公司整体营收情况 - 公司营收较上年同期季度增长86亿美元，增幅17.4%，较上年同期六个月增长157亿美元，增幅15.4%，主要因2021年6月收购Alliance Healthcare及业务增长[127] - 公司预计2022财年营收增长率将处于高个位数至低两位数区间[129] 各业务线营收情况 - 美国医疗解决方案部门营收较上年同期季度增长28亿美元，增幅5.8%，较上年同期六个月增长42亿美元，增幅4.2%，主要因市场增长、销量增加及专科医生业务销售增长，部分被商业新冠治疗药物销售下降抵消[127] - 国际医疗解决方案部门营收较上年同期季度增长58亿美元，增幅585.3%，较上年同期六个月增长115亿美元，增幅594.5%，主要因2021年6月收购Alliance Healthcare[127] 公司整体毛利情况 - 公司总毛利较上年同期季度增长7.017亿美元，增幅45.8%，较上年同期六个月增长13.098亿美元，增幅43.9%[127] 各业务线毛利情况 - 美国医疗解决方案部门毛利较上年同期季度增长1.48亿美元，增幅11.3%，较上年同期六个月增长1.862亿美元，增幅7.3%，主要因营收增长及政府新冠治疗药物分销费用[127] - 国际医疗解决方案部门毛利较上年同期季度增长5.568亿美元，增幅280.0%，较上年同期六个月增长11.077亿美元，增幅287.7%，主要因2021年6月收购Alliance Healthcare[127] 公司运营费用情况 - 公司总运营费用较上年同期季度增长5.459亿美元，增幅60.1%，较上年同期六个月增长10.568亿美元，增幅58.3%，主要因收购Alliance Healthcare导致分销、销售、管理及折旧摊销费用增加[127] - 本季度分销、销售和管理费用为12.03238亿美元，同比增长4.732亿美元或64.8%；上半年为23.73348亿美元，同比增长9.082亿美元或62.0%[139] - 本季度折旧费用同比增长28.2%，上半年同比增长28.7%；本季度摊销费用同比增长208.7%，上半年同比增长211.2%[140] 公司运营收入情况 - 公司运营收入较上年同期季度增长1.558亿美元，增幅25.0%，较上年同期六个月增长2.53亿美元，增幅21.6%，主要因收购Alliance Healthcare及美国医疗解决方案部门运营收入增长[127] 各业务线运营收入情况 - 本季度美国医疗解决方案业务运营收入为7.29542亿美元，同比增长7480万美元或11.4%；上半年为12.98629亿美元，同比增长7800万美元或6.4%[146][147] - 本季度国际医疗解决方案业务运营收入为1.87068亿美元，同比增长1.352亿美元或260.8%；上半年为3.67128亿美元，同比增长2.643亿美元或257.0%[146][148] 公司净利息费用情况 - 本季度净利息费用为5291.6万美元，同比增长1840万美元或53.3%；上半年为1.06288亿美元，同比增长3810万美元或56.0%[151] 公司现金及等价物情况 - 2022年3月31日和2021年9月30日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为6.965亿美元和7.254亿美元[156] 公司信贷安排借款情况 - 2022年和2021年上半年，公司循环和证券化信贷安排下的最大期内借款额分别为5.9亿美元和1210万美元[157] 公司经营活动现金情况 - 2022年上半年，公司经营活动提供的现金为11.3亿美元，上年同期为4.492亿美元[158] - 2022年上半年，公司净收入为10.047亿美元，应付账款增加5.984亿美元，应收账款增加5.275亿美元，存货增加2.155亿美元[158] - 2021年3月31日结束的六个月内，经营活动提供现金4.492亿美元，净收入8.127亿美元，非现金项目4.152亿美元，存货增加3.143亿美元，应付账款减少2.926亿美元，应收账款增加1.938亿美元[159] 公司周转天数情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日，销售未收款天数分别为27.4天和26.2天，存货周转天数分别为28.9天和30.4天，应付账款周转天数分别为60.1天和60.0天[161] 公司资本支出情况 - 2022年和2021年3月31日结束的六个月内，资本支出分别为2.093亿美元和1.516亿美元，2022财年预计资本支出约5亿美元[163][164] 公司投资活动现金情况 - 2022年3月31日结束的六个月内，投资活动净现金使用包括1.242亿美元的公司收购成本；2021年同期包括1.626亿美元的股权投资成本[165] 公司融资活动现金情况 - 2022年3月31日结束的六个月内，融资活动净现金使用主要源于偿还2.5亿美元定期贷款和支付1.979亿美元普通股现金股息；2021年同期融资活动净现金流入主要源于发行25.25亿美元优先票据和1.303亿美元股票期权行权所得[166] 公司债务情况 - 截至2022年3月31日，固定利率债务余额为5.788786亿美元，可变利率债务余额为6675.86万美元，总债务为6.456372亿美元，额外可用额度为3.802105亿美元[167] - 公司有24亿美元多货币高级无抵押循环信贷额度，24亿美元商业票据计划，14.5亿美元应收账款证券化设施，7500万美元循环信贷票据和1000万英镑英国透支额度[167][171][172][173] - 2022年3月，公司全额偿还2.5亿美元定期贷款，截至2022年3月31日，联盟医疗保健债务主要由埃及子公司持有[174] 公司股票回购情况 - 2022年3月31日结束的六个月内，公司回购1140万美元普通股，截至该日，5亿美元股票回购计划剩余可用额度为4.62亿美元[176] 公司诉讼负债情况 - 截至2022年3月31日，公司综合资产负债表上有67亿美元与阿片类药物诉讼相关的负债，预计支付约59亿美元用于和解，非和解州和细分地区及原住民部落相关估计负债约8亿美元[178] 公司市场风险情况 - 公司非美国业务面临外汇和汇率风险，主要涉及英镑、欧元等货币，2021年6月收购Alliance Healthcare后风险增加，使用远期合约对冲，2022年第一季度末六个月国外业务收入约占合并收入的11%[182] - 公司债务面临利率波动的市场风险，采用固定利率和浮动利率债务组合管理，截至2022年3月31日，浮动利率债务余额为6.676亿美元[183] - 公司现金及现金等价物面临利率波动的市场风险，截至2022年3月31日，现金及现金等价物为29.608亿美元，每1亿美元超出浮动利率债务的现金投资，利率下降10个基点将使年净利息支出增加10万美元[184] - 宏观经济恶化等因素可能影响客户处方量和药品采购量，金融市场波动可能影响客户融资能力，进而影响公司收入增长、盈利能力和经营现金流[185] - 公司面临俄乌战争等地缘政治风险，2022财年第二季度冲突的财务影响不重大[186] - 公司最重大的市场风险包括外汇风险、利率变化以及普通股价格和波动性变化[189] 公司有效税率情况 - 2022年3月31日止三个月和六个月的有效税率分别为23.7%和24.1%，2021年同期分别为23.4%和25.7%[127] - 2022年第一季度和上半年的有效税率分别为23.7%和24.1%，2021年同期分别为23.4%和25.7%[152]

