5月31日）收入为1.2396亿美元，六个月收入为2.07159亿美元，税前利润分别为277.3万美元和298万美元[52] - 公司预计在2022财年下半年完成对ServiceSource的收购，交易价值约为1.31亿美元，包括ServiceSource的净现金[57] - 公司2022年1月授予了137份限制性股票奖励和限制性股票单位，以及129份基于业绩的限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为每股181.09美元[59] - 截至2022年5月31日，公司现金及现金等价物为1.63364亿美元，受限现金为735万美元，总计1.64099亿美元[62] - 截至2022年5月31日，公司应收账款净值为13.11715亿美元，其中已开票应收账款为7.72084亿美元，未开票应收账款为5.46625亿美元[63] - 公司2022年5月31日的固定资产净值为4.01716亿美元，其中美国占1.11923亿美元，菲律宾占7940.6万美元，印度占4445.4万美元[66] - 公司商誉从2021年11月30日的1,813,502美元增加到2022年5月31日的2,925,679美元，主要由于收购增加了1,126,111美元[67] - 截至2022年5月31日，公司无形资产净值为1,037,987美元，其中客户关系净值为972,249美元，技术净值为59,480美元[69] - 公司预计未来无形资产摊销费用为1,037,987美元，其中2022年剩余6个月为82,532美元，2023年为153,699美元[69] - 截至2022年5月31日，公司累计其他综合亏损为151,833美元，主要由于外汇汇率调整导致的115,212美元亏损[70] - 公司使用外汇远期合约对冲外汇风险，截至2022年5月31日，未指定为对冲工具的合约名义价值为1,405,674美元[79] - 公司指定为现金流对冲的外汇远期合约名义价值为907,910美元，主要用于对冲非美元功能货币实体的收入和成本波动[75][79] - 公司外汇远期合约在2022年5月31日的三个月内亏损17,384美元，而在2021年同期盈利23,718美元[84] - 公司外汇远期合约在2022年5月31日的六个月内亏损21,091美元，而在2021年同期盈利14,393美元[84] - 公司预计在未来12个月内将有16,697美元的累计其他综合收益（AOCI）净亏损重新分类至收益[84] - 公司现金等价物在2022年5月31日的公允价值为90,511美元，全部为Level 1类别[89] - 公司于2021年12月27日完成了对PK的收购，PK是一家拥有超过5,000名员工的CX设计工程公司，此次收购扩大了公司在数字IT服务市场的规模[144] - 公司于2022年5月宣布以每股1.50美元的价格收购ServiceSource International, Inc.，交易总价值约为1.31亿美元，预计将在2022财年下半年完成[145] 股东权益与股票回购 - 2022年5月31日，公司回购普通股金额为5785万美元[22] - 2022年5月31日，公司支付股息金额为1305.8万美元[22] - 公司在2022年5月31日前的六个月中，回购了367股普通股，总购买价格为57,850美元，截至2022年5月31日，公司仍有417,055美元的股票回购授权余额[133] - 公司在2022年6月回购了92股普通股，总购买价格为13,764美元[134] - 公司在2022年6月27日宣布每股0.25美元的现金股息，将于2022年8月9日支付给截至2022年7月29日的股东[136] - 公司在2022年5月31日结束的三个月内回购了366,704股普通股，总金额约为5790万美元[201] - 公司董事会授权了5亿美元的股票回购计划，截至2022年5月31日，仍有4.171亿美元可用于回购[201] - 公司2022年6月27日宣布每股0.25美元的现金股息，将于2022年8月9日支付[202] 非GAAP财务信息 - 非GAAP财务信息包括恒定货币收入、调整后恒定货币收入、非GAAP营业利润、非GAAP营业利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、非GAAP净收入和自由现金流[185][186][188][189][190][191] 其他财务信息 - 公司2022年5月31日止三个月，公司向401(k)计划贡献了2.69万美元，较2021年同期的1.9万美元增长41.6%[117] - 2022年5月31日止三个月，公司养老金和退休计划的净福利成本为2353美元，较2021年同期的3372美元下降30.2%[120] - 截至2022年5月31日，公司未确认的税务负债为5.43万美元，较2021年11月30日的5.63万美元下降3.6%[122] - 