业绩总结 - 2022财年第一季度，收入为596亿美元，同比增长13.5%[5] - 毛利润为21亿美元，同比增长41.9%[5] - 营业收入为6.44亿美元，同比增长17.8%[5] - 调整后的每股收益为2.58美元，同比增长18.3%[5] - 2021财年，调整后的非GAAP收入在毛利润方面同比增长41.3%[13] - 2021财年，运营收入同比增长19.2%[13] 用户数据 - 美国医疗解决方案部门的收入为530亿美元，同比增长2.7%[6] - 国际医疗解决方案部门的收入为66亿美元，同比增长604.2%[7] 未来展望 - 2022财年美国医疗解决方案的收入预期为2070亿至2120亿美元，增长2%至5%[9] - 国际医疗解决方案的收入预期为260亿至270亿美元[9] - 调整后的自由现金流预期为20亿至25亿美元[9] - 预计利息支出为2.1亿至2.15亿美元[9] 环境与社会责任 - 2021财年，温室气体排放减少了10.5%[12] - 2021财年，医疗保健地点的废物回收率达到了80%[12] - 2021财年，AmerisourceBergen基金会向100多个非营利组织捐赠了超过770万美元，以扩大优质医疗服务的获取和促进健康公平[12] 财务数据 - 2021年12月31日的GAAP毛利润为2,060,359千美元，运营收入为644,405千美元[13] - 调整后的非GAAP毛利润为2,015,680千美元，运营收入为749,147千美元，较去年增长21.4%[13] - 2021年12月31日的GAAP运营费用为1,415,954千美元，调整后的非GAAP运营费用为1,266,533千美元[13] - 2021年12月31日的GAAP净收入为449,105千美元，调整后的非GAAP净收入为545,386千美元[13]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度，公司营收同比增长13%，达到590亿美元；调整后营业利润增长21%，调整后每股收益增长18% [8] - 调整后摊薄每股收益为2.58美元，增长18%；综合营收增长约14%，达到596亿美元；综合毛利增长41%，达到20亿美元，毛利率增长66个基点，至3.38% [32][33] - 综合运营费用从8.1亿美元增至13亿美元，综合运营利润为7.49亿美元，增长21%；净利息支出为5300万美元，增长59%；有效所得税率为21.3%，与全年指导范围一致；摊薄股份数量增加2%，至2.112亿股 [34][35] - 调整后自由现金流为8.09亿美元，公司有望实现全年20 - 25亿美元的调整后自由现金流指导目标；季度末现金余额为32亿美元，其中约6.7亿美元存于美国境外 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 美国医疗解决方案部门 - 部门营收增长2.7%，达到530亿美元，主要受对大客户销售增加以及专业医师服务和MWI动物健康业务增长的推动，但商业COVID - 19疗法销售额下降11亿美元 [37] - 美国人类健康业务营收为518亿美元，增长2.6%；美国动物健康业务营收为12亿美元，同比增长6.9%；部门运营利润为5.69亿美元，与2021财年第一季度相比增长0.6% [38] - 公司将2022财年美国医疗解决方案部门运营利润指导范围提高至23.75 - 24.5亿美元，增长5% - 9% [41] 国际医疗解决方案部门 - 本季度营收为66亿美元，其中56亿美元来自联盟医疗收购，其余部分营收增长超过15% [42] - 部门运营利润强劲，第一季度为1.8亿美元，报告基础上增长253%，按固定汇率计算增长268% [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于以制药为中心的战略，通过与市场领导者合作、支持社区医疗服务提供商、促进全球药品获取和机会等方式，创造差异化能力，推动制药创新和获取 [52] - 公司继续加强与主要客户的长期合作关系，如与快捷药方续签供应协议至2026年，体现了对长期合作的重视 [10] - 公司致力于扩大在专业领域的领导地位，生物仿制药的增长有助于改善治疗方案的可及性，同时降低整体医疗成本，为制药创新创造空间 [20] - 公司通过独立药房网络Good Neighbor Pharmacy和欧洲的Alphega网络，加强与社区医疗服务提供商的关系，支持他们扩大关键医疗解决方案的可及性 [17] - 公司积极参与COVID - 19应对工作，在美国分发COVID - 19抗体和抗病毒治疗药物，在全球30多个国家支持COVID - 19疫苗接种工作 [11][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年迄今的业绩表现感到满意，认为业务的韧性和实力使其对制药战略和创造长期可持续增长的能力充满信心 [29][52] - 公司预计COVID疗法在全年将成为积极因素，推动业绩增长 [40] - 公司将继续专注于专业领域的领导地位、与市场领导者合作、支持社区医疗服务提供商以及促进全球药品获取和机会，以实现长期价值创造 [52] 其他重要信息 - 公司正在推进阿片类药物相关索赔的拟议和解协议，目前已有46个州表示有意签署该协议，未来几周将审查细分市场的参与程度，并决定是否进行最终和解 [6][7] - 公司发布了第六份年度全球可持续发展报告，展示了在环境、社会和治理方面的进展，并被纳入《标准普尔全球可持续发展年鉴2022》 [26] - 公司致力于建设更加多元化、公平、包容和积极参与的员工队伍，并将多样性、公平性和包容性与创造更健康未来的目标相结合 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 自11月提供指引以来，美国以外地区的成本结构情况以及当前指引中包含的内容 - 公司面临劳动力和运输成本上升的问题，但这些成本已包含在指引和过去几个季度的实际结果中 [55] - 制药产品价值密度高，配送中心自动化程度高，因此公司受成本上升的影响相对较小，但MWI业务受通胀影响较大 [56][57] - 联盟业务也面临劳动力和运费成本上升的问题，但通过COVID疗法相关工作，其运营利润得到了有效抵消 [57] 问题: 公司在新的COVID抗病毒药物方面的具体作用和相关细节 - 公司在COVID疗法分发方面发挥了重要作用，通过与美国政府和制造商合作，分发了超过1亿剂疫苗，并在英国进行横向流动测试等工作 [60] - 公司被选为多种关键疗法的分销商，展示了其适应性、恢复力以及强大的信息学和关系管理能力 [61] - 从财务角度看，由于COVID - 19疗法销售高于预期，公司上调了2022财年美国医疗解决方案部门的运营利润指引 [62] - COVID疗法在运营利润方面将成为积极因素，但在营收方面可能会有一定压力 [63] 问题: 专业业务的增长情况以及生物仿制药、新疗法的贡献 - 专业医师服务业务表现出色，如ION、Besse Medical和Oncology Supply等业务都取得了良好的发展 [68] - 生物仿制药对公司和客户都变得越来越重要，公司的优势在于B部分药物，且市场对生物仿制药的接受度不断提高 [70] - 从财务角度看，专业医师服务业务表现符合预期，生物仿制药业务呈现良好的财务趋势 [71] 问题: 抗病毒药物对公司业绩的贡献是否会超过去年披露的0.18亿美元 - 去年COVID疗法对公司底线的贡献为0.30美元，按季度划分分别为第一季度0.14美元、第二季度0.07美元、第三季度0.03美元和第四季度0.06美元 [74] - 今年第一季度的贡献为0.10美元，即0.04美元的逆风因素；预计第二季度将有几美分的顺风因素，下半年随着产品供应增加，将有更显著的积极影响 [75] - 公司最初预计COVID疗法可能带来逆风或在高端实现收支平衡，现在预计其在2022财年将成为积极因素，并因此上调了美国医疗解决方案部门的运营利润指引 [76] 问题: 药品定价环境的趋势以及与预期的比较 - 品牌药通胀对公司影响较小，超过95%的品牌采购资金为服务收费模式，2022年的初始定价变化符合预期 [78] - 仿制药通缩情况无重大变化，通缩率与过去几年基本一致，预计在本财年将保持稳定，公司业务模式对仿制药定价的依赖程度已降低 [79] 问题: 快捷药方续约是否有定价或经济方面的重大变化以及竞争环境情况 - 与快捷药方的合作体现了公司对与主要客户建立长期合作关系的重视，没有明显的不利因素 [82][83] - 公司目前的新总部受火车噪音影响较小，希望员工在未来几个月情况改善后能返回工作 [83] 问题: 与快捷药方合作中仿制药分销的渗透率以及续约后其在WBAD中的参与程度是否有变化 - 该合同主要涉及品牌和专业药品，没有关于WBAD的相关报告 [87] 问题: 制造商服务业务年初开局缓慢的原因以及如何看待其恢复强劲增长的领先指标 - 公司预计制造商服务业务在本财年将恢复正常，并取得良好业绩 [89] - 该业务是公司的重要差异化因素，受到制造商的重视，通过组织调整和与联盟业务的协同合作，有望实现更好的发展 [89][90] 问题: 指导范围变化的原因以及核心收益是否有变化，是否有其他因素抵消了部分收益 - 业务表现符合预期，前景良好，基本面强劲，执行情况持续稳定 [93] - 指导范围的上调主要与COVID疗法的贡献预期更新有关，部分被较高的利息支出和美元走强所抵消 [94] 问题: 对非生物仿制药、新仿制药或口服药销售的预期以及从仿制药转换角度的预期 - 从公司的角度来看，这方面没有重要的变化，仿制药市场的参与度更加广泛，对公司盈利势头的影响较小 [99] 问题: 公司在欧洲是否有类似美国的抗病毒药物分销正式协议，以及如何加快产品交付给患者，这是否会限制这些疗法的长期贡献潜力 - 在美国，公司在获取和分发受限库存方面表现出色，能够高效地将产品送达患者手中，并且一直被选为大多数疗法的分销商 [102][103] - 在欧洲，没有与美国类似的集中努力和疗法推出模式，但公司在欧洲的多个国家参与了COVID疗法相关工作，如疫苗分发和横向流动测试等 [104][105] - 对于政府拥有的紧急使用授权产品，美国的分发流程是政府分配给各州，各州再分配给供应商 [105]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司营收较上年同期增长71亿美元，增幅13.5%，主要因2021年6月收购Alliance Healthcare及业务增长[119] - 总毛利较上年同期增长6.081亿美元，增幅41.9%，受国际和美国医疗解决方案部门毛利增加及LIFO信贷增加影响[119] - 总运营费用较上年同期增长5.11亿美元，增幅56.5%，主要因2021年6月收购Alliance Healthcare[119] - 运营收入较上年同期增长9720万美元，增幅17.8%，主要因2021年6月收购Alliance Healthcare[119] - 2021年和2020年12月31日止三个月的有效税率分别为24.6%和28.3%，2021年高于美国法定税率主要因美国州所得税及外国估值备抵调整相关离散税项费用[119] - 预计2022财年营收增长率为高个位数至低两位数，未来营收增长受行业趋势、新药推出、仿制药和生物类似药增加等多种因素影响[121] - 分销、销售和行政费用较上年同期增加4.35亿美元，增幅59.2%，主要因2021年6月收购Alliance Healthcare[129] - 2021年12月31日止三个月记录了490万美元处置组重新计量损失[132] - 2021年和2020年第四季度，公司分别录得外汇收入530万美元和1400万美元[137] - 2021年第四季度利息净支出为5337.2万美元，同比增长58.8%；加权平均利率为2.58%，2020年同期为3.32%[138] - 2021年和2020年第四季度有效税率分别为24.6%和28.3%[139] - 2021年第四季度经营活动提供现金8.634亿美元，2020年同期为9.031亿美元[145] - 2021年和2020年第四季度资本支出分别为7970万美元和6540万美元，公司预计2022财年资本支出约5亿美元[150][151] - 2021年第四季度融资活动净现金使用主要源于支付普通股现金股息1.005亿美元；2020年同期主要源于偿还到期定期贷款4亿美元、支付现金股息9110万美元和回购普通股5620万美元[152] - 2021年第四季度海外业务收入约占合并收入的11%[169] 各业务线数据关键指标变化 - 美国医疗解决方案部门营收较上季度增长14亿美元，增幅2.7%，主要因市场增长、专科医生业务销售增加和动物健康产品销售增长，部分被新冠治疗产品销售下降抵消[119] - 国际医疗解决方案部门营收较上年同期增长57亿美元，主要因2021年6月收购Alliance Healthcare[119] - 美国医疗解决方案运营收入为5.69087亿美元，同比增长0.6%；国际医疗解决方案运营收入为1.8006亿美元，同比增长253.1%；总部门运营收入为7.49147亿美元，同比增长21.4%；运营收入为6.44405亿美元，同比增长17.8%[134] 公司资金与债务情况 - 