2022年5月31日止三个月，公司运营租赁成本为6.55万美元，较2021年同期的6.45万美元增长1.4%[125] - 公司截至2022年5月31日的经营租赁使用权资产为461,760美元，较2021年11月30日的489,171美元有所下降[126] - 公司截至2022年5月31日的加权平均剩余租赁期限为3.63年，加权平均贴现率为5.38%，较2021年11月30日的3.81年和5.82%有所下降[128] - 公司在2022年5月31日前的六个月中，支付了100,857美元的租赁负债相关现金，较2021年同期的107,926美元有所减少[126] - 公司在2022年5月31日前的六个月中，通过租赁负债获得了68,238美元的非现金使用权资产，较2021年同期的76,374美元有所减少[126] - 公司约95%的收入是基于员工工时或客户交易数量按合同费率确认的，其余收入通常在合同期限内按合同费率确认[150] - 公司2022年第二季度收入同比增长14.5%，达到15.68亿美元，主要得益于收购PK业务带来的1.24亿美元收入增长（9.0%）以及各行业垂直领域的业务量增加[161] - 公司2022年上半年收入同比增长14.0%，达到31.04亿美元，其中收购PK业务贡献了2.072亿美元收入增长（7.6%）[162] - 信贷协议要求公司每季度末的合并杠杆比率不得超过3.75:1[211] - 信贷协议要求公司每季度末的合并利息覆盖率不得低于3.00:1[211]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为15.7亿美元，同比增长14.5%，按固定汇率计算增长17.2% [10] - 非GAAP营业利润为2.13亿美元，同比增长24%，非GAAP营业利润率提升100个基点至13.6% [10][35] - 调整后EBITDA为2.5亿美元，同比增长20%，调整后EBITDA利润率提升70个基点至15.9% [10][35] - 非GAAP每股收益为2.93美元，同比增长24% [10] - 第二季度自由现金流为1.42亿美元，全年自由现金流预计为非GAAP净收入的85% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有垂直行业均实现增长，其中医疗保健行业增长28%，零售、旅游和电子商务行业增长27%，技术和消费电子行业以及银行、金融服务和保险行业均增长12% [33] - 新经济客户收入同比增长42%，达到3.63亿美元，占第二季度总收入的23% [13][34] - Concentrix Catalyst业务线有接近1亿美元的新机会，显示出强劲的销售势头 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 约三分之一的收入以非美元货币计价，受欧元、英镑、日元和澳元贬值影响，外汇波动对报告收入产生了近3个百分点的负面影响 [31][32] - 供应链问题主要影响在中国制造的客户，尤其是电子商务和加密货币行业的客户 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购ServiceSource扩展了B2B销售能力，并预计该交易将在2022财年下半年完成，预计在交易完成后的12个月内将带来2.3亿美元的收入和3800万美元的EBITDA [21][22] - 公司继续推动数字化转型和客户体验（CX）解决方案，赢得了超过20个新客户的业务 [12] - 公司计划通过选择性收购和全球扩展来推动股东回报 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不断变化，公司对业务模式的韧性充满信心，认为其服务需求强劲 [7][8] - 公司预计全年收入将在63.65亿至64.15亿美元之间，按固定汇率计算增长9%至10% [45] - 公司预计第三季度收入将在15.75亿至16.05亿美元之间，按固定汇率计算增长7%至9% [43] 其他重要信息 - 公司发布了更新的环境、社会和治理（ESG）报告，详细介绍了在2025年目标方面的进展 [25][26] - 公司在第二季度支付了1300万美元的股息，并以平均每股158美元的价格回购了5800万美元的股票 [23][40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022财年收入指引下调1%的原因 - 主要原因是部分客户将业务转移到低成本地区，预计全年影响约5000万美元 [52][54] - 尽管有这些调整，客户仍然满意，并且公司对未来的签约和收入增长充满信心 [55][56] 问题: 第三季度到第四季度的收入增长信心 - 公司预计第四季度收入将环比增长7%，主要得益于Catalyst业务的贡献和强劲的签约 [56][57] 