截至2021年12月31日和9月30日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为6.777亿美元和7.254亿美元[143] - 截至2021年12月31日，公司固定利率债务余额为5.768328亿美元，可变利率债务余额为9127.72万美元，总债务为6.6811亿美元，额外可用额度为3.85094亿美元[154] - 公司拥有24亿美元多货币高级无抵押循环信贷安排，将于2026年11月到期[154] - 商业票据计划最高可发行短期本票总额达24亿美元，截至2021年12月31日无未偿还借款[155] - 应收账款证券化工具额度为14.5亿美元，可增加最高2.5亿美元，2024年11月到期[156] - 循环信贷票据可申请最高7500万美元短期无担保循环信贷贷款，英国透支工具额度为1000万英镑，2024年2月到期[158] - 截至2021年12月31日，可变利率债务为9.128亿美元，现金及现金等价物为31.689亿美元[167][168] 公司股权与股息情况 - 2020年5月授权最高5亿美元股票回购计划，截至2021年12月31日剩余4.734亿美元额度[161] - 2021年11月将普通股季度股息提高5%，从每股0.44美元增至0.46美元[162] 公司诉讼与承诺情况 - 截至2021年12月31日，诉讼负债为67亿美元，拟支付最高约64亿美元和解金，9月已支付2.884亿美元至托管账户，12月支出144万美元，余额为2.74亿美元[163] - 截至2021年12月31日，未来债务本金和利息、租赁及其他承诺的总合同义务为101.73211亿美元[164] - 预计支付过渡税净额1.756亿美元，分六年支付，始于2021年1月[164] 公司市场风险情况 - 公司最重大的市场风险包括利率变化的影响、外汇风险以及公司普通股价格和波动性的变化[179]

业绩总结 - 2021财年AmerisourceBergen的总收入为69.43亿美元[30] - 2021财年调整后每股收益（EPS）为9.26美元，同比增长17.2%[27] - 2021财年调整后毛利润增长为26%[14] - 2021财年调整后营业收入增长为20%[18] - 2021财年调整后净收入为19.31亿美元，同比增长18.3%[30] - 2021财年净收入为15.40亿美元，归属于公司股东的净收入为15.40亿美元[30] - 2021财年毛利率为9.95%，运营费用占收入的6.60%[29] - 2021财年税前收入为22.22亿美元，所得税费用为6.77亿美元[30] - 2021财年调整后运营收入为26.48亿美元，同比增长20.1%[30] - 2021财年基本股份总数为205,919千股，稀释后股份总数为208,465千股[40] 用户数据与市场表现 - 2021财年AmerisourceBergen的调整后EPS增长为17%[13] - 在2020财年，温室气体排放量较2019财年减少超过10.5%[24] - 公司在COVID-19期间支持治疗分发，确保药品及时送达[12] 战略与合作 - 公司与Walgreens的战略合作关系得到延续和扩展[22] - 公司致力于通过投资于员工和文化来推动长期可持续增长[23] - 会议中提到的某些产品被形容为“像裂解管或其他东西”[42] - MerisourceBerg在电话会议中提到可能会进行业务交换[41] 法律与合规 - 2021财年，AmerisourceBergen因与阿片类药物诉讼相关的法律费用计提达66亿美元[27] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面的努力包括发布第五份ESG报告，符合多个国际标准[25]

美国药品市场趋势 - 美国药品销售额预计在2020 - 2025年以约4.2%的复合年增长率增长[7] - 到2025年美国65岁及以上人口预计将超过6500万[7] - 美国仿制药目前约占处方量的90%[9] - 药品目前约占美国整体医疗成本的10%[9] 公司业务收购与处置 - 2021年6月1日公司收购了WBA的大部分Alliance Healthcare业务[20] - 2021年9月30日公司将两个非核心子公司资产和负债归类为待售[23] - 2021年6月1日，公司以66.02亿美元现金、2291万美元公司普通股（2021年6月1日开盘价每股114.54美元）、9690万美元预估应计对价和610万美元其他股权对价完成收购Alliance Healthcare[85] - 2021年6月1日，公司以66.02亿美元现金、价值2.291亿美元的普通股（200万股）、9690万美元预估应计对价和610万美元其他股权对价收购WBA的Alliance Healthcare多数业务，净现金支付5.5367亿美元[197] 公司业务板块与运营 - 截至2021年9月30日公司运营包括药品分销服务可报告板块和其他板块[24] - 公司制药分销服务部门在美国的配送设施使用单一企业资源规划（ERP）系统，其他运营部门多数业务使用各自通用操作系统[30] - 公司目前在超50个国家开展业务[90] - 截至2021年9月30日，World Courier的办公和运营设施分布在50多个国家[161] - 自2022财年第一季度起，公司将报告结构重新调整为美国医疗解决方案和国际医疗解决方案两个可报告部门[201] 公司客户与供应商情况 - 2021财年WBA和Express Scripts分别约占公司收入的31%和12%[28] - 2021财年公司前10大客户（包括政府机构和GPO）约占收入的69%[28] - 截至2021年9月30日财年，前十大供应商采购额约占公司采购总额的49%，无单一供应商采购占比达10%以上[29] - 2021财年截至9月30日，WBA占公司收入约31%，Express Scripts占约12%，前十大客户（含政府机构）占约69%[76] - 截至2021年9月30日，公司两大客户的贸易应收款余额分别约占应收账款净额的38%和6%[103] 公司员工情况 - 截至2021年9月30日，公司约有42000名员工，其中约38000名为全职员工，约40%为美国员工，约27%的员工受集体谈判协议覆盖[41] - 公司美国员工中49%为不同种族背景的人，女性占比57%；董事会中女性占比30%，执行管理委员会中女性占比57%[47] - 公司员工资源组织（ERG）项目包含八个ERG，全球约有4000名成员[52] - 约27%的员工受集体谈判协议覆盖，多数为美国以外的联合医疗保健员工[98] 公司社会责任 - 2021年公司向美国男孩女孩俱乐部捐赠70万美元以解决不同社区的疫苗犹豫问题，与非营利伙伴向全球服务不足社区提供近270万美元医疗产品实物捐赠[51] - 公司连续第三年在人权运动组织的企业平等指数中获得100分的满分，并被列为“LGBT平等最佳工作场所”之一，在DiversityInc的“慈善事业顶级公司”中排名第八[53] 公司法规合规 - 2013年《药品质量与安全法案》（DQSA）成为法律，公司无法保证完全符合DQSA要求及相关州监管和许可要求，不遵守规定可能导致运营暂停或延迟及额外成本[63] - 公司部分业务受HIPAA、HITECH Act等法规约束，有相关合规计划[67][68] - 公司部分业务受欧盟GDPR、英国GDPR等数据保护法规约束，有隐私和信息安全合规计划[71] - 公司业务受联邦、州和地方法规影响，合规成本和负担可能重大，违规会影响经营和财务状况[65] - 2018财年，公司与美国卫生与公众服务部监察长办公室达成企业诚信协议，协议期限为五年[137] 公司业务协议 - 2021年6月，公司将与WBA的分销协议延长至2029年，与WBAD的仿制药采购服务安排也延长，还与WBA的Boots UK Ltd.