问题: 营业利润率提升的信心 - 公司预计第四季度非GAAP营业利润率将环比提升100个基点，主要得益于业务向离岸和近岸地区的转移，以及PK业务的贡献 [59][60] 问题: 竞争格局和定价趋势 - Sitel收购Majorel对公司的欧洲业务影响有限，公司认为行业整合将带来更多机会 [61][62] - 公司能够将劳动力成本上涨转嫁给客户，并且客户流失率保持在疫情前的较低水平 [63][64] 问题: Catalyst业务的增长和供应链影响 - Catalyst业务的执行略超预期，尽管招聘挑战影响了部分增长，但公司仍预计长期增长目标为20% [68][70] - 供应链问题对客户的影响与上一季度基本一致，尤其是中国制造的客户 [71] 问题: 外包趋势和私人市场估值 - 客户在疫情后更愿意外包更多业务，尤其是那些历史上不会外包的业务 [72] - 私人市场估值仍然较高，但已经开始下降，交易活动也有所减少 [73]

财务表现 - 公司2022年第一季度收入为15.36亿美元，同比增长13.5%[151][152] - 公司2022年第一季度净利润为1.1027亿美元，同比增长24.2%[151] - 公司2022年第一季度毛利率为35.0%，运营利润率为9.6%[151] - 公司收入在截至2022年2月28日的三个月内同比增长13.5%，达到15.36亿美元，其中PK业务贡献了8320万美元，占总增长的6.1%[153] - 公司营业利润增长9.5%，达到1.48亿美元，但营业利润率从10.0%下降至9.6%[161][163] - 公司2022年2月28日结束的三个月内，营业收入为1.477亿美元，同比增长9.5%[183] - 非GAAP营业收入为2.019亿美元，同比增长14.3%[183] - 调整后EBITDA为2.379亿美元，同比增长11.9%[183] - 公司2022年2月28日结束的三个月内，净收入为1.103亿美元，同比增长24.2%[183] - 公司2022年2月28日结束的三个月内，每股摊薄收益（EPS）为2.09美元，同比增长23.7%[183] - 公司2022年2月28日结束的三个月内，非GAAP每股摊薄收益为2.85美元，同比增长24.5%[183] 行业收入分布 - 公司2022年第一季度零售、旅游和电子商务行业收入增长最快，同比增长19.2%[152] - 公司2022年第一季度医疗保健行业收入增长19.9%，达到1.501亿美元[152] - 公司2022年第一季度技术和消费电子行业收入占比最高，达到4.702亿美元[152] - 公司技术及消费电子垂直领域的收入增长，主要得益于社交媒体和互联网相关服务客户的显著增长，以及硬件和软件客户的广泛增长[153] 外汇影响 - 公司2022年第一季度非美国业务收入占比78%，其中66%以美元计价[145] - 公司2022年第一季度外汇波动对收入和利润率产生影响，特别是菲律宾比索、印度卢比和加元[145] - 公司约66%的收入以美元计价，但部分收入以欧元、英镑、澳元和日元等货币计价，美元升值可能对这些收入产生不利影响[218] - 公司已通过外汇对冲合约锁定部分外汇风险，涉及菲律宾比索350.3亿和印度卢比193.35亿[219] 收购与整合 - 公司2021年12月完成对PK的收购，增强了在CX设计、人工智能和智能自动化领域的能力[137] - 公司2022年2月28日结束的三个月的投资活动净现金流出为16.108亿美元，主要由于收购PK的现金支付[208] 成本与费用 - 公司毛利率从2021年的35.9%下降至2022年的35.0%，主要受PK业务和地理服务交付组合变化的影响[158] - 公司销售、一般及行政费用增长11.2%，达到3.9亿美元，主要由于PK业务相关的费用增加[160] - 公司利息费用增长13.9%，达到877万美元，主要由于PK收购相关的借款增加[165] - 公司其他收入净额为760万美元，相比2021年的380万美元费用，主要由于有利的外汇交易变化[167] - 公司所得税费用增长4.3%，达到3605万美元，但有效税率从28.0%下降至24.6%[169] 现金流与流动性 - 公司2022年2月28日结束的三个月内，经营活动产生的现金流量净额为4501.5万美元，同比增长25.5%[206] - 公司2022年2月28日结束的三个月内，投资活动使用的现金流量净额为16.108亿美元，主要用于收购PK公司[206] - 公司2022年2月28日结束的三个月内，融资活动产生的现金流量净额为15.274亿美元，主要用于偿还债务和支付股息[206] - 公司2022年2月28日结束的三个月内，现金及现金等价物和受限现金净减少3985万美元，同比减少7.2%[206] - 公司2022年2月28日结束的三个月的经营活动净现金流入为4500万美元，较2021年同期的3590万美元有所增加[207] - 