签订分销协议至2031年[77] - 公司与WBA达成多项协议，包括将现有药品分销协议延长三年至2029年，向WBA的Boots UK Ltd.子公司供应品牌和仿制药至2031年，以及在2021年1月达成战略合作协议[198] 公司业务风险 - 失去重要客户或GPO关系，或合同续约条款不利，会影响公司收入、经营成果和现金流[75][76] - 公司收购和投资业务若表现不佳或难以整合，会对经营和财务状况产生不利影响[84] - 公司业务受多种风险影响，包括外汇汇率波动、英国脱欧、运营和物流风险、网络安全风险、招聘和留住员工困难等[92][93][94][95][96] - 行业竞争和整合可能侵蚀公司利润，客户、供应商和竞争对手的整合可能使公司面临更大的降价压力[102] - 重要客户或供应商的破产、资不抵债或其他信用问题可能对公司运营收入和经营业绩产生重大不利影响[103][105] - 金融市场波动、信用评级下调可能对公司股价和获取信贷的能力产生不利影响[106][107][108] - 经济状况下降可能影响公司经营业绩和财务状况，包括减少客户购买、增加成本等[109] - 政府对药品供应链的监管加强可能增加公司成本、降低盈利能力，如未能遵守相关法规可能导致运营暂停或延迟[110][113][115] - 报销、定价和合同方面的法律、监管和立法变化可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，如降低报销率等[116][117][119] - 公司面临众多与医疗保健欺诈和滥用相关的法律诉讼，若败诉可能面临行政、民事和刑事处罚[130] - 公司面临阿片类药物相关的调查和诉讼，若无法达成全球和解或诉讼结果不利，可能对业务、经营成果和现金流产生重大不利影响[131][134] 政府政策调整 - 2018年1月起，CMS将通过340B药品折扣计划购买的单独支付药品（疫苗除外）的医保门诊医院报销比例从平均销售价格（ASP）加6%降至ASP减22.5%，2020年8月又提议进一步降至ASP减28.7%[123] - 2018年11月，CMS将基于批发采购成本（WAC）支付的新的、单独支付的B部分药品和生物制品的“附加”付款比例从6%降至3%[123] - 2019年7月31日，美国卫生与公众服务部宣布“安全进口行动计划”，FDA于2020年9月最终确定规则，允许从加拿大进口某些低成本处方药，规则于2020年11月30日生效[126] - 2021年7月9日，拜登签署一项关于药品定价的行政命令，指示FDA专员与各州和印第安部落合作，促进从加拿大商业进口某些处方药[126] - 政府对药品定价和报销政策的调整，可能导致客户购买公司产品和服务减少或促使公司降价[122] 阿片类药物诉讼费用 - 公司在2020财年结束时，就拟议的全球和解协议及其他相关阿片类药物诉讼记录了66亿美元的费用[134] - 公司在2021财年结束时，就拟议的和解协议及相关义务和其他阿片类药物相关诉讼额外计提了1.477亿美元[134] 新冠疫情影响 - 联邦职业安全与健康管理局要求至少有100名员工的雇主让员工接种疫苗或定期进行新冠检测[147] - 2021财年上半年公司因部分员工感染新冠，按内部协议暂时关闭并重新开放了少量配送中心[147] 公司管理层信息 - 截至2021年11月15日，Steven H. Collis 60岁，担任董事长、总裁兼首席执行官[169] - 截至2021年11月15日，Silvana Battaglia 54岁，担任执行副总裁兼首席人力资源官[169] - 截至2021年11月15日，Elizabeth S. Campbell 47岁，担任执行副总裁兼首席法律官[169] - 截至2021年11月15日，John G. Chou 65岁，担任执行副总裁兼董事长和首席执行官特别顾问[169] - 截至2021年11月15日，Gina K. Clark 64岁，担任执行副总裁兼首席传播与行政官[169] - 截至2021年11月15日，James F. Cleary 58岁，担任执行副总裁兼首席财务官[169] 公司股权情况 - 截至2021年10月31日，公司普通股有2315名登记持有人[179] 公司股息与回购 - 公司董事会批准的季度股息增长情况：2018年11月新率0.400美元，旧率0.380美元，增幅5%；2020年1月新率0.420美元，旧率0.400美元，增幅5%；2020年11月新率0.440美元，旧率0.420美元，增幅5%；2021年11月新率0.460美元，旧率0.440美元，增幅5%[180] - 2021年7月1日至7月31日，公司购买150股普通股，每股平均价格116.44美元，截至9月30日，2020年5月授权的股票回购计划剩余可用金额4.734亿美元[184] - 2021财年，公司完成2018年10月授权的股票回购计划，购买60万股，花费5550万美元；执行2020年5月授权的股票回购计划，购买30万股，花费2660万美元[184] - 2021财年，员工交出229049股受限股以满足最低预扣税义务[184] 公司股东回报 - 2016 - 2021年公司累计股东总回报情况：2016年为100.00美元，2017年为104.23美元，2018年为118.20美元，2019年为107.53美元，2020年为128.87美元，2021年为161.34美元[188] 阿片类药物诉讼和解 - 2021年7月21日，公司与其他两家全国性药品分销商协商达成一项全面的拟议和解协议，若条件满足，将解决大部分州和地方政府实体提起的阿片类药物诉讼[200] 公司财务数据关键指标变化 - 公司收入较上一财年增长12.7%，主要得益于药品分销服务部门的收入增长和2021年6月对联合医疗保健的收购[202] - 公司总毛利较上一财年增长33.7%，受其他业务和药品分销服务部门毛利增加等因素影响[202] - 公司总运营费用较上一财年下降55.6%，主要因法律应计费用和资产减值减少[204] - 公司营业收入较上一财年增长145.8%，得益于总运营费用减少和总毛利增加[204] - 2021财年和2020财年的有效税率分别为30.5%和35.8%，2021财年有效税率高于美国法定税率主要因英国税收改革[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 药品分销服务部门收入较上一财年增长8.6%，主要因特色产品销量增加和整体市场增长[202] - 其他业务收入较上一财年增长112.3%，主要由于2021年6月收购联合医疗保健[202] - 其他业务毛利较上一财年增长63.4%，药品分销服务部门毛利增长12.3%[202] - 分销、销售和行政费用较上一财年增长29.9%，主要由于2021年6月收购联合医疗保健和薪资相关运营成本增加[204] 公司商标情况 - 公司使用多种商标和服务标记，主要商标和服务标记已在美国注册，部分在外国司法管辖区注册或正在申请注册[37] 公司竞争情况 - 公司面临来自麦卡森公司、卡地纳健康集团、UPS物流等的激烈全球竞争[35] 公司埃及子公司股权情况 - 公司拥有Alliance Healthcare埃及子公司50%的股权[85] - 公司在埃及的子公司Alliance Healthcare Egypt持股比例为50%[143]

业绩总结 - Q4 FY2021的总收入为589亿美元，同比增长19.6%[6] - Q4 FY2021的毛利润为21亿美元，同比增长53.6%[6] - Q4 FY2021的净收入为4.38亿美元，同比增长为不适用（NM）[6] - FY2021的总收入为2140亿美元，同比增长12.7%[7] - FY2021的净收入为15亿美元，同比增长为不适用（NM）[7] - Q4 FY2021的制药分销服务部门收入为512亿美元，同比增长8.4%[8] - Q4 FY2021的其他业务（包括Alliance Healthcare等）收入为77亿美元，同比增长286.8%[9] 未来展望 - FY2022的美国医疗解决方案收入预期为2070亿至2120亿美元，增长2%至5%[11] - FY2022的调整后稀释每股收益预期为10.50至10.80美元，增长13%至17%[11] - FY2022的调整后自由现金流预期为20亿至25亿美元[11] 财务数据 - 2021年第三季度，AmerisourceBergen的GAAP毛利润为2,069,411千美元，非GAAP毛利润为2,005,586千美元，毛利率分别为3.51%和3.24%[16] - 2021年第三季度，GAAP运营费用为1,507,516千美元，非GAAP运营费用为1,311,477千美元，运营费用占收入的比例分别为2.56%和2.14%[16] - 2021年第三季度，GAAP运营收入为561,895千美元，非GAAP运营收入为694,109千美元，运营收入占收入的比例分别为0.95%和1.24%[16] - 2021年第三季度，AmerisourceBergen的净收入为437,698千美元，稀释每股收益为2.08美元[16] - 2021年第三季度，调整后的非GAAP净收入为503,665千美元，稀释每股收益为2.39美元[16] - 2021年第三季度，非GAAP毛利润同比增长51.3%，运营收入同比增长31.0%[16] 法律和费用影响 - 2020财年，净收入为-34,086,716千美元，稀释每股收益为-16.65美元[27] - 调整后的非GAAP净收入为1,632,214千美元，稀释每股收益为7.90美元[27] - 由于与阿片类药物诉讼相关的法律费用计提为66亿美元[27] - PharMEDium业务关闭及修复成本为12,556千美元，净收入影响为46,375千美元[27] - 员工遣散、诉讼及其他费用为6,807,307千美元，净收入影响为5,684,890千美元[27] - 资产减值损失为361,652千美元，净收入影响为282,487千美元[27]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后摊薄每股收益为2.39美元，增长26.5%，得益于Alliance Healthcare的全面贡献和制药分销服务部门的强劲表现 [23] - 第四季度合并收入为5.89亿美元，增长约20%，排除Alliance Healthcare后增长9% [23][24] - 第四季度合并毛利为20亿美元，增长51%，毛利率为3.4%，较上年同期提高71个基点 [24] - 第四季度合并运营费用为13亿美元，运营费用率为2.23%，较上年同期提高61个基点 [24] - 第四季度运营收入为6.94亿美元，增长31%，运营利润率为1.18%，提高10个基点 [25] - 第四季度净利息支出为5500万美元，增长57%，有效所得税税率为20.3%，低于上年同期的21.7% [25][26] - 第四季度摊薄股份数为2.108亿股，增加2.2% [26] - 2021财年合并收入为21.4亿美元，增长13%，排除Alliance Healthcare后增长9% [28] - 2021财年合并运营收入增长20%至26亿美元，排除Alliance Healthcare后增长12% [28][29] - 2021财年调整后有效税率为21.3%，高于上一财年的20.8% [31] - 2021财年全年调整后摊薄每股收益增长17%至9.26美元 [31] - 2021财年调整后自由现金流为21亿美元，若剔除时间相关收益，约为1700万美元，年末现金余额为25亿美元 [31][32] - 预计2022财年合并收入将在高个位数至低两位数百分比范围内增长 [36] - 预计2022财年合并运营收入将在中高个位数百分比范围内增长 [36] - 预计2022财年利息支出将在中个位数百分比范围内增长，税率约为21% - 22%，股份数将增至约2.12亿股 [42] - 预计2022财年调整后摊薄每股收益在10.50 - 10.80美元之间，同比增长13% - 17% [43] - 预计2022财年资本支出在5亿美元左右，调整后自由现金流在20 - 25亿美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 制药分销服务部门 - 第四季度收入为512亿美元，增长8%，运营收入增长11%至4.72亿美元，运营利润率扩大2个基点至0.92% [26][27] - 2021财年运营收入增长13%，在专科分销领域持续领先，专科医生服务表现强劲 [29] 其他业务（包括Alliance Healthcare、MWI、World Courier和咨询业务） - 第四季度收入从2020财年第四季度的20亿美元增至77亿美元，运营收入从1.05亿美元增至2.23亿美元 [27][28] - 2021财年运营收入同比增长54%至6.15亿美元，Alliance Healthcare贡献四个月业绩，World Courier和MWI表现强劲 [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于客户，通过独特合作模式建立长期关系，提供增值解决方案 [18] - 扩大专科领域领导地位，利用全球影响力和市场领先能力支持制药创新 [18] - 追求卓越执行，持续投资业务，提升灵活性和客户体验 [19] - 支持全球制药创新，成为全球制造商战略合作伙伴，为客户提供数据驱动洞察和效率解决方案 [19] - 投资员工、文化和ESG，创造可持续价值 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年取得显著进展，各业务表现良好，进入2022财年将继续利用积极势头，实现战略目标 [21][74] - 尽管面临疫情挑战，但公司凭借强大业务模式和战略定位，有信心在2022财年为利益相关者创造价值 [44] 其他重要信息 - 公司完成对Alliance Healthcare的收购，并将其业务整合，自2022财年第一季度起采用新的报告分部：美国医疗解决方案和国际医疗解决方案 [14][33][34] - 公司参与行业拟议的阿片类药物相关索赔和解协议，若达成最终和解，将为美国数千个社区提供大量财政支持 [5] - 公司致力于可持续和负责任运营，加入联合国全球契约，举办第三届年度基金会会议 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年美国药品分销业务中COVID - 19疗法的预期及潜在益处，以及利用趋势和成本相关预期 - 公司预计2022财年无法重复2021财年独家分销主要商业COVID疗法的收益，2021财年COVID疗法收益为0.30美元，2022财年第一季度预计为0.03美元，第一季度有0.11美元的逆风，但全年美国医疗解决方案部门运营收入仍有望增长3% - 6% [48][49] - 其他COVID疗法可能带来收益，但第一季度预计增量不大，可能在后期体现 [50] - 公司业务利用趋势强劲，处方趋势已恢复到疫情前水平，预计2022财年将继续受益 [50] 问题2: 国际医疗保健部门出售Profarma Specialty业务对全年运营收入的影响及是否有收入影响 - 出售Profarma Specialty业务对全年运营收入有2%的逆风，预计在2022财年上半年完成出售，未提供收入影响数据 [54][55] 问题3: 公司如何应对货运成本、劳动力成本和燃料成本上升的问题 - 这些成本上升已完全反映在2022财年的指导中，公司在夏季已迅速调整工资以保持竞争力，将管理费用并与合作伙伴和客户合作确保合理补偿 [58] 问题4: 美国医疗解决方案部门中MWI动物健康和Xcenda等业务的增长情况，是否有来自2021财年的逆风，以及重新划分部门后3% - 6%的增长是否可比 - MWI动物健康业务在2021财年增长强劲，得益于疫情期间宠物所有权增加，咨询业务增长较低 [61] - 重新划分部门后，美国部门预计3% - 6%的增长基本可比，公司将提交8 - K文件展示新部门在2021财年的历史数据 [61] 问题5: 华盛顿关于医疗保险谈判药品价格等变化对公司专业产品业务的潜在影响 - 目前判断专业产品业务的影响还为时过早，公司认为制药是最有效的医疗形式，关注保持创新和为供应商提供稳定的报销环境 [64] 问题6: 关于指导中资本部署的预期，自由现金流的主要用途 - 公司计划在2023财年末前偿还约三分之二的Alliance Healthcare收购债务，预计2022财年偿还一半，同时继续投资业务以支持当前和未来增长 [66] 问题7: 鉴于Walgreens向医疗服务提供商转型的新战略，公司与Walgreens的关系将如何发展以及如何支持其战略 - 公司与Walgreens的合作关系良好，已将美国合同延长至2029年，与Boots的合同至2031年，双方团队正在探讨如何相互支持优先事项 [68][69] 问题8: 美国医疗保健部门增长范围的宏观因素，以及除抗病毒药物外的其他影响因素 - COVID疗法的影响是关键因素之一，2021财年带来0.30美元的收益，2022财年预计大幅减少，但创新可能带来更高收益 [72] - 业务内部的增长速度变化、劳动力和运输成本趋势等也是影响因素，公司对业务表现有信心 [72]

业绩总结 - Q3 FY2021的总收入为534亿美元，同比增长17.7%[6] - Q3 FY2021的毛利润为19亿美元，同比增长54.0%[6] - Q3 FY2021的运营收入为6.21亿美元，同比增长53.3%[6] - 制药分销服务部门的收入为493亿美元，同比增长13.2%[7] - 其他业务（包括Alliance Healthcare）的收入为41亿美元，同比增长128.0%[8] 财务指导 - 更新后的2021财年指导显示，预计收入至少为2100亿美元[10] - 调整后的每股收益预计在9.15到9.30美元之间[10] - 预计2021财年的有效税率为21%到22%[10] - 自由现金流预计约为17亿美元[10] - 运营费用预计约为39亿美元[10] 其他财务数据 - 2021年第二季度，公司的GAAP净收入为292,122千美元，稀释每股收益为1.40美元[18] - 调整后的非GAAP净收入为451,750千美元，稀释每股收益为2.16美元，较去年同期增长16.8%[18] - 调整后的非GAAP毛利为1,626,854千美元，同比增长32.0%[18] - 运营费用为996,233千美元，较去年同期增长37.5%[18] 负面信息 - GAAP运营收入受到147,432千美元和113,920千美元的反垄断诉讼和LIFO信用影响[18] - 由于员工裁员、诉讼及其他费用，运营收入增加226,964千美元[18] - 2021年第二季度的税收改革费用为127,600千美元[19] 历史对比 - 2020年第二季度的GAAP净收入为289,439千美元，稀释每股收益为1.41美元[20] - 2020年第二季度的调整后非GAAP净收入为380,307千美元，稀释每股收益为1.85美元[20] - 2020年第二季度的毛利为1,225,716千美元，运营收入为404,831千美元[20]