公司2022年2月28日结束的三个月的融资活动净现金流入为152.74亿美元，主要来自信贷设施再融资的14亿美元净收益[209] - 公司2022年2月28日的总流动性约为12.382亿美元，包括未使用的信贷设施和证券化设施额度[213] - 公司2022年2月28日的现金及现金等价物为1.422亿美元，其中96%由非美国法律实体持有[214] - 公司预计未来12个月的现金和流动性足以满足当前和计划的营运资金和投资需求[215] 利率与债务 - 公司所有未偿还的信贷设施和证券化设施债务均为浮动利率，利率每上升100个基点，预计每年利息支出将增加2350万美元[221] 客户合同 - 公司2022年第一季度客户合同通常为1至5年，客户可提前30至90天终止合同[141]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为15.4亿美元，同比增长14% [9] - 调整后恒定货币收入增长11% [9] - 非GAAP营业利润为2.02亿美元，同比增长14% [9] - 调整后EBITDA为2.38亿美元，同比增长12% [9] - 非GAAP每股收益为2.85美元，同比增长25% [10] - 第一季度自由现金流为盈亏平衡 [27] - 现金及等价物为1.42亿美元，债务为23.45亿美元，净债务为22亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新经济客户收入增长47%，达到3.5亿美元 [14] - 技术和消费电子客户收入增长约14% [22] - 零售、旅游和电子商务垂直领域收入增长19% [22] - 银行、金融服务和保险垂直领域收入增长16% [22] - 医疗保健客户收入增长20% [22] - 通信、媒体和其他垂直领域收入增长主要来自PK收购 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 菲律宾台风和全球COVID激增对运营产生影响 [8] - 供应链问题导致部分客户需求波动 [16] - 客户开始将更多业务转移到近岸或离岸以优化成本结构 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - PK收购整合进展顺利，增强了公司在CX数字解决方案领域的领导地位 [12] - 公司推出CX Quality Insight功能，利用AI分析客户互动记录以提升服务质量 [17] - 公司被NelsonHall评为CX运营和转型领域的领导者 [18] - 公司计划在未来1.5年内推广AI工具，提升客户体验 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年全年指引保持信心，预计收入在64.5亿至66亿美元之间 [33] - 预计第二季度收入在15.7亿至16亿美元之间，调整后恒定货币收入增长9%至11% [31] - 预计全年非GAAP营业利润在8.9亿至9.3亿美元之间 [34] - 公司预计COVID相关成本将逐渐减少，推动利润率提升 [44] 其他重要信息 - 公司支付了1300万美元的股息，未进行股票回购 [11] - 公司拥有4.75亿美元的股票回购授权 [11] - 公司预计2022年资本支出为收入的3% [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户是否在考虑将业务转移到不同地区 [38] - 客户正在将业务恢复到疫情前的近岸/离岸模式，以优化成本结构和劳动力规模 [39] 问题: 2022财年的表现是否符合预期 [38] - 2022财年表现符合预期，供应链问题对Q4和Q1的影响有所延长 [40] 问题: 销售周期时间和新客户获取情况 [38] - 销售周期时间有所延长，但仍快于疫情前水平 [41] - 新客户获取情况良好，客户多样性和地理分布均衡 [42] 问题: 自由现金流趋势和资本分配优先级 [43] - 预计自由现金流将在Q3显著改善 [48] - 资本分配优先级包括有机增长、股息支付和债务削减 [46] 问题: 客户外包趋势和Catalyst业务表现 [49] - 客户外包趋势增强，Catalyst业务表现超出预期 [51][53] 问题: 市场增长预期 [54] - 市场预计增长3%至5%，公司预计将超过这一增长率 [54] 问题: AI工具的市场差异化 [55] - AI工具在合规性、质量和客户体验方面具有显著优势 [55] 问题: 传统CX业务的供应商整合 [56] - 公司继续受益于供应商整合，75%的增长来自现有客户 [56] 问题: PK收购对传统业务的影响 [57] - PK收购增强了公司在传统业务中的竞争力，早期表现良好 [57][58]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为5580万美元，同比增长470万美元，增幅为9.3%[10] - 2021年全年收入为1.957亿美元，同比增长0.6%[16] - 2021年第四季度净收入为55,796千美元，较2020年同期的51,059千美元增长约5.4%[28] - 2021年全年净收入为195,704千美元，较2020年的194,601千美元增长了0.6%[41] - 2021年全年净损失为14,721千美元，相较于2020年的18,541千美元有所改善[32] 用户数据 - 2021年合同续签率约为87%[9] - 2021年新客户增加8个，其中第四季度新增5个[9] - 2021年新订单同比增长约13%，超过80%的新订单来自高增长的云和软件公司[9] 财务指标 - 非GAAP毛利润为2230万美元，同比增长320万美元，毛利率为40.0%，较上年提高270个基点[10][12] - 调整后的EBITDA为810万美元，同比增长330万美元，EBITDA利润率为14.6%，较上年提高510个基点[10][15] - 2021年第四季度的GAAP毛利润为20,286千美元，毛利率为36.4%[41] - 2021年第四季度的非GAAP毛利润为22,307千美元，毛利率为40.0%[41] - 2021年全年自由现金流为负30万美元，同比增加710万美元[24] 资产负债情况 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为28,507千美元，较2020年12月31日的34,006千美元下降约16.1%[31] - 截至2021年12月31日，总资产为132,448千美元，较2020年的152,613千美元下降约13.2%[31] - 截至2021年12月31日，总负债为65,414千美元，较2020年的77,337千美元下降约15.3%[31] 费用和支出 - 2021年非GAAP运营费用为1540万美元，同比下降2.2%[15] - 2021年全年股权激励费用为6,127千美元，较2020年的4,865千美元增加约25.9%[29] - 2021年第四季度的股权激励费用为1,478千美元，较2020年同期的1,279千美元有所增加[41] - 2021年第四季度的重组及其他相关费用为97千美元，较2020年同期的839千美元显著减少[41] 未来展望 - 2021年全年调整后的EBITDA为979.8万美元，同比增长127.4%（2020年为431.0万美元）[43] - 2021年第四季度调整后的EBITDA为812.6万美元，同比增长68.5%（2020年为483.0万美元）[43]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为5580万美元 同比增长470万美元或93% 这是自2014年第一季度以来最强劲的同比增长 [4] - 第四季度非GAAP毛利润为2230万美元 同比增长320万美元或17% 非GAAP毛利率为40% 同比上升270个基点 [22] - 第四季度非GAAP运营费用为1540万美元 占收入的276% 同比下降320个基点 [22] - 第四季度调整后EBITDA为810万美元 同比增长330万美元或68% 调整后EBITDA利润率为146% 同比上升510个基点 [22] - 2021年全年收入为1957亿美元 同比增长110万美元或06% 这是自2016年以来首次实现全年收入增长 [23] - 2021年全年非GAAP毛利润为6430万美元 毛利率为328% 同比上升20个基点 [24] - 2021年全年非GAAP运营费用为5970万美元 同比下降560万美元 占收入的305% 同比下降310个基点 [24] - 2021年全年调整后EBITDA为980万美元 占收入的5% 是2020年430万美元的两倍多 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年新签约量同比增长约13% 其中超过80%的价值来自高增长的云和软件公司 [20] - 2021年新增8个新客户 其中第四季度新增5个 [20] - 前五大客户的收入同比增长超过8% [20] - 2021年成功续约或延长了约87%的合同价值 高于去年的81% [21] - 考虑续约时的追加销售和扩展 净保留率约为94% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度EMEA地区收入同比增长约15% [22] - 第四季度APJ地区收入同比增长约13% [22] - 第四季度NALA地区收入同比增长约5% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于三个关键领域：员工、客户以及运营和财务模式 [5] - 公司致力于数字化转型 支持客户在日益动态和竞争激烈的环境中进行转型 [7] - 公司通过虚拟优先的运营模式和创新解决方案 帮助客户更快地扩展人才资源和容量 [11] - 公司支持客户更高效地执行全球市场进入战略 使其能够超越竞争对手 [11] - 公司通过数字化的客户互动和经过验证的剧本 帮助客户识别和释放更高的增长和保留潜力 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在不确定性和波动性 但公司看到了长期顺风机会 [11] - 技术行业公司普遍关注三个战略重点：数字化增长、客户参与和满意度以及人才竞争 [11] - 公司相信其解决方案和能力与这些目标高度契合 [11] - 公司预计2022年将继续保持增长势头 并相信其战略执行将为所有利益相关者创造价值 [15] 其他重要信息 - 公司任命Mike Naughton为首席运营官 Peter Flynn为首席营收官 [9] - 公司采用虚拟优先的运营模式 扩大了人才招聘范围 提高了招聘效率 [34] - 公司2021年底拥有2900名员工 同比增加100多名 主要支持新客户获取和项目扩展 [32] - 公司员工平均任期为35年 拥有丰富的经验和专业知识 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 合同续约率和续约决策时间 - 公司合同通常为1-3年 但客户关系往往持续更长时间 前十大客户的平均任期为11年 [30] - 2021年87%的合同成功续约或延长 净保留率为94% [30] - 公司通常在合同到期前很早就开始续约讨论 [30] 问题: 员工人数变化和招聘策略 - 2021年底员工人数为2900人 同比增加100多人 主要支持新客户获取和项目扩展 [32] - 公司采用虚拟优先的运营模式 将人才招聘范围扩大了十倍以上 [34] - 公司专注于招聘销售代表等一线员工 而非增加管理层级 [32] 问题: 未来增长驱动力 - 公司未来3-5年的目标是实现10%以上的可持续收入增长 [36] - 增长主要来自两个方面：增加新签约量和降低客户流失率 [36] - 公司计划在2022年增加更多新客户 同时扩大现有客户的范围 [37] - 公司目标是将来流失率降至5%-15%的范围内 [38]

业绩总结 - 2021年第三季度收入为4860万美元，同比增长280万美元，增幅为6.1%[14] - 2021年第三季度净收入为48,578千美元，较2020年同期的45,790千美元增长6.1%[36] - 2021年第三季度非GAAP毛利润为1590万美元，同比增长180万美元，增幅为12.7%[16] - 2021年第三季度毛利润为13,548千美元，较2020年同期的12,580千美元增长7.7%[25] - 2021年第三季度调整后的EBITDA为200万美元，同比增长220万美元[13] - 2021年第三季度净亏损为3,391千美元，较2020年同期的5,578千美元减少39.1%[25] - 2021年截至9月30日的经营活动产生的净现金流为3,961千美元，较2020年同期的2,864千美元增长38.3%[28] 用户数据与合同 - 合同续签率约为94%[10] - 新签合同的预期合同价值超过500万美元，涉及全球最大的软件公司[12] - 公司与Dropbox签署新合同，成为其市场团队的战略延伸[11] 财务状况 - 2021年截至9月30日的总资产为129,526千美元，较2020年12月31日的152,613千美元下降15.1%[27] - 2021年截至9月30日的总负债为66,653千美元，较2020年12月31日的77,337千美元下降13.8%[27] - 2021年截至9月30日的现金及现金等价物为30,170千美元，较2020年12月31日的34,006千美元下降11.1%[27] - 自由现金流为2250万美元，同比增长270万美元[19] - 2021年第三季度自由现金流为3,294千美元，较2020年同期的3,406千美元略有下降[39] 成本与费用 - 非GAAP营业费用为1510万美元，同比下降4.4%[19] - 2021年第三季度总运营费用为16,313千美元，较2020年同期的17,664千美元下降7.6%[25] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为3,670千美元，较2020年同期的3,512千美元增加4.5%[37] - 2021年第三季度股权激励费用为1,100千美元，较2020年同期的1,266千美元有所减少[38] 未来展望与策略 - 公司增强流动性，获得3500万美元的三年期循环信贷额度[12] - 非现金利息费用在GAAP中被计入有效利率，因其不反映持续运营表现而在非GAAP指标中被排除[45] - 公司因重组而产生的费用主要包括员工遣散费和相关法律费用，这些一次性费用不反映核心运营表现[43]