收购Alliance Healthcare相关 - 2021年6月1日，公司以66.02亿美元现金、价值2.291亿美元普通股（200万股，每股114.54美元）、1.182亿美元预估应计对价和610万美元其他股权对价收购WBA的Alliance Healthcare多数股权，净现金支付55.367亿美元[126] - 2021年3月，公司发行15.25亿美元利率0.737%的2023年到期优先票据和10亿美元利率2.700%的2031年到期优先票据，用于部分资助2021年6月收购Alliance Healthcare[171] - 2021年6月借入5亿美元用于收购[167][170] - 2021年截至6月30日的九个月，公司投资活动净现金使用包括55.367亿美元收购Alliance Healthcare和1.626亿美元股权投资[186] 与WBA合作协议相关 - 公司与WBA达成多项协议，包括将现有药品分销协议延长三年至2029年，向其Boots UK Ltd.子公司供应品牌和仿制药至2031年，并于2021年1月探索战略举措[127] 阿片类药物诉讼相关 - 2021年7月21日，公司与另外两家全国性药品分销商协商达成全面拟议和解协议，若条件满足将解决大部分州和地方政府实体提起的阿片类药物诉讼[129] - 2020财年第四季度，公司就阿片类药物诉讼记录了66亿美元负债（税后55亿美元）；2021年7月21日宣布拟支付高达64亿美元以解决大部分诉讼，其中4.43亿美元预计在9月30日前存入托管账户[160] 公司整体财务数据关键指标变化 - 与上年同期和前九个月相比，收入分别增长17.7%和10.3%，主要因药品分销服务部门收入增长和2021年6月收购Alliance Healthcare[130][134][135] - 与上年同期和前九个月相比，总毛利分别增长54.0%和26.8%，受药品分销服务和Other毛利增加、LIFO信贷、反垄断诉讼和解收益增加等因素影响[130] - 与上年同期和前九个月相比，分销、销售和管理费用分别增长37.0%和16.2%，总运营费用分别增长54.4%和7.5%，主要因收购Alliance Healthcare、法律应计费用增加和收购相关交易及整合成本增加[132] - 与上年同期和前九个月相比，营业收入分别增长53.3%和83.3%，因总毛利增加部分被总运营费用增加抵消[132] - 2021年6月30日止三个月和九个月，有效税率分别为48.5%和33.6%，高于美国法定税率主要因英国税收改革[132] - 公司本季度毛利润同比增长54.0%，即6.625亿美元，前九个月同比增长26.8%，即10.288亿美元[140] - 本季度运营费用同比增长54.4%，前九个月同比增长7.5%[146] - 公司本季度运营收入同比增长53.3%，前九个月同比增长83.3%[151] - 折旧费用本季度和前九个月分别同比增长18.3%和11.0%，摊销费用本季度同比增长73.4%，前九个月同比增长12.7%[147] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净利息支出分别为5.1338亿美元和3.7748亿美元，加权平均利率分别为2.78%和3.33%；九个月净利息支出分别为1.19478亿美元和1.03176亿美元，加权平均利率分别为2.98%和3.50%[155] - 2021年净利息支出较上年同期季度增长36.0%（1360万美元），较上年同期九个月增长15.8%（1630万美元）[155] - 2021年截至6月30日的三个月和九个月，有效税率分别为48.5%和33.6%；2020年同期分别为16.5%和 - 70.1%[156] - 截至2021年6月30日，公司总债务为7.102792亿美元，其中固定利率债务为5.790255亿美元，可变利率债务为1.312537亿美元[158] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为13.486亿美元和6.759亿美元[161] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月，公司循环和证券化信贷安排下的最大期内借款分别为6.377亿美元和3960万美元，累计期内还款分别为46.124亿美元和1.174亿美元[163] - 截至2021年6月30日的九个月，公司完成2018年10月授权的10亿美元股票回购计划，共回购5550万美元股票；完成2020年5月授权的5亿美元股票回购计划中的2660万美元，剩余4.734亿美元额度[174][175] - 截至2021年6月30日，公司有13.125亿美元浮动利率债务和25.532亿美元现金及现金等价物，利率每下降10个基点，每超过浮动利率债务1亿美元的现金投资将使年净利息支出增加10万美元[176][177] - 截至2021年6月30日，公司未来本金和利息支付、非取消经营租赁最低租金支付和其他承诺的合同义务总计106.94537亿美元[180] - 公司预计就2017年税法的一次性过渡税支付1.756亿美元，自2021年1月起分六年分期支付[180] - 截至2021年6月30日，公司不确定税务立场的负债为5.128亿美元[181] - 截至2021年6月30日的九个月，公司经营活动提供现金16.568亿美元，主要源于净收入11.082亿美元和非现金项目6亿美元等；2020年同期为9.078亿美元[182][183] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月资本支出分别为2.734亿美元和2.511亿美元，公司预计2021财年资本支出约4亿美元[185][186] 各业务线数据关键指标变化 - 药品分销服务部门与上年同期和前九个月相比，收入分别增长13.2%（57亿美元）和8.7%（117亿美元），主要因特色产品销售增加和市场增长[130][134][136] - Other与上年同期和前九个月相比，收入分别增长128.0%（23亿美元）和49.5%（27亿美元），主要因2021年6月收购Alliance Healthcare及其他运营部门增长[130][134][137] - 制药分销服务本季度毛利润同比增长16.2%，即1.471亿美元，前九个月同比增长12.7%，即3.614亿美元[141] - 其他业务本季度毛利润同比增长74.7%，即2.459亿美元，前九个月同比增长30.4%，即3.163亿美元[142] - 分销、销售和行政费用本季度同比增长37.0%，即2.465亿美元，前九个月同比增长16.2%，即3.323亿美元[146] - 制药分销服务运营收入本季度同比增长13.4%，即5730万美元，前九个月同比增长13.6%，即1.876亿美元[152] - 其他业务运营收入本季度同比增长77.2%，即6400万美元，前九个月同比增长32.5%，即9610万美元[153] 反垄断诉讼和解收益相关 - 2021年第二季度和前九个月，公司从反垄断诉讼和解中分别获得1.474亿美元和1.474亿美元收益，2020年前九个月为850万美元[143] 信贷安排相关 - 公司拥有14亿美元多货币高级无抵押循环信贷安排，将于2024年9月到期[164] - 公司拥有14.5亿美元应收账款证券化安排，将于2022年9月到期，可增加2.5亿美元额度[166] - 2021年2月公司获得10亿美元364天循环信贷安排，将于2022年到期；2021年6月借入5亿美元用于收购[167][170] 股息相关 - 2020年11月，公司董事会将普通股季度股息提高5%，从每股0.42美元增至每股0.44美元[188] 风险因素相关 - 公司存在多种可能导致实际结果与预期差异的因素，如药品定价趋势、竞争、监管环境变化等[190] - 公司最显著的市场风险包括利率变化、外汇风险和普通股价格及波动